中美貿(mào)易戰(zhàn),成本提升,手機廠商或?qū)⒓铀偻膺w

點近幾天，中美貿(mào)易戰(zhàn)無疑是大家最為關(guān)注的話題。在宣布對中國2000億美元商品加征25%關(guān)稅之后，美國又在醞釀新一輪貿(mào)易戰(zhàn)，對從中國進(jìn)口的約3000億美元的商品加征關(guān)稅。其中之前未列入加征關(guān)稅清單的手機、筆記本電腦等科技商品，這次也非?？赡馨趦?nèi)。

為此，美國貿(mào)易代表（USTR）辦公室還發(fā)布了一份涵蓋3805種產(chǎn)品的征稅清單。通過檢索發(fā)現(xiàn)，手機等相關(guān)產(chǎn)品已然在列。

來源：美國貿(mào)易代表（USTR）辦公室官網(wǎng)

如果新一輪加征關(guān)稅措施最終通過，勢必對中國手機產(chǎn)業(yè)鏈帶來重大影響。面臨成本提升，手機廠商或?qū)⒓铀偻膺w。

對美出口大幅度減少

根據(jù)美國商務(wù)部數(shù)據(jù)，美國每年自中國進(jìn)口的商品以機電產(chǎn)品為主，占比也達(dá)到了50%以上。而中國出口的機電產(chǎn)品，主要包括汽車、手機及電腦等產(chǎn)品。其中，手機是美國每年從中國進(jìn)口最主要的產(chǎn)品之一。

另據(jù)集微網(wǎng)統(tǒng)計，2019年前三月，美國自中國進(jìn)口手機及相關(guān)設(shè)備共計118.4億美元，同比下滑29.2%；計算機進(jìn)口91.3億美元，同比下滑13.97%；兩大類產(chǎn)品進(jìn)口額總計減少63.6億美元。

從進(jìn)口占比來看，美國進(jìn)口手機的國家中，中國的占比從63%降至51%；進(jìn)口電腦占比，中國從56%降至48%。

由此可見，除了一季度的市場低迷之外，日益激烈的中美貿(mào)易競爭以及不斷擴大的關(guān)稅清單，對中國手機出口也帶來了不利影響，并且這一因素的重要程度正在逐步加大。

其實在2018年7月公布的關(guān)稅清單中，就包含了部分手機零部件，但是智能手機成品并沒有包含在內(nèi)，畢竟蘋果、三星、LG等品牌手機主要在中國生產(chǎn)。如果直接加征關(guān)稅，顯然將對美國消費者帶來成本壓力。

來源：J.P. Morgan報告

以iphone智能手機為例，目前主要由富士康在中國大陸代工生產(chǎn)。根據(jù)J.P. Morgan發(fā)布報告稱，如果美國真的對中國產(chǎn)品征收25％的關(guān)稅的話，蘋果公司需要將iPhone價格提高14％，才能抵消關(guān)稅范圍擴大帶來的不利影響。

根據(jù)報告顯示，基于iPhone毛利率為37％的假設(shè)，蘋果需要將iPhone價格提高14％， 才能在關(guān)稅擴大的情況下， 將上升的成本轉(zhuǎn)嫁出去。

另一方面，對于中國手機產(chǎn)業(yè)鏈而言，加征關(guān)稅已經(jīng)迫使企業(yè)開始轉(zhuǎn)移產(chǎn)能。

產(chǎn)業(yè)鏈上游不斷外流

2019年前三月，相較于美國從中國進(jìn)口手機占比下降，從越南進(jìn)口占比卻從6%提升至20%。與此同時，美國也增加了從墨西哥采購電腦的占比。由此可見，美國也在主動尋找替代中國的產(chǎn)品。

其中，三星的出走就非常具有代表性。隨著天津手機工廠的關(guān)閉，三星也兌現(xiàn)了其加大越南市場投資的承諾。此外，三星還計劃在印度興建其全球最大的手機制造基地，預(yù)計年產(chǎn)能將達(dá)到1.2億部。

韓國另外一家電子巨頭，LG為了應(yīng)對日益嚴(yán)峻的競爭環(huán)境，已經(jīng)決定在年底淘汰京畿市的工廠，并且把位于韓國平澤市的手機生產(chǎn)廠移到越南的海防市。對此，LG認(rèn)為將使其越南手機工廠的年產(chǎn)能增加83%，至1100萬部。

同樣，日本索尼公司3月也宣布，將關(guān)閉北京手機工廠，將生產(chǎn)遷至泰國。

2018年Q3印度智能手機市場份額占比（來源：Counterpoint）

另一方面，其實國內(nèi)很多手機品牌也將制造基地不斷外遷。OPPO斥資22億元人民幣在位于新德里東南郊的新興城市——大諾伊達(dá)地區(qū)置地建設(shè)新的印度總部；vivo則宣布將投資超過約40億元人民幣在大諾伊達(dá)建造新的工廠，使其印度制造基地變得與中國工廠一樣大。

此外，諾伊達(dá)還聚集了小米、傳音等品牌的OEM(代工)工廠，以及圍繞這些手機大廠的上游供應(yīng)鏈，如航天科技、瀛通通訊、合力泰、長盈精密、裕同科技、欣旺達(dá)等公司。而在諾伊達(dá)地區(qū)之外，TCL、京東方A等也在印度建設(shè)廠區(qū)。

根據(jù)印度政府規(guī)劃，到2025年，印度將生產(chǎn)10億臺智能手機，其中6億臺對外出口，出口額1100億美元。在“印度制造”計劃提出之后，印度對智能手機機零部件逐步加征關(guān)稅。想要攻占印度市場，在印度建廠是各大手機廠商發(fā)展的必要條件。

由此可見，中國制造業(yè)的外遷并不是產(chǎn)業(yè)升級淘汰低端那么簡單。以手機制造為例，在印度市場我們已經(jīng)看到產(chǎn)業(yè)鏈上游外遷的現(xiàn)象，這對于中國制造業(yè)而言才是需要特別重視的。

寫在最后：

中國手機產(chǎn)業(yè)制造的外遷已經(jīng)成為事實，美國新一輪關(guān)稅清單中如果包含手機等產(chǎn)品話，必將加劇這一外遷趨勢。