中京電子PCB橫向整合繼續(xù),提速實現(xiàn)全面控股元盛電子

中京電子在印制電路板產(chǎn)業(yè)的橫向整合繼續(xù)提速，繼去年完成收購元盛電子部分股權(quán)后，剩余股權(quán)也計劃今年內(nèi)完成收購，實現(xiàn)全控元盛電子。

中京電子5月12日晚間公告，公司擬以發(fā)行可轉(zhuǎn)債、股份及支付現(xiàn)金的方式，購買珠海元盛電子科技股份有限公司45%股權(quán)并募集配套資金，此次交易對價暫定為2.7億元，未構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。公司股票自5月13日起停牌，預計停牌不超過10個交易日。

中京電子主要從事印制電路板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售與服務。產(chǎn)品全部系剛性印制電路板，包含單雙面板、多層板、高密度互聯(lián)板（HDI），廣泛運用于消費電子、網(wǎng)絡通信、計算機、汽車電子、安防工控、醫(yī)療器械及以人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、智能穿戴、AR/VR、無人機等為代表的新興應用高科技領域。

早在去年中京電子已相中同屬電路板產(chǎn)業(yè)的元盛電子展開并購。元盛電子主要從事?lián)闲杂≈齐娐钒澹?a target="_blank">FPC）及其組件（FPCA）的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品廣泛應用于激光讀取頭、汽車電子、液晶顯示模組、觸摸屏、攝像頭模組、生物識別、智能終端（智能手機與平板電腦等）等領域。

元盛電子系國內(nèi)最早從事FPC開發(fā)的企業(yè)之一，也是目前國內(nèi)FPC行業(yè)的龍頭企業(yè)之一，近年來元盛電子緊抓國內(nèi)消費電子和汽車電子快速發(fā)展的市場機遇，已成為京東方、歐菲科技、伯恩光學、深天馬等行業(yè)龍頭企業(yè)的合格供應商，在行業(yè)內(nèi)形成了良好的品牌形象。

去年5月，中京電子正式完成對元盛電子的重大資產(chǎn)重組，作價3.30億元現(xiàn)金收購元盛電子55%的股權(quán)，其中通過收購珠海億盛公司55%的股權(quán)間接持有元盛電子25.82%的股權(quán)；直接收購元盛電子29.18%的股權(quán)。珠海億盛為元盛電子控股股東。

交易完成后，元盛電子成為中京電子控股子公司，而中京電子也成為國內(nèi)少有的，可覆蓋剛性電路板(多層板和HDI為核心)、撓性電路板(含剛撓結(jié)合板)的全系列PCB企業(yè)，形成PCB產(chǎn)品一體化服務優(yōu)勢。

年報顯示，2018年元盛電子實現(xiàn)營業(yè)收入5.56億元，凈利潤4039.99萬元。

進入2019年，中京電子擬繼續(xù)收購元盛電子余下45%股權(quán)，實現(xiàn)全控。按照交易方案，中京電子擬向胡可等8人以發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、股份及支付現(xiàn)金的方式，購買其持有的珠海億盛45%股權(quán)；擬向新迪公司等9位股東以發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、股份及支付現(xiàn)金的方式，購買其持有的元盛電子23.88%股權(quán)。本次交易最終目標為收購元盛電子45%股權(quán)。

而元盛電子100%股權(quán)的估值與去年并購方案相同，均為6億元，因此本次收購元盛電子45%股權(quán)的交易對價暫定為2.7億元。

業(yè)績承諾方面，元盛電子2019年度、2020年度經(jīng)審計的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤不為負數(shù)。

中京電子表示，目前上述交易事項仍處于決策階段，尚存在一定不確定性。