一文讀懂首批9家科創(chuàng)板受理企業(yè)：募資、行業(yè)、選擇標(biāo)準(zhǔn)、影子股

3月22日訊，今日，上交所公布9家科創(chuàng)板首批受理企業(yè)，招商證券保薦的有武漢科前生物、安瀚科技，長江證券保薦的有和艦芯片，中信證券保薦寧波容百、睿創(chuàng)微納，民生證券保薦利元亨、天奈科技，東吳證券保薦江蘇北人，國泰君安保薦晶晨半導(dǎo)體。

上交所表示，目前，科創(chuàng)板企業(yè)申請和受理剛剛開始。據(jù)了解，相關(guān)發(fā)行人和保薦人正認(rèn)真按照證監(jiān)會和上交所相關(guān)規(guī)定制作申請文件，陸續(xù)提交申請。

上交所披露9家科創(chuàng)板受理企業(yè)融資不超過110億

晶晨半導(dǎo)體的保薦機(jī)構(gòu)為國泰君安，融資15.14億元；睿創(chuàng)微納和容百科技由中信證券保薦，分別融資4.5億元和16億元；天奈科技和利元亨由民生證券保薦，分別融資8.7億元和7.45億元；科前生物和安翰科技由招商證券保薦，分別融資17.47億元和12億元；和艦芯片由長江證券保薦，融資25億元；江蘇北人由東吳證券保薦，融資3.62億元。9家企業(yè)合計(jì)融資109.88億元。

上交所表示，首批9家科創(chuàng)板受理企業(yè)預(yù)計(jì)市值平均為72.76億元，扣除預(yù)計(jì)市值最大的1家（180億元）后預(yù)計(jì)市值平均為59.35億元。

此外，廈門特寶生物工程股份有限公司、福建福光股份有限公司、深圳光峰科技股份有限公司、深圳市貝斯達(dá)醫(yī)療股份有限公司等4家于3月21日晚間9點(diǎn)后及3月22日提交申請的企業(yè)，齊備性檢查仍在進(jìn)行中。

上交所：保薦人要避免為搶跑而粗制濫造甚至帶病申報(bào)科創(chuàng)板

保薦人要堅(jiān)持時(shí)間服從質(zhì)量，確保申請文件齊備、規(guī)范，避免為搶跑而粗制濫造甚至帶病申報(bào)。對于申請文件形式不齊備的，本所將要求發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)在30個(gè)工作日內(nèi)予以補(bǔ)正；對于申請文件內(nèi)容存在明顯或者重大瑕疵的，本所將在審核問詢時(shí)予以重點(diǎn)關(guān)注。

首批9家科創(chuàng)板受理企業(yè)計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)占據(jù)4席

據(jù)統(tǒng)計(jì)，上交所公布的9家科創(chuàng)板受理企業(yè)中，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)4家（晶晨半導(dǎo)體、睿創(chuàng)微納寧波容百、和艦芯片），專用設(shè)備制造業(yè)3家（安瀚科技、江蘇北人、利元亨），化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)1家（天奈科技）、醫(yī)藥制造業(yè)1家（武漢科前生物）。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，上交所公布的9家科創(chuàng)板受理企業(yè)中，上海有1家（晶晨半導(dǎo)體），山東1家（睿創(chuàng)微納），江蘇3家（天奈科技、江蘇北人、和艦芯片），浙江1家（寧波容百），湖北2家（安瀚科技、武漢科前生物），廣東1家（利元亨）。

上交所介紹首批科創(chuàng)板企業(yè)選擇標(biāo)準(zhǔn)

從財(cái)務(wù)指標(biāo)來看，剔除1家虧損企業(yè)（最近一年總資產(chǎn)為241.94億元，營業(yè)收入為36.94億元，凈利潤為-26.02億元），其他8家企業(yè)最近一年年末平均總資產(chǎn)為15.32億元，最近一個(gè)會計(jì)年度平均營業(yè)收入為10.34億元，最近一個(gè)會計(jì)年度平均扣非后凈利潤為1.64億元，最近一個(gè)會計(jì)年度各家企業(yè)平均營收增速為61.43%，研發(fā)投入占營業(yè)收入比例范圍為5-20%。（詳細(xì)標(biāo)準(zhǔn)見專題）

詳解9家科創(chuàng)板受理企業(yè)

晶晨半導(dǎo)體

天眼查顯示，晶晨半導(dǎo)體（上海）股份有限公司于2003年7月11日成立，注冊資本37000萬元人民幣。

官網(wǎng)顯示，公司擁有高度優(yōu)化的高清多媒體處理引擎、系統(tǒng)和業(yè)界領(lǐng)先的CPU和GPU技術(shù)，為付費(fèi)電視運(yùn)營商、OEM和ODM廠商提供產(chǎn)品解決方案。公司的應(yīng)用方案涵蓋智能機(jī)頂盒、智能電視、智能家居、智能電視棒及智能投影儀。

不同于其他計(jì)劃進(jìn)軍科創(chuàng)板的企業(yè)，晶晨半導(dǎo)體起初是外商獨(dú)資，創(chuàng)立于美國加利福尼亞圣克拉拉。

相關(guān)輔導(dǎo)資料顯示，公司的集成電路設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)起初源于美國硅谷，目前已在上海、北京、深圳、美國、香港等地設(shè)有研發(fā)中心或支持和銷售分支機(jī)構(gòu)，產(chǎn)品遍及全世界80多個(gè)國家和地區(qū)，是全球最大的智能芯片供應(yīng)商之一。

天眼查顯示，公司于2015年及2017年獲得過兩輪融資，但具體金額并未公布。2017年為戰(zhàn)略融資，投資方有凱石資本、紅馬投資集團(tuán)、中域資本等4家機(jī)構(gòu)。此外，2014年TCL戰(zhàn)略入股晶晨半導(dǎo)體。

晶晨半導(dǎo)體最初接受上市輔導(dǎo)，原擬計(jì)劃在主板上市，后因科創(chuàng)板上市細(xì)則推出等多方原因，公司決定改道科創(chuàng)板。

睿創(chuàng)微納

睿創(chuàng)微納成立于2009年12月，注冊資本1.8億元，光電產(chǎn)業(yè)園規(guī)劃用地300畝。

該公司主要從事光通信用光電子元器件、非制冷紅外成像組件與紅外熱像儀、光纖傳感模塊等光電產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。主要應(yīng)用領(lǐng)域包括光纖通信、無線通訊、智能建筑、電力檢測、工業(yè)測溫、消防、家居監(jiān)控、醫(yī)療、汽車夜視導(dǎo)航等諸多民用領(lǐng)域。

值得一提的是，睿創(chuàng)微納成立的近十年間獲117項(xiàng)專利信息以及13項(xiàng)軟件著作權(quán)。

天奈科技

公司致力于碳納米管與石墨烯的研發(fā)、生產(chǎn)及應(yīng)用性開發(fā)和銷售，商業(yè)化應(yīng)用領(lǐng)域主要為鋰電池導(dǎo)電漿料等應(yīng)用，公司擁有納米碳管制備的相關(guān)專利，以及碳納米管批量生產(chǎn)的專業(yè)技術(shù)。

公開資料顯示，天奈科技擁有全球最大的碳納米管與碳納米管漿料生產(chǎn)線，同時(shí)還是首個(gè)把碳納米管大規(guī)模地推廣到電池行業(yè)的公司，打破了國外對我國高級鋰電池導(dǎo)電劑的壟斷，填補(bǔ)了國內(nèi)碳納米管復(fù)合導(dǎo)電高分子特種材料的空白。

江蘇北人

江蘇北人是新三板掛牌企業(yè)，成立于2011年12月26日，新三板掛牌時(shí)間為2016年3月8日。

主營業(yè)務(wù)為提供工業(yè)機(jī)器人自動化、智能化的系統(tǒng)集成整體解決方案。公司主要產(chǎn)品和服務(wù)有柔性自動化焊接生產(chǎn)線、激光加工系統(tǒng)、沖壓自動化生產(chǎn)線、視覺檢測系統(tǒng)、柔性自動化裝配生產(chǎn)線等。江蘇北人在國內(nèi)汽車金屬類零部件自動化生產(chǎn)線及工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)集成領(lǐng)域占據(jù)一席之地，同時(shí)逐步向航空航天、軍工、重工等多個(gè)領(lǐng)域拓展業(yè)務(wù)，積累了包括上海航天、西安昆侖、卡特彼勒和振華重工等多家大型客戶。

江蘇北人的控股股東和實(shí)控人為朱振友，持股30.43%，其他大比例持股股東諸如上海涌控投資合伙企業(yè)（有限合伙）持股9.65%，中新蘇州工業(yè)園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資有限公司持股6.39%，上海金力方長津股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）持股5.36%等等。

資料顯示，2017年和2018年的營業(yè)收入分別為2.51億元和4.13億元，歸屬于掛牌公司股東凈利潤分別為3405萬元和4841.49萬元，2018年毛利率24.87%。

利元亨

廣東利元亨智能裝備有限公司是工廠智能化解決方案供應(yīng)商，公司成立于2014年，是為全球500強(qiáng)企業(yè)提供工廠整體智能化成套裝備的解決方案提供商。

主要產(chǎn)品有汽車車身部件的自動化生產(chǎn)線、動力鋰電池電芯自動化生產(chǎn)線、軌道交通控制系統(tǒng)核心部件自動化生產(chǎn)線等。其在美國、加拿大、瑞士、德國設(shè)立了銷售及售后服務(wù)中心。

寧波容百

寧波容百專注于鋰電池所用的三元材料及前驅(qū)體的生產(chǎn)與銷售，在三元正極材料市場占有率處于領(lǐng)先地位，且具有技術(shù)領(lǐng)先性。

2018年，公司完成C輪融資13.9億元。據(jù)悉公司估值已超過百億元。

和艦芯片

公開資料顯示，和艦芯片成立于2001年11月，注冊資本32.05億元，曾用名和艦科技(蘇州)有限公司，股東包括英屬維京群島橡木聯(lián)合公司、富拉凱咨詢（上海）有限公司。

據(jù)悉，和艦芯片為晶圓代工廠，擁有8英寸晶圓生產(chǎn)線。

安翰醫(yī)療

是一家研制膠囊內(nèi)鏡機(jī)器人系統(tǒng)和應(yīng)用的中外合資高新技術(shù)企業(yè)，主打產(chǎn)品膠囊胃鏡機(jī)器人，于2013年被投入市場，現(xiàn)已實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。

科前生物

科前生物成立于2001年，專注于動物生物制品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和獸醫(yī)技術(shù)服務(wù)。

從申報(bào)到上市，仍有“十萬八千里”

據(jù)上交所官網(wǎng)顯示，登陸科創(chuàng)板需經(jīng)過受理、審核、上市委會議、報(bào)送證監(jiān)會、證監(jiān)會注冊、發(fā)行上市6個(gè)步驟，以上程序的執(zhí)行目標(biāo)是在6個(gè)月內(nèi)完成從申報(bào)發(fā)行上市的全部工作。

這意味著從申報(bào)材料到最后上市，中間仍隔著“十萬八千里”，它們最后能否在科創(chuàng)板上市還是未知數(shù)。

以下為科創(chuàng)板IPO具體流程：

一.受理

上交所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核工作實(shí)行全程電子化，申請、受理、問詢、回復(fù)等事項(xiàng)均通過上交所發(fā)行上市審核系統(tǒng)辦理。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)通過保薦人以電子文檔形式向上交所提交發(fā)行上市申請文件，上交所收到發(fā)行上市申請文件后5個(gè)工作日內(nèi)作出是否予以受理的決定。上交所受理的，發(fā)行人于受理當(dāng)日在本網(wǎng)站等指定渠道預(yù)先披露招股說明書及相關(guān)文件。

二.審核

上交所審核機(jī)構(gòu)自受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)發(fā)出審核問詢，發(fā)行人及保薦人應(yīng)及時(shí)、逐項(xiàng)回復(fù)上交所問詢。審核問詢可多輪進(jìn)行。

首輪問詢發(fā)出前，發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員不得與審核人員接觸，不得以任何形式干擾審核工作。首輪問詢發(fā)出后，發(fā)行人及其保薦人如確需當(dāng)面溝通的，可通過發(fā)行上市審核系統(tǒng)預(yù)約。

審核機(jī)構(gòu)認(rèn)為不需要進(jìn)一步問詢的，將出具審核報(bào)告提交上市委員會。

上交所審核時(shí)限為三個(gè)月，發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)上交所審核問詢的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)。

三.上市委會議

上市委召開會議對上交所審核機(jī)構(gòu)出具的審核報(bào)告及發(fā)行人上市申請文件進(jìn)行審議，與會委員就審核機(jī)構(gòu)提出的初步審核意見，提出審議意見。上市委員會可以要求對發(fā)行人代表及其保薦人進(jìn)行現(xiàn)場問詢。上市委員會通過合議形成同意或者不同意發(fā)行上市的審議意見。

四.報(bào)送證監(jiān)會

上交所結(jié)合上市委審議意見，出具同意或不同意發(fā)行上市的審核意見。上交所同意的，將審核意見、相關(guān)審核資料和發(fā)行人的發(fā)行上市申請文件報(bào)送中國證監(jiān)會履行注冊程序。中國證監(jiān)會認(rèn)為存在需要進(jìn)一步說明或者落實(shí)事項(xiàng)的，可以要求上交所進(jìn)一步問詢。

上交所審核不同意的，作出終止發(fā)行上市審核的決定。

五.證監(jiān)會注冊

中國證監(jiān)會在20個(gè)工作日內(nèi)對發(fā)行人的注冊申請作出同意或者不予注冊的決定。

六.發(fā)行上市

中國證監(jiān)會同意注冊的決定自作出之日起1年內(nèi)有效，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定在注冊決定有效期內(nèi)發(fā)行股票，發(fā)行時(shí)點(diǎn)由發(fā)行人自主選擇。

本文來源：騰訊證券