中美貿(mào)易戰(zhàn)下，半導體企業(yè)將深受影響，他們該如何抉擇？

近年來，因為財務作假等原因陷入困境的東芝開始刮起了一陣有希望的“順風”，來自中國企業(yè)的半導體相關的訂單紛至沓來。

由于中美貿(mào)易摩擦被美國“束縛”的中國企業(yè)采取次善之策向東芝訂購半導體，是這陣“順風”的源頭所在。

東芝的相關人員也承認：“有的交易是由于一部分中國企業(yè)切換了需求，現(xiàn)在正在等待中國企業(yè)的正式訂單”。

那么，“順風”的真面目究竟是什么呢？

高科技陣容中的企業(yè)忖度、慎重、顧慮

在中美貿(mào)易摩擦的要素里，美國最關心的是半導體。全球半導體市場規(guī)模高達4,200億美金，且不說這一數(shù)值有多大，半導體也是直接關系到國家利益的重要產(chǎn)品。

用于人工智能的半導體、導彈等軍用品使用的半導體的性能之一是其擁有左右產(chǎn)業(yè)競爭和國力的沖擊力。

在半導體競爭中，中美的差異一目了然。英特爾、高通、NVIDIA這些美國半導體廠商的出貨金額占到全球的50%左右。

另一方面，作為“世界工廠”的中國，消費著全球半導體的40%，現(xiàn)在，中國的半導體超額進口。中國很擅長組裝產(chǎn)品，但是產(chǎn)品的核心卻由美國掌握。

為了挽回這一現(xiàn)狀，中國政府在2015年發(fā)布了制造業(yè)的最高綱領《中國制造2025》，其中揭示了中國的雄心目標，在2020年中國的半導體自給率要達到40%，2025年達到70%。

對此做出敏感反應的是美國。美國政府限制本國的半導體生產(chǎn)廠商向中國銷售，采取了關稅壁壘、政府管制等措施，千方百計地阻撓向中國轉移技術，也就是阻止中國半導體技術的自給。

最近，也需要密切注意通過人員來轉移技術的方法，特別是要注意“擁有知識產(chǎn)權的技術人員跳槽到中國企業(yè)”。另外，據(jù)說也有一些就職于美國高科技企業(yè)的中國人無法續(xù)簽簽證的問題。

日本方面認為，“即便中美在關稅問題上趨于和解，美國也會繼續(xù)打壓中國的高科技技術”。

當前，在中美兩國的貿(mào)易戰(zhàn)爭中，美國占有優(yōu)勢，如果美國政府禁止美國產(chǎn)的半導體出口到中國，很多中國企業(yè)就無法經(jīng)營下去了。

在2018年，美國政府曾禁止中國通信設備巨頭中興通信購買美國產(chǎn)的半導體，著實震驚了中國企業(yè)。

在這兩大巨頭斗爭的余波里搖擺不定的是日本廠商。

三菱電機向中國通信設備巨頭華為技術出售通信半導體，東京電子顧慮到美國政府而難以對華出口一部分半導體生產(chǎn)設備，除此之外還有其他日本企業(yè)陷于“忖度、顧慮”美國意圖的風險中。

生產(chǎn)用于通信基站半導體的三菱電機已經(jīng)受到了“限制向中國通信基礎設施投資”的影響。

三菱電機的電子元件事業(yè)部的2018年第三季度的營業(yè)損益為虧損5億日元，所以三菱電機把全年的營業(yè)利潤預測值由上一期預測的3,050億日元下調(diào)至2,850億日元。

自美國的通過“由政府調(diào)配通信基礎設施”開始排斥華為的行動以來，已經(jīng)從美國傳到澳大利亞，如果這一行動加速運行的話，必將給三菱電機等日系廠商帶來不良影響。

美國向中國施加壓力，日本顧慮美國。以上兩個“行為”重疊在一起，即將坐收漁翁之利的是東芝。

對于家電等中國的制造業(yè)來說，半導體絕對是不可或缺的。但是，購買美國產(chǎn)的半導體、采購日本產(chǎn)的半導體生產(chǎn)設備都很難。

于是 ，東芝就出場了。眾所周知，東芝把NAND型閃存出售給了美國的貝恩資本，除此之外，東芝基本上從事著所有種類的半導體，而且還有很多老一代的半導體工廠。

這里的“老一代”正是東芝的“漁翁之利”，如果把最尖端的半導體出售給中國，會被美國盯上；如果把業(yè)界成熟的半導體技術賣給中國，美國應該會“睜一只眼閉一只眼”。

被當作“負擔”處理的東芝半導體業(yè)務再次受到關注。

但是，也不過是一種臨時需求。需要注意到在中國半導體達到自給前的5-10年里，是一個商機。

已經(jīng)做好了智能手機長期低迷的心里準備

另一個受到中國經(jīng)濟減速發(fā)展影響的是京瓷的手機半導體業(yè)務。京瓷的2018年度營業(yè)利潤預測值從990億日元下調(diào)至760億日元。

隨著中國的智能手機在2年間減少了25%,進口日本的半導體也驟減。這種消費的減少是由于智能手機的普及、人們不再渴望換機引起的，所以智能手機需求的難以再次回升。

正是因為擁有尖端元件才陷于“雙重打擊”的是索尼，索尼的CMOS 圖像傳感器居于世界首位。

索尼不僅受到iPhone等中國手機市場的減速影響，也有可能沒有足夠顧慮到美國而喪失未來的商機。

索尼產(chǎn)的圖像傳感器被廣泛應用于監(jiān)控攝像頭、無人駕駛等高科技產(chǎn)品中。美國繃緊了神經(jīng)關注索尼的傳感器會不會被轉用到中國的軍事、安全技術產(chǎn)品等高性能產(chǎn)品上。

今年1月，索尼宣布了在日本、美國、歐洲三重體系下開發(fā)傳感器的政策，重點是日本，索尼宣稱“這是為了獲得優(yōu)秀的人才，而不是躲避中美貿(mào)易摩擦”，雖然索尼在否認，但毫無疑問，對索尼來說這是一種風險對沖的做法。