2018年LED產業(yè)十大數據分析回顧

在2018高工LED十周年年會，由明微電子冠名的“智慧照明專場：照明未來”專場上，高工產研LED研究所(GGII)分析師進行了《2018年LED產業(yè)十大數據》的主題演講。會上分別對LED產業(yè)以及上中下游進行了詳細的數據分析。

1、2018年LED產業(yè)產值7287億元，同比增長13.5%

受益于LED室內普通照明保持穩(wěn)定增長、戶外景觀量化迅速增長以及顯示屏保持高速增長，2018年LED產值規(guī)模達到7287億元，同比增長達到13.5%。

不過，由于全球經濟增速放緩，國內房地產行業(yè)也將出現下滑，GGII預計，2019年整個LED產值規(guī)模增速將下滑到11.3%。

2、2018年LED企業(yè)IPO為0，但投并購活躍

2017年，受LED行業(yè)回暖和IPO政策影響，9家LED企業(yè)成功上市，達到歷史最高。而進入2018年，LED產業(yè)下行，國內竟沒有一家LED企業(yè)上市。

不過，從2018年LED企業(yè)收購來看，汽車照明、植物照明、顯示屏、景觀亮化、顯示屏、光傳感等領域是巨頭們看好的發(fā)展方向。比如，LED收購ZKW布局汽車照明；Varroc Lighting收購Sa-ba Automotive布局汽車照明；博睿光電收購正澤企業(yè)、美國REBO、德國博訊工業(yè)布局汽車照明；歐司朗收購Fluence Bioengineering布局植物照明，收購Vixar布局VCSEL領域；華燦光電收購美新半導體布局MEMS領域；Signify收購磊明科技布局景觀亮化；NEC Display收購Squadrat布局LED顯示領域。

與此同時，國資進入LED封裝行業(yè)也成為一大看點。比如湖北國資委成為萬潤科技實際控制人、瀘州市國資委成為鴻利智匯實際控制人、南昌國資成為長方集團的控股股東，王敏為長方集團的實際控制人等。

3、LED芯片供需比達1.15，毛利率普降5個百分點

就LED上游芯片來看，2017年全年LED芯片市場供不應求，LED芯片供需比為0.98。進入2018年以來，隨著華燦光電、三安光電等LED芯片企業(yè)的擴產產能釋放，2018年第三季度LED芯片的供需比達到1.2。GGII分析師表示，“2019年隨著乾照光電、兆馳半導體等LED芯片企業(yè)的產能釋放，供需比將繼續(xù)攀升?！?/p>

再看LED芯片企業(yè)的毛利率，相比2017年，2018年第三季度毛利率普遍降低5個百分點，2018年第四季度和2019年LED芯片企業(yè)毛利率仍將持續(xù)下行。GGII分析師提出，“受供需比提升影響，預計2019年毛利率仍將下降，并且LED芯片價格也將繼續(xù)下滑。”

4、上游LED芯片CR5市占率提升至68.2%

就LED芯片競爭格局來看，由于MOCVD機臺的單片外延片成本下降20%，新擴產能成本優(yōu)勢明顯，LED芯片大廠紛紛進行擴產，以提高產品競爭力和市場占有率。而中小企業(yè)由于缺乏資金和技術，在擴產方面猶豫不決，導致2018年底國內前五LED芯片生產企業(yè)的市場占有率超過68%。GGII分析師預計，2019年頭部LED芯片生產企業(yè)的市場占有率將進一步提高。

5、LED封裝毛利率15%，行業(yè)CR10為28%

就LED中游封裝來看，2018年LED封裝企業(yè)毛利率保持平穩(wěn)，由于重要原材料LED芯片價格下跌了35%，因此LED封裝行業(yè)整體毛利率保持在15%左右。其中，RGB封裝和背光封裝毛利率保持在20%左右，但照明封裝毛利率已經下滑至10%，導致缺乏規(guī)模的中小照明封裝企業(yè)出清。

就LED封裝前十的企業(yè)市占率來看，現已經超過28%，GGII預計2019年前十封裝企業(yè)市占率將有望突破30%。

6、RGB封裝產值達到210億

就RGB封裝產值來看，2018年中國RGB封裝產值規(guī)模已達到210億，受益于小間距和Mini LED的高增長預期，國內顯示封裝企業(yè)紛紛開始擴產，預計2019年RGB封裝產值規(guī)模將有望達到245億元。

7、LED室內照明增速下降至12%

就下游最大的市場LED室內照明來看，2018年新裝室內照明LED滲透率已達到81.8%，已安裝室內照明LED滲透率已達到33.8%，導致LED室內照明增長空間比較小。就產值規(guī)模來看，2018年中國室內照明產值規(guī)模已達到2799億，增速下降至12%。進入2019年，受國內房地產和新建住宅持續(xù)下滑的影響，GG預計2019年LED室內產值規(guī)模增速將下降至9%。

8、LED汽車照明產值達到255億元，LED前大燈增速60%

就LED汽車照明來看，2018年LED汽車照明市場規(guī)模達到255億元，受LED前大燈滲透率持續(xù)提高的影響，2018年LED前照燈組合滲透率達到15.5%，市場規(guī)模增速達到60%。GGII預計，2019年LED前大燈的滲透率仍將提高，規(guī)模增速將達到42%，帶動2019年LED汽車照明增速達到16.8%。

9、Mini LED和Micro LED市場將迎來快速發(fā)展

在Mini LED方面，2018年Mini LED在顯示屏和電競背光領域已經出貨，市場規(guī)模達到3.3億元。2019年有望拓展手機、車載背光等領域，GGII預計2019年Mini LED市場規(guī)模有望達到超過20億。

在Micro LED方面，超大電視和智能手表率先帶動Micro LED產業(yè)發(fā)展，如今三星、LG已經推出了Micro LED的電視。GGII預計2019年中國Micro LED市場規(guī)模有望達到8億元。隨著Micro LED的技術成熟，GGII預計2022年左右Micro LED將在手機、VR、車載顯示、平板顯示等領域得到應用，到2024年手機和超大電視顯示將會成為Micro LED應用最大的兩個市場。

10、LED照明出口規(guī)模下滑2.3%

從整個LED出口規(guī)模來看，GGII預計2018年中國LED照明出口規(guī)模同比下降2.3%，達到215億美元。2019年隨著全球經濟放緩，LED照明出口仍舊不容樂觀。

不過，就2018年前三季度來看，中國對越南出口增速達到38%，而其他國家基本上維持不變或有所下滑。