用8組數(shù)據(jù)還原真實的2018年鋰電產(chǎn)業(yè)生態(tài)

2018年是動力電池行業(yè)血雨腥風、大清洗的一年，影響和改變著鋰電產(chǎn)業(yè)格局和企業(yè)的生存狀態(tài)。值此行業(yè)大變革之際，鋰電企業(yè)如何把握機遇、規(guī)避風險?

高工鋰電從國家政策、資本兼并購及項目擴張、各個細分領(lǐng)域產(chǎn)銷實況及發(fā)展趨勢等多個維度，用8組數(shù)據(jù)還原一個真實的2018年鋰電產(chǎn)業(yè)生態(tài)，以幫助鋰電企業(yè)更好地“了解當下、研判未來”。且看下文：

1、新能源汽車：70%—120萬輛

高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年1-10月我國新能源汽車生產(chǎn)約80.3萬輛，同比增長70%。1-10月份新能源汽車產(chǎn)銷快速增長，累計產(chǎn)銷量分別均超2017全年產(chǎn)銷總量，預(yù)計2018年全年產(chǎn)銷量有望突破120萬輛。與傳統(tǒng)汽車市場對比，我國新能源汽車市場發(fā)展增速明顯。

需注意的是，新能源汽車各個細分市場發(fā)展存在明顯差異，其中客車市場低迷，個別月份裝機電量甚至出現(xiàn)下滑；物流車市場一片狼藉，車企普遍生產(chǎn)計劃減少甚至停滯，個別車企甚至因資金鏈斷裂而面臨倒閉危機，導(dǎo)致動力電池企業(yè)訴訟追債現(xiàn)象增加；乘用車市場增長迅猛，甚至超200%，但真正受益的僅限于幾家車企及排名靠前的幾家動力電池企業(yè)。

2、動力電池：86%-140Wh/kg-15%

GGII統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年1-10月國內(nèi)動力電池裝機總電量約34.72GWh，同比增長97%。其中電池裝機總電量排名前十的企業(yè)合計產(chǎn)能約30GWh，占整體的86%。關(guān)于前10的座次之爭，寧德時代、比亞迪穩(wěn)居前兩位。雖然每個單月中位于第三位的排名均有變動，卻也主要被國軒高科、孚能科技、力神等不超過5家電池企業(yè)占據(jù)，越往后企業(yè)排名的變動越大。

能量密度方面，在2018年補貼政策倒逼下，今年動力電池系統(tǒng)能量密度顯著提高。年初工信部發(fā)的推薦目錄中，產(chǎn)品系統(tǒng)能量密度達140Wh/kg的動力電池企業(yè)較少；到年末發(fā)布的推薦目錄中，乘用車及客車系統(tǒng)能量密度達140Wh/kg比比皆是，乘用車中達到160Wh/kg也增多，第11批推薦目錄中寧德時代配套的一款乘用車甚至達到170Wh/kg。

價格方面，近年來動力電池價格已經(jīng)呈現(xiàn)持續(xù)下降趨勢，當前磷酸鐵鋰電池市場價在1.1-1.2元/Wh，三元電池市場價在1.3-1.4元/Wh左右。GGII調(diào)研顯示，針對明年補貼繼續(xù)退坡，主機廠普遍提出降價需求，絕大多數(shù)認為降價10%-15%較為合理可行，2019年三元動力電池采購價格降到1.1元/Wh左右甚至更低，磷酸鐵鋰電池采購價格降到1元/Wh以下。

3、關(guān)鍵材料：22個

盤點2018年鋰電上游碳酸鋰、四大關(guān)鍵材料大事件，共計有22個，包括投擴產(chǎn)、兼并購、資本等。梳理發(fā)現(xiàn)主要存在以下幾大特征：碳酸鋰、負極材料、電解液等領(lǐng)域的穩(wěn)定度較高，攪動這三大市場江湖的企業(yè)都集中在行業(yè)領(lǐng)軍者中；

正極材料市場，三元前驅(qū)體及三元尤其是高鎳三元擴產(chǎn)項目在增多，主流項目由容百科技、華友鈷業(yè)、當升科技、杉杉能源、優(yōu)美科、巴斯夫、格林美等領(lǐng)銜。磷酸鐵鋰材料日漸式微，曾經(jīng)占據(jù)出貨量大頭的安達科技已經(jīng)中止IPO；隔膜方面，排名靠前的龍頭企業(yè)占據(jù)著主流市場，且都在擴產(chǎn)，呈現(xiàn)“強者恒強”態(tài)勢。同時隔膜競爭價格戰(zhàn)凸顯，競爭白熱化。

國際細分巨頭入駐中國甚至加碼投資的步伐在加快，這是今年整個鋰電材料市場最鮮明的共同特征。比如在中國擴大氫氧化鋰產(chǎn)能的美國雅寶；隔膜方面，SK集團和旭化成擴產(chǎn)規(guī)模加大；正極材料方面，優(yōu)美科、巴斯夫等均在加速旗下項目進程，新進者美國恩創(chuàng)入局。

4、關(guān)鍵設(shè)備：TOP10-60%

伴隨著動力電池行業(yè)的高門檻、高集中化態(tài)勢，鋰電設(shè)備行業(yè)格局在不斷演變。今年以來，動力電池企業(yè)招標對設(shè)備在技術(shù)工藝、性能參數(shù)、運行穩(wěn)定等方面有著更為嚴格的要求。同時在價格方面，補貼退坡導(dǎo)致電池企業(yè)降本壓力驟增，對于招標設(shè)備價格的壓制也更為凌厲。

只有在技術(shù)、成本、規(guī)模、交付周期、資本、客戶資源等多方面綜合實力較強的設(shè)備企業(yè)有望生出。在此背景下，動力電池各個工序的關(guān)鍵設(shè)備市場集中度逐漸提高，排名前10的設(shè)備企業(yè)今年市場份額超60%，預(yù)計明后年將超80%。同時，新進入者將變少，各細分領(lǐng)域逐漸衍生出龍頭企業(yè)，比如卷繞機領(lǐng)域先導(dǎo)智能領(lǐng)先；涂布機領(lǐng)域新嘉拓、浩能科技領(lǐng)先。

5、儲能市場：100MW-4個

今年以來，電網(wǎng)側(cè)儲能大閘開啟，典型事件有河南電網(wǎng)100MW儲能示范工程、江蘇鎮(zhèn)江東部電網(wǎng)儲能示范項目、寧德時代參與的福建地區(qū)分三期實施的鋰電池電網(wǎng)儲能項目、湖南長沙電池儲能電站一期示范工程。

河南電網(wǎng)100MW儲能示范工程是目前河南最大的電池儲能項目，也是中國電網(wǎng)側(cè)儲能最大的示范工程之一。它由國家電網(wǎng)平高集團投資建設(shè)，橫跨河南9地市16個變電站；江蘇鎮(zhèn)江東部電網(wǎng)側(cè)儲能工程(101MW/202MWh)橫跨丹陽、鎮(zhèn)江新區(qū)和揚中市；福建項目計劃總投資24億元，擬分三期實施，項目一期擬建設(shè)規(guī)模為100MWh級鋰電池儲能電站，二期將擴建500MWh級鋰電池儲能設(shè)備，三期將擴建1000MWh級鋰電池儲能設(shè)備。

湖南長沙電池儲能電站一期示范工程建設(shè)規(guī)模為60MW/120MWh，采取“分散布置、集中控制”方式，分三個單體項目實施：芙蓉220kV變電站(26MW/52MWh)，榔梨220kV變電站(24MW/48MWh)，延農(nóng)220kV變電站(10MW/20MWh)。一期項目總投資約4.1億元。

從行業(yè)角度來看，國內(nèi)電網(wǎng)儲能需求興起，得益于近年來動力電池發(fā)展帶動磷酸鐵鋰電池性能提高、成本降本，同時也大幅拉動磷酸鐵鋰電池需求，為不能滿足新能源汽車補貼新政的磷酸鐵鋰電池提供了一條去產(chǎn)能的出路。

6、動力電池回收-超30家

高工鋰電初步統(tǒng)計，目前布局動力電池回收領(lǐng)域企業(yè)超30家，主要包括格林美、華友鈷業(yè)、中天鴻鋰、贛州豪鵬、芳源環(huán)保、邦普集團、乾泰技術(shù)、桑德集團、中航鋰電、北京賽德美、巡鷹新能源、駱駝股份、雄韜股份、泰力、東鵬新材料、光華科技、中友循環(huán)、金源新材、西恩科技、鹽城星創(chuàng)、佳納能源等企業(yè)。

在動力電池報廢量不夠用的情況下，越來越多的企業(yè)扎堆布局回收領(lǐng)域，隱患開始凸顯。“按照現(xiàn)在各家回收企業(yè)已經(jīng)有的及正在建設(shè)中的產(chǎn)量，已經(jīng)遠超過報廢量甚至多出幾倍，截止到2025年都已經(jīng)夠用了；按照GWh預(yù)測，現(xiàn)在投入的動力電池全部拿來回收都不夠。”資深業(yè)內(nèi)人士說，其實機會只會留給少數(shù)基礎(chǔ)深厚的企業(yè)。

7、IPO失敗典型案例：6個

近兩年，在市場升溫的大背景之下，鋰電企業(yè)亟需加大研發(fā)投入、擴建產(chǎn)能搶占市場，如果資金跟不上，或?qū)⒚媾R巨大的風險，于是越來越多的鋰電企業(yè)選擇奔赴IPO。據(jù)不完全統(tǒng)計，2017年至今有近20家鋰電企業(yè)沖刺IPO，新三板企業(yè)轉(zhuǎn)戰(zhàn)IPO的現(xiàn)象尤為明顯。

然而，在補貼退坡、產(chǎn)能過剩和市場競爭加劇等多重壓力之下，導(dǎo)致包括材料、電池、設(shè)備等領(lǐng)域的鋰電企業(yè)普遍出現(xiàn)了營收凈利及毛利率下滑、嚴重依賴大客戶、應(yīng)收賬款高企、企業(yè)現(xiàn)金流持續(xù)為負等經(jīng)營困難，鋰電企業(yè)奔赴IPO被否案例越來越多，典型案例有安達科技、珠海銀隆、凱金能源、騰遠鈷業(yè)、珠海賽緯、邁奇化學等。

8、電動車起火：超50起

全球電動化大趨勢下，安全隱患已經(jīng)成為整個純電動汽車行業(yè)無法繞開的“不定時炸彈”。高工鋰電初步統(tǒng)計，進入2018年以來，國內(nèi)大大小小電動車起火事故已經(jīng)超過50起，涉及客車、物流車、乘用車等不同車型，且有不斷蔓延增長的趨勢。

梳理分析接連發(fā)生的電動汽車起火事件，大部分原因都指向了電池，而對于電池熱失控的原因進行追溯，則包括過熱、過充、內(nèi)短路、碰撞等關(guān)鍵因素，涉及到電芯級規(guī)格選型、材料控制、生產(chǎn)制造品質(zhì)控制、模組及pack級的安全防護、使用環(huán)節(jié)操作等多個層面的原因。從人為因素來看，業(yè)內(nèi)則把引發(fā)安全事故的原因歸結(jié)為：能量密度提升和降成本過于激進。