日本公司放棄消費電子市場 重心轉(zhuǎn)向汽車MLCC市場

MLCC（Multi-layer Ceramic Capacitors）是片式多層陶瓷電容器的英文縮寫。MLCC數(shù)十年以來不溫不火，下單即有貨。2016年底的行業(yè)轉(zhuǎn)型，讓MLCC供需失衡。

日系廠商從2016年年底開始放棄部分中端MLCC市場轉(zhuǎn)向高端后，中國大陸不少中高端客戶開始轉(zhuǎn)單國巨等***MLCC廠商。***國巨隨后推動MLCC漲價大潮，帶動***華新科等被動元件廠商紛紛漲價。

近兩年來，MLCC價格累計20多倍的漲幅嚴(yán)重影響了電子供應(yīng)鏈。受經(jīng)濟(jì)下行和中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響，到2018下半年MLCC才開始了逆轉(zhuǎn)行情，MLCC代理商紛紛放量出貨，MLCC價格快速下跌，個別降價幅度達(dá)到40%。

MLCC在電子產(chǎn)品中用量非常大。以iPhone為例，越是高端的智能手機(jī)，MLCC使用量越大，一只iPhone 7手機(jī)使用MLCC達(dá)890片。

汽車中使用MLCC更多。普通汽車MLCC需求量約為每輛車3000~4000片，混合動力與插 電混動汽車所需的MLCC數(shù)量約為12000片，純電動汽車所需MLCC數(shù) 量約為18000片。

從市場競爭格局來看，領(lǐng)先企業(yè)主要是日本村田、韓國三星電機(jī)、***國巨、***華新科、日本太陽誘電、日本TDK、日本京瓷、以及中國大陸企業(yè)風(fēng)華高科和三環(huán)集團(tuán)等。

日本公司放棄消費電子市場，重心轉(zhuǎn)向汽車MLCC市場

由于汽車MLCC技術(shù)含量高，增長空間大，利潤率高，因此從2016年起，日本村田和TDK等少數(shù)MLCC廠商放棄智能手機(jī)、PC等消費類市場，將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向汽車用MLCC市場。

在汽車領(lǐng)域，MLCC通常用于動力系統(tǒng)、安全系統(tǒng)、舒適系統(tǒng)、娛樂系統(tǒng)等環(huán)節(jié)。隨著汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化、電動化的不斷發(fā)展， MLCC在汽車中的用量成倍增長。在智能化、網(wǎng)聯(lián)化的純電動汽車時代，單車所需MLCC器件數(shù)量約為現(xiàn)在普通燃油車的6倍。

在汽車用MLCC市場，可再細(xì)分為三大類：娛樂影音，導(dǎo)航通信、動力和安全控制。

信息娛樂系統(tǒng)類應(yīng)用中，除非客戶有特殊要求，用一般型MLCC即可；而汽車動力及安全系統(tǒng)，如BMS、EPS、TPMS、ADAS等，與乘員的人身安全密切相關(guān)，需選用更高可靠性等級的產(chǎn)品，至少要滿足AEC-Q200標(biāo)準(zhǔn)。

車用MLCC主要型號范圍很廣，0402至2220尺寸的產(chǎn)品都在使用，而應(yīng)用最多的是0603、0805、1206三個尺寸。整體看，盡管車用市場對MLCC的尺寸沒什么要求，但是對涉及到人身安全的可靠性、使用壽命、失效率要求非常高，對MLCC工作的溫度、濕度、氣候、抗震等方面也提出了很高要求。要進(jìn)入車用市場，必須通過一系列的汽車行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量體系認(rèn)證，門檻非常高。

日本村田是全球市場占有率最高的MLCC廠商（約占汽車MLCC市場的40%），目前產(chǎn)能約為9,600億只/年，近兩年公司大幅削減低端MLCC產(chǎn)能，并停止相關(guān)產(chǎn)品供應(yīng)。村田將于2019年3月停止供應(yīng)約7,000種的標(biāo)準(zhǔn)型MLCC，屆時估計將造成單月約300億顆的供給短缺。2018年村田公司投資6.6億美元擴(kuò)大醫(yī)療、汽車用MLCC產(chǎn)能，預(yù)計2019年開始量產(chǎn)。

由于車用MLCC需求強(qiáng)勁，村田上季銷售額較去年同期大增30.6%。村田制作所會長兼社長村田恒夫接受采訪時表示，預(yù)計今后兩年間將持續(xù)呈現(xiàn)供需緊繃狀態(tài)。村田近年來一直以每年10%的速度擴(kuò)增MLCC產(chǎn)能。

三星電機(jī)自2009年超過日本TDK穩(wěn)居位居全球第二，2018年擬投資增加1000億只/年的產(chǎn)能用于汽車及5G產(chǎn)品，2019年第二季度達(dá)產(chǎn)。

TDK在2017年取消7億只MLCC產(chǎn)品訂單，覆蓋約360個型號，逐步將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向中高端產(chǎn)品。從TDK發(fā)布的上季財報來看，車用MLCC的需求極度旺盛，使得TDK營收較去年同期大增13.4%，合并營收暴增33.3%。TDK社長石黑成表示正以年增20%的速度擴(kuò)增產(chǎn)能。

中國大陸MLCC廠商近年發(fā)展較快，但仍主要供應(yīng)消費電子領(lǐng)域。風(fēng)華高科推出了滿足AEC-Q200標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品，但由于基礎(chǔ)薄弱，尚難以對日韓企業(yè)構(gòu)成威脅。

來源：佐思產(chǎn)研

日本廠商為技術(shù)先驅(qū)者，不斷追求更高容值、更小尺寸及更多介電質(zhì)。村田為擴(kuò)大競爭優(yōu)勢，陸續(xù)買下Rohm和Panasonic的MLCC事業(yè)部門，力求能在更小尺寸MLCC做出相同的容值，以提升接單優(yōu)勢及毛利率。

高階和車用產(chǎn)品價格較高，漲幅有限，同時高階和車用產(chǎn)品幾乎不走現(xiàn)貨市場，所有交易都采取合約供貨，無法透過現(xiàn)貨市場炒作價格。因此車用MLCC價格不易受市場炒作者操縱。

上游原材料供應(yīng)仍以日本企業(yè)為主

MLCC上游的原材料主要包括兩大類，一個是MLCC陶瓷粉，主要生產(chǎn)廠商在日本，韓國和***地區(qū)，另一個是內(nèi)部和外部的電極金屬，主要廠商集中在中國大陸。中間制造的過程主要集中在日本、韓國、***地區(qū)。

電子陶瓷粉體是制造陶瓷元器件最主要的原料，其核心要求在于純度、顆粒大小和形狀等。高純、超細(xì)、高性能陶瓷粉體制造技術(shù)和工藝是制約我國電子陶瓷產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸。這一技術(shù)基本掌握在日本、美國等少數(shù)發(fā)達(dá)國家。目前國際上最新的陶瓷粉體制備技術(shù)是超高溫技術(shù)，日本在超高溫技術(shù)方面占據(jù)全球領(lǐng)先地位。我國電子陶瓷急需的粉體主要依賴進(jìn)口。

以MLCC陶瓷粉體材料為例，其生產(chǎn)全球集中度較高。全球超過70%的MLCC陶瓷粉體材料由日本企業(yè)壟斷。日本堺化學(xué)（Sakai）是全球最大的電子陶瓷粉體材料生產(chǎn)廠商，美國Ferro及日本化學(xué)NCI分別列第2和第3位。其他重要廠商還包括日本Fujiti、日本共立、日本東邦、中國國瓷材料等。

國瓷材料在陶瓷粉生產(chǎn)技術(shù)和市場方面處于領(lǐng)先地位，掌握了瓷粉水熱法合成技術(shù)、納米分散技術(shù)和包覆技術(shù)，主要產(chǎn)品有MLCC配方粉、微波介質(zhì)瓷粉、納米復(fù)合氧化鋯、高純超細(xì)氧化鋁等，占據(jù)全球市場10%左右的份額和國內(nèi)80%的市場份額。此外，風(fēng)華高科也具備MLCC配方粉的生產(chǎn)能力；三環(huán)集團(tuán)具備添加劑的生產(chǎn)能力，火炬電子開始研發(fā)瓷粉配方以及超精細(xì)制作工藝。國內(nèi)企業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新，有望改變高可靠MLCC及其原材料大量依靠進(jìn)口的局面。

新興造車企業(yè)難過供應(yīng)鏈鬼門關(guān)

根據(jù)佐思產(chǎn)研的統(tǒng)計，中國新能源汽車項目規(guī)劃產(chǎn)能達(dá)1713萬輛。從2018年起，傳統(tǒng)車廠開始大規(guī)模布局電動汽車制造。由于電動汽車使用MLCC的數(shù)量是普通汽車的6倍，這必然加劇車用MLCC的供應(yīng)緊張。由于需要汽車MLCC的廠家有上百家，而能提供汽車MLCC的不到10家，這就造成了嚴(yán)重的不對等。

中國市場主機(jī)廠的電動汽車投產(chǎn)產(chǎn)能和規(guī)劃總產(chǎn)能

來源：佐思產(chǎn)研數(shù)據(jù)中心

車用MLCC在未來2-3年供應(yīng)仍然趨緊，對于任何準(zhǔn)備擴(kuò)大電動汽車產(chǎn)能的車企將是嚴(yán)重考驗，對于新興造車企業(yè)則難上加難，畢竟領(lǐng)先MLCC企業(yè)會優(yōu)先照顧一線車廠訂單。如果不得已采用二線供應(yīng)商的MLCC產(chǎn)品，則難以有質(zhì)量上的保證，將給后期的維修保養(yǎng)帶來巨大的成本。

作為一家手機(jī)新勢力，羅永浩的錘子手機(jī)就曾栽在供應(yīng)鏈上。作為一家最領(lǐng)先的汽車新勢力，特斯拉也曾遭遇地獄般的供應(yīng)鏈難題。

新四化的迅猛發(fā)展，對從業(yè)者的要求是更加聚焦。傳統(tǒng)車企的生產(chǎn)和供應(yīng)鏈優(yōu)勢是很難替代的，科技企業(yè)在自動駕駛和車聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，也是傳統(tǒng)車企極難獲得的。合作才能共贏。