小米想做互聯(lián)網(wǎng)公司？財報來看，這個夢想是實現(xiàn)不了了

不得不承認(rèn)的是，在中國智能手機市場上，小米的社會化營銷能力遠遠超過蘋果、三星、華為、小米、vivo、OPPO，幾乎所有小米高管都在微博、微頭條等平臺上開設(shè)有賬號，并且經(jīng)常與用戶互動，小米的這種社會化營銷能力，為小米省了不少錢。據(jù)郭靜的互聯(lián)網(wǎng)圈了解，曾經(jīng)在某新聞客戶端產(chǎn)品上，只要是帶小米的文章，閱讀量基本上都會破10萬+，小米的影響力可見一斑。

但任何玩法都不可能吃一輩子，而且友商們也會逐漸長大，如今的小米所面對的不再是完全不懂互聯(lián)網(wǎng)的“小白”了。

雷軍曾發(fā)布內(nèi)部信稱，“小米不是單純的硬件公司，而是創(chuàng)新驅(qū)動的互聯(lián)網(wǎng)公司?！?/span>

是不是互聯(lián)網(wǎng)公司，對小米來說，真的那么重要嗎？答案是肯定的。眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)公司的市盈率比硬件公司的市盈率高，手機界的NO.1蘋果市盈率也才15.88倍，FAANG的市盈率遠遠高于蘋果，從市盈率來考慮，小米也不希望外界將其當(dāng)成一家硬件公司。

不過，為了打消公眾的疑慮，雷軍后來在媒體采訪中稱：“不糾結(jié)到底是一家互聯(lián)網(wǎng)公司還是硬件公司，我們是一家獨一無二的公司。小米是一個新物種，但不知道叫什么名字，隨著像小米一樣的新物種公司越來越多，會有新的名字。其實，名字叫什么不重要，重要的是商業(yè)模式?！?/span>

確實，在國內(nèi)外眾多科技公司當(dāng)中，小米并沒有明確的對標(biāo)對象。若與蘋果對標(biāo)，iPhone+Mac+iPad三款硬件產(chǎn)品占蘋果總營收的77.4%（2018財年第四財季），App Store、iTunes、Apple Music、iCloud云服務(wù)、Apple Pay、Apple Care額外保修業(yè)務(wù)、AirPods等方面的收入占比才22.6%。從營收組成上看，蘋果硬件公司的痕跡非常明顯。

小米的營收組成里，2018年第三季度，智能手機占小米總收入的68.8%，IoT與生活消費產(chǎn)品占總收入的21.3%，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)占總收入的9.3%，其他服務(wù)占總收入的0.6%。小米與蘋果相似的地方是手機營收占比都超過50%，除此之外，兩者差別甚大，所以，小米并不像蘋果。

而與阿里、騰訊、百度、京東、網(wǎng)易、滴滴、今日頭條等互聯(lián)網(wǎng)公司來對比的話，小米就更不像了，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入在小米總營收占比連10%都不到，硬將小米形容為一家互聯(lián)網(wǎng)公司顯然不妥。

營收組成上不像互聯(lián)網(wǎng)公司，但抵不住小米有著互聯(lián)網(wǎng)公司的“夢想”，雷軍也不是第一次提到小米是互聯(lián)網(wǎng)公司。

然而，要成為一家互聯(lián)網(wǎng)公司并不容易。

2018年第三季度，小米互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)（主要包括廣告、游戲、金融服務(wù)等）部分收入為47億元，同比增長85.5%，其中廣告營收32億，游戲營收6.53億，其他互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)（主要包括互聯(lián)網(wǎng)金融、有品電商等）收入為8.93億。

單季度47億營收，并不算低，但拉長到中國整個互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)來看，單季度47億營收都排不進中國互聯(lián)網(wǎng)公司營收前十。

廣告、游戲、金融服務(wù)等業(yè)務(wù)拆開來看，小米就更不具有競爭力。廣告方面，小米2018年三季度營收為32億元，同比增長109.8%，之所以增長的原因是推薦算法持續(xù)優(yōu)化，用戶不斷使用小米的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，加上預(yù)裝收入增加。

招股書顯示，小米有18個月活躍用戶超過5000萬的應(yīng)用程序，其中最主要的App就是小米應(yīng)用商店、小米瀏覽器、小米音樂和小米視頻等。

算法優(yōu)化，主要體現(xiàn)在小米瀏覽器上，相當(dāng)于手機百度App、QQ瀏覽器、UC瀏覽器等手機瀏覽器業(yè)務(wù)為用戶提供的信息流服務(wù)。

小米應(yīng)用商店、小米瀏覽器、小米音樂和小米視頻等業(yè)務(wù)中，營收表現(xiàn)最好的是小米應(yīng)用商店。在與應(yīng)用寶、百度手機助手、豌豆莢、PP助手、360手機助手等第三方應(yīng)用商店的PK中，手機廠商總算扳回了一城。數(shù)據(jù)顯示，截止2018年1月，小米MIUI應(yīng)用商店累計分發(fā)量為1200億。2016年上半年，小米應(yīng)用商店與開發(fā)者分成達6億元。

小米應(yīng)用商店營收對小米手機銷量的依賴性非常強，非小米用戶要么被手機自帶應(yīng)用商店給奪走，要么被應(yīng)用寶、百度手機助手、豌豆莢、PP助手、360手機助手等第三方應(yīng)用商店給瓜分，很少會流到小米應(yīng)用商店身上，而且其他安卓手機也會排斥小米應(yīng)用商店的安裝。

國際市場上，小米應(yīng)用商店也面臨與Google Play的競爭，App Annie的數(shù)據(jù)顯示， Google Play 應(yīng)用商店的下載量占2017年全球份額的70%，小米應(yīng)用商店要想從Google Play手里“搶食”，怕是不易。

預(yù)裝業(yè)務(wù)并不是直接針對用戶的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，它更像是一種“賣水人”的角色，給其他互聯(lián)網(wǎng)公司“賣水”，預(yù)裝營收的增加，要么是擴大預(yù)裝App的數(shù)量，要么是提升單個App預(yù)裝的單價。前者極度傷害用戶體驗，因為用戶剛買一部新的小米手機，竟然發(fā)現(xiàn)里面就安裝了數(shù)十款App，而這只是小米為了增加廣告收入的，其實用戶自己并不想用，后者則會讓廣告主不爽，小米賺的越多，就意味著廣告主的成本越高。

目前中國互聯(lián)網(wǎng)廣告營收最高的幾家公司就是百度、阿里、騰訊、今日頭條。小米的廣告營收要想持續(xù)增加，必然會觸碰到這幾家公司的利益，而且僅靠小米應(yīng)用商店、小米瀏覽器、小米音樂和小米視頻等業(yè)務(wù)的廣告營收，很難達到百度、阿里、騰訊、今日頭條們的水準(zhǔn)。

至于互聯(lián)網(wǎng)金融、有品電商等業(yè)務(wù)方面，8.93億營收與阿里、京東、唯品會、網(wǎng)易等互聯(lián)網(wǎng)公司的差距更是巨大。

與阿里、騰訊、百度們不同，小米的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)面向的是小米用戶，而不是全網(wǎng)用戶。小米的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)是建立在小米小米手機業(yè)務(wù)上，小米手機銷量增加，小米的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)就會增長，反之亦然。

小米互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)對小米手機的這種嚴(yán)重依賴性弊端開始逐漸顯現(xiàn)出來。

財報顯示，2018年三季度，小米智能手機銷量達3330萬部，較去年同期增長20.4%。遠遠高于全球智能手機第三季度增速，但實際上小米的增速主要依賴于國際市場，而非國內(nèi)市場。財報顯示，國際業(yè)務(wù)收入貢獻收入達223億人民幣，同比增長112.7%，占集團總營收43.9%。

在國內(nèi)市場上，小米手機的表現(xiàn)卻輸給了華為和vivo。IDC公布的2018年Q3季度中國智能手機出貨量數(shù)據(jù)顯示，小米出貨量為1400萬臺，同比下滑10.9%。

小米互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的客戶和用戶，大多數(shù)都是中國用戶，而不是海外用戶。所以，如果小米手機在國內(nèi)市場表現(xiàn)不佳，其互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)就會出現(xiàn)較大問題，短期內(nèi)可能不會表現(xiàn)出來，但長期下去，其互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)很有可能出現(xiàn)增長停滯/下滑。

要想提升互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)業(yè)績，就得提升小米在國內(nèi)的表現(xiàn)，可一方面，小米手機出現(xiàn)銷量下滑，另一方面，小米應(yīng)用商店、小米瀏覽器、小米音樂和小米視頻等互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)難以繼續(xù)擴大成長，這就導(dǎo)致小米的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)難有出頭之日，離互聯(lián)網(wǎng)公司“夢想”也就越來越遠了。

總的來說，小米國際化還是很有看頭的，不過，互聯(lián)網(wǎng)公司的tittle就別瞎標(biāo)榜了吧。

文/郭靜，科技自媒體，微信公眾號：郭靜的互聯(lián)網(wǎng)圈