被動(dòng)元件廠瞄準(zhǔn)新藍(lán)海 IT巨擘布局電動(dòng)車

被動(dòng)元件缺貨危機(jī)總算逐漸走進(jìn)尾聲，雖不確定第4季被動(dòng)元件是否漲價(jià)，但至少漲勢已和緩下來。對組裝代工廠而言，被動(dòng)元件供需趨于平衡、價(jià)格回到合理水平是好事，但業(yè)界關(guān)注這一波長達(dá)1年多的缺貨漲價(jià)危機(jī)，背后隱含的玄機(jī)及產(chǎn)業(yè)趨勢變化，業(yè)界認(rèn)為市場缺貨重要原因是車用市場呈現(xiàn)十倍速成長，排擠到電子產(chǎn)業(yè)的零件用料。

被動(dòng)元件市場經(jīng)歷過去一年多來的缺貨漲價(jià)，最終還是會(huì)回到市場供需面，值得注意的是，這一波被動(dòng)元件缺貨與車用市場高速成長有很大的關(guān)系。

全球汽車產(chǎn)業(yè)正出現(xiàn)重大變革

從近年來法蘭克福車展、東京車展的概念車走向來看，包括人工智能(AI)、物聯(lián)網(wǎng)(IoT)、先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)等躍居重要應(yīng)用科技，未來將提供車輛和人互動(dòng)、車輛對路況環(huán)境感知、用人工智能提高車輛安全等信息科技應(yīng)用，而被動(dòng)元件在車用領(lǐng)域需求大幅成長，凸顯智能手機(jī)對電子元件需求成長停滯之后，連網(wǎng)車、自駕車、電動(dòng)車的爆發(fā)時(shí)代即將到來。

日本生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)口成長率一直是智能手機(jī)重要景氣指標(biāo)，根據(jù)日本統(tǒng)計(jì)，日本對中國的電子零部件設(shè)備出口呈現(xiàn)下滑走勢，至于用在電子和車用產(chǎn)品的被動(dòng)元件設(shè)備出口則明顯增加。日本業(yè)界認(rèn)為，出口到中國的設(shè)備下滑，可能與廠商觀望態(tài)度有關(guān)，然中國積極發(fā)展5G、自駕車、電動(dòng)車，對于進(jìn)口日本設(shè)備仍有極大的成長潛力。

IT巨擘紛布局電動(dòng)車版圖

盡管日本車廠已注意到自動(dòng)駕駛趨勢，豐田(Toyota)最近1年投入研發(fā)費(fèi)用約94億美元，但仍低于蘋果(Apple)的127億美元，以及Google的177億美元，豐田擁有現(xiàn)金365億美元，亦不及Google的391億美元和蘋果的674億美元，凸顯全球新時(shí)代汽車產(chǎn)業(yè)競爭，傳統(tǒng)車廠將面臨來自IT業(yè)巨擘的挑戰(zhàn)，就像蘋果憑借iPhone顛覆電信產(chǎn)業(yè)生態(tài)，擊倒Nokia、Motorola等手機(jī)傳統(tǒng)大廠。

蘋果、Google紛布局車用市場，零部件供應(yīng)鏈必須配合客戶腳步，及早完成車規(guī)測試與驗(yàn)證，畢竟自動(dòng)駕駛需要大量的電子零部件，即便當(dāng)前許多車廠考量法規(guī)和技術(shù)成熟度，尚未全面推出Level 3以上的自動(dòng)駕駛車輛，但各項(xiàng)車用安全電子系統(tǒng)、數(shù)碼儀表板、聲控系統(tǒng)、臉部辨識(shí)系統(tǒng)等，都會(huì)增加被動(dòng)元件的使用量。

零部件供應(yīng)商若能搭上自駕車、電動(dòng)車需求列車，提高車用業(yè)務(wù)比重，便會(huì)受到投資市場的青睞，至于主要業(yè)務(wù)仍局限于消費(fèi)性電子、中低階智能手機(jī)、低價(jià)網(wǎng)通產(chǎn)品的零部件供應(yīng)商，未來成長力道恐將趨緩，因此，包括韓廠三星電機(jī)(Semco)、日廠村田(Murata)、TDK等被動(dòng)元件供應(yīng)商紛積極調(diào)配產(chǎn)能，拉高車用產(chǎn)品的營收比重。

已有多家被動(dòng)元件業(yè)者投入汽車供應(yīng)鏈，但在國際市場能見度仍不高，來自車用市場的營收占比亦偏低，頂多1~2成，業(yè)者坦言在車用電子市場，要成為日、韓廠的競爭對手，短期內(nèi)不易看出成果，因?yàn)樵S多車廠采購業(yè)務(wù)早已與日、韓廠緊密合作。

未來要在車用市場突圍，應(yīng)把握與蘋果、Google、NVIDIA建立自駕車供應(yīng)鏈關(guān)系，并與百度阿波羅自駕平臺(tái)及其它電動(dòng)車、自駕車新創(chuàng)公司合作，較有機(jī)會(huì)成為優(yōu)先供貨商。開發(fā)車用關(guān)鍵技術(shù)，勢必要加強(qiáng)與國際廠商合作才能開花結(jié)果，這是征戰(zhàn)全球車用市場必經(jīng)之路。

利基產(chǎn)品有助抵御匯率變動(dòng)

日本央行分析許多日本設(shè)備商對于匯率感應(yīng)度已降至0，主要系因出口產(chǎn)品高值化，即便日圓升值亦不會(huì)減損外國廠商的購買意愿，如果被動(dòng)元件、機(jī)械設(shè)備、半導(dǎo)體出口逐漸擺脫匯率影響，這才是產(chǎn)業(yè)實(shí)力的展現(xiàn)，亦代表產(chǎn)業(yè)升級的轉(zhuǎn)型工程奏效。

展望未來，被動(dòng)元件廠應(yīng)把握趨勢，擴(kuò)大車用領(lǐng)域市場，讓利基型產(chǎn)品創(chuàng)造更大的附加價(jià)值，建構(gòu)穩(wěn)健的長期獲利能力。