2017年P(guān)CB全球市場(chǎng)和格局分析,中國(guó)大陸占據(jù)全球PCB產(chǎn)值的50.5%。

參照Prismark 2018年1月的數(shù)據(jù)，從區(qū)域來(lái)看，2017年歐美、日本、韓國(guó)、***、中國(guó)大陸PCB行業(yè)產(chǎn)值分別為47.05、52.56、68.60、75.36、297.32億美元，中國(guó)大陸占據(jù)全球PCB產(chǎn)值的50.5%。

從趨勢(shì)來(lái)看，2017年中國(guó)大陸PCB市場(chǎng)產(chǎn)值增長(zhǎng)9.6%，持續(xù)領(lǐng)跑全球市場(chǎng)。而歐美、日韓臺(tái)等地區(qū)PCB行業(yè)都已經(jīng)進(jìn)入成熟期，PCB產(chǎn)值規(guī)模維持穩(wěn)定或緩慢下滑的態(tài)勢(shì)，整體呈收縮趨勢(shì)。中國(guó)大陸龍頭廠商沒(méi)有能在全球營(yíng)收top 10的廠商，而PCB產(chǎn)值卻占據(jù)全球半數(shù)以上，這主要是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、海外PCB廠分別在中國(guó)帶路設(shè)廠造成的。中國(guó)大陸的PCB產(chǎn)值從2000年的不到10%的全球占比，快速增長(zhǎng)至2017年的50%以上。

從分布來(lái)看，PCB行業(yè)營(yíng)收top 10的公司主要是日本、中國(guó)***廠商，行業(yè)營(yíng)收top 10廠商分別是中國(guó)***的臻鼎（35.88億美元）、欣興（22.40億美元）、華通（17.78億美元）、健鼎（15.10億美元），日本的旗勝（32.23億美元）、住友（11.34億美元）、藤倉(cāng)（10.99億美元），美國(guó)的TTM（26.58億美元）以及奧地利的AT&S（10.93億美元）。

大陸排名最靠前的是東山精密，營(yíng)收規(guī)模在全球位列第12。另外，Top 15廠商合計(jì)市場(chǎng)份額約40%，行業(yè)龍頭臻鼎營(yíng)收市占率不到6%。

與面板行業(yè)一樣，PCB行業(yè)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移經(jīng)歷了從歐美到日本再到***，目前往中國(guó)大陸的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移路徑。20世紀(jì)90年代是美國(guó)PCB產(chǎn)業(yè)的高峰，2000年附近日本PCB行業(yè)達(dá)到了高點(diǎn)，后續(xù)***省企業(yè)受益本土代工行業(yè)以及智慧手機(jī)行業(yè)爆發(fā)，多家公司躍居全球PCB行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。

當(dāng)前，全球PCB產(chǎn)能在往中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移，一方面是海外巨頭出于成本考慮，另一方面是發(fā)達(dá)地區(qū)環(huán)保政策嚴(yán)苛所致。

從趨勢(shì)看，日系PCB企業(yè)收入持續(xù)下滑，盈利出于虧損邊緣，臺(tái)系主要龍頭企業(yè)凈利潤(rùn)整體呈下滑趨勢(shì)，我們推測(cè)與日臺(tái)PCB產(chǎn)業(yè)進(jìn)入成熟期有關(guān)，出于盈利角度考慮，后續(xù)日、臺(tái)PCB企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)預(yù)計(jì)將較為謹(jǐn)慎。但整體來(lái)看大陸當(dāng)前承接的還是以中低端產(chǎn)能為主，后續(xù)仍有技術(shù)追趕空間。