沖出半導(dǎo)體 博通 189 億美元收購(gòu)軟件公司 CA

據(jù)外媒報(bào)道，博通與云軟件和企業(yè)軟件開發(fā)商CA Technologies（以下簡(jiǎn)稱“CA”）周三正式宣布，博通已同意以189億美元現(xiàn)金收購(gòu)CA，以使其產(chǎn)品多元化，而不是局限于半導(dǎo)體領(lǐng)域。

CA由美籍華人王嘉廉創(chuàng)辦于1976年，總部位于紐約長(zhǎng)島，服務(wù)于全球140多個(gè)國(guó)家的客戶是全球最大的IT管理軟件公司之一。

博通將以每股44.50美元收購(gòu)CA的全部流通股。以后者周三的收盤價(jià)計(jì)算，此交易的溢價(jià)幅度約為20%；較CA過(guò)去30個(gè)交易日的平均股價(jià)溢價(jià)約23%。

此次收購(gòu)是博通的戰(zhàn)略勝利，在收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手高通公司失敗后，博通進(jìn)一步推進(jìn)了收購(gòu)“關(guān)鍵技術(shù)業(yè)務(wù)”的使命。

博通收購(gòu)云軟件和傳統(tǒng)企業(yè)軟件開發(fā)商CA的交易如果能夠獲得美國(guó)、歐盟和日本反壟斷監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，能夠幫助其多元化業(yè)務(wù)。博通與CA兩家公司的董事會(huì)已批準(zhǔn)了這一交易。

受此消息推動(dòng)，CA股價(jià)在周三的盤后交易中大漲16%以上。

《華爾街日?qǐng)?bào)》周三早些收購(gòu)報(bào)道了博通將斥資180億美元收購(gòu)CA的消息，與此同時(shí)，博通股價(jià)卻在盤后交易中下跌5%以上，降至233.15美元附近。

在經(jīng)歷了股價(jià)極為動(dòng)蕩的一年之后，博通股價(jià)今年以來(lái)的累計(jì)跌幅超過(guò)5%。

博通總裁兼首席執(zhí)行官陳福陽(yáng)（Hock Tan）表示，“這項(xiàng)交易是我們創(chuàng)建全球領(lǐng)先的基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)公司之一的重要組成部分。憑借龐大的客戶群，CA在不斷增長(zhǎng)和分散的基礎(chǔ)架構(gòu)軟件市場(chǎng)中處于獨(dú)特的位置，其大型機(jī)和企業(yè)軟件特許經(jīng)營(yíng)權(quán)將增加我們的任務(wù)關(guān)鍵型技術(shù)業(yè)務(wù)組合。我們打算繼續(xù)加強(qiáng)這些特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，以滿足企業(yè)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施軟件解決方案日益增長(zhǎng)的需求。”

此交易預(yù)計(jì)能夠讓博通長(zhǎng)期調(diào)整后的未計(jì)利息、稅項(xiàng)、折舊及攤銷前的利潤(rùn)率上升至55%以上，并立即增厚博通不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的每股收益。

結(jié)合CA的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，博通預(yù)計(jì)過(guò)去12個(gè)月不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的營(yíng)收約為239億美元；調(diào)整后未計(jì)利息、稅項(xiàng)、折舊及攤銷前的利潤(rùn)為116億美元。

博通計(jì)劃通過(guò)手中持有的現(xiàn)金和新發(fā)180億美元完全承諾的債務(wù)融資來(lái)完成交易。因?yàn)閾碛袕?qiáng)大的現(xiàn)金流和快速去杠桿的意圖，博通預(yù)計(jì)公司債券的評(píng)級(jí)不會(huì)因?yàn)樵摬①?gòu)交易而降級(jí)。

博通預(yù)計(jì)，收購(gòu)CA的交易將會(huì)在2018年年底前結(jié)束。

博通的前身是新加坡芯片制造商安華高，該公司在2009年時(shí)的市值僅為35億美元。在首席執(zhí)行官陳福陽(yáng)的帶領(lǐng)下，安華高開始通過(guò)大舉收購(gòu)擴(kuò)張業(yè)務(wù)。

2016年，安華高斥資370億美元收購(gòu)博通，并將公司名稱更名為“博通”。去年，博通又完成59億美元對(duì)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商博科的收購(gòu)。博通此前宣布斥資1170億美元收購(gòu)高通，但因?yàn)檎兄旅绹?guó)總統(tǒng)特朗普的反對(duì)，博通最終放棄了這一交易。

不過(guò)博通在今年4月仍把公司總部從新加坡搬遷至美國(guó)，從而成為一家美國(guó)公司。考慮到美國(guó)的稅率更高，把總部搬遷至美國(guó)每年將給博通帶來(lái)約5億美元的支出。

把公司總部設(shè)在美國(guó)，能夠讓博通在收購(gòu)美國(guó)公司時(shí)繞過(guò)美國(guó)外資投資委員會(huì)（CFIUS）的審查。

美國(guó)外資投資委員會(huì)是一個(gè)聯(lián)邦政府委員會(huì)，隸屬于美國(guó)財(cái)政部，由11個(gè)政府機(jī)構(gòu)的首長(zhǎng)和5個(gè)觀察員組成，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)擔(dān)任委員會(huì)主席。

該委員會(huì)的代表們來(lái)自包括國(guó)防部、國(guó)務(wù)部以及國(guó)土安全部等，對(duì)可能影響美國(guó)國(guó)家安全的外商投資交易進(jìn)行審查。

CA公司簡(jiǎn)介

現(xiàn)在提起CA公司可能很多人都不了解了，但是在20多年前CA公司可謂叱咤風(fēng)云，當(dāng)年有一段時(shí)間曾經(jīng)位居世界第二大軟件公司的位置，僅次于微軟。而對(duì)于CA公司的創(chuàng)始人王嘉廉更是一個(gè)傳奇，王嘉廉也是在美籍華人王安之后IT屆最知名的華人，也是曾經(jīng)的美國(guó)華人首富。

CA Technologies 成立于1976年，是全球最大的IT管理軟件公司之一，總部位于美國(guó)紐約長(zhǎng)島，1995 年進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，先后在上海、北京、廣州、成都建立了辦事處，并于1998 年在北京注冊(cè)了獨(dú)資公司——冠群電腦（中國(guó)）有限公司。2000年，CA中國(guó)技術(shù)中心成立，主要負(fù)責(zé)產(chǎn)品的研發(fā)、本地化和本地客戶支持。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，CA服務(wù)的客戶覆蓋眾多主流行業(yè)，包括金融、政府、制造業(yè)、教育、醫(yī)療、快消等。

CA曾經(jīng)輝煌一時(shí)，在其42年的歷史中，長(zhǎng)達(dá)25年由創(chuàng)始人王嘉廉親自領(lǐng)導(dǎo)和管理，在大型機(jī)和服務(wù)／客戶機(jī)領(lǐng)域占盡先機(jī)的它，一度是全球第二大獨(dú)立軟件廠商。早在1985年，CA的軟件產(chǎn)品就已經(jīng)開始進(jìn)入到中國(guó)，并逐漸受到了追捧。在進(jìn)入鼎盛時(shí)期的1995年，CA正式在北京成立了中國(guó)公司，建立了研發(fā)中心，并投資了一系列的合資公司，如北京冠群金辰、東信冠群、上海光華冠群、中軟冠群、北京聯(lián)想冠群等。

但是，自從王嘉廉2000年退居幕后、CA爆發(fā)財(cái)務(wù)丑聞之后，CA的全球業(yè)務(wù)受到重創(chuàng)，其規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)落在了IBM、微軟、Oracle之后。