新能源汽車市場(chǎng)在“去補(bǔ)貼”后將面臨嚴(yán)重的泡沫危機(jī)

新造車勢(shì)力紛紛進(jìn)入量產(chǎn)交付期。5月29日，小鵬汽車在廣州總部舉行儀式，交付百輛掛牌小鵬汽車；5月31日，蔚來汽車也向首批用戶交付了10輛車……在大量新能源汽車量產(chǎn)交付的背后，產(chǎn)能過剩成為一個(gè)不得不面對(duì)的新問題。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著資本大量涌入，新能源汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩的風(fēng)險(xiǎn)正在不斷累積，如不及時(shí)采取措施加以應(yīng)對(duì)，新能源汽車市場(chǎng)在“去補(bǔ)貼”后將面臨嚴(yán)重的泡沫危機(jī)。

產(chǎn)能過剩苗頭

中國(guó)新能源汽車已經(jīng)連續(xù)三年產(chǎn)銷量全球第一，累計(jì)推廣新能源汽車總量超過180萬輛。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2017年新能源汽車全年累計(jì)銷售77.7萬輛，同比增長(zhǎng)53.3%。

中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)助理許海東表示，2018年中國(guó)電動(dòng)汽車市場(chǎng)將產(chǎn)生40%-50%的增速，全年新能源車銷量或?qū)⒊^100萬輛。鑒于市場(chǎng)中的低端汽車與消費(fèi)者需求存在一定差距，新能源汽車行業(yè)已出現(xiàn)產(chǎn)能過剩現(xiàn)象。

2017年4月，工信部、國(guó)家發(fā)改委、科技部聯(lián)合印發(fā)的《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》提出，到2020年，國(guó)內(nèi)新能源車年產(chǎn)銷達(dá)到200萬輛。

據(jù)中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能過剩問題已經(jīng)相當(dāng)嚴(yán)重。2015-2017年6月底，國(guó)內(nèi)已經(jīng)落地的新能源整車項(xiàng)目超過了200個(gè)，相關(guān)投資金額高達(dá)1萬億元以上，各類車企已經(jīng)公開的新能源汽車產(chǎn)能規(guī)劃超過2000萬輛，是《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》中設(shè)定目標(biāo)的10倍。按照規(guī)劃，這些項(xiàng)目大多將在2020年之前建成投產(chǎn)。

2018年5月，交通運(yùn)輸部政策研究室副巡視員李占川透露，新能源汽車購置補(bǔ)貼預(yù)計(jì)到2020年將全部退出。對(duì)此，中國(guó)汽車技術(shù)研究中心資深專家黃永和認(rèn)為，2020年補(bǔ)貼取消之后，其他的政策如果不能跟上，企業(yè)的車型賣不出去，就有可能出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的產(chǎn)能過剩。

不過，全國(guó)乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，現(xiàn)在新能源車是存在表面產(chǎn)能過剩的問題，只是規(guī)劃的產(chǎn)能過剩，實(shí)際不一定都投產(chǎn)?！敖^大部分新能源的造車新勢(shì)力都很難生存過五年?！贝迻|樹說。

供應(yīng)鏈過熱

事實(shí)上，產(chǎn)能過剩問題已經(jīng)讓部分新能源供應(yīng)鏈企業(yè)陷入了麻煩。近日，新能源企業(yè)銀隆新能源各大園區(qū)電池訂單減少、工廠停產(chǎn)的消息持續(xù)發(fā)酵。5月30日，還有媒體報(bào)道稱銀隆新能源投入150億元建設(shè)的洛陽工業(yè)園區(qū)進(jìn)展緩慢。

2016年，在獲得格力電器董事長(zhǎng)董明珠等人投資的30億元資金后，銀隆新能源開啟了快速擴(kuò)張的進(jìn)程。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2017年銀隆新能源在蘭州、天津、攀枝花、珠海等7地簽下了投資規(guī)模高達(dá)800億元的新能源產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。而加上這些新規(guī)劃的項(xiàng)目，銀隆新能源在全國(guó)布局的產(chǎn)業(yè)園區(qū)高達(dá)11個(gè)。

快速擴(kuò)張導(dǎo)致成本大增，銀隆新能源主管財(cái)務(wù)的副總裁李志稱，由于目前多個(gè)產(chǎn)業(yè)園同時(shí)在建，并且國(guó)家對(duì)新能源汽車的補(bǔ)貼資金未到賬，銀隆新能源2017年確實(shí)入不敷出，資金差額在40億元左右。

不僅是銀隆新能源，整個(gè)國(guó)內(nèi)新能源電池產(chǎn)業(yè)都在飛速發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前中國(guó)動(dòng)力電池出貨量占全球市場(chǎng)份額的70%以上。2014-2016年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)年均增長(zhǎng)率分別高達(dá)368%、324%和78.6%，2016年動(dòng)力電池領(lǐng)域的投資金額超過1000億元。

在如此高增長(zhǎng)的背后，動(dòng)力電池產(chǎn)能過剩的問題已經(jīng)顯現(xiàn)。據(jù)測(cè)算，當(dāng)前形成的產(chǎn)能若全部釋放，會(huì)形成170GWh/年的巨大產(chǎn)能，大約是目前市場(chǎng)實(shí)際需求量的7倍多，可以滿足年產(chǎn)500萬輛的電動(dòng)乘用車和50萬輛電動(dòng)大客車的總需求。按照相關(guān)規(guī)劃，2020年中國(guó)動(dòng)力電池總產(chǎn)能將達(dá)到285GWh，但同期動(dòng)力電池需求量?jī)H為97GWh。

業(yè)內(nèi)人士表示，在新能源汽車行業(yè)產(chǎn)能總體過剩的背景下，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩，龍頭企業(yè)的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能受到追捧，而中小廠商的落后產(chǎn)能得不到很好的消化，生存空間將不斷受到擠壓。在過剩產(chǎn)能出清的逼迫下，部分中小廠商可能轉(zhuǎn)型低速車、小型儲(chǔ)能等技術(shù)要求較低的領(lǐng)域，從而退出動(dòng)力電池領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)。

政策給造車降溫

盡管“鯰魚效應(yīng)”有利于活躍市場(chǎng)，但國(guó)家相關(guān)部門已經(jīng)注意到了新能源車產(chǎn)能過剩的苗頭，政策開始轉(zhuǎn)向，投機(jī)者的生存空間不斷縮小。國(guó)家發(fā)布2017-2018年新能源車新的補(bǔ)貼政策，總體上比2016年減少20%。2018年5月，監(jiān)管部門又撤銷新能源汽車免征車輛購置稅車型1882款。

越來越嚴(yán)格的政策已經(jīng)讓部分投機(jī)者在市場(chǎng)中難以為繼。2016年9月，財(cái)政部對(duì)金龍汽車、深圳五洲龍等5家“騙補(bǔ)”新能源車企進(jìn)行了處罰。數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年金龍汽車凈利潤(rùn)降至0.38億元，同比下降超七成；深圳五洲龍同期營(yíng)業(yè)收入為486.22萬元，虧損達(dá)5520.24萬元。

國(guó)家發(fā)改委近日又發(fā)布了《汽車產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定（征求意見稿）》特別規(guī)定，新建獨(dú)立純電動(dòng)汽車企業(yè)（含現(xiàn)有汽車整車企業(yè)跨乘用車、商用車類別建設(shè)純電動(dòng)汽車生產(chǎn)能力）投資項(xiàng)目所在省份應(yīng)符合四方面的條件：一、新能源汽車保有量占比高于全國(guó)平均水平；二、電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施比較完善，車樁比高于全國(guó)平均水平；三、新能源汽車僵尸企業(yè)和僵尸資質(zhì)清理工作全部完成；四、現(xiàn)有新建純電動(dòng)汽車企業(yè)投資項(xiàng)目均已建成，且產(chǎn)量達(dá)到建設(shè)規(guī)模。

在汽車分析師賈新光看來，相關(guān)規(guī)定等于給那些以“圈錢”為目的新勢(shì)力造車企業(yè)關(guān)閉了大門，只有踏實(shí)造車的新勢(shì)力造車企業(yè)，才有望拿到生產(chǎn)資質(zhì)。