智能手機面板恐淪「慘」業(yè)？中廠擴產(chǎn)產(chǎn)能過剩危機浮現(xiàn)

半導(dǎo)體硅晶圓巨擘日商勝高（SUMCO）召開法人說明會，除了預(yù)期硅晶圓價格今、明兩年將持續(xù)漲價，預(yù)期硅晶圓將缺貨的2021年，因為已有客戶針對2021年之后的產(chǎn)能供給進行協(xié)商。

研究數(shù)據(jù)顯示硅晶圓市場基本被日韓廠商壟斷，五大供貨商全球市占率達到了92%，其中信越半導(dǎo)體市占率27%，勝高科技（SUMCO）市占率26%，環(huán)球晶市占率17%，Silitronic市占率13%，LG市占率9%。

由于業(yè)界對于硅晶圓價格逐年調(diào)漲2成到2020年已有高度共識，受惠于21018年硅片漲價，12寸硅晶圓現(xiàn)貨價最高已看到100美元價位。

隨著晶圓廠旺季來臨，硅片市場進入旺季。硅片價格續(xù)漲成定局。

日本硅晶圓大廠SUMCO在法說會中表示，8吋及12吋硅晶圓都是需求持續(xù)高于供給，除了價格續(xù)漲，銷售上也持續(xù)采取配銷（allocation）方式。

意思看客戶供應(yīng)，去年就傳出日本硅片企業(yè)差別化銷售硅片，對中國武漢新芯等的銷售的價格高出5% +。

SUMCO表示，短期來看，半導(dǎo)體廠客戶在第二季對硅晶圓的采購意愿不變，所有尺寸硅晶圓的需求強勁，市場配銷狀況持續(xù)，也因為供不應(yīng)求，所以各尺寸硅晶圓的價格持續(xù)調(diào)漲。

SUMCO也針對中長期市況提出看法，在12吋硅晶圓部份，繼去年全年價格大漲20％后，今年價格亦將再度調(diào)漲20％，亦即今年第四季價格會比前年第四季高出約40％，而且2019年硅晶圓價格續(xù)漲已成定局， 2020年市場可能仍供不應(yīng)求。

所以，當(dāng)前晶圓廠關(guān)心的重點已經(jīng)不是價格多少，而是能否確保取得所需的硅晶圓數(shù)量，部份客戶已開始就2021年的供給量進行協(xié)商，有意簽下長約。

SUMCO也指出，8吋硅晶圓的供給量成長有限，且在生產(chǎn)設(shè)備不易取得情況下，業(yè)界不容易針對8吋硅晶圓擴充產(chǎn)能，預(yù)期8吋硅晶圓恐會出現(xiàn)長期供應(yīng)緊繃狀態(tài)，所以，半導(dǎo)體廠對于采購8吋晶圓的危機感更勝于12吋。 至于6吋硅晶圓雖然現(xiàn)在也供不應(yīng)求及價格調(diào)漲，但中長期前景較不明朗。

中國不斷增建智能手機面板廠，過去兩年設(shè)立了 8 家工廠，未來兩年還有 5 家工廠即將投產(chǎn)。中國擴產(chǎn)腳步太驚人，業(yè)界擔(dān)心智能手機面板可能是下一個血流成河的「慘業(yè)」。

日經(jīng)新聞 13 日報導(dǎo)，目前中國業(yè)者在全球中小型面板的市占達 30%，品質(zhì)或數(shù)量均快速提升。以天馬為例，在廈門的第二間工廠 2016 年底啟用，開始時生產(chǎn)的液晶面板品質(zhì)欠佳，據(jù)傳遭到部分中國智能手機業(yè)者拒用。但是面板原料商透露，過去一年來天馬良率大為改善，如今工廠已經(jīng)產(chǎn)能全開。IHS Markit 數(shù)據(jù)顯示，2017 年天馬中小型面板的出貨總值飆升 66% 至 37 億美元。

不只天馬，另一大廠京東方，2017 年中小型面板出貨總值也大增 26%。中廠有政府資金當(dāng)后盾，砸錢不手軟，犧牲利潤也在所不惜。從日廠跳槽中廠華星光電的工程師說，中廠增產(chǎn)的資本開支，只需自付 20%。

中廠擴產(chǎn)腳步太兇狠，智能手機面板也許會淪為下一個鋼鐵或太陽能板，前述兩個產(chǎn)業(yè)都因中廠瘋狂增產(chǎn)，價格大崩盤。這話怎么說？中廠生產(chǎn)的智能手機面板，目前幾乎全數(shù)供貨給當(dāng)?shù)刂悄苁謾C業(yè)者，如華為等。但是近來中國智能手機市場成長放緩，連續(xù) 4 季下滑。與此同時，中國面板廠卻不斷增產(chǎn)，可能需要倒貨給美國、日本、韓國等外國智能手機業(yè)者，才能消化過剩產(chǎn)能。

這些對于正在擴產(chǎn)的中國晶圓廠無疑都是噩耗，產(chǎn)能本就緊張，上游硅晶圓廠又卡脖子，捏緊的中國晶圓廠命脈。

中國在上游硅片市場可以說毫無作為，雖說新晟近期有些硅片打入上華供應(yīng)鏈，但是前景依舊暗淡，市場不容樂觀。

中國半導(dǎo)體苦硅片久矣，這樣下去，中國晶圓廠的的最終結(jié)局，一定是悲慘的。

圖為中國大陸晶圓廠分布情況