液晶顯示（LCD）制造行業(yè)：未來之路是星辰大海還是荊棘密布？

在科技的廣袤宇宙中，液晶顯示（LCD）制造行業(yè)宛如一顆獨(dú)特的星辰，在過去幾十年里熠熠生輝，照亮了人們的視覺世界。從早期笨重顯像管電視屏幕到如今輕薄如紙的高清顯示屏，LCD 技術(shù)實(shí)現(xiàn)了令人驚嘆的跨越，廣泛應(yīng)用于電視、電腦、手機(jī)、車載顯示等諸多領(lǐng)域。然而，站在當(dāng)下展望未來，LCD 制造行業(yè)的前行軌跡迷霧重重，未來之路究竟通向星辰大海般的廣闊天地，還是布滿荊棘，充滿艱難險(xiǎn)阻？讓我們一同撥開迷霧，探尋真相。

當(dāng)下格局：行業(yè)態(tài)勢(shì)初析

當(dāng)前，全球 LCD 制造行業(yè)已形成了較為穩(wěn)固的格局。中國(guó)在其中異軍突起，成為行業(yè)的中流砥柱。數(shù)據(jù)顯示，以出貨面積衡量，中國(guó)液晶產(chǎn)品全球占比飆升至 75%，這一數(shù)字背后，是京東方、TCL 華星等一眾國(guó)內(nèi)企業(yè)多年來在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)能擴(kuò)充上的不懈耕耘。就拿京東方來說，其在全球多地布局生產(chǎn)基地，持續(xù)推出先進(jìn)的顯示技術(shù)與產(chǎn)品，從高刷新率電競(jìng)屏到超高清大尺寸電視面板，產(chǎn)品種類豐富，在全球市場(chǎng)份額不斷攀升。

LCD TV 主流尺寸面板價(jià)格自 2025 年年初開始全面上揚(yáng)，且漲勢(shì)預(yù)計(jì)在 3 月延續(xù)，與此同時(shí)，行業(yè)平均稼動(dòng)率自去年 11 月起穩(wěn)步回升，穩(wěn)定保持在 80% 以上。群智咨詢總經(jīng)理李亞琴分析稱：“LCD 整體銷售額仍在小幅增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來幾年會(huì)穩(wěn)定在 700 億美元的規(guī)模。眾多 LCD 產(chǎn)線基本完成折舊，中小尺寸產(chǎn)線歷經(jīng)產(chǎn)能淘汰，使得當(dāng)下生產(chǎn)組合性價(jià)比極高。在全球諸多國(guó)家處于高通脹、高利率的大環(huán)境下，消費(fèi)者購買力相對(duì)疲軟，高性價(jià)比的 LCD 產(chǎn)品更具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力?！?024 年 8 月，“以舊換新” 國(guó)補(bǔ)政策落地，原本略顯低迷的國(guó)內(nèi)彩電市場(chǎng)瞬間被激活，85 寸以上超大屏電視銷量一路高歌猛進(jìn)，為 LCD 制造行業(yè)注入了一針強(qiáng)心劑。行業(yè)專家張虹指出：“2024 年夏普關(guān)閉 10 代線，韓廠完成產(chǎn)線出售，日韓廠商基本退出 LCD TV 領(lǐng)域。在此格局下，行業(yè)前三的面板廠商份額將進(jìn)一步提升，按出貨數(shù)量計(jì)算，份額預(yù)計(jì)從 2024 年的 60% 躍升至 2025 年的 65.1%，頭部廠商話語權(quán)將顯著增強(qiáng)?！?/p>

從市場(chǎng)規(guī)模來看，近年來 LCD 制造行業(yè)整體規(guī)模龐大且保持著一定的穩(wěn)定性。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023 年全球顯示面板的營(yíng)業(yè)收入高達(dá) 1055 億美元，其中中國(guó)在全球顯示面板營(yíng)業(yè)收入中占比 55%，出貨面積占比近 73% ，而 LCD 作為主流顯示技術(shù)，在其中占據(jù)了相當(dāng)大的份額。2024 年全球 TFT - LCD 和 AMOLED 面板產(chǎn)能合計(jì)達(dá)到 4.09 億平方米，同比增長(zhǎng) 2.5%，預(yù)計(jì) 2025 年全球面板產(chǎn)能將繼續(xù)增長(zhǎng) 2.3%，盡管 AMOLED 產(chǎn)能占比有所提升，但 LCD 仍在產(chǎn)能規(guī)模上占據(jù)主導(dǎo)地位。尤其是在 TV 面板領(lǐng)域，2024 年 LCD TV 面板市場(chǎng)獲得量利齊升，現(xiàn)階段沒有新的 LCD 產(chǎn)能進(jìn)入，隨著 TV 面板出貨平均尺寸逐步增加，預(yù)計(jì)到 2028 年之后，如果 LCD TV 面板的出貨平均尺寸達(dá)到 55 英寸，有望在無需控產(chǎn)情況下，整個(gè) LCD TV 面板供需趨于相對(duì)平衡的狀態(tài)，這也將在一定程度上穩(wěn)定 LCD TV 面板的市場(chǎng)規(guī)模。

機(jī)遇閃耀：技術(shù)革新與市場(chǎng)拓展

技術(shù)突破，迭代不止

回顧過往十年，LCD 技術(shù)在對(duì)比度、分辨率、色彩表現(xiàn)及色域范圍等關(guān)鍵指標(biāo)上取得了飛躍式提升。京東方科技集團(tuán)高級(jí)副總裁邵喜斌指出：“顯示技術(shù)與信息技術(shù)協(xié)同進(jìn)化，LCD 技術(shù)持續(xù)迭代，ADS 技術(shù)更是走在行業(yè)前沿?！?021 年，京東方推出 ADS Pro 高端顯示技術(shù)，作為當(dāng)下應(yīng)用廣泛的硬屏液晶顯示技術(shù)，ADS Pro 擁有接近 180 度的超廣視角與超大色彩保真視角，具備硬屏觸控、自然環(huán)境光對(duì)比度高、低頻閃等特性，同時(shí)實(shí)現(xiàn)高刷新率、高色域、高亮度與極致黑態(tài)畫質(zhì)，有效攻克了傳統(tǒng)液晶顯示的應(yīng)用難題。不僅如此，在提升用戶體驗(yàn)方面，顯示技術(shù)與信息技術(shù)深度融合。京東方開發(fā)的光感、溫感、局部刷新技術(shù)，契合 AI 技術(shù)驅(qū)動(dòng)下屏幕與環(huán)境、人的交互需求。針對(duì)顯示行業(yè)的重要發(fā)展方向 ——3D 顯示，京東方自主研發(fā)的液晶透鏡技術(shù)具備 2D/3D 可切換功能，且與傳統(tǒng)液晶工藝兼容，有望成為理想的裸眼 3D 顯示解決方案。這些技術(shù)創(chuàng)新為 LCD 制造行業(yè)開拓新市場(chǎng)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

展望未來，LCD 技術(shù)有望在現(xiàn)有基礎(chǔ)上進(jìn)一步突破。一方面，在追求更高畫質(zhì)的道路上，對(duì)量子點(diǎn)技術(shù)與 LCD 結(jié)合的研究將不斷深入。通過量子點(diǎn)材料對(duì)背光源的優(yōu)化，可實(shí)現(xiàn)更精準(zhǔn)的色彩控制，使 LCD 顯示屏的色域范圍進(jìn)一步拓寬，接近甚至超越部分高端 OLED 顯示屏的色彩表現(xiàn)，滿足消費(fèi)者對(duì)極致視覺體驗(yàn)的追求。另一方面，隨著物聯(lián)網(wǎng)的興起，LCD 顯示屏在智能互聯(lián)領(lǐng)域?qū)l(fā)揮更大作用。低功耗、可柔性彎折的 LCD 技術(shù)研發(fā)若取得突破，將為可穿戴設(shè)備、智能家居中控屏等應(yīng)用場(chǎng)景帶來新的變革，讓 LCD 產(chǎn)品在更多新興智能設(shè)備中得以廣泛應(yīng)用。

從市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)潛力來看，技術(shù)創(chuàng)新將成為推動(dòng) LCD 制造行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大的重要?jiǎng)恿?。例如，隨著量子點(diǎn)技術(shù)與 LCD 結(jié)合的成熟，更高畫質(zhì)的 LCD 產(chǎn)品將打開高端市場(chǎng)，吸引更多對(duì)畫質(zhì)有極致追求的消費(fèi)者，從而提升產(chǎn)品的附加值，帶動(dòng)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)。低功耗、可柔性彎折的 LCD 技術(shù)一旦應(yīng)用于可穿戴設(shè)備、智能家居中控屏等新興領(lǐng)域，將開拓全新的市場(chǎng)空間，預(yù)計(jì)在未來幾年內(nèi)，僅智能家居中控屏領(lǐng)域，LCD 面板市場(chǎng)規(guī)模有望新增數(shù)十億美元。

新興市場(chǎng)，潛力無窮

除了技術(shù)創(chuàng)新，新興市場(chǎng)的崛起為 LCD 制造行業(yè)開辟了廣闊天地。隨著新能源汽車滲透率持續(xù)攀升，智能座艙對(duì)大屏化的需求愈發(fā)強(qiáng)烈。2024 年全球車用面板出貨量達(dá) 2.3 億片，今年預(yù)計(jì)增至 2.45 億片 。李亞琴分析認(rèn)為：“除了出貨量增長(zhǎng)，車載面板結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化。汽車對(duì)外觀時(shí)尚性、輕薄、亮度、耐用程度等要求日益提高，這將促使車載面板實(shí)現(xiàn)顯著升級(jí)，銷售額有望實(shí)現(xiàn)超兩位數(shù)增長(zhǎng)。” 深天馬、維信諾等眾多廠商紛紛布局車載領(lǐng)域。深天馬依托汽車電子、新能源業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，車載顯示業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入迅猛增長(zhǎng)，利潤(rùn)規(guī)模不斷擴(kuò)大。維信諾在車載顯示方面儲(chǔ)備了大量創(chuàng)新技術(shù)，具備從材料、器件、模組到環(huán)境適應(yīng)性和可靠性的全方位解決方案能力，已與多個(gè)汽車品牌合作推出定制化 OLED 車載顯示產(chǎn)品。此外，平板電腦市場(chǎng)也被普遍看好。李亞琴判斷：“平板電腦市場(chǎng)將迎來兩位數(shù)增長(zhǎng)。一方面，蘋果持續(xù)擴(kuò)大 OLED 使用；另一方面，LTPS 面板在平板領(lǐng)域滲透率快速提升，并向窄邊框方向發(fā)展。綜合來看，OLED 與 LTPS 滲透率提升，疊加平均售價(jià)上漲，平板電腦市場(chǎng)的面板附加值不斷增加?！?這無疑為 LCD 制造企業(yè)提供了新的市場(chǎng)機(jī)遇。

未來，新興市場(chǎng)對(duì) LCD 制造行業(yè)的推動(dòng)作用將愈發(fā)顯著。在車載顯示領(lǐng)域，隨著自動(dòng)駕駛技術(shù)的不斷成熟，對(duì)車載顯示屏的尺寸、分辨率、響應(yīng)速度以及與車輛傳感器的交互功能提出了更高要求。LCD 制造企業(yè)若能抓住機(jī)遇，研發(fā)出適用于自動(dòng)駕駛場(chǎng)景下的高可靠性、高清晰度顯示屏，將在這一快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)中占據(jù)有利地位。預(yù)計(jì)未來 5 年內(nèi)，車載 LCD 面板市場(chǎng)規(guī)模將以每年 15% - 20% 的速度增長(zhǎng)，成為行業(yè)重要的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。在平板電腦市場(chǎng)，教育、娛樂等領(lǐng)域的需求將持續(xù)釋放。尤其是在一些發(fā)展中國(guó)家，隨著教育信息化的推進(jìn)，對(duì)具備護(hù)眼功能、價(jià)格親民的 LCD 平板電腦需求旺盛。LCD 制造企業(yè)通過與教育機(jī)構(gòu)、內(nèi)容提供商合作，打造定制化的教育平板解決方案，有望進(jìn)一步拓展市場(chǎng)份額。

新興市場(chǎng)的拓展將極大地拉動(dòng) LCD 制造行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)。在車載顯示領(lǐng)域，按照每年 15% - 20% 的增長(zhǎng)速度，未來 5 年車載 LCD 面板市場(chǎng)規(guī)模有望從當(dāng)前的基礎(chǔ)上增長(zhǎng)數(shù)十億美元，成為行業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)的重要引擎。在平板電腦市場(chǎng)，隨著教育信息化需求在發(fā)展中國(guó)家的釋放，預(yù)計(jì)未來 3 年內(nèi)，面向教育市場(chǎng)的 LCD 平板電腦出貨量將實(shí)現(xiàn)每年 20% - 30% 的增長(zhǎng)，帶動(dòng)相關(guān)面板市場(chǎng)規(guī)模同步擴(kuò)大。

荊棘叢生：競(jìng)爭(zhēng)加劇與技術(shù)掣肘

對(duì)手施壓，份額爭(zhēng)奪白熱化

盡管 LCD 制造行業(yè)目前發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，但競(jìng)爭(zhēng)壓力不容小覷。OLED 作為另一大主流顯示技術(shù)，正處于高速增長(zhǎng)期。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，雖然 OLED 在不同應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展速度有別，如在手機(jī)端長(zhǎng)期滲透率達(dá) 60% 左右可能觸及瓶頸，但在筆記本電腦、車載、平板、顯示器等中尺寸應(yīng)用領(lǐng)域，預(yù)計(jì) 2025 年后兩三年內(nèi)將迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)。群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，今年面板行業(yè)銷售額預(yù)計(jì)達(dá) 1143 億美元，其中 OLED 部分約 433 億美元，占比 38%；到 2027 年，占比預(yù)計(jì)達(dá) 42%；到 2029 年，OLED 產(chǎn)值預(yù)計(jì)達(dá) 570 億美元，在整個(gè)面板產(chǎn)值中的份額將達(dá) 46%-47% 。隨著三星顯示 8.6 代產(chǎn)線預(yù)計(jì)今年第四季度正式量產(chǎn)，以及京東方中國(guó)大陸首條 8.6 高世代 OLED 產(chǎn)線預(yù)計(jì) 2026 年下半年量產(chǎn)，OLED 在筆記本電腦、顯示器等領(lǐng)域的市場(chǎng)份額有望快速提升，這對(duì) LCD 市場(chǎng)將構(gòu)成巨大沖擊。與此同時(shí)，行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈，頭部企業(yè)憑借規(guī)模、技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)，不斷擠壓中小企業(yè)生存空間。未來一兩年，面板等科技領(lǐng)域?qū)⒊尸F(xiàn) “大者恒大” 趨勢(shì)，行業(yè)前三企業(yè)利潤(rùn)可能占全行業(yè)利潤(rùn)的 85% 甚至更高 。在這樣的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，中小 LCD 制造企業(yè)生存壓力巨大。

從未來競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)看，LCD 與 OLED 之間的市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪將愈發(fā)激烈。在筆記本電腦和顯示器市場(chǎng)，隨著 OLED 技術(shù)的成熟和產(chǎn)能提升，其憑借自發(fā)光、對(duì)比度高、響應(yīng)速度快等優(yōu)勢(shì)，將持續(xù)侵蝕 LCD 的市場(chǎng)份額。預(yù)計(jì)到 2028 年，OLED 在筆記本電腦面板市場(chǎng)的滲透率有望從當(dāng)前的 5% 提升至 20% 左右，在顯示器面板市場(chǎng)的滲透率也將從 2% - 3% 提升至 10% 左右。在這種情況下，LCD 制造企業(yè)必須加快技術(shù)創(chuàng)新和成本控制，通過推出高性價(jià)比、差異化的產(chǎn)品來穩(wěn)固自身市場(chǎng)地位。例如，針對(duì)游戲玩家對(duì)高刷新率、低延遲的需求，開發(fā)具備超高刷新率（如 360Hz 及以上）的 LCD 電競(jìng)屏，以在細(xì)分市場(chǎng)與 OLED 產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)的優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步凸顯，通過整合資源、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈布局，不斷降低生產(chǎn)成本，提升產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)水平，進(jìn)一步擠壓中小企業(yè)的生存空間。中小企業(yè)若不能及時(shí)找準(zhǔn)自身定位，加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)或與上下游企業(yè)合作，將面臨被市場(chǎng)淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。

OLED 的崛起對(duì) LCD 制造行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)帶來了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在筆記本電腦和顯示器市場(chǎng)，隨著 OLED 滲透率的提升，預(yù)計(jì)到 2028 年，LCD 在筆記本電腦面板市場(chǎng)份額可能會(huì)因 OLED 的競(jìng)爭(zhēng)而減少 10% - 15%，在顯示器面板市場(chǎng)份額可能減少 5% - 8%，這將直接影響 LCD 制造行業(yè)在這些細(xì)分領(lǐng)域的市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)。行業(yè)內(nèi)的激烈競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)份額進(jìn)一步向頭部企業(yè)集中，中小企業(yè)市場(chǎng)份額被壓縮，整體市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)速度可能因此放緩。

核心技術(shù)受限，產(chǎn)業(yè)鏈上游薄弱

中國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)雖已躋身全球第一梯隊(duì)，但在核心技術(shù)層面仍存在短板，尤其是上游材料、設(shè)備領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)企業(yè)實(shí)力相對(duì)薄弱。在 LCD 面板成本中，核心材料占比超 53% 。新型顯示材料作為顯示技術(shù)發(fā)展的核心，雖已被納入國(guó)家戰(zhàn)略電子材料體系，但實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破困難重重。全國(guó)人大代表、TCL 創(chuàng)始人李東生指出：“中國(guó)要從‘顯示大國(guó)’邁向‘顯示強(qiáng)國(guó)’，仍需努力。產(chǎn)業(yè)鏈配套能力不足，關(guān)鍵材料與核心設(shè)備供應(yīng)存在‘卡脖子’風(fēng)險(xiǎn)，核心技術(shù)創(chuàng)新能力有待提升?！?此外，隨著中國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)影響力增強(qiáng)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)端日益頻繁。 12 月，美國(guó)康寧公司依據(jù)美國(guó)《1930 年關(guān)稅法》第 337 節(jié)規(guī)定，向美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)提起 337 調(diào)查申請(qǐng)，指控我國(guó)特定用于液晶顯示器的玻璃基板及其下游產(chǎn)品和制造方法侵犯其專利權(quán)，涉及多家企業(yè)。這不僅警示國(guó)內(nèi)企業(yè)要加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，提高內(nèi)配率，更凸顯了構(gòu)建國(guó)際化知識(shí)產(chǎn)權(quán)布局的重要性。企業(yè)需通過購買、合作、自主研發(fā)等多種方式，增強(qiáng)專利儲(chǔ)備，以應(yīng)對(duì)復(fù)雜的國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境。

未來，提升核心技術(shù)自主可控能力將成為 LCD 制造行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。在材料領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)企業(yè)將加大對(duì)液晶材料、偏光片、玻璃基板等核心材料的研發(fā)投入，預(yù)計(jì)在未來 3 - 5 年內(nèi)，在部分關(guān)鍵材料上實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，降低對(duì)進(jìn)口材料的依賴，提高產(chǎn)業(yè)鏈自主配套率。例如，在液晶材料方面，研發(fā)新型混合液晶配方，提升液晶的響應(yīng)速度和穩(wěn)定性，從而改善 LCD 顯示屏的畫質(zhì)表現(xiàn)。在設(shè)備領(lǐng)域，隨著國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備制造技術(shù)的發(fā)展，部分用于 LCD 制造的關(guān)鍵設(shè)備，如光刻機(jī)、刻蝕機(jī)等，有望實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化替代，降低設(shè)備采購成本，提高生產(chǎn)效率。同時(shí)，面對(duì)日益復(fù)雜的國(guó)際知識(shí)產(chǎn)權(quán)環(huán)境，國(guó)內(nèi)企業(yè)將更加重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和布局，通過加強(qiáng)與高校、科研機(jī)構(gòu)的產(chǎn)學(xué)研合作，建立專利池，積極參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定，提升在全球顯示產(chǎn)業(yè)中的話語權(quán)，為行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造有利條件。

核心技術(shù)受限和產(chǎn)業(yè)鏈上游薄弱在一定程度上限制了 LCD 制造行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)張。由于對(duì)進(jìn)口核心材料和設(shè)備的依賴，國(guó)內(nèi) LCD 制造企業(yè)的生產(chǎn)成本居高不下，在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，影響了市場(chǎng)份額的進(jìn)一步擴(kuò)大。知識(shí)產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)端也可能導(dǎo)致企業(yè)面臨高額賠償、市場(chǎng)準(zhǔn)入受限等問題，阻礙行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，若國(guó)內(nèi)企業(yè)能夠在未來 3 - 5 年內(nèi)實(shí)現(xiàn)核心材料和設(shè)備的技術(shù)突破，將有效降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，從而推動(dòng)市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)。

液晶顯示（LCD）制造行業(yè)的未來之路充滿變數(shù)，既有著技術(shù)創(chuàng)新與新興市場(chǎng)帶來的星辰大海般的廣闊前景，也面臨著競(jìng)爭(zhēng)加劇與技術(shù)瓶頸等荊棘阻礙。對(duì)于行業(yè)內(nèi)企業(yè)而言，唯有緊密跟蹤技術(shù)趨勢(shì)，加大研發(fā)投入，積極拓展市場(chǎng)，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同合作，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，才能在未來市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中突出重圍，駛向成功彼岸。