叫板星鏈！AWS爆單，這家將破萬，國產(chǎn)衛(wèi)星供應鏈穩(wěn)了

電子發(fā)燒友原創(chuàng) 章鷹

2025年2月，全球低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的競爭已進入白熱化階段。美國Starlink主導的衛(wèi)星通信網(wǎng)絡面臨越來越嚴峻的挑戰(zhàn)，挑戰(zhàn)其高速衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的主導地位。首先，中國“星網(wǎng)”邁出關(guān)鍵一步，長征五號B運載火箭騰空而起，將首批“中國星網(wǎng)”衛(wèi)星送入軌道，標志著中國版“星鏈”項目從規(guī)劃走向?qū)崙?zhàn)。

其次，競爭對手亞馬遜公司沖刺低軌衛(wèi)星布局，近期加大下單力度，為明年商業(yè)化做準備。亞馬遜Kuiper項目規(guī)劃，中長期將發(fā)射3236顆低軌衛(wèi)星。為此，公司已與多家火箭發(fā)射公司簽訂合約，2026年提供低軌衛(wèi)星商業(yè)化服務。

低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)在衛(wèi)星通信領(lǐng)域有哪些優(yōu)勢？低軌衛(wèi)星市場格局和主要玩家？圍繞衛(wèi)星應用終端市場發(fā)展，哪些衛(wèi)星芯片廠商推出新品，享受發(fā)展紅利？本文進行詳細分析。

低軌衛(wèi)星全球市場格局：Starlink一家獨大，中國企業(yè)成為強勁挑戰(zhàn)者

低軌衛(wèi)星是指運行在地球低軌道上的人造衛(wèi)星，通常距離地球表面300至2000公里。其軌道周期較短，約每90到120分鐘繞地球一圈。相比于中軌衛(wèi)星（MEO）和地球同步軌道衛(wèi)星（GEO），低軌衛(wèi)星離地球更近，運行周期較短。從技術(shù)趨勢來看，終端直連衛(wèi)星從高軌衛(wèi)星到連接低軌衛(wèi)星，從短報文到語音通話、甚至上網(wǎng)，能力會逐步地提升。

中國工程院院士、國家衛(wèi)星定位系統(tǒng)工程技術(shù)研究中心主任劉經(jīng)南指出，低軌衛(wèi)星（Low Earth Orbit, LEO）是空天信息的主要衛(wèi)星群，在衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，低軌衛(wèi)星市場正處于崛起階段。低軌衛(wèi)星更有利于通信、導航和遙感，所以現(xiàn)在發(fā)展得非?？欤袊兔绹诘蛙壭l(wèi)星領(lǐng)域發(fā)展迅猛。

近5年，美國低軌星座發(fā)展飛速，美國Starlink（星鏈）公司一家獨大。2019年Starlink作為Space X子公司成立，旨在作為“衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座”連接世界。截至 2024 年 9 月 30 日，國際領(lǐng)先者 SpaceX 共進行了194批星鏈衛(wèi)星發(fā)射，總發(fā)射數(shù)量達到 7062 顆，在軌衛(wèi)星7010顆，在役4727顆，已在100個國家擁有超過 400 萬用戶。據(jù)調(diào)研機構(gòu)Quilty Space 估計，到 2024 年，Starlink 的收入實際上接近 77 億美元，同比增長83%。隨著Starlink的商業(yè)用戶不斷擴大，Quilty Space預測，2025年Starlink在全球的用戶將會達到780萬，營收有望達到118億美元。

在低軌衛(wèi)星領(lǐng)域，中國的“千帆星座”計劃在2020年正式啟動，千帆星座是由中國航天集團有限公司提出的低軌寬帶通信衛(wèi)星星座計劃，總部位于上海的垣信衛(wèi)星公司，已成為星鏈在全球市場的重要競爭對手。2020年12月成功發(fā)射首顆試驗衛(wèi)星“千帆一號”，標志著星座建設的開端。2024 年千帆星座先后在 8 月 6 日、10 月 15 日和 12 月 5 日在太原進行三次衛(wèi)星發(fā)射，以“一箭 18 星”的方式發(fā)射入軌，均使用長征六號改運載火箭，目前已經(jīng)累計發(fā)射 54顆衛(wèi)星。

中國在衛(wèi)星通信領(lǐng)域的崛起，不僅體現(xiàn)在企業(yè)的快速擴張上，更體現(xiàn)在衛(wèi)星星座的規(guī)模和技術(shù)突破上。據(jù)科技咨詢公司Analysys Mason的數(shù)據(jù)，中國在2024年發(fā)射了263顆近地軌道衛(wèi)星，創(chuàng)下新的發(fā)射紀錄。這一數(shù)字已超過星鏈同期的發(fā)射數(shù)量，顯示出中國在衛(wèi)星部署上的強大能力。

根據(jù)規(guī)劃，垣信衛(wèi)星將在 2025 年底前完成 648 顆 GEN1 衛(wèi)星發(fā)射任務，實現(xiàn)區(qū)域網(wǎng)絡覆蓋；在 2026-2027 年完成后續(xù) 648 顆 GEN2 衛(wèi)星發(fā)射任務，實現(xiàn)全球網(wǎng)絡覆蓋，到2030年將衛(wèi)星數(shù)量增加至15000顆，規(guī)模雖然不及Starlink的42000顆，但是已經(jīng)可以在全球市場占據(jù)重要份額。此外，中國還有三個衛(wèi)星星座正在開發(fā)中，我國計劃在未來幾十年內(nèi)發(fā)射43,000顆近地軌道衛(wèi)星，進一步提升自身在全球衛(wèi)星通信領(lǐng)域的競爭力。

北京郵電大學彭木根教授表示，低軌星座發(fā)展呈現(xiàn)三大趨勢：1、高密度星座數(shù)量持續(xù)增加，從成百、上千到萬級別，可以形成大的網(wǎng)絡，提升系統(tǒng)融合，降低單設備成本；2、頻段變化，從低頻到高頻，更高頻段擴展，多高頻段集成降低干擾，提升網(wǎng)絡傳輸能力。3、手機直連和星地融合成為行業(yè)發(fā)展的主流。

千帆星座成功出海！手機直連衛(wèi)星突破千萬用戶！新走向帶火上游芯片廠商

2月7日，上海垣信衛(wèi)星科技有限公司最新披露，該公司已與馬來西亞衛(wèi)星運營及解決方案提供商MEASAT Global Berhad正式簽署諒解備忘錄，雙方將在低軌衛(wèi)星星座管理運營、技術(shù)研發(fā)和應用解決方案等多個維度展開合作，雙方合作意向的達成對千帆星座海外市場開拓具有重要的里程碑意義。

備忘錄內(nèi)容顯示，除了低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)寬帶服務和解決方案，雙方團隊未來還將在終端直通D2D通信、基于衛(wèi)星的物聯(lián)網(wǎng)IoT功能和地球觀測EO服務以及Q/V波段極高頻的聯(lián)合雨衰落研究等新興技術(shù)領(lǐng)域展開合作。

而在2024年11月，垣信衛(wèi)星正式進入巴西市場，垣信衛(wèi)星已與巴西國有通信企業(yè)TELEBRAS正式簽署合作備忘錄，將于2026年為巴西地區(qū)提供正式商用服務。垣信衛(wèi)星為巴西地區(qū)提供的衛(wèi)星通信服務也將基于千帆星座實現(xiàn)。截止目前，垣信衛(wèi)星與超過30個國家展開合作談判，顯示出其在全球市場的強大拓展能力。

千帆星座、亞馬遜Kuiper項目和SpaceX等衛(wèi)星星座的擴充，給上游芯片產(chǎn)業(yè)鏈帶來利好。信維通信在回答投資者詢問中表示，公司在衛(wèi)星業(yè)務領(lǐng)域為客戶提供天線及射頻模組，連接器及線束、精密結(jié)構(gòu)件等產(chǎn)品。根據(jù)研報，信維通信與北美客戶合作持續(xù)擴展，衛(wèi)星終端連接器收入規(guī)模成為業(yè)務的主要推動力。

天銀機電表示，2024年“千帆星座”已發(fā)射的三批組網(wǎng)衛(wèi)星中共應用了54顆子公司天銀星際的PST4S-H1星敏感器。截至2024年11月，天銀星際尚未承接SpaceX、亞馬遜的訂單。

低軌衛(wèi)星方面，鋮昌科技持續(xù)進行衛(wèi)星通信T/R芯片解決方案的迭代研制，隨著衛(wèi)星的批量發(fā)射和組網(wǎng)應用，該領(lǐng)域?qū)⒊蔀楣緺I收新的增長點。鋮昌科技產(chǎn)品應用于星載、地面、車載、機載相控陣雷達及低軌衛(wèi)星等領(lǐng)域。

方正證券表示，目前，我國GW、千帆兩大星座已進入常態(tài)化發(fā)射階段，供給端需求端協(xié)同共振，產(chǎn)業(yè)加速趨勢明顯。按照向ITU申報的計劃，未來三年將是國內(nèi)低軌衛(wèi)星發(fā)射的集中窗口期，2025年星網(wǎng)將完成200顆左右的衛(wèi)星發(fā)射，2027年有望完成“百箭千星”計劃。

近期，中金公司發(fā)布研報指出，隨著衛(wèi)星通信逐步走向星地融合，手機直連技術(shù)有望為衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)開拓全新的市場空間。作為中國自主研制的衛(wèi)星移動系統(tǒng)，正是在手機直連衛(wèi)星的加持下，中國電信天通衛(wèi)星實現(xiàn)了跨越式的增長。2023年10月，中國電信表示天通衛(wèi)星移動通信系統(tǒng)用戶規(guī)模為18萬；到了2024年11月，在2024全球6G發(fā)展大會上，中國電信天通用戶規(guī)模已達200萬，終端規(guī)模達到1000萬。2025年2月25日，《天通衛(wèi)星終端產(chǎn)業(yè)發(fā)展年報》顯示，國內(nèi)直連衛(wèi)星手機累計銷量超過1600萬臺。

根據(jù)權(quán)威機構(gòu)NSR的預測，未來十年內(nèi)，全球手機直連市場的累計規(guī)模將達到668億美元，超過目前以寬帶接入為主的低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)市場。未來手機直連衛(wèi)星市場的爆發(fā)將帶動產(chǎn)業(yè)鏈的全面發(fā)展。其中，衛(wèi)星通信芯片、模組及相控陣天線等關(guān)鍵核心部件有望率先受益。

以華力創(chuàng)通為例，該公司在近期投資者提問中表示，公司已經(jīng)在天通衛(wèi)星、北斗衛(wèi)星地面應用積累豐富技術(shù)，并且研制多類多款產(chǎn)品，廣泛應用于民用及行業(yè)市場。隨著衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)組網(wǎng)成功，公司衛(wèi)星相關(guān)應用市場有進一步增長空間。華力創(chuàng)通網(wǎng)站顯示，公司推出了民用通道基帶芯片HTD1001，支持天通衛(wèi)星移動通信模式、BDSB1和GPS L1，采用40nm制程，采用LFBGA封裝，支持標準通信接口。除了手機衛(wèi)星通信外，公司推出車載天通衛(wèi)星終端 HTL6903，為汽車制造商及車輛用戶提供應急通信解決方案。

星思科技市場總監(jiān)安亮亮此前接受電子發(fā)燒友專訪時表示，未來衛(wèi)星通信功能會從旗艦機型逐步下放到2000元檔位的手機，覆蓋更多的手機終端。2025年國內(nèi)有3億部手機的市場容量，汽車也達到3000萬輛，這些都是衛(wèi)星通信潛在的應用領(lǐng)域。據(jù)悉，星思科技推出“寬帶衛(wèi)星基帶芯片平臺Everthink 7620”，采用22nm制程工藝，是一款多模融合的芯片，它是一款基于自主知識產(chǎn)權(quán)的高性能、低功耗、高集成度的基帶芯片平臺，支持5G NR NTN 、5G RedCap 、4G LTE等多種通信制式，內(nèi)置全國產(chǎn)、高性能RISC-V架構(gòu)的處理器，能夠滿足包括手機直連衛(wèi)星、車載衛(wèi)星、衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)等多種衛(wèi)星應用場景。