2025年最吸金行業(yè)？ODM搶占AI智能眼鏡核心環(huán)節(jié)，頭部ODM出貨量已超預期

電子發(fā)燒友網(wǎng)報道（文/莫婷婷）智能眼鏡市場正在經(jīng)歷快速增長，并顯示出巨大的潛力。根據(jù)貝哲斯智能眼鏡市場研究報告指出，2023年全球智能眼鏡市場規(guī)模達到了約394.73億元人民幣，并預計將以18.56%的年均復合增長率增長至2029年達到約1067.78億元人民幣。中國市場2023年將達到83億元，呈現(xiàn)出強勁的增長勢頭。

在智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈中，ODM（原始設計制造商）企業(yè)在智能眼鏡市場中扮演著重要角色，提供設計、制造和組裝等服務。業(yè)內(nèi)知名ODM企業(yè)包括龍旗科技、億道信息等。


龍旗科技：AI眼鏡品類年出貨量超預期，拿下頭部客戶的第三代AI眼鏡項目

根據(jù) Counterpoint 發(fā)布的市場報告，2023 年龍旗科技在全球智能手機 ODM/IDH 行業(yè)，市場占有率達到 27.3%。除了智能手機的業(yè)務，龍旗科技在平板電腦、智能手表/手環(huán)、AI PC、 汽車電子、TWS 耳機和 XR 產(chǎn)品的布局。

龍旗科技于2024年3月在上交所主板上市，是全球第二大智能手機ODM廠商。作為消費電子領域的頭部ODM企業(yè)之一，龍旗科技入局AI智能眼鏡市場也極具優(yōu)勢，包括能夠技術創(chuàng)新優(yōu)勢，通過快速適應并整合AI算法、AR等最新的技術提供差異化的產(chǎn)品；掌握光學組件、顯示技術等關鍵技術點的處理。

在AI智能眼鏡領域，龍旗科技的AI 智能眼鏡等產(chǎn)品都已成功量產(chǎn)出貨。該公司早在2023年就對AI智能眼鏡市場早有布局，與全球互聯(lián)網(wǎng)頭部客戶持續(xù)合作兩代智能眼鏡產(chǎn)品，在 AI 技術的加持下，二代智能眼鏡產(chǎn)品市場銷售表現(xiàn)良好，并且該客戶的第三代 AI 智能眼鏡項目。此外公司還與國內(nèi) AR 頭部品牌客戶合作 AR 算力單元產(chǎn)品，并積極開拓海外 AR 產(chǎn)品市場。

龍旗科技表示“AI 智能硬件會作為公司戰(zhàn)略性的業(yè)務產(chǎn)品，持續(xù)重點發(fā)力?！饼埰炜萍荚谕顿Y者關系活動上表示，2024年公司持續(xù)對 AI PC、汽車電子、XR 等面向未來的新業(yè)務領域進行研發(fā)投入。公司三季度在新項目、新品類上的投入相較于去年同期增長較多。

龍旗科技認為，隨著 AI 大模型日臻成熟，AI 智能眼鏡產(chǎn)品開始受到越來越多消費者的矚目和青睞，公司 AI 智能眼鏡品類在 2024 年總體出貨量超出公司年初規(guī)劃預期。公司在 XR 領域持續(xù)投資多年，構(gòu)建了差異化的競爭優(yōu)勢，預計在 2025 年將陸續(xù)落地項目。

業(yè)內(nèi)消息指出，龍旗科技是雷朋智能眼鏡的PCBA核心供應商，預計2024年Ray-Ban智能眼鏡的銷量將突破100萬。龍旗科技卡位智能眼鏡的核心位置，預計將隨著頭部合作伙伴產(chǎn)品銷量的上升而實現(xiàn)業(yè)績增長。

龍旗科技2024 年前三季度業(yè)績顯示，公司該季度實現(xiàn)營業(yè)收入 349 億元，同比增長 101%。其中，公司智能手機業(yè)務實現(xiàn)收入 279 億元，同 比增長 98%。平板電腦業(yè)務實現(xiàn)收入 26 億元，同比增長 78%。AIoT 產(chǎn)品業(yè)務（包括智能手表、智能手環(huán)、TWS 耳機、XR 類產(chǎn)品等）實現(xiàn)收入 38 億元，同比增長 135%，主力項目持續(xù)上量。龍旗科技預計 2024 年全年收入將會保持前三季度的高增長趨勢。


億道信息：加大AI/空間計算技術投入

億道信息的ODM業(yè)務涉及消費類電 腦及平板 產(chǎn)品、加固智能 行業(yè)終端 產(chǎn)品、XR 及 AIoT 產(chǎn)品三大類，其中XR 及 AIoT 產(chǎn)品包括VR一體機、MR產(chǎn)品、AR運算單元、智能音箱、智能家居中控平臺等。

在ODM市場，億道信息已經(jīng)形成了平臺型研發(fā)優(yōu)勢、產(chǎn)業(yè)資源整合優(yōu)勢、優(yōu)質(zhì)客戶資源優(yōu)勢、人才團隊優(yōu)勢等四大優(yōu)勢。在研發(fā)優(yōu)勢方面，公司形成了從工業(yè)設計、結(jié)構(gòu)設計、 硬件設計到軟件設計的全方位產(chǎn)品開發(fā)設計體系，并且與核心器件和計算機技術的原廠保持著從產(chǎn)品研發(fā)到市場開拓的全方位合作，多方面的結(jié)合讓其具備研發(fā)快速響應能力。

2024年1月，億道信息成立了億道研究院,專注于人工智能、感知技術、空間計算領域的研發(fā)。在2024年12月，億道信息負責XR領域的子公司億境虛擬，重磅發(fā)布AI眼鏡全鏈路解決方案SW3010，搭載了驍龍AR1 Gen1芯片、12MP超廣角攝像頭及5MIC陣列，實現(xiàn)了1080P 30幀高清拍攝與智能語音交互功能。

據(jù)了解，億境虛擬已經(jīng)推出了包括 VR/MR 一體機、游戲一 體機、輕便化 VR glasses 眼鏡、工業(yè) AR 頭盔、一體式及分體式 AR 眼鏡、AR 主運算單元等多種相關產(chǎn)品。這些經(jīng)驗，讓億道信息在XR產(chǎn)品的研發(fā)方面積累了豐富經(jīng)驗。

此前，億道信息已經(jīng)參與多項AR眼鏡的研發(fā)項目，如今進入AI智能眼鏡，也可以說是得心應手，加之專注于AI領域的億道研究院，在AI領域有著多重優(yōu)勢。

近期，億道信息發(fā)布了2024年業(yè)績預告，預告顯示公司在2024年，實現(xiàn)歸屬于上市公司盈利3,100 萬元~3,900 萬元，同比下降 69.72%~75.93%。

針對業(yè)績下滑的原因，億道信息提到三大方面。

一是公司持續(xù)推動從工程化研發(fā)向技術性研發(fā)轉(zhuǎn)型、從技術消費者向技術供給者轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略。2024年，公司研發(fā)費用超 2億元，研發(fā)人員由 540 人增加到 690 余人。其中前三季度研發(fā)投入 1.65 億元，同比增長 36.81%。

筆者認為在轉(zhuǎn)型中前期階段，預計億道信息接下來還會加大研發(fā)投入，并持續(xù)布局人工智能、空間計算、原生硬件等多方面。

二是公司首次公開發(fā)行募投項目“坪山研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化基地建設項目” 中的億道大廈已完成主體建設。該項目資產(chǎn)折舊及 攤銷費用會對公司利潤產(chǎn)生一定影響。

三是億道信息布局海外市場，包括加大了加固式工業(yè)計算機產(chǎn)品在海外市場的營銷推廣和品牌建設力度等。


小結(jié)：

盡管AI智能眼鏡的出貨量仍處于行業(yè)較低位置，隨著技術成熟和成本降低，AI智能眼鏡的價格有望逐漸下降，從而拓展應用領域，吸引更多消費者。ODM企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上的核心，有望在這一新興領域中占據(jù)一席之地。