突發(fā)，11億元，全球第二大MEMS麥克風(fēng)業(yè)務(wù)易主！馬來西亞國家資金參與！

近日，樓氏電子（Knowles）官網(wǎng)發(fā)布了一份新聞稿，宣布其消費(fèi)級 MEMS 麥克風(fēng)業(yè)務(wù)（CMM業(yè)務(wù)）已全部出售給 Syntiant 公司——此前，樓氏電子是全球第二大MEMS麥克風(fēng)廠商。 這也預(yù)示著，全球MEMS產(chǎn)業(yè)格局已經(jīng)發(fā)生改變，Syntiant正式進(jìn)入MEMS麥克風(fēng)市場，并取代此前樓氏電子在全球MEMS麥克風(fēng)產(chǎn)業(yè)的市場地位。 該交易的達(dá)成標(biāo)志著樓氏電子這家全球MEMS巨頭的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型——成為一家工業(yè)技術(shù)公司，出售CMM業(yè)務(wù)后，樓氏電子將由剩余的精密設(shè)備（PD）和醫(yī)療技術(shù)&專業(yè)音頻（MSA）部門組成，主要服務(wù)于航空航天、國防、醫(yī)療技術(shù)、工業(yè)和電氣化市場。 樓氏電子首席執(zhí)行官Jeffrey Niew認(rèn)為：

"這筆交易代表了 Knowles 轉(zhuǎn)型為一家頂級工業(yè)技術(shù)公司的又一重要里程碑，我們專注于更高價值的市場，在這些市場中，我們可以通過我們的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、工藝技術(shù)和為客戶大規(guī)模定制解決方案的能力繼續(xù)創(chuàng)造價值。"

出售CMM業(yè)務(wù)的方案最早于2023年9月18日首次公布，當(dāng)時媒體報道稱，樓氏電子認(rèn)為MEMS 麥克風(fēng)部門一直表現(xiàn)不佳，正在評估潛在的出售情況。 此后，2024年9月份官方消息，樓氏電子與Syntiant 公司達(dá)成最終交易協(xié)議，并于近期（2024年12月30日）正式完成交易。 在Syntiant 公司的新聞稿中，披露了本次交易的更多細(xì)節(jié)。 Syntiant公司收購樓氏電子消費(fèi)級MEMS麥克風(fēng)業(yè)務(wù)的價格為1.5億美元（約合11億元人民幣），具體而言，包括 7000 萬美元的現(xiàn)金和 8000 萬美元的 Syntiant 優(yōu)先股。 值得一提的是，本次交易還涉及到了馬來西亞國家投資基金（馬來西亞國庫控股，Khazanah Nasional Berhad）、Boardman Bay Capital Management——這兩家機(jī)構(gòu)為本次并購提供了股權(quán)融資； 另一家投資機(jī)構(gòu)Structural Capital提供了債務(wù)融資。 此舉也彰顯了馬來西亞國家對MEMS及半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的重視，馬來西亞國庫控股公司首席執(zhí)行官Dato' Amirul Feisal Wan Zahir認(rèn)為：

“全球供應(yīng)鏈的轉(zhuǎn)移和對人工智能等新興技術(shù)芯片需求的上升，為馬來西亞在半導(dǎo)體和先進(jìn)制造價值鏈上取得進(jìn)步創(chuàng)造了重大機(jī)遇，Khazanah 致力于支持 Syntiant 推動馬來西亞半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)的愿景，而此次收購與我們在該地區(qū)促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步和推動國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)相一致?！?/p>

資料顯示，樓氏電子在馬來西亞檳城擁有一座MEMS麥克風(fēng)工廠，此外，其在中國蘇州亦設(shè)有工廠，蘇州工廠占樓氏電子MEMS麥克風(fēng)產(chǎn)品總產(chǎn)能的60%以上，隨著本次Syntiant公司的收購和馬來西亞國庫基金的支持，未來這些工廠的產(chǎn)業(yè)定位是否會發(fā)生變化仍有待觀察。 ? Syntiant 成立于 2017 年，總部位于美國加利福尼亞，主要為邊緣 AI 部署提供硬件和軟件解決方案，產(chǎn)品包括邊緣 AI 語音、音頻、傳感器和視覺應(yīng)用等，應(yīng)用于從耳塞到汽車等各種消費(fèi)電子和工業(yè)市場。此次收購將使 Syntiant 能夠?yàn)榭蛻籼峁┩暾娜珬＝鉀Q方案，用于始終在線的音頻和語音應(yīng)用，將 MEMS 麥克風(fēng)與公司現(xiàn)有的硬件和 AI 功能相結(jié)合。

全球第一個商用MEMS麥克風(fēng)締造者，樓氏電子MEMS聲學(xué)傳感器王朝正式落幕！

樓氏電子是全球著名的聲學(xué)和音頻系統(tǒng)電子廠商，在MEMS麥克風(fēng)市場上一度處于領(lǐng)先地位。

1954 年，樓氏電子推出世界上第一個用于助聽器的微型麥克風(fēng)和受話器，2001年推出第一個表貼 MEMS（微機(jī)電系統(tǒng)）麥克風(fēng)。

2003年，世界上第一款商用MEMS麥克風(fēng)產(chǎn)品問世，這就是來自Knowles（樓氏電子）的SiSonic硅麥克風(fēng)。

樓氏電子率先將MEMS麥克風(fēng)出貨給日本京瓷，應(yīng)用于手機(jī)中，同一年，摩托羅拉在其超薄手機(jī)RAZR中使用樓氏電子的MEMS麥克風(fēng)，此后，隨著智能手機(jī)等設(shè)備的快速普及，MEMS麥克風(fēng)取代了傳統(tǒng)駐極體麥克風(fēng)，成為全球MEMS器件產(chǎn)業(yè)中的重要支柱。

據(jù)YoleDeveloppement數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年開始MEMS麥克風(fēng)的出貨量逐步超過ECM——此時MEMS麥克風(fēng)商業(yè)化僅12年，此后MEMS麥克風(fēng)出貨量連年兩位數(shù)增長。

作為MEMS麥克風(fēng)的市場開拓者，自2003年至2019年的16年間，樓氏電子長期占據(jù)全球MEMS麥克風(fēng)市場第一的寶座，締造了樓氏電子的MEMS聲學(xué)傳感器王朝。

此后，樓氏電子在消費(fèi)電子 MEMS 麥克風(fēng)業(yè)務(wù)上與中國廠商歌爾股份、瑞聲科技等競爭激烈，市場地位不斷受到挑戰(zhàn)。

直到2020 年，歌爾股份在全球MEMS 麥克風(fēng)市場份額達(dá) 32%，首次超過樓氏電子，位居MEMS聲學(xué)傳感器世界第一，自2020年起，歌爾股份（歌爾微）成為全球最大MEMS聲學(xué)傳感器企業(yè)。

▲全球MEMS市場份額TOP 30，來源：Yole

然而，樓氏電子在全球MEMS聲學(xué)傳感器產(chǎn)業(yè)地位仍然不容忽視，自2020年起，樓氏電子是全球MEMS麥克風(fēng)排名TOP2的廠商，僅次于歌爾微電子（歌爾股份旗下子公司）。同時，樓氏電子MEMS麥克風(fēng)芯片出貨量全球第二，僅次于英飛凌。

▲來源：歌爾微電子招股書

目前，樓氏電子擁有精密設(shè)備（Precision Devices，PD）、消費(fèi)MEMS麥克風(fēng)（Consumer MEMS Microphones，CMM）、醫(yī)療科技與專業(yè)音頻（MedTech & Specialty Audio，MSA）三大業(yè)務(wù)。

據(jù)樓氏電子2023財年報告顯示，其2023年?duì)I收7.08億美元，其中消費(fèi)MEMS麥克風(fēng)業(yè)務(wù)營收2.56億美元，占比36%，為最大營收業(yè)務(wù)。

2024年上半年，樓氏電子營收4.01億美元，其中消費(fèi)MEMS麥克風(fēng)業(yè)務(wù)營收1.36億美元，為第二大業(yè)務(wù)，而精密設(shè)備業(yè)務(wù)營收1.48億美元，增長率達(dá)55%，已超過CMM成為最大營收業(yè)務(wù)——由此可見樓氏電子經(jīng)營戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變。此外，醫(yī)療技術(shù)和專業(yè)音頻業(yè)務(wù)以及消費(fèi)級MEMS麥克風(fēng)業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)了4%和9%的增長。

▲來源：樓氏電子

早在2023年9月，當(dāng)時Knowles 以 2.63 億美元現(xiàn)金收購私人電容制造商 Cornell Dubilier的時候，市場就已傳出樓氏電子有意出售消費(fèi)類MEMS麥克風(fēng)業(yè)務(wù)，但保留醫(yī)用麥克風(fēng)、平衡電樞揚(yáng)聲器和其他專業(yè)音頻產(chǎn)品。

對 Cornell Dubilier 的收購為樓氏集團(tuán)的產(chǎn)品組合增加薄膜、電解和云母電容器產(chǎn)品。Cornell Dubliier 被并入樓氏電子的精密器件業(yè)務(wù)部門。

隨著本次交易的完成，樓氏電子的MEMS聲學(xué)傳感器王朝落下帷幕。

從歌爾股份VS樓氏電子，到歌爾微對戰(zhàn)Syntiant，AI是下一個戰(zhàn)場？

歌爾股份在2004年組建MEMS器件研發(fā)團(tuán)隊(duì)，其主要項(xiàng)目就是研發(fā)MEMS麥克風(fēng)，2017年設(shè)立為全資子公司獨(dú)立運(yùn)營，業(yè)務(wù)以MEMS器件及微系統(tǒng)模組研發(fā)、生產(chǎn)與銷售為主。

多年以來，憑借MEMS麥克風(fēng)業(yè)務(wù)，歌爾股份不斷沖擊全球MEMS市場份額TOP 30榜單，并連續(xù)多年成為“中國半導(dǎo)體MEMS十強(qiáng)”第一企業(yè)。

2019年歌爾股份將MEMS業(yè)務(wù)分拆給歌爾微，準(zhǔn)備獨(dú)立上市，歌爾微成為歌爾股份體系內(nèi)唯一從事MEMS微電子相關(guān)業(yè)務(wù)的主體——歌爾股份在MEMS方面的市場地位和業(yè)務(wù)都將由歌爾微電子繼承。

而隨著此次樓氏電子將消費(fèi)MEMS麥克風(fēng)業(yè)務(wù)出售給Syntiant，意味著全球MEMS麥克風(fēng)產(chǎn)業(yè)從歌爾股份與樓氏電子的爭鋒，進(jìn)入到歌爾微與Syntiant爭霸的時代。

在歌爾股份與樓氏電子時代，全球MEMS麥克風(fēng)憑借智能手機(jī)、智能設(shè)備市場，快速增長，而這些市場也成為歌爾股份與樓氏電子的“主戰(zhàn)場”。

歌爾股份與英飛凌結(jié)成聯(lián)盟，背靠蘋果公司，以iPhone手機(jī)及AirPods等設(shè)備巨大的出貨量，贏得了市場，在市場份額上戰(zhàn)勝了樓氏電子。

如今，進(jìn)入歌爾微與Syntiant的時代，AI應(yīng)用或許將成為兩大巨頭的新戰(zhàn)場。

本次交易，Syntiant 首席執(zhí)行官 Kurt Busch 就表示：“我們相信，隨著大型語言模型通過改進(jìn)自然語言理解和自動執(zhí)行復(fù)雜任務(wù)，繼續(xù)為行業(yè)帶來革命性變化，未來幾乎所有麥克風(fēng)都將支持 AI。此次收購將明顯加強(qiáng)我們的產(chǎn)品組合，進(jìn)入價值數(shù)十億美元的 MEMS 市場，同時使 Syntiant 能夠提供全面的端到端解決方案，集成麥克風(fēng)傳感器、處理器和高性能機(jī)器學(xué)習(xí)模型，使 Syntiant 成為 AI 驅(qū)動接口的主要供應(yīng)商。”

目前，在全球范圍內(nèi)，Syntiant已部署了超過 5000 萬個神經(jīng)決策處理器 （NDP） 和深度學(xué)習(xí)模型，以超低功耗為邊緣設(shè)備提供高度準(zhǔn)確、本地的智能應(yīng)用。將先進(jìn)的 MEMS 傳感器集成到 Syntiant 現(xiàn)有的軟硬件功能中，為客戶提供了完整的邊緣 AI 音頻解決方案，簡化產(chǎn)品開發(fā)流程并加快上市時間。

在2024年9月13日，歌爾股份發(fā)布公告，計(jì)劃將子公司歌爾微分拆至香港聯(lián)交所主板上市，相關(guān)信息參看《中國最大MEMS傳感器公司赴港IPO！》。

公告中，歌爾股份就認(rèn)為，隨著AI技術(shù)的發(fā)展，MEMS聲學(xué)傳感器作為AI人工智能技術(shù)的必備核心元器件，市場前景廣闊，將是未來行業(yè)的發(fā)展契機(jī)：

近年來，AI 大模型技術(shù)快速發(fā)展，新產(chǎn)品、新應(yīng)用層出不窮。AI 與智能硬 件產(chǎn)品的融合，將在未來幾年為全球科技和消費(fèi)電子行業(yè)帶來新一輪發(fā)展浪潮。AI 智能硬件語音交互對聲音信號采集質(zhì)量的要求進(jìn)一步提高，高端 MEMS 聲學(xué) 傳感器作為語音交互必備核心元器件，市場前景廣闊，同時運(yùn)用AI 技術(shù)賦能的 AI 智能眼鏡、AR 增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)等產(chǎn)品有望迎來爆發(fā)，SIP 微系統(tǒng)模組因滿足上述產(chǎn) 品小型化、輕量化的需求，將迎來廣泛應(yīng)用。歌爾微作為我國 MEMS 傳感器和 微系統(tǒng)模組行業(yè)具有代表性的企業(yè)，在 MEMS 聲學(xué)傳感器領(lǐng)域占有顯著的全球 市場份額，有望在行業(yè)機(jī)遇中迎來新的發(fā)展契機(jī)。

顯然，AI語音交互應(yīng)用帶來的高端MEMS聲學(xué)傳感器的需求，將成為兩大MEMS聲學(xué)巨頭的下一個戰(zhàn)場。

據(jù)知名咨詢機(jī)構(gòu)Yole預(yù)測，2023 年至 2029 年全球MEMS市場復(fù)合年增長率為 5%。預(yù)計(jì) 2029 年 MEMS 市場將達(dá)到 200 億美元（約合1454億人民幣），到 2029 年出貨量將達(dá)到近 430 億臺。

結(jié)語

自2023年9月，市場傳出樓氏電子出售消費(fèi)MEMS麥克風(fēng)的傳言，如今本次交易最終完成。

隨著樓氏電子正式向Syntiant出售消費(fèi)MEMS麥克風(fēng)業(yè)務(wù)，全球MEMS產(chǎn)業(yè)市場格局已經(jīng)發(fā)生變化，從歌爾股份與樓氏電子的爭鋒，進(jìn)入歌爾微與Syntiant的時代。

樓氏電子的MEMS麥克風(fēng)王朝，落幕了。但全球MEMS產(chǎn)業(yè)新的故事，才剛剛寫下序章。

審核編輯 黃宇