儲(chǔ)能企業(yè)三季度財(cái)報(bào)披露，三大賽道火熱，需求超預(yù)期

電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/黃山明）進(jìn)入到11月份，上市企業(yè)也基本交出了自己今年三季度的成績單。從儲(chǔ)能企業(yè)來看，今年三季度的表現(xiàn)亮點(diǎn)多多，不少企業(yè)的增速甚至已然翻倍。除了新增裝機(jī)量，包括儲(chǔ)能需求大增所帶來的上游元器件需求也在同步大漲。

2024年儲(chǔ)能三季度財(cái)報(bào)表現(xiàn)

特斯拉作為儲(chǔ)能行業(yè)中的翹楚，近期也發(fā)布了第三季度財(cái)報(bào)。其中顯示，能源發(fā)電和存儲(chǔ)業(yè)務(wù)收入為23.76億美元，同比增長52%。儲(chǔ)能出貨量方面，第三季度特斯拉的儲(chǔ)能產(chǎn)品裝機(jī)量達(dá)到6.9GWh，同比增長73%。

實(shí)際上，在今年的二季度，特斯拉單季度交付儲(chǔ)能產(chǎn)品裝機(jī)量達(dá)9.4GWh，已創(chuàng)下該企業(yè)儲(chǔ)能新增裝機(jī)紀(jì)錄。前三季度特斯拉儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)量為20.4GWh。受到能源業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁表現(xiàn)，讓特斯拉的儲(chǔ)能部門在第三季度毛利率達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的30.5%。

寧德時(shí)代在第三季度財(cái)報(bào)中顯示，受8月以來海外儲(chǔ)能需求超預(yù)期的影響，公司已經(jīng)接近滿產(chǎn)。寧德時(shí)代方面表示，前三季度累計(jì)出貨量達(dá)到330GWh，其中第三季度匯總儲(chǔ)能產(chǎn)品的占比超過20%。

從數(shù)據(jù)來看，寧德時(shí)代一季度出貨量約為95GWh，二季度出貨量接近110GWh，因此推測三季度出貨量達(dá)到125GWh左右。按照儲(chǔ)能占比在四分之一左右計(jì)算，第三季度儲(chǔ)能出貨量預(yù)計(jì)超過30GWh，全年有望達(dá)到110GWh。

南網(wǎng)儲(chǔ)能公布的三季度財(cái)報(bào)顯示，其前三季度新型儲(chǔ)能收入同比增長達(dá)到兩倍，主要增量來自于佛山寶塘儲(chǔ)能電站。而億緯鋰能的財(cái)報(bào)顯示，其儲(chǔ)能板塊儲(chǔ)能電池的出貨量達(dá)到了35.73GWh，同比增長115.57%。

合康新能賽季度報(bào)顯示，2024年1-9月，合康新能戶用儲(chǔ)能業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入1.13 億元，同比增長161.47%，毛利率較上年同期提升16.3個(gè)百分點(diǎn)。光伏EPC業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入2.57億元，同比增長694.39%，毛利率較上年同期提升1.8個(gè)百分點(diǎn)。 高壓變頻器業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入4.33億元，同比增長4.63%，毛利率較上年同期提升11.8個(gè)百分點(diǎn)。

而便攜儲(chǔ)能龍頭華寶新能發(fā)布三季度報(bào)告稱，2024年前三季度公司營業(yè)收入21.33億元，同比增長35.02%，歸母凈利潤1.59億元，同比增長357.06%。

此外，在近期看到，海博思創(chuàng)日前科創(chuàng)板IPO過會(huì)，公司擬募資7.83億元用于儲(chǔ)能系統(tǒng)生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、儲(chǔ)能系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目等。陽光電源計(jì)劃在德國發(fā)行GDR上市，募集資金主要用于海內(nèi)外儲(chǔ)能產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)。

從投資端來看，據(jù)市場情報(bào)機(jī)構(gòu)Mercom日前發(fā)布的一份研究報(bào)告顯示，在今年前三個(gè)季度，在83項(xiàng)已經(jīng)宣布的交易中，全球儲(chǔ)能行業(yè)廠商總計(jì)獲得投資達(dá)176億美元。



在2024年前三季度的61筆交易中，儲(chǔ)能行業(yè)廠商獲得風(fēng)險(xiǎn)投資額降至27億美元，降幅高達(dá)69%，而去年同期68筆交易中的風(fēng)險(xiǎn)投資額為86億美元。與此同時(shí)，2024年前三季度22筆交易中的債務(wù)和公開市場融資飆升至150億美元，同比增長125%，而去年同期26筆交易中的債務(wù)和公開市場融資為66億美元。

可見，不少企業(yè)都在積極加碼布局儲(chǔ)能賽道。當(dāng)然，由于受到碳酸鋰價(jià)格的持續(xù)下滑，今年以來電池行業(yè)整體景氣度持續(xù)低迷，這對于那些具有成本控制和庫存管理能力企業(yè)相對友好。不過隨著目前碳酸鋰價(jià)格見底震蕩，這種局勢有望在明年發(fā)生改變。

行業(yè)競爭加劇，三大賽道成企業(yè)爭搶之地

從年初的情況來看，有不少電池企業(yè)認(rèn)為隨著今年原材料不斷下跌，將導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)低迷一整年。而系統(tǒng)集成企業(yè)則是雙面承壓，利潤將被大幅壓縮。但也能看到不少企業(yè)在積極儲(chǔ)備技術(shù)，期望在今年大展拳腳。

不過不變的是，今年的行業(yè)競爭是顯著增大的。如鵬輝能源的三季報(bào)顯示，該公司前三季度實(shí)現(xiàn)營收56.48億元，同比下降1.6%，毛利率為14.06%，同比下降3.82%，凈利率為0.55%，同比下降4.42%。

針對鵬輝能源的下降，有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為這與該公司想要依靠規(guī)模效應(yīng)搶占市場的階段性策略有關(guān)。在今年7月和11月，鵬輝能源分別宣布了兩個(gè)大型項(xiàng)目計(jì)劃，耗資33億，資金壓力不小。

而作為當(dāng)前儲(chǔ)能頭部企業(yè)的派能科技，其三季報(bào)同樣有所下滑。財(cái)報(bào)顯示，派能科技前三季度總營收14.12億元，同比減少53.69%；歸母凈利潤為3737萬元，同比減少94.29%。

與此同時(shí)，派能科技還發(fā)布公告表示受儲(chǔ)能市場需求增長放緩影響，總投資50億元的儲(chǔ)能電池研發(fā)制造基地項(xiàng)目將延期一年建成。

主要原因在于，以海外銷售為主的派能科技，在面臨全球部分國家和地區(qū)補(bǔ)貼政策退坡的困境同時(shí)，還需要面對國內(nèi)新進(jìn)入者帶來的強(qiáng)大競爭壓力。為此，派能科技期望加快推出新品來增加出貨量，并把目標(biāo)瞄準(zhǔn)在今年需求大幅增長的工商業(yè)儲(chǔ)能和電動(dòng)汽車充電市場，并在鈉電池領(lǐng)域加大布局。

財(cái)報(bào)顯示，派能科技針對國內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能行業(yè)特點(diǎn)，推出了基于 280Ah和314Ah電芯的新型儲(chǔ)能一體柜產(chǎn)品，且與現(xiàn)有產(chǎn)品相結(jié)合，構(gòu)成了60KWh至400KWh全面的工商業(yè)儲(chǔ)能一體柜產(chǎn)品系列，滿足 5MWh 以內(nèi)客戶的儲(chǔ)能需求，并已在上海、浙江、廣東、江蘇、安徽等地實(shí)現(xiàn)了規(guī)模銷售。

9月份，艾羅能源表示，擬投資不低于10.5億元，用于建設(shè)“大型儲(chǔ)能系統(tǒng)及智慧能源系統(tǒng)研發(fā)生產(chǎn)項(xiàng)目”，同樣在工商業(yè)儲(chǔ)能上發(fā)力。

此外，在便攜式儲(chǔ)能上，受全球能源轉(zhuǎn)型升級(jí)和戶外生活方式迅速滲透的背景下，便攜儲(chǔ)能市場需求井噴。其中美國和日本是便攜式儲(chǔ)能的前兩大市場，而華寶新能今年能夠獲得高速增長，正是由于其在美國市場和日本市場營業(yè)收入分別實(shí)現(xiàn)41.12%和72.69%的同比增長。

最后則是戶儲(chǔ)賽道，近期，通用汽車宣布推出戶儲(chǔ)產(chǎn)品GM Energy PowerBank，包含10.6kWh和17.7kWh這兩種電池容量。通用表示，使用這兩款產(chǎn)品，可以為美國普通家庭提供20小時(shí)的供電。

此外，中國車企在儲(chǔ)能領(lǐng)域也并不落后。比亞迪在儲(chǔ)能領(lǐng)域耕耘亦久，戶儲(chǔ)產(chǎn)品為EnergyPod、BatteryBox Premium。特斯拉更是依靠Powerwall和Megapack兩大拳頭產(chǎn)品便在儲(chǔ)能市場占有一席之地，其在三季度財(cái)報(bào)中還特別提到了其戶用儲(chǔ)能的相關(guān)情況，也引發(fā)了業(yè)內(nèi)關(guān)于特斯拉押寶戶儲(chǔ)的猜測。

小結(jié)

從今年的三季度財(cái)報(bào)表現(xiàn)來看，各家公司都有所動(dòng)作，大多數(shù)企業(yè)在儲(chǔ)能領(lǐng)域加大了投入，并且在這一領(lǐng)域的營收占比也進(jìn)一步提升。而針對當(dāng)下的競爭格局，包括工商業(yè)儲(chǔ)能、便攜式儲(chǔ)能以及戶用儲(chǔ)能，正在成為眾多相關(guān)企業(yè)的必爭之地。