行業(yè)動(dòng)態(tài) | 英偉達(dá)市值，躍升全球第一

受專用人工智能芯片需求旺盛推動(dòng)，英偉達(dá)股價(jià)周五創(chuàng)下歷史新高，這也讓其取代蘋(píng)果成為全球市值最高的公司。

LSEG 的數(shù)據(jù)顯示，Nvidia 的股票市值一度觸及 3.53 萬(wàn)億美元，略高于蘋(píng)果的 3.52 萬(wàn)億美元。英偉達(dá)當(dāng)日收盤(pán)上漲 0.8%，市值達(dá) 3.47 萬(wàn)億美元，而蘋(píng)果股價(jià)上漲 0.4%，市值達(dá) 3.52 萬(wàn)億美元。

今年 6 月，Nvidia曾一度成為全球最有價(jià)值的公司，但后來(lái)被微軟以及蘋(píng)果超越。這三家科技公司的市值幾個(gè)月來(lái)一直不相上下。

微軟的市值為 3.18 萬(wàn)億美元，其股價(jià)上漲 0.8%。

這家硅谷芯片制造商是人工智能計(jì)算處理器的主要供應(yīng)商，該公司已成為微軟、Alphabet 和Meta Platforms，甚至英特爾競(jìng)爭(zhēng)中的最大贏家。

Nvidia 自 1990 年代以來(lái)就以電子游戲處理器設(shè)計(jì)商而聞名，10 月份迄今，該公司股價(jià)已上漲約 18％，在 ChatGPT 背后的公司 OpenAI 宣布新一輪 66 億美元融資后，該公司股價(jià)出現(xiàn)一連串上漲。

周五，數(shù)據(jù)存儲(chǔ)制造商西部數(shù)據(jù)股價(jià)上漲，推動(dòng)英偉達(dá)和其他半導(dǎo)體公司的股票上漲，報(bào)告季度利潤(rùn)超過(guò)分析師預(yù)期，提振了人們對(duì)數(shù)據(jù)中心需求的樂(lè)觀情緒。

AJ Bell 投資總監(jiān) Russ Mould 表示：“現(xiàn)在越來(lái)越多的公司在日常工作中采用人工智能，對(duì) Nvidia 芯片的需求依然強(qiáng)勁?！?/p>

“這無(wú)疑處于一個(gè)最佳狀態(tài)，只要我們避免美國(guó)出現(xiàn)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退，我們就會(huì)感覺(jué)到公司將繼續(xù)在人工智能方面進(jìn)行大量投資，為英偉達(dá)創(chuàng)造健康的順風(fēng)?！?/p>

英偉達(dá)股價(jià)周二創(chuàng)下歷史新高，延續(xù)了上周臺(tái)積電股價(jià)上漲的勢(shì)頭。，打開(kāi)新標(biāo)簽頁(yè)全球最大的合約芯片制造商英特爾公布季度利潤(rùn)增長(zhǎng) 54%，超出預(yù)期，這得益于人工智能芯片需求飆升。

與此同時(shí)，蘋(píng)果正努力應(yīng)對(duì)智能手機(jī)需求低迷的問(wèn)題。第三季度， iPhone 在中國(guó)的銷量下滑了0.3%，而競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手華為的手機(jī)銷量卻飆升了 42%。

倫敦證券交易所的數(shù)據(jù)顯示，蘋(píng)果將于周四公布季度業(yè)績(jī)，分析師平均預(yù)計(jì)其營(yíng)收將同比增長(zhǎng) 5.55% 至 945 億美元。

相比之下，分析師預(yù)測(cè) Nvidia 的收入將增長(zhǎng)近 82%，達(dá)到 329 億美元。

Nvidia、蘋(píng)果和微軟的股票對(duì)估值頗高的科技板塊以及美國(guó)股市有著巨大影響力，這三家公司的股票合計(jì)占標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù)(的五分之一左右。

對(duì)人工智能前景的樂(lè)觀情緒、美聯(lián)儲(chǔ)將大幅降低美國(guó)利率的預(yù)期，以及最近財(cái)報(bào)季的樂(lè)觀開(kāi)局，幫助基準(zhǔn)普爾 500 指數(shù)上周創(chuàng)下歷史新高。

期權(quán)分析提供商 Trade Alert 的數(shù)據(jù)顯示，Nvidia 的大幅上漲有助于提升該股票對(duì)期權(quán)交易者的吸引力，該公司的期權(quán)是近幾個(gè)月來(lái)交易量最大的期權(quán)之一。

由于生成式人工智能的蓬勃發(fā)展引發(fā)了英偉達(dá)一系列令人震驚的預(yù)測(cè)，該股今年迄今已飆升近 190%。

新澤西州新弗農(nóng)家族投資辦公室 Cherry Lane Investments 的合伙人里克·梅克勒 (Rick Meckler) 表示：“問(wèn)題在于收入流是否能夠持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間，并且是否將由投資者的情緒驅(qū)動(dòng)，而不是由證明或反駁人工智能過(guò)度使用這一論點(diǎn)的能力驅(qū)動(dòng)。”

“我認(rèn)為 Nvidia 知道，短期內(nèi)他們的業(yè)績(jī)可能會(huì)非常驚人?！?/p>

人工智能 (AI) 被廣泛認(rèn)為是包括半導(dǎo)體在內(nèi)的技術(shù)行業(yè)的增長(zhǎng)動(dòng)力。盡管人工智能尚處于早期階段，但對(duì)于它是否會(huì)在未來(lái)幾年普及，人們的看法不一。麥肯錫2024 年 5 月的一項(xiàng)研究表明，72% 的組織已在至少一個(gè)業(yè)務(wù)職能中采用了人工智能。這些組織認(rèn)為人工智能的風(fēng)險(xiǎn)包括不準(zhǔn)確 (63%)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán) (52%) 和網(wǎng)絡(luò)安全 (51%)。

在美國(guó)，許多消費(fèi)者對(duì)人工智能心存擔(dān)憂。皮尤研究中心2023 年的一項(xiàng)調(diào)查顯示，大多數(shù)人對(duì)人工智能的擔(dān)憂多于興奮（52%），36% 的人同樣感到興奮和擔(dān)憂，只有 10% 的人興奮多于擔(dān)憂。60% 的受訪者對(duì)人工智能在醫(yī)療保健領(lǐng)域的應(yīng)用感到不舒服。美國(guó)汽車協(xié)會(huì) 2024 年 3 月的一項(xiàng)調(diào)查顯示，66% 的美國(guó)人害怕自動(dòng)駕駛汽車，而只有 9% 的人會(huì)信任它們。

盡管如此，人工智能仍將繼續(xù)存在，并將在不久的將來(lái)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響。人工智能將對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)產(chǎn)生重大影響。Gartner 于 2024 年 5 月發(fā)布的一份報(bào)告估計(jì)，全球2023 年 AI IC 收入為 540 億美元，2024 年為 710 億美元，2025 年為 920 億美元。未來(lái)幾年 AI IC 的復(fù)合年增長(zhǎng)率 (CAGR) 預(yù)測(cè)范圍從 20%（MarketsandMarkets）到41%（DataHorizzon Research）。

近幾年，AI IC 市場(chǎng)經(jīng)歷了爆炸式增長(zhǎng)。NVIDIA 是 AI IC 領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊。其數(shù)據(jù)中心部門(mén)（包括 NVIDIA 的大部分 AI）的收入從 2023 財(cái)年（2022 日歷年）的 150 億美元增長(zhǎng)了兩倍多，達(dá)到 2024 財(cái)年（2023 日歷年）的 480 億美元。到 2025 財(cái)年（2024 日歷年），這一數(shù)字可能會(huì)翻一番，超過(guò) 1000 億美元。我們估計(jì) NVIDIA 的 AI IC 收入將達(dá)到約 960 億美元，其中大部分收入來(lái)自其數(shù)據(jù)中心部門(mén)。據(jù)首席執(zhí)行官黃仁勛介紹，NVIDIA 最新的 AI 圖形處理器售價(jià)將在 30,000 至 40,000 美元之間。

NVIDIA 的 AI 收入包括其 AI 處理器以及電路板上的內(nèi)存。SK Hynix 一直是 NVIDIA 用于 AI 的高帶寬內(nèi)存 (HDM) 的主要供應(yīng)商。美光科技和三星也是 HDM 供應(yīng)商。NVIDIA 的內(nèi)存成本將在 2024 年達(dá)到數(shù)十億美元。

排名第二的供應(yīng)商 AMD 預(yù)計(jì) 2024 年 AI IC 收入將達(dá)到 45 億美元。英特爾預(yù)計(jì) 2024 年 AI IC 收入將達(dá)到 5 億美元。AIMultiple Research列出了另外 18 家宣布推出 AI IC 的公司。其中包括云服務(wù)提供商（AWS、Alphabet、IBM 和阿里巴巴）、移動(dòng) AI IC 提供商（蘋(píng)果、華為、聯(lián)發(fā)科、高通和三星）和初創(chuàng)公司（SambaNova Systems、Cerebras Systems、Graphcore、Grog 和 Mythic）。

Semiconductor Intelligence 估計(jì)，2024 年全球 AI IC 市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 1100 億美元。NVIDIA 以 960 億美元的收入和 87% 的市場(chǎng)份額占據(jù)主導(dǎo)地位。AMD 為 45 億美元，英特爾為 5 億美元。根據(jù)其 iPhone 16 機(jī)型中的 AI 處理器，蘋(píng)果的市場(chǎng)規(guī)模估計(jì)為 30 億美元。三星支持 AI 的 Galaxy S24 應(yīng)為其主要供應(yīng)商高通帶來(lái)約 10 億美元的 AI IC 收入。其他公司剛剛進(jìn)入市場(chǎng)，估計(jì)總規(guī)模為 50 億美元。

根據(jù) WSTS 2024 年 6 月的預(yù)測(cè)，2024 年 1100 億美元的 AI IC 市場(chǎng)將占整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)的 18%。如果使用相對(duì)保守的預(yù)測(cè)，即未來(lái)五年 AI IC 的復(fù)合年增長(zhǎng)率為 20%，那么 2029 年的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 2730 億美元。我們預(yù)測(cè)半導(dǎo)體市場(chǎng)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)率為 7%，到 2029 年將達(dá)到 8560 億美元。屆時(shí) AI IC 將占整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)的 31.9%。AI IC 不會(huì)完全成為半導(dǎo)體市場(chǎng)的補(bǔ)充。AI IC 將取代數(shù)據(jù)中心、個(gè)人電腦、智能手機(jī)和汽車中使用的許多現(xiàn)有處理器。