國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體未來(lái)的希望：寒武紀(jì)

2016年全球半導(dǎo)體20強(qiáng)中，沒(méi)有一家中國(guó)公司，這是非常罕見(jiàn)的現(xiàn)象。幾乎找不到其他任何一個(gè)大型產(chǎn)業(yè)，世界排名前20位沒(méi)有中國(guó)公司的。

中國(guó)的經(jīng)濟(jì)升級(jí)，最大的兩個(gè)領(lǐng)域是汽車制造工業(yè)和集成電路工業(yè)。反過(guò)來(lái)說(shuō)，我們要實(shí)現(xiàn)最終打垮西方列強(qiáng)，也就是要在這兩個(gè)超級(jí)產(chǎn)業(yè)完成逆襲。

這個(gè)地球上最強(qiáng)大的國(guó)家美國(guó)，有哪些百億美元利潤(rùn)級(jí)別的公司？

能源和金融行業(yè)以外，大約有17家：

Facebook、通用電氣、IBM、思科、英特爾、寶潔、強(qiáng)生、微軟、蘋(píng)果、沃爾瑪、迪士尼、通用汽車、甲骨文、Alphabet（谷歌母公司）、Verizon、AT&T、Comcast

值得注意的是，其中有11家來(lái)自ICT領(lǐng)域（是信息、通信和技術(shù)三個(gè)英文單詞的詞頭組合，它是信息技術(shù)與通信技術(shù)相融合而形成的一個(gè)新的概念和新的技術(shù)領(lǐng)域），可以說(shuō)，ICT產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成了美國(guó)的立國(guó)之本。

谷歌、亞馬遜、臉書(shū)、思科、IBM、英特爾、微軟、甲骨文、Verizon、AT&T為美國(guó)貢獻(xiàn)了巨大的利潤(rùn)。

在美帝立國(guó)之本的ICT領(lǐng)域，顯然中國(guó)是美國(guó)的最大挑戰(zhàn)者，中國(guó)移動(dòng)、華為、中興、阿里、百度、騰訊、網(wǎng)易、小米、浪潮、紫光等不僅在中國(guó)本土獲得了優(yōu)勢(shì)，而且在對(duì)外擴(kuò)張中，同時(shí)這些公司大多數(shù)凈利潤(rùn)超過(guò)10億美元。全球凈利潤(rùn)超過(guò)10億美元的公司全部算在一起不過(guò)三四百家。

集成電路是ICT領(lǐng)域的上游技術(shù)，是硬件的基石，如果中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)也發(fā)展起來(lái)了，受到?jīng)_擊最大的還是美國(guó)，而這是美國(guó)的核心領(lǐng)域之一。

看下圖，世界集成電路三強(qiáng)：英特爾、三星、高通。單是高通和英特爾兩家，每年就能帶給美國(guó)八九百億美元的營(yíng)收，養(yǎng)活數(shù)萬(wàn)美國(guó)工程師，還能帶來(lái)一百多億美元的凈利潤(rùn)。

除了英特爾和高通，美國(guó)還有德州儀器、Nvidia、博通、美光等半導(dǎo)體公司。

中國(guó)目前每年進(jìn)口的工業(yè)品，只有兩個(gè)大類超過(guò)了500億美元，一個(gè)是汽車及其零部件，每年進(jìn)口746.1億美元，另外，就是集成電路。

中國(guó)每年進(jìn)口的工業(yè)品，集成電路遙遙領(lǐng)先所有其他工業(yè)品，排在第一位，其進(jìn)口金額2271億美元，是第二名的汽車及其零部件的三倍。

在過(guò)去的七年，我們的進(jìn)口替代進(jìn)行的如何？答案是令人遺憾的。

和其他行業(yè)我國(guó)制造能力逐漸上升，逆差逐漸減少不同，集成電路的逆差在過(guò)去七年處于不斷上升的狀態(tài)。從2010年的1277.4億美元上升到了2016年的1657億美元。

2010年集成電路進(jìn)口1569.9億美元，出口292.5億美元，逆差1277.4億美元；

2011年集成電路進(jìn)口1702億美元，出口325.7億美元，逆差1376.3億美元；

2012年集成電路進(jìn)口1920.6億美元，出口534.3億美元，逆差1386.3億美元；

2013年集成電路進(jìn)口2313.4億美元，出口877億美元，逆差1436.4億美元；

2014年集成電路進(jìn)口2176.2億美元，出口608.6億美元，逆差1567.6億美元；

2015年集成電路進(jìn)口2307億美元，693.1億美元，逆差1613.9億美元；

2016年集成電路進(jìn)口2271億美元，出口613.8億美元，逆差1657.2億美元；

到2017年，這個(gè)趨勢(shì)仍然沒(méi)有扭轉(zhuǎn)，1-5月中國(guó)集成電路（芯片）進(jìn)口額為954.8億美元，同比上漲17.9%，出口256.6億美元，同比增長(zhǎng)11.3%，逆差繼續(xù)拉大。

根據(jù)IHS的數(shù)據(jù)， 2016年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到3389.3億美元，同比小幅增長(zhǎng)1.1%。當(dāng)然，全球市場(chǎng)規(guī)模的數(shù)據(jù)各家機(jī)構(gòu)不一樣，有的是3300多億美元，有的是3400多億美元，不過(guò)基本是在這個(gè)區(qū)間。

這個(gè)數(shù)字和我國(guó)每年進(jìn)口2271億美元集成電路的數(shù)字對(duì)比一下，我國(guó)一年的進(jìn)口額是全球市場(chǎng)的67%，這并不奇怪，因?yàn)槿?0%的筆記本電腦，90%的智能手機(jī)，還有其他的大量電子設(shè)備，都是在中國(guó)制造，中國(guó)世界工廠的名稱，是實(shí)實(shí)在在的。

我國(guó)進(jìn)口集成電路多，并且還在不斷增長(zhǎng)。

一方面固然是我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)比起美國(guó)、歐洲、韓國(guó)、日本差距巨大。

另一方面是因?yàn)槲覀兿掠蔚闹圃鞓I(yè)和自主品牌發(fā)展太迅猛，世界市場(chǎng)份額不斷向中國(guó)品牌集中所致。

基于這個(gè)現(xiàn)實(shí)：

中國(guó)不僅是世界制造中心，而且在下游的消費(fèi)電子品牌的份額也在呈現(xiàn)向中國(guó)品牌集中的趨勢(shì)，所以相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)還會(huì)維持集成電路高進(jìn)口額的趨勢(shì)。

所以國(guó)務(wù)院在2015年發(fā)布的《中國(guó)制造2025》的報(bào)告里面說(shuō)，2020年中國(guó)芯片自給率要達(dá)到40%，2025年要達(dá)到50%，這其實(shí)是一個(gè)非常高的目標(biāo)，因?yàn)檫@意味著2025中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模占到全世界35%，也就是超過(guò)美國(guó)位列世界第一。當(dāng)然這個(gè)是指總體產(chǎn)值，就產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)而言，仍然是美國(guó)在高端，中國(guó)在中低端和部分高端。

如果按照工信部的規(guī)劃更激進(jìn)，2025年要達(dá)到70%芯片自主化，也就是中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模要占到全球49%,這意味著什么呢，2025年中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)從產(chǎn)值來(lái)說(shuō)將是世界最高的國(guó)家，不僅能夠供給全中國(guó)的需要，而且還要搶占相當(dāng)一部分的世界市場(chǎng)。

不管是國(guó)務(wù)院還是工信部的規(guī)劃，都是把在華外資企業(yè)算到國(guó)產(chǎn)里面的，也就是說(shuō)，即使2025年完成了70%自主化這一目標(biāo)，我們占到了世界的49%，其中仍然有一部分是在中國(guó)的外資企業(yè)完成的。

那么我們能不能達(dá)到這一目標(biāo)呢？或者說(shuō)，現(xiàn)在處于什么什么水平呢？下圖是IC insight發(fā)布的2016年全球半導(dǎo)體20強(qiáng)，竟然前20位都沒(méi)有中國(guó)公司，這是非常罕見(jiàn)的現(xiàn)象。在其他幾乎任何一個(gè)地球上存在的大型產(chǎn)業(yè)，世界前20位都沒(méi)有中國(guó)公司的，幾乎找不到。

有9家公司營(yíng)收超過(guò)100億美元，前20強(qiáng)的門(mén)檻是44.55億美元。

不過(guò)大家也不要灰心，我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)銷售額最大的公司是華為旗下的海思半導(dǎo)體，2016年銷售額為303億人民幣，折合美元也是大約44.5億美元，剛好和第20名的44.55億美元幾乎不相上下。所以不出意外，今年海思半導(dǎo)體將會(huì)中國(guó)第一家沖進(jìn)全球20強(qiáng)的半導(dǎo)體公司。

2016年中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額達(dá)到4335.5億元，同比增長(zhǎng)20.1%。

集成電路分成三個(gè)部分，設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)三個(gè)產(chǎn)業(yè)銷售額分別為1644.3億、1126.9億及1564.3億，增長(zhǎng)速度分別為24.1%、25.1%及13%。

這里面有一個(gè)好消息和一個(gè)壞消息，好消息是增速20.1%，這是非?？斓?，四年翻一倍，8年后就是現(xiàn)在4倍的規(guī)模，這是非常驚人的。

壞消息是，我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)這個(gè)4335.5億元銷售額是包括了在華外資企業(yè)的。所以要摸清我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)的真正實(shí)力，還是要看血統(tǒng)純正的中國(guó)公司。

本文先從設(shè)計(jì)部分談起。

首先是芯片設(shè)計(jì)，大家都知道，在PC機(jī)的時(shí)代，Intel和AMD壟斷了電腦CPU市場(chǎng)，中國(guó)公司和他們的差距可以說(shuō)隔著一個(gè)銀河系。

在21世紀(jì)初，中國(guó)唯一像樣的芯片廠家是珠海炬力科技，做出了mp3芯片，成為世界最大的兩家mp3 芯片供應(yīng)商之一。

在消費(fèi)電子領(lǐng)域無(wú)法和美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)卻意外地從電信產(chǎn)業(yè)發(fā)展中受益，由于巨大中華（巨龍、大唐、中興、華為）在電信產(chǎn)業(yè)的崛起，中國(guó)逐漸開(kāi)始實(shí)現(xiàn)了通訊設(shè)備制造的自主化。

通信設(shè)備制造產(chǎn)業(yè)的崛起，卻意外地給中國(guó)帶來(lái)了一個(gè)沒(méi)有料到的結(jié)局，那就是中國(guó)的芯片產(chǎn)業(yè)開(kāi)始伴隨著中國(guó)通信產(chǎn)業(yè)崛起開(kāi)始萌芽。華為的海思、中興微電子、大唐都成為中國(guó)最大的芯片廠家之一。

到了手機(jī)和平板電腦時(shí)代，由于中國(guó)本土手機(jī)廠家和平板電腦廠家的崛起，中國(guó)的展訊、全志、瑞芯微等公司也獲得了發(fā)展機(jī)會(huì)。

下圖是IC insight的報(bào)告，全球純芯片設(shè)計(jì)公司50強(qiáng)，2009年中國(guó)只有一家，也是中國(guó)第一家闖入世界50強(qiáng)的是華為旗下的海思公司，2016年增長(zhǎng)到了11家，包括海思、展訊、中興、大唐、南瑞、華大、銳迪科、ISSI、瑞芯微（Rockchip）、全志（All winner）、瀾起科技（Montage）。

可以看到前面九名，海思、中興、大唐都是電信產(chǎn)業(yè)出生，南瑞是為智能電網(wǎng)提供芯片，全志、瑞芯微、展訊等是為手機(jī)、平板電腦等提供芯片。

可見(jiàn)中國(guó)在通信、電網(wǎng)、消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對(duì)上游的帶動(dòng)作用。所以一個(gè)國(guó)家產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，必然是整體性的，下游發(fā)展不起來(lái)，上游也一定發(fā)展不起來(lái)，中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)不可能脫離中國(guó)整體產(chǎn)業(yè)升級(jí)的大環(huán)境而獨(dú)立發(fā)展。

2016年，中國(guó)已經(jīng)有了160家芯片設(shè)計(jì)企業(yè)銷售額超過(guò)了1億元人民幣，可以說(shuō)芯片設(shè)計(jì)正在中國(guó)全面開(kāi)花。中國(guó)最大的兩家芯片設(shè)計(jì)公司海思和紫光展銳都已經(jīng)躋身世界前十，2015年海思是世界第六，紫光展銳是世界第十，而且在前十名里面，海思和紫光展銳增長(zhǎng)速度最快。

2017年第一季度，中國(guó)芯片設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)整體增長(zhǎng)高達(dá)23.8%，銷售額達(dá)到351.6億元，中國(guó)自主設(shè)計(jì)芯片全球市場(chǎng)占有率已經(jīng)高達(dá)全球8%，中國(guó)市場(chǎng)占有率達(dá)到13%以上。

按照中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)的中國(guó)芯片前十名，和IC insight的排名有所不同，下圖是2016年中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)公布的中國(guó)IC設(shè)計(jì)公司排名，可以看出，通過(guò)紫光集團(tuán)對(duì)展訊和銳迪科的整合，中國(guó)已經(jīng)出現(xiàn)了兩家金額超過(guò)100億人民幣的本土IC設(shè)計(jì)巨頭，海思和紫光展銳。

我們看下這個(gè)榜單：

第一名的海思，華為手機(jī)里面就有大量海思處理器和海思基帶芯片，另外買的智能電視，安防系統(tǒng)也有海思的芯片，海思在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)將是中國(guó)最大的芯片設(shè)計(jì)公司，未來(lái)將隨著華為集團(tuán)的增長(zhǎng)而上升。

第二名的紫光展銳是展訊，銳迪科合并之后成立，目前是三星手機(jī)處理器和基帶芯片除自家產(chǎn)品之外的最大供應(yīng)商，展銳的任務(wù)是戰(zhàn)勝聯(lián)發(fā)科。展銳是海思之外國(guó)內(nèi)唯一一家營(yíng)收超過(guò)100億人民幣的公司。

第三名的中興微電子主要是自家的通信設(shè)備用的部分芯片，手機(jī)芯片也還是外購(gòu)。

第四名的華大半導(dǎo)體，是中國(guó)IC設(shè)計(jì)的國(guó)家隊(duì)，隸屬于CEC（中國(guó)電子信息集團(tuán)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)），CEC是世界五百?gòu)?qiáng)，是中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)的國(guó)家隊(duì)，是中國(guó)大陸唯一涵蓋設(shè)計(jì)、制造、封裝、測(cè)試、EDA工具等積體電路完整產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)。

當(dāng)然還是要說(shuō)，CEC看起來(lái)每樣都做，但是每一樣都做的不怎么樣，規(guī)模不大，不過(guò)CEC的存在是從國(guó)家層面保障國(guó)家的集成電路能力。

第五名的北京智芯微電子國(guó)人隸屬于國(guó)家電網(wǎng)，智能電網(wǎng)里面設(shè)備用的各種芯片，包括以后電動(dòng)汽車接入電網(wǎng)，充電樁的芯片等，智芯微電子都有涉及，當(dāng)然這家公司也不愁沒(méi)有訂單，畢竟電網(wǎng)是自家的產(chǎn)業(yè)。

第六名的匯頂科技，該公司在指紋識(shí)別芯片領(lǐng)域已經(jīng)做到了世界第二，中國(guó)芯片公司在細(xì)分領(lǐng)域做到世界第二，這是非常了不起的成就。

第七名的杭州士蘭微電子，這家公司LED照明驅(qū)動(dòng)IC是其主要業(yè)務(wù)收入之一，另外杭州士蘭微是國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的IDM企業(yè)，也就是設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、封裝都做。除了主要的LED照明驅(qū)動(dòng)電路IC業(yè)務(wù)，士蘭微還給家電企業(yè)提供變頻電機(jī)控制芯片。另外MEMS傳感器和IGBT產(chǎn)品也研發(fā)成功推向市場(chǎng)。

第八名的大唐微電子是國(guó)家隊(duì)，現(xiàn)在的主要產(chǎn)品方向是身份證卡和金融社?？ㄐ酒徒鉀Q方案，大唐的金融社?？ǖ氖袌?chǎng)份額占據(jù)第二位，大唐微電子的金融IC安全芯片出貨量大約有2億只?！背送?，大唐微電子也提供行業(yè)證卡，如居民健康卡、交通卡、市民卡、教育等方面的安全芯片和解決方案。

另外大唐還和荷蘭恩智浦成立了中國(guó)第一家汽車半導(dǎo)體公司大唐恩智浦，開(kāi)發(fā)新能源汽車電源管理芯片，電機(jī)MCU等。

所以說(shuō)白了，大唐是國(guó)企，也是做國(guó)家的生意為主。

第九名敦泰是***的設(shè)計(jì)公司。

第十名的中星微，主要是做圖像處理芯片、攝像頭芯片等。

這10家公司里面真正算有前途的就五家：海思、紫光（包括展訊、銳迪科）、匯頂、中興、士蘭微。

十強(qiáng)以外，還有一些很有意思的中國(guó)IC設(shè)計(jì)公司。

首先是存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域，中國(guó)每年進(jìn)口的集成電路之中，存儲(chǔ)芯片和CPU占了大概75%，可見(jiàn)存儲(chǔ)芯片的地位。

在存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域，有兩家中國(guó)公司在試圖進(jìn)擊，一個(gè)是兆易創(chuàng)新，一個(gè)是長(zhǎng)江存儲(chǔ)。

目前全球存儲(chǔ)芯片主要有三類產(chǎn)品，根據(jù)銷售額大小依次為：DRAM、NAND Flash以及Nor Flash，其中Nor Flash盡管排名第三，但與前兩者相比，市場(chǎng)規(guī)模仍然較小，僅為30億美元，而前兩者大致在400億美元級(jí)別和300億美元級(jí)別。

這三個(gè)究竟有什么區(qū)別呢？DRAM就是我們手機(jī)里面的1G、2G…..內(nèi)存，NAND Flash就是我們手機(jī)里面的32G、64G、128G….

Nor Flash雖然也是存儲(chǔ)，但是容量比較小，一般是64Mb以下，用于存儲(chǔ)一些驅(qū)動(dòng)電路的算法和代碼之類，手機(jī)、汽車電子、工業(yè)控制等領(lǐng)域都會(huì)用到。

在Nor flash這個(gè)僅有三四十億美元的小市場(chǎng)里面，我國(guó)的兆易創(chuàng)新是世界主要玩家之一，當(dāng)然這個(gè)主要玩家，也就是世界第五，世界第一到第四分別是***旺宏、美國(guó)Cypress、美國(guó)美光、***華邦。

兆易創(chuàng)新2016年8月上市后，應(yīng)該是半導(dǎo)體存儲(chǔ)行業(yè)唯一的A股上市公司。

2015年、2016年度兆易創(chuàng)新分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.89億元、14.89億元、分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.42億元、1.51億元。到今年，由于nor flash多次漲價(jià)，兆易創(chuàng)新一季報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)迅猛。公司一季度營(yíng)收為4.52億元，同比增長(zhǎng)46.61%；凈利潤(rùn)為0.69億元，同比增長(zhǎng)94.20%。

另外，兆易創(chuàng)新還做MCU（單片機(jī)）產(chǎn)品，用于汽車和物聯(lián)網(wǎng)，2016年兆易創(chuàng)新的MCU銷售收入為1.97億元，同比增長(zhǎng)55.2%。

在內(nèi)存和閃存領(lǐng)域，韓國(guó)擁有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，而我國(guó)的長(zhǎng)江存儲(chǔ)擔(dān)負(fù)起了打破韓國(guó)壟斷的使命。

存儲(chǔ)器領(lǐng)域，DRAM和NAND FLASH，韓國(guó)三星和海力士都絕對(duì)的霸主，尤其是三星。

韓國(guó)人在2017年的存儲(chǔ)器漲價(jià)中大賺特賺，三星電子2017年第一季度凈利潤(rùn)高達(dá)67.8億美元，增長(zhǎng)竟然高達(dá)46%，接近50%的瘋狂增長(zhǎng)。到2017年第二季度，三星營(yíng)收猛增19.8%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)89%，高達(dá)99億美元，不僅打破了自己的最高單季度凈利潤(rùn)記錄，還首次超過(guò)了蘋(píng)果公司。

SK 海力士在2017年第一季度營(yíng)收384億人民幣，同比增長(zhǎng)72%，凈利潤(rùn)達(dá)116億人民幣，同比增漲324%

華為上半年的閃存門(mén)事件，反應(yīng)出中國(guó)在這方面的絕對(duì)弱勢(shì)地位。

DRAM是最大的存儲(chǔ)器領(lǐng)域，目前全球DRAM存儲(chǔ)器價(jià)格在瘋長(zhǎng)，韓國(guó)人同樣在大賺特賺。

2017年第二季度，三星電子、SK海力士、美光科技三家業(yè)內(nèi)巨頭DRAM銷售額達(dá)44.3億美元，比上季度增長(zhǎng)了30.1%。

其中三星電子銷售19.8億美元，比上季度增長(zhǎng)36.5%，SK海力士銷售13.7億美元，增長(zhǎng)28.2%，兩家企業(yè)市場(chǎng)份額合計(jì)占到全球的75.9%。美國(guó)美光銷售10.6億美元，增長(zhǎng)22.0%。

下圖是2017年第一季度的全球市場(chǎng)份額，三星+SK海力士份額為73.5%，美國(guó)美光為21%，三巨頭為94.5%，剩下的***三家廠商南亞科、華邦、力晶占了4.6%，全球其他公司占了0.9%。

全球六強(qiáng)之外，在這個(gè)僅僅0.9%的市場(chǎng)份額里面，有一家中國(guó)小公司，北京矽成控股的ISSI，這是一家設(shè)計(jì)公司，在全球DRAM市場(chǎng)排在第八位，不過(guò)這個(gè)第八位，幾乎可以忽略不計(jì)。

而在NAND Flash市場(chǎng)，DRAMeXchange的數(shù)據(jù)顯示，三星、東芝、閃迪、海力士、美光和英特爾幾乎壟斷了全球100%的市場(chǎng)。尤其是三星和海力士，合計(jì)占了全球幾乎一半的份額。

我們可以明顯的看出，在DRAM和NAND FLASH領(lǐng)域，中國(guó)幾乎沒(méi)有存在感，在這個(gè)領(lǐng)域要突破，還是需要靠國(guó)家隊(duì)。

2015年7月，中國(guó)紫光集團(tuán)曾經(jīng)向全球第三大DRAM廠商——美國(guó)美光科技，提出230億美元的收購(gòu)要約。結(jié)果被拒絕，背后就是美國(guó)政府的阻撓。

目前存儲(chǔ)器自主研發(fā)的國(guó)家隊(duì)是紫光集團(tuán)控股的長(zhǎng)江存儲(chǔ)。

2016年7月26日，長(zhǎng)江存儲(chǔ)公司成立，紫光集團(tuán)擁有51%的股份，另外的股份由國(guó)家大基金持有25%，湖北省地方政府的基金持有24%，武漢新芯公司為長(zhǎng)江存儲(chǔ)的全資子公司。

武漢新芯公司是湖北省和武漢市政府2006年為了進(jìn)軍集成電路制造領(lǐng)域而成立的研發(fā)+制造一體的企業(yè)，實(shí)際上武漢新芯2014年底已經(jīng)和美國(guó)的Cypress半導(dǎo)體公司開(kāi)始聯(lián)合研發(fā)NAND Flash技術(shù)，但是業(yè)界并不看好，因?yàn)镹AND Flash被三星、海力士、東芝、美光四家壟斷。

不要說(shuō)新芯公司研發(fā)實(shí)力不足，因此通過(guò)和Cypress和共同研發(fā)，武漢新芯已經(jīng)有一部分的自主研發(fā)力量，雖然非常弱小，但這是中國(guó)自主研發(fā)存儲(chǔ)器的火種。

長(zhǎng)江存儲(chǔ)成立之后，由于大量資金注入，在堅(jiān)持自主研發(fā)的同時(shí)，開(kāi)始大量從***和韓國(guó)挖人。現(xiàn)在的武漢新芯約1200人，另外，長(zhǎng)江存儲(chǔ)成立至今也招募將近700人，共計(jì)1900人左右。長(zhǎng)江存儲(chǔ)目前研發(fā)人員總共約500人，其中***人約50名。

目前長(zhǎng)江存儲(chǔ)的重心放在3D NAND flash的開(kāi)發(fā)上面，同時(shí)也在推進(jìn)20/18nm的DRAM開(kāi)發(fā)。

NAND Flash肯定是長(zhǎng)江存儲(chǔ)最先量產(chǎn)的產(chǎn)品，因?yàn)閭鹘y(tǒng)2D轉(zhuǎn)3D NAND技術(shù)后，半導(dǎo)體機(jī)臺(tái)設(shè)備幾乎都要換新，所以這時(shí)候投入是對(duì)的，每一個(gè)存儲(chǔ)器陣營(yíng)都站在同一個(gè)出發(fā)點(diǎn)。

而DRAM技術(shù)，每轉(zhuǎn)進(jìn)新一代制程技術(shù)僅增加20%的半導(dǎo)體機(jī)臺(tái)設(shè)備，意思是，既存的半導(dǎo)體大廠的多數(shù)機(jī)臺(tái)設(shè)備都已經(jīng)折舊光了，新加入DRAM技術(shù)的人去買新設(shè)備來(lái)生產(chǎn)，成本非常貴，競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)很差。從這個(gè)角度而言，中國(guó)要做好在存儲(chǔ)器領(lǐng)域長(zhǎng)期燒錢的準(zhǔn)備。

長(zhǎng)江存儲(chǔ)現(xiàn)在研發(fā)進(jìn)度如何？根據(jù)長(zhǎng)江存儲(chǔ)CEO楊士寧介紹，其32層3D NAND芯片順利實(shí)現(xiàn)了工藝器件和電路設(shè)計(jì)的整套技術(shù)驗(yàn)證，通過(guò)電學(xué)特性等各項(xiàng)指標(biāo)測(cè)試，達(dá)到預(yù)期要求，2017年底將提供樣片，繼續(xù)向64層3D NAND發(fā)展，樂(lè)觀估計(jì)2019年量產(chǎn)。

目前韓國(guó)三星已經(jīng)在2017年量產(chǎn)64層NAND，可以看出中國(guó)和韓國(guó)的技術(shù)差距在2年，2年看似很短，其實(shí)在競(jìng)爭(zhēng)激烈瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)，已經(jīng)是極大的差距了?？鬼n將是長(zhǎng)期的進(jìn)程。

但是，大家也不要覺(jué)得韓國(guó)半導(dǎo)體不可戰(zhàn)勝，事實(shí)上，韓國(guó)人在半導(dǎo)體領(lǐng)域表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的也就是NAND FLASH和DARM存儲(chǔ)器領(lǐng)域，以三星為首的韓國(guó)公司早在上個(gè)世紀(jì)九十年代就開(kāi)始了存儲(chǔ)器的研發(fā)，早了我們二十年，我們要想超過(guò)他們，當(dāng)然必須付出時(shí)間的代價(jià)，這個(gè)時(shí)間不是三五年，能夠十年追上就已經(jīng)非常了不起。

另外，韓國(guó)雖然存儲(chǔ)器強(qiáng)大，但在存儲(chǔ)器以外的其他領(lǐng)域，除了三星手機(jī)自產(chǎn)處理器和基帶芯片外。由于都不是大集團(tuán)研發(fā)，韓國(guó)的芯片設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)在中國(guó)的沖擊下衰退非常嚴(yán)重。

以2017年上半年為例，根據(jù)韓國(guó)媒體Business Korea的報(bào)道，在韓國(guó)上市的韓國(guó)前15大IC設(shè)計(jì)公司中，有10家上半年?duì)I業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)下降，50%的企業(yè)出現(xiàn)虧損，營(yíng)收和利潤(rùn)都增長(zhǎng)的只有兩家。

因此，全球目前只有中國(guó)在瘋狂地投入存儲(chǔ)器的研發(fā)和制造，韓國(guó)人在存儲(chǔ)器領(lǐng)域未來(lái)被顛覆，只有可能是被中國(guó)，確切的說(shuō)的是長(zhǎng)江存儲(chǔ)公司。

未來(lái)的希望：寒武紀(jì)

為什么要特別提一下寒武紀(jì)，人工智能是人類所有產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大勢(shì)所趨，在這個(gè)領(lǐng)域，專用芯片將會(huì)成為未來(lái)的主流。幾乎所有的ICT科技公司，不管是國(guó)內(nèi)的百度、阿里、騰訊、華為，還是美國(guó)的谷歌、facebook、亞馬遜、微軟都在朝人工智能方向發(fā)展。

2017年8月，由中國(guó)科學(xué)院計(jì)算技術(shù)研究所陳云霽、陳天石兩兄弟創(chuàng)立的寒武紀(jì)科技宣布完成阿里巴巴領(lǐng)投的1億美元A輪融資，此輪融資令寒武紀(jì)估值達(dá)到10億美元。這也是中國(guó)第一家集成電路產(chǎn)業(yè)的獨(dú)角獸公司（估值超過(guò)10億美元），這可以算作一個(gè)里程碑。

值得一提的是，寒武紀(jì)團(tuán)隊(duì)成員的平均年齡只有25歲，很多骨干成員在校期間已開(kāi)始從事相關(guān)領(lǐng)域的工作。創(chuàng)始人陳云霽和陳天石是兄弟倆，都是學(xué)霸。

陳云霽14歲進(jìn)入中科大少年班，在創(chuàng)立寒武紀(jì)前，陳云霽在大學(xué)的最后一年，就參與了中國(guó)第一塊通用CPU芯片龍芯1號(hào)的研制項(xiàng)目，2002年，陳云霽來(lái)到了中科院計(jì)算所，跟隨現(xiàn)在的龍芯公司董事長(zhǎng)胡偉武研究員碩博連讀，成為當(dāng)時(shí)龍芯研發(fā)團(tuán)隊(duì)中最年輕的成員。博士畢業(yè)后，他留在了計(jì)算所。25歲時(shí)，陳云霽就已經(jīng)成為8核龍芯3號(hào)的主架構(gòu)師。

他在2015年入選《麻省理工科技評(píng)論》35歲以下的全球最佳35名創(chuàng)新人士。

非常有意思，寒武紀(jì)推出的人工智能芯片型號(hào)名字叫DianNao，也即是中文電腦的拼音，目前DianNao已衍生出1A、1H等多個(gè)型號(hào)。

最值得一提的是，DianNao芯片不僅是寒武紀(jì)的自主架構(gòu)，而且是寒武紀(jì)自主開(kāi)發(fā)的指令集，名字也很有意思，叫DianNaoYu（電腦語(yǔ)）， 這是世界首個(gè)深度學(xué)習(xí)指令集，DianNaoYu指令集的論文在2016年的計(jì)算機(jī)體系結(jié)構(gòu)領(lǐng)域頂級(jí)國(guó)際會(huì)議ISCA2016（International Symposium on Computer Architecture）所接收，其評(píng)分排名所有近300篇投稿的第一名。具有突破性的意義。

寒武紀(jì)人工智能芯片和傳統(tǒng)的通用處理器如何比較？寒武紀(jì)是人工智能的專用芯片。請(qǐng)注意專用兩個(gè)字，因此寒武紀(jì)的芯片和通用處理器并非替代關(guān)系。

由于CPU和GPU基本框架結(jié)構(gòu)都不是為人工智能設(shè)計(jì)，如果要用通用處理器搭建一個(gè)人腦規(guī)模突觸的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，可能需要建一個(gè)電站來(lái)給它供電。AlphaGo下一盤(pán)棋動(dòng)用了1000個(gè)CPU和200個(gè)GPU，每分鐘的電費(fèi)就高達(dá)300美元，而網(wǎng)絡(luò)規(guī)模只有人腦的千分之一。”

寒武紀(jì)AI芯片恰恰解決了這一問(wèn)題——它能在計(jì)算機(jī)中模擬神經(jīng)元和突觸的計(jì)算，對(duì)信息進(jìn)行智能處理，還通過(guò)設(shè)計(jì)專門(mén)存儲(chǔ)結(jié)構(gòu)和指令集，每秒可以處理160億個(gè)神經(jīng)元和超過(guò)2萬(wàn)億個(gè)突觸，功耗卻只有原來(lái)的十分之一，未來(lái)甚至有希望把整個(gè)AlphaGo的系統(tǒng)都裝進(jìn)手機(jī)。

其他的FPGA方案雖然迭代快，但從計(jì)算速度和能耗比來(lái)說(shuō)，和專用的人工智能芯片相比仍然有差距。因此除了寒武紀(jì)以外，其他國(guó)外公司也在跟蹤寒武紀(jì)的研究成果，比如谷歌的TPU。

寒武紀(jì)的AI芯片在兩個(gè)大型產(chǎn)業(yè)都可以有廣泛的應(yīng)用，一個(gè)是云端，一個(gè)是終端。在目前云計(jì)算蓬勃發(fā)展的情況下，云端服務(wù)器面臨更大的大數(shù)據(jù)計(jì)算壓力，AI芯片逐漸必不可少。另外終端的智能化程度和計(jì)算要求不斷提升，也需要使用AI芯片。

2017年9月2日，華為在德國(guó)IFA展上發(fā)布麒麟970處理器，首先用于華為Mate 10智能手機(jī)上，雖然沒(méi)有公開(kāi)宣布，但其背后的AI芯片就是來(lái)自寒武紀(jì)，麒麟970整合的人工智能芯片，華為稱之為NPU（NeuralProcessingUnit，神經(jīng)處理單元）。

搭上了華為這條大船，寒武紀(jì)的銷售額將會(huì)迅速增加，目前猜測(cè)，華為和寒武紀(jì)采取的是IP授權(quán)的形式，寒武紀(jì)作為全球第一家人工智能芯片獨(dú)角獸公司，也是全球第一家大規(guī)模量產(chǎn)人工智能芯片的公司，同時(shí)芯片架構(gòu)和指令集完全自主，在未來(lái)大有可為。

半導(dǎo)體行業(yè)，美國(guó)超級(jí)強(qiáng)勢(shì)，韓國(guó)在存儲(chǔ)領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)大，歐洲有三家一流的半導(dǎo)體公司，NXP、英飛凌和意法半導(dǎo)體，其中NXP在和高通談并購(gòu)，如果高通并購(gòu)NXP并購(gòu)成功，那么歐洲只剩下兩家了。

日本有三家一流半導(dǎo)體公司，瑞薩電子、索尼的CMOS圖像芯片和東芝半導(dǎo)體。這其中索尼的CMOS圖像處理芯片是近年來(lái)日本公司幾乎僅有的實(shí)現(xiàn)大逆轉(zhuǎn)的產(chǎn)業(yè)，索尼憑借圖像處理芯片大大提升了市場(chǎng)份額，獲得了大量利潤(rùn)。東芝在尋求出售，等東芝出售成功，那么日本也只剩2家半導(dǎo)體公司。

我們可以看到，美國(guó)超級(jí)強(qiáng)勢(shì)，中國(guó)、韓國(guó)都在上升，歐洲和日本在小幅衰退。

除此之外，另外一個(gè)衰退比較嚴(yán)重的是***了，***半導(dǎo)體協(xié)會(huì)預(yù)估2017年***半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)值較2016年小幅成長(zhǎng)1%，而2017年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將較2016年成長(zhǎng)9.8%，也就是***“生命線”半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)世界份額在不斷下降。

以整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值比較，2017年上半年***為新臺(tái)幣11440億元，大陸約新臺(tái)幣9900億元，***半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)險(xiǎn)勝，但大陸在整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度明顯超過(guò)***。

根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2017年1-6月中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額為2201.3億元，同比增長(zhǎng)19.1%，而***呢，以2017年第二季度為例子，是衰退4.8%。

半導(dǎo)體的設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)三大部分，設(shè)計(jì)和封測(cè)大陸均已經(jīng)超越***，***在IC產(chǎn)業(yè)唯一有優(yōu)勢(shì)的還是制造業(yè)，***GDP 2016年大約為5600億美元左右，而臺(tái)積電的半導(dǎo)體制造一年貢獻(xiàn)100億美元凈利潤(rùn)，另外提供數(shù)萬(wàn)個(gè)年薪40萬(wàn)人民幣的崗位，以及大量稅收，以臺(tái)積電為首的半導(dǎo)體制造業(yè)不愧是***經(jīng)濟(jì)的基石。

***有三家半導(dǎo)體公司進(jìn)入全球20強(qiáng)，和日本、歐洲并列都是3家。其中2家是制造（臺(tái)積電，臺(tái)聯(lián)電），1家是設(shè)計(jì)（聯(lián)發(fā)科） 2017年上半***IC設(shè)計(jì)的產(chǎn)值為新臺(tái)幣2904億元、大陸為新臺(tái)幣3735億元，大陸已經(jīng)在IC設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)追過(guò)***。

IC制造業(yè)領(lǐng)域則是***半導(dǎo)體的大本營(yíng)，比較2017年上半兩岸的情況，***IC制造的產(chǎn)值為新臺(tái)幣6268億元、大陸產(chǎn)值為臺(tái)幣2570億元，***守住優(yōu)勢(shì)，在IC封裝和IC測(cè)試方面，2017年上半年***的IC封測(cè)產(chǎn)值為新臺(tái)幣2268億元，大陸產(chǎn)值為新臺(tái)幣3600億元，這部分大陸也已經(jīng)超越***。

從以前的仰望，到現(xiàn)在超過(guò)***，并且在追趕日本、韓國(guó)和歐洲的路上，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步有目共睹。2017年上半年，中國(guó)大陸芯片設(shè)計(jì)業(yè)同比增長(zhǎng)21.1%，銷售額為830.1億元，繼續(xù)保持世界最快增長(zhǎng)速度。

對(duì)中國(guó)的芯片發(fā)展要抱有信心，未來(lái)海思、紫光、寒武紀(jì)三大勢(shì)力將成為中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的主力軍，寒武紀(jì)雖然現(xiàn)在銷售額不多，也還沒(méi)有開(kāi)始盈利，但是這家公司必將崛起成為一方諸侯。

寒武紀(jì)需要解決的是商業(yè)經(jīng)驗(yàn)問(wèn)題，創(chuàng)始人是中科院搞技術(shù)出身，在商業(yè)市場(chǎng)搏殺，需要有商業(yè)經(jīng)驗(yàn)積累和助陣，這是寒武紀(jì)需要解決的問(wèn)題。

在三巨頭以外，很多專業(yè)領(lǐng)域的中國(guó)芯片供應(yīng)商也會(huì)崛起，例如提供顯示面板驅(qū)動(dòng)芯片的中穎電子，提供指紋識(shí)別芯片的匯頂科技等等。

另外呢，在國(guó)有企業(yè)大軍里面（不要鄙視國(guó)企，紫光也是國(guó)企），也會(huì)有很多像大唐微電子，華大這樣的芯片公司來(lái)保證國(guó)家安全，比如下面這則2017年9月16日的新聞，華大發(fā)布的北斗導(dǎo)航定位芯片。北斗產(chǎn)業(yè)以后會(huì)是一個(gè)大型產(chǎn)業(yè)。

再比如應(yīng)用于超級(jí)計(jì)算機(jī)的申威芯片等等。實(shí)事求是的說(shuō)，這里面大多數(shù)企業(yè)商業(yè)上不會(huì)很成功，例如像大唐這樣的國(guó)企，主要做各種金融和社保的芯片，雖然公司一直虧損，國(guó)家也得養(yǎng)著。當(dāng)然北斗芯片可能是個(gè)例外，因?yàn)楸倍肺磥?lái)會(huì)成為一個(gè)大產(chǎn)業(yè)。

還有像中國(guó)電子科技集團(tuán)下面的中科芯公司，這家公司2008年在無(wú)錫成立，我們最近天上在對(duì)接的天舟一號(hào)飛船的電子控制防輻射芯片，就是來(lái)自中科芯公司，這也是為了保證自主化和國(guó)家安全，但是航天飛行器在產(chǎn)業(yè)規(guī)模上注定不會(huì)像海思，紫光，寒武紀(jì)的市場(chǎng)那么大。

另外網(wǎng)友比較關(guān)注的我國(guó)超級(jí)計(jì)算機(jī)上用的國(guó)產(chǎn)芯片，例如全球速度最快的神威太湖之光超級(jí)計(jì)算機(jī)，芯片就是國(guó)產(chǎn)化的申威，指令集和架構(gòu)都是在美國(guó)DEC公司的Alpha架構(gòu)下擴(kuò)展而來(lái)，但是這款芯片只適用于超算領(lǐng)域，在民用市場(chǎng)由于生態(tài)問(wèn)題和性能問(wèn)題，不會(huì)有競(jìng)爭(zhēng)力。因此也是小眾芯片。

另外就是龍芯了，胡偉武博士是個(gè)堅(jiān)持自主研發(fā)的人，他也培養(yǎng)出了寒武紀(jì)創(chuàng)始人陳云霽，培養(yǎng)出了一批自主研發(fā)芯片的人才，我覺(jué)得這才是龍芯的最大貢獻(xiàn)。至于在商業(yè)化上面，龍芯幾乎沒(méi)有什么希望，建立生態(tài)必須要有強(qiáng)大的商業(yè)實(shí)力和地位，目前龍芯芯片只能在一些專業(yè)領(lǐng)域，例如北斗衛(wèi)星上用的防輻射芯片，或者一些專用領(lǐng)域比如服務(wù)器、工控、嵌入式控制等等。龍芯能在這些領(lǐng)域占據(jù)較大市場(chǎng)份額，就是一種成功了。

龍芯2015年銷售首次過(guò)億元人民幣，是一家非常弱小的公司，2016年相信銷售額也是1億元多點(diǎn)的規(guī)模，而2016年中國(guó)銷售額過(guò)1億人民幣的芯片設(shè)計(jì)公司有160家，龍芯在里面毫不起眼。 胡偉武是個(gè)技術(shù)人才，龍芯現(xiàn)在的待遇，以及類似科研院所和國(guó)企的運(yùn)行體制，也暫時(shí)無(wú)法獲得優(yōu)秀的高端商業(yè)人才。龍芯在未來(lái)十年能夠做到10億人民幣，20億人民幣就很不錯(cuò)了。即使到2027年能做到100億人民幣的規(guī)模，10年增長(zhǎng)100倍，到那個(gè)時(shí)候龍芯也進(jìn)不了中國(guó)芯片的第一集團(tuán)。

中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的未來(lái)必須要走商業(yè)化可盈利的路，從這條路來(lái)看，只有以海思、紫光、寒武紀(jì)為首的國(guó)產(chǎn)芯片公司，以及華大、大唐、士蘭微、匯頂科技等第二梯隊(duì)，以及未來(lái)可能成長(zhǎng)起來(lái)的第三梯隊(duì)才是中國(guó)芯片設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)的未來(lái)。

而芯片設(shè)計(jì)這個(gè)產(chǎn)業(yè)，從中國(guó)、美國(guó)、歐洲、韓國(guó)、日本、中國(guó)***六強(qiáng)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，中國(guó)保持現(xiàn)狀20%的發(fā)展速度，每四年翻一倍，到2025年將是現(xiàn)在的4倍，是未來(lái)美國(guó)最大的挑戰(zhàn)者，韓國(guó)依靠對(duì)存儲(chǔ)芯片的高強(qiáng)度投資，將保持世界列強(qiáng)地位。中國(guó)紫光的存儲(chǔ)芯片2019年才能夠量產(chǎn)64層的NAND Flash，那個(gè)時(shí)候距離三星和海力士還是有技術(shù)差距，所以短期內(nèi)韓國(guó)存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)是打不垮的。DRAM目前還不知道什么時(shí)候能量產(chǎn)。

而歐洲、日本、中國(guó)***，由于其下游消費(fèi)電子品牌的衰落，不可避免會(huì)影響到上游芯片的產(chǎn)值，這其中最危險(xiǎn)的是***，因?yàn)闅W洲和日本還有蓬勃發(fā)展的汽車電子產(chǎn)業(yè)，消費(fèi)電子這邊衰落了，還可以從汽車那邊來(lái)彌補(bǔ)。例如日本，雖然東芝在衰落，但是瑞薩電子的汽車業(yè)務(wù)發(fā)展就挺好。

***就比較危險(xiǎn)了，芯片設(shè)計(jì)業(yè)不斷下滑是大趨勢(shì)，因?yàn)橄M(fèi)電子品牌不斷往中國(guó)大陸集中，而大陸的自產(chǎn)芯片占有率在不斷提高，而***又沒(méi)有汽車品牌產(chǎn)業(yè)來(lái)彌補(bǔ)損失，設(shè)計(jì)業(yè)下去了，保住臺(tái)積電的制造業(yè)是***面臨的首要問(wèn)題，從這個(gè)意義上來(lái)講，發(fā)展中芯國(guó)際抵消臺(tái)積電的發(fā)展，就是促進(jìn)兩岸統(tǒng)一。（本文來(lái)源：寧南山（ID：ningnanshan2017），作者：寧南山）