2024年上半年儲(chǔ)能市場(chǎng)爆發(fā)式增長(zhǎng)，毛利驚人，國(guó)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈

電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/黃山明）2024年已過半，儲(chǔ)能市場(chǎng)卻在今年爆發(fā)出了旺盛需求。從市場(chǎng)數(shù)據(jù)來看，2024年1-7月儲(chǔ)能招標(biāo)規(guī)模達(dá)到30.46GW/82.16GWh，同比上漲92.7%/105.7%，采招的強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)將有力支撐2024年的裝機(jī)量。

與此同時(shí)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)各大上市企業(yè)的半年報(bào)均已披露，2024年上半年儲(chǔ)能市場(chǎng)情況到底如何，可以以此一探究竟。

儲(chǔ)能企業(yè)收益改善

儲(chǔ)能行業(yè)在近幾年發(fā)展火熱，涌入了大批量玩家入局。有數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年儲(chǔ)能新增注冊(cè)企業(yè)數(shù)量超過4萬(wàn)家，而近兩年，儲(chǔ)能新增注冊(cè)企業(yè)數(shù)量更是達(dá)到15萬(wàn)家，截至今年6月份，儲(chǔ)能企業(yè)總量已經(jīng)接近20萬(wàn)家。

此外，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，風(fēng)電光伏裝機(jī)繼續(xù)高增，根據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2024 年 1-6 月我國(guó)風(fēng)電光伏新增裝機(jī)容量 128.3GW，同比增長(zhǎng) 26.5%；同時(shí)，儲(chǔ)能單位投資成本降低，推動(dòng)儲(chǔ)能需求快速增長(zhǎng)，根據(jù)中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn) 業(yè)技術(shù)聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，2024 年 1-6 月我國(guó)新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)規(guī)模達(dá) 26.4GWh，同比增長(zhǎng) 48.5%

如此眾多的企業(yè)涌入，可想而知儲(chǔ)能行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度有多激烈。疊加近幾年來儲(chǔ)能市場(chǎng)愈加兇猛的價(jià)格戰(zhàn)，也不少中小廠商難以為繼。但與之相對(duì)的，則是頭部企業(yè)的勇猛精進(jìn)，也代表著市場(chǎng)行業(yè)中的走勢(shì)。

根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，公用儲(chǔ)能領(lǐng)域排名前五的供應(yīng)商依次為寧德時(shí)代、億緯鋰能、海辰儲(chǔ)能、瑞浦蘭鈞和比亞迪。其中寧德時(shí)代出貨量超過40GWh，而億緯鋰能出貨量接近15GWh，其余三家供應(yīng)商出貨量均在10GWh以下。

儲(chǔ)能熱潮讓今年上半年公用事業(yè)規(guī)模儲(chǔ)能的電池出貨量同比增長(zhǎng)44.3%，值得注意的是300Ah以上的電池占比已經(jīng)接近30%，而主流廠商在二季度的出貨中，300Ah以上的電池已經(jīng)占到了50%以上。根據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2024 年1-6月全球儲(chǔ)能電池出貨量達(dá)130GWh、同比增長(zhǎng)35%。據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2024年全球儲(chǔ)能電池出貨達(dá)266GWh，同比增速35.2%。

寧德時(shí)代占比10%以上的產(chǎn)品或服務(wù)情況

財(cái)報(bào)來看，寧德時(shí)代的儲(chǔ)能系統(tǒng)營(yíng)收達(dá)到288.25億元，同比增長(zhǎng)3%，其儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營(yíng)收已經(jīng)占到總營(yíng)收的17.28%，近幾年來呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，讓儲(chǔ)能成為其第二大業(yè)務(wù)。億緯鋰能的儲(chǔ)能電池出貨20.95GWh，同比增長(zhǎng)133.18%，實(shí)現(xiàn)翻倍以上增長(zhǎng)。儲(chǔ)能電池營(yíng)收同比上漲9.93%，達(dá)77.74億元。

值得一提的是，科陸電子成為儲(chǔ)能業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)最高的企業(yè)，達(dá)到240.27%，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營(yíng)收為4.62億元，占總營(yíng)收的24.21%。其中國(guó)外業(yè)績(jī)?cè)鏊倜黠@，達(dá)到44.39%，營(yíng)收占比已經(jīng)接近30%。

科陸電子營(yíng)收業(yè)務(wù)構(gòu)成

根據(jù)S&P IHS預(yù)測(cè)，2024-2028年全球儲(chǔ)能新增裝機(jī)規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)率為17.5%，2024-2028年儲(chǔ)能新增裝機(jī)規(guī)模合計(jì)近1TWh，儲(chǔ)能市場(chǎng)預(yù)計(jì)持續(xù)保持高速增長(zhǎng)。

儲(chǔ)能業(yè)務(wù)毛利率驚人，但市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈

今年以來，不少企業(yè)都開始提到降本增效，一方面在于價(jià)格不斷下探，需要以量換價(jià)，另一方面在于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，互相之間留存的利潤(rùn)空間越來越小。而在儲(chǔ)能系統(tǒng)市場(chǎng)，卻呈現(xiàn)出不一樣的景象。

陽(yáng)光電源占比10%以上的產(chǎn)品或服務(wù)情況

如陽(yáng)光電源的半年報(bào)中顯示，其儲(chǔ)能系統(tǒng)的毛利率達(dá)到了驚人的40.08%，毛利率比上年同期增加了12.61%。同時(shí)對(duì)外公開表示，目前暫未看到儲(chǔ)能天花板，預(yù)計(jì)未來還將保持較高增速。這意味著儲(chǔ)能市場(chǎng)還處于成長(zhǎng)期，未來仍擁有巨大想象空間。

此外，科陸電子的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)毛利率達(dá)到34.13%，毛利率同比增長(zhǎng)了28.72個(gè)百分點(diǎn)，同樣相當(dāng)驚人。國(guó)軒高科的儲(chǔ)能電池毛利率也達(dá)到了23.87%，同比增長(zhǎng)36.95%。盛弘股份的新能源電能變換設(shè)備的毛利率也達(dá)到了30.01%，營(yíng)收同比增長(zhǎng)了19.59%。許繼電氣的智能變配電系統(tǒng)毛利率也達(dá)到了23.12%。

而在電池方面，寧德時(shí)代的儲(chǔ)能電池系統(tǒng)毛利率達(dá)到了28.87%，同比提升了7.55個(gè)百分點(diǎn)。億緯鋰能的儲(chǔ)能電池毛利率也達(dá)到了14.38%，欣旺達(dá)的儲(chǔ)能系統(tǒng)類毛利率為28.12%，同比上漲了12.11個(gè)百分點(diǎn)。

南都電源的鋰離子電子系統(tǒng)毛利率也來到了29.05%，但有趣的是，南都電源的國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能系統(tǒng)的毛利率為24.29%，而國(guó)外的儲(chǔ)能系統(tǒng)毛利率達(dá)到了32.22%，國(guó)外比國(guó)內(nèi)高出近8個(gè)百分點(diǎn)，證明海外市場(chǎng)的盈利情況更佳。

不過盡管各家的儲(chǔ)能相關(guān)業(yè)務(wù)毛利率表現(xiàn)不錯(cuò)，但在激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，也并非所有玩家都能賺的盆滿缽滿。比如作為頭部企業(yè)的陽(yáng)關(guān)電源，盡管儲(chǔ)能系統(tǒng)的毛利率遙遙領(lǐng)先，但營(yíng)收同比卻下降了8.3%，營(yíng)收額為78.16億元，也是陽(yáng)光電源上半年唯一出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)。

南都電源占比10%以上的產(chǎn)品或服務(wù)情況

此外，南都電源的情況也不容樂觀。不僅是鋰離子電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)營(yíng)收下滑了39.56%，其他如鉛蓄電池系統(tǒng)、鋰電池材料業(yè)務(wù)的營(yíng)收也同樣下滑超過30%。

這與市場(chǎng)中的儲(chǔ)能原材料走勢(shì)密切相關(guān)，2022年末，電池級(jí)碳酸鋰最高價(jià)格達(dá)到了61.7萬(wàn)元/噸，而到如今，據(jù)上海鋼聯(lián)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2024年9月5日電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格已經(jīng)下跌到了7.35萬(wàn)元/噸，已經(jīng)降至最高價(jià)的近乎十分之一。儲(chǔ)能原材料的暴跌，也影響到了大多數(shù)儲(chǔ)能相關(guān)企業(yè)的產(chǎn)品利潤(rùn)，畢竟不少企業(yè)采購(gòu)的是此前高價(jià)的原材料。

另一方面，今年上半年儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)總量達(dá)到了54GWh，顯示出了市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)。但整體儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)價(jià)格相比去年同期呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，中標(biāo)均價(jià)僅為0.676元/Wh，同比下降了49%，近乎腰斬。

其中2h鋰電儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)均價(jià)從2024年1月的0.81元/Wh一路下降到了5月的0.61元/Wh左右。到了7月份，儲(chǔ)能系統(tǒng)投標(biāo)均價(jià)為0.68元/Wh，中標(biāo)均價(jià)為0.61元/Wh，價(jià)格進(jìn)一步下探，其中4h儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)均價(jià)更是低至0.508元/Wh，有51項(xiàng)儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)價(jià)低于0.6元/Wh。

例如，許繼電氣在2024年以0.564元/Wh的價(jià)格中標(biāo)新疆立新能源75MW/300MWh儲(chǔ)能系統(tǒng)設(shè)備采購(gòu)項(xiàng)目，刷新了儲(chǔ)能系統(tǒng)低價(jià)紀(jì)錄。而華電2024年第一批磷酸鐵鋰電池儲(chǔ)能系統(tǒng)集采中，最低報(bào)價(jià)達(dá)到了0.518元/Wh。

顯然，在儲(chǔ)能產(chǎn)品毛利率高企的背后，儲(chǔ)能原材料的價(jià)格正在進(jìn)行激烈的博弈，這種價(jià)格的下降有利于提升儲(chǔ)能項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)儲(chǔ)能技術(shù)的廣泛應(yīng)用。不過，價(jià)格下降也可能給制造商帶來壓力，促使他們?cè)诮档统杀镜耐瑫r(shí)保持產(chǎn)品質(zhì)量。

總結(jié)

從今年上半年儲(chǔ)能市場(chǎng)來看，裝機(jī)量正以超預(yù)期的速度推進(jìn)，這種強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)為儲(chǔ)能行業(yè)相關(guān)玩家注入了一劑強(qiáng)心劑，從財(cái)報(bào)來看，不少企業(yè)的儲(chǔ)能相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)收都有了改善。與此同時(shí)，儲(chǔ)能相關(guān)產(chǎn)品的高毛利率也將吸引更多玩家入局，這將引發(fā)更激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，并且隨著儲(chǔ)能原材料價(jià)格的進(jìn)一步下降，預(yù)計(jì)相關(guān)企業(yè)的未來境遇將更為困難。