成都匯陽(yáng)投資關(guān)于政策驅(qū)動(dòng)自駕駛商業(yè)落地，這一零部件加速！

Frost & Sullivan 數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)ADAS滲透率預(yù)計(jì)從2023年的6.3%增長(zhǎng)到 2030 年的 87.9%;美國(guó) ADAS 滲透率有望從 2023 年的 4.9%上升到2030 年的 69.9%。

ADAS 和自動(dòng)駕駛汽車的快速滲透，預(yù)計(jì)將提升單車激光雷達(dá)搭載數(shù)量。中國(guó)信通院發(fā)布的《車載激光雷達(dá)技術(shù)與應(yīng)用研究報(bào)告》認(rèn)為，L3、L4 和 L5 級(jí)別自動(dòng)駕駛分別需要平均搭載 1 顆、2-3 顆和 4-6 顆激光雷達(dá)。

Frost & Sullivan 預(yù)計(jì)，2026 年全球車用激光雷達(dá)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到 247億美元，其中，ADAS(L3 以下)預(yù)計(jì) 129 億美元規(guī)模，自動(dòng)駕駛(L4、L5)預(yù)計(jì) 118 億美元規(guī)模。2030年全球車用激光雷達(dá)市場(chǎng)規(guī)模有望進(jìn)一步增長(zhǎng)到 872 億美元，其中ADAS649億美元， 自動(dòng)駕駛223億美元規(guī)模。

【2023 年激光雷達(dá)密集上車，產(chǎn)業(yè)化加速】

隨著產(chǎn)業(yè)化推進(jìn)，激光雷達(dá) ASP 在過去兩年大幅下降。根據(jù)禾賽科技季報(bào) 出貨量和收入數(shù)據(jù)分析，其ASP從1Q22的35869元/臺(tái)大幅下降到了 4Q23的 6394 元/臺(tái)。成本的下降推動(dòng)了越來(lái)越多的車企推出搭載激光雷達(dá)的車型。搭載激光雷達(dá)的車型也從最開始的 10 萬(wàn)美元以上高端車下探到了 5 萬(wàn)美元以下的普通車型。

根據(jù)佐思汽研調(diào)研，國(guó)內(nèi)車企陸續(xù)落地多款激光雷達(dá)車型，如蔚來(lái) ET5、ET7、 ES7、ES8、ES6;理想 L9、L8 和小鵬 P5、G9、G6 等;據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023 年 國(guó)內(nèi)有 20 款以上新車型搭載激光雷達(dá)上市;2024 年后，寶馬、奔馳、沃爾沃等外資品牌也將加入到激光雷達(dá)上車潮中。

激光雷達(dá)密集上車帶動(dòng)了其出貨量的快速增長(zhǎng)。高工智能汽車研究院統(tǒng)計(jì)，2023年中國(guó)市場(chǎng)乘用車前裝激光雷達(dá)合計(jì)出貨 57.09 萬(wàn)顆 ， 同比增長(zhǎng)341.19%;2024 年全年交付有望到 150-180 萬(wàn)顆，行業(yè)正加速成長(zhǎng)。

我們篩選出以下潛力標(biāo)的

萬(wàn)安科技(002590)據(jù) 2023 年 2 月 22 日互動(dòng)易回復(fù)，公司已開展毫米波雷達(dá)在 智能駕駛中的應(yīng)用研究，目前已經(jīng)完成 AEB、ACC、LKA 等系統(tǒng)的研發(fā)，后續(xù)將推動(dòng)產(chǎn)品量產(chǎn)。

鈉睿雷達(dá)(688522)公司 mmwr001 是一套雙極化毫米波雷達(dá)，可應(yīng)用于無(wú)人機(jī)、自動(dòng)駕駛等應(yīng)用場(chǎng)景。

威孚高科(000581)據(jù) 2023 年 2 月 6 日、2 月 8 日投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示： 公司 4D 毫米波雷達(dá)產(chǎn)品目前處于技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)應(yīng)用快速發(fā)展階段，已獲取市場(chǎng)干線物流定點(diǎn)項(xiàng)目。

參考資料：山西證券-電子行業(yè)激光雷達(dá)深度報(bào)告：產(chǎn)業(yè)化加速，國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈迎來(lái)投資機(jī)遇.pdf

審核編輯 黃宇