舜宇光學(xué)12月手機(jī)鏡頭出貨量大增47.7%，車載鏡頭則下降30.5%

1 月 9 日，舜宇光學(xué)公布了 2023 年 12 月各類重要產(chǎn)品的出貨數(shù)據(jù)。在光學(xué)組件方面，玻璃球面鏡片出貨量達(dá) 260 萬件，環(huán)比增長 35.1%，同比增長 11.3%；手機(jī)鏡頭出貨量超過 1.07 億件，環(huán)比下滑 9.2%，同比增長 47.7%；車載鏡頭出貨量則為 471.2 萬件，環(huán)比減少 30.5%，同比下滑 4.1%。

該企業(yè)表示，手機(jī)鏡頭出貨量同比激增 47.7%及手機(jī)攝像頭模組出貨量同增 27.5%，主要歸功于去年同期智能手機(jī)市場需求疲軟所致。然而，車載鏡頭出貨量環(huán)比下滑 30.5%，主要受制于市場圣誕假期效應(yīng)。

回顧 2023 年 11 月份的表現(xiàn)，舜宇光學(xué)的手機(jī)鏡頭出貨量同比增長 29.3%，車載鏡頭出貨量環(huán)比減少 13.1%，手機(jī)攝像頭模組出貨量暴增 49.9%。分析師郭明錤認(rèn)為，得益于蘋果和華為等品牌的訂單推動下，僅第四季度，公司的手機(jī)鏡頭與攝像頭模組出貨需求便實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長，顯示出市場底部已經(jīng)過去。

郭明錤進(jìn)一步分析道，受益于 Android 手機(jī)庫存回補(bǔ)以及中國智能手機(jī)市場環(huán)比與同比增長復(fù)蘇，舜宇光學(xué)第四季度手機(jī)鏡頭與攝像頭模組出貨有望繼續(xù)保持雙位數(shù)增長，有助于恢復(fù)其業(yè)務(wù)增長動能。另據(jù)預(yù)測，舜宇光學(xué)有望獲得更多的 iPhone 鏡頭訂單并且有望在 2025 年取得倒裝芯片機(jī)臺，從而潛入 iPhone 與 iPad CCM 供應(yīng)鏈，成為未來增長新動力。

值得注意的是，根據(jù)郭明錤的近期研究，舜宇光學(xué)部分鏡頭與攝像頭模組長價上漲幅度較大（例如 5P 鏡頭報價上漲 20%），這無疑也說明市場底部已觸底反彈。手機(jī)供應(yīng)鏈方面也證實，最近兩個月內(nèi)，中國大陸地區(qū)手機(jī)鏡頭價格飛速攀升，其中甚至有低端的 4P 鏡頭價格飆升至最高 30%，原因在于廠家們期望借此擺脫之前虧損的境地。