國產(chǎn)半導(dǎo)體IP實力幾何？

2023年在整個半導(dǎo)體IP（Intellectual Property）領(lǐng)域，最引人矚目的當屬Arm的上市。隨著Arm在美國的成功上市，使得半導(dǎo)體IP市場再次成為業(yè)界關(guān)注的焦點。半導(dǎo)體IP是預(yù)設(shè)計的模塊或組件，它們在現(xiàn)代集成電路設(shè)計中發(fā)揮著不可或缺的作用。伴隨著5G、人工智能、汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)和高性能計算（HPC）等尖端行業(yè)應(yīng)用不斷增長，正驅(qū)動著IP市場的新機遇。如果從頭開始制造一款芯片往往需要大量資源，而且可能成本昂貴。因此，半導(dǎo)體公司越來越依賴預(yù)先設(shè)計的、可授權(quán)的IP塊來實現(xiàn)內(nèi)存、連接和處理器等功能，以提高產(chǎn)品創(chuàng)新和縮短上市時間。

然而在全球IP市場上，ARM、Synopsys和Cadence等IP巨頭占據(jù)了主導(dǎo)地位。對于國內(nèi)芯片設(shè)計公司而言，長期依賴進口IP不僅加劇了成本負擔，且存在供應(yīng)鏈的不確定性與安全風險。

正因為如此，國產(chǎn)IP供應(yīng)商的崛起勢在必行。半導(dǎo)體IP按功能可分為處理器IP、接口IP、內(nèi)存IP及其他類別。近年來，國內(nèi)涌現(xiàn)出許多IP廠商。他們選擇特定的細分領(lǐng)域作為切入點，逐漸取得了一定的市場份額。那么，目前，國產(chǎn)半導(dǎo)體IP發(fā)展的怎樣？

國產(chǎn)半導(dǎo)體IP實力幾何？

在處理器IP領(lǐng)域，本土的處理器IP廠商并不多，較具代表且形成一定規(guī)模的是當屬芯原。芯原目前的年度營收在20多億元人民幣，2022年為26.79億元，2021年為21.39億元，2023 年前三季度營收為17.65億元。值得一提的是，近年來，隨著越來越多的系統(tǒng)廠商、大型互聯(lián)網(wǎng)公司和云服務(wù)提供商等群體開始下場造芯，給國內(nèi)IP廠商帶來了增長的機遇。芯原目前已有近一半的營收是來自這些客戶群體，占2023年前三季度營業(yè)收入比重的48.76%。

全球處理器IP市場相對競爭較激烈，處理器IP設(shè)計需要深厚的技術(shù)積累和研發(fā)能力，國際上如ARM等公司擁有多年的技術(shù)積累和市場主導(dǎo)地位，而國內(nèi)企業(yè)在這方面起步較晚。此外，處理器設(shè)計領(lǐng)域擁有大量的專利壁壘，新進入者需要開發(fā)可以規(guī)避這些專利壁壘的技術(shù)，這增加了研發(fā)難度。

然而，RISC-V開源指令集架構(gòu)的崛起為國內(nèi)企業(yè)提供了一個避開專利限制，發(fā)展自主IP的機會。所以，國內(nèi)有不少在RISC-V處理器IP領(lǐng)域發(fā)力的廠商，如平頭哥、芯來科技、賽昉科技等。其中，平頭哥的玄鐵處理器IP已授權(quán)30億顆；芯來科技的RISC-V處理器IP產(chǎn)品已能夠覆蓋從低功耗到高性能的各種應(yīng)用場景，目前已有超過150家正式授權(quán)客戶；賽昉科技正在推動RISC-V走向高端、高性能領(lǐng)域，并發(fā)布了昉·天樞-90（Dubhe-90）與昉·天樞-80（Dubhe-80）高性能內(nèi)核產(chǎn)品。

總的來說，在處理器IP領(lǐng)域國產(chǎn)已經(jīng)有了些起色，尤其是在RISC-V領(lǐng)域有著顯著的進展。國內(nèi)處理器IP廠商在本土市場方面表現(xiàn)出強大的適應(yīng)能力，他們的產(chǎn)品能夠及時的滿足國內(nèi)企業(yè)在云計算、物聯(lián)網(wǎng)、智能終端等領(lǐng)域的需求。盡管有顯著進步，國內(nèi)在高端處理器IP領(lǐng)域與國際領(lǐng)先企業(yè)如Arm等相比還存在一定差距，特別是在復(fù)雜的處理器設(shè)計、高性能計算和先進制程兼容性方面。

對于快速發(fā)展的接口IP市場，國內(nèi)卻還嚴重依賴海外。根據(jù)IPNEST的《2022年設(shè)計IP報告》所顯示，接口IP的市場份額已經(jīng)從2017年的18%上升到2022年的25%。不過近些年來，國內(nèi)廠商早已嗅到接口IP的潛力和商機，在接口IP方面，國內(nèi)已經(jīng)有如芯動科技、芯耀輝、牛芯、燦芯、銳成芯微、井芯微、納能微、奎芯科技、芯思原等多家企業(yè)。

在這些以接口IP為代表的企業(yè)當中，芯動科技擁有全套的高速接口IP，包括DDR系列、兼容UCIe的Innolink Chiplet系列、Serdes三大類；芯耀輝和新思科技雙方早在2021年就達成了戰(zhàn)略合作關(guān)系，也有著很好的發(fā)展；銳成芯微的IP種類最全，除了接口IP之外，還有存儲器IP、模擬IP和射頻IP等；此外，井芯微等公司開始在RapidIO、Fibre Channel等高速接口IP領(lǐng)域的發(fā)力，表明國內(nèi)廠商正在積極布局高端市場?？偟膩碚f，中國在接口IP領(lǐng)域的發(fā)展展現(xiàn)出積極的態(tài)勢，并針對特定技術(shù)突破點進行深耕，與國際標準逐漸接軌。

除了處理器IP和接口IP之外，國內(nèi)還有一些在存儲、模擬/數(shù)?；旌系阮I(lǐng)域暗暗發(fā)力的IP廠商，如專注在數(shù)?；旌螴P的和芯微、半導(dǎo)體基礎(chǔ)IP和存儲IP供應(yīng)商蘇州騰芯微等廠商。

細數(shù)新思科技、Cadence這些公司，他們不僅提供IP核心技術(shù)，還提供一整套的設(shè)計工具和生態(tài)系統(tǒng)支持，幫助客戶加速產(chǎn)品上市進程。所以EDA和IP的聯(lián)動，形成解決方案而非單一產(chǎn)品是致勝的一大關(guān)鍵因素。在這方面，國內(nèi)的EDA國內(nèi)公司如華大九天、概倫電子、合見工軟等EDA公司也有IP業(yè)務(wù)。這顯示了中國企業(yè)在完善自己產(chǎn)品和服務(wù)生態(tài)的決心。通過整合EDA工具和IP資源，國內(nèi)公司可以提高自身競爭力，更好地服務(wù)于國內(nèi)外市場，尤其是在支持國產(chǎn)化和自主可控的大背景下，這一戰(zhàn)略對于提高國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的整體實力尤為重要。

國產(chǎn)半導(dǎo)體IP，上市者寥寥無幾

但是，在眾多本土IP廠商中，成功上市的并不多，除了芯原一家，燦芯科技此前欲闖關(guān)IPO，但目前已暫緩。相較于其他賽道，有的創(chuàng)業(yè)芯片公司可能3~5年就能上市，為何在IP領(lǐng)域7~8年甚至十幾年的IP廠商卻很難上市？

對此，據(jù)云岫資本趙占祥告知筆者：“IP廠商收入規(guī)模達到上市的標準，需要的周期比較長。而且技術(shù)門檻高、市場空間大的IP往往需要很多年的前期技術(shù)積累和客戶驗證。”

北京半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會副秘書長朱晶曾在朋友圈中發(fā)表感慨道：“芯片IP公司很不容易，即使細分IP做到國內(nèi)第一，也可能滿足不了上市要求，所有現(xiàn)在資本市場只有芯原。看看海外的情況，遠遠不夠，至少1～2家平臺型IP上市公司（包括EDA和IP共有），3～5家細分領(lǐng)域做到全球第一的IP公司，才是比較合理的結(jié)構(gòu)，才能代表我們國產(chǎn)IP成功了?！?/p>

再一個現(xiàn)象是，EDA和IP的聯(lián)系往往比較緊密，但是相比投資市場火熱的EDA賽道，IP行業(yè)在融資活動頻次和資本量方面則略顯遜色。除了芯耀輝和燦芯的幾次大額融資，近年來，IP廠商的融資熱情似乎有點冷卻：2022年8月，存儲IP廠商騰芯微電子完成數(shù)千萬A+輪融資，芯來科技宣布完成數(shù)億元新一輪融資；2023年1月，接口IP廠商井芯微完成了超億元的A輪融資，奎芯科技獲超億元A輪融資；2023年4月，中茵微電子獲超億元A輪融資，聚焦企業(yè)級高速接口IP與Chiplet產(chǎn)品研發(fā)；2023年8月，昂邁微完成數(shù)千萬元天使輪融資。

但資本的參與對于任何高科技產(chǎn)業(yè)的成長都至關(guān)重要，特別是在資金密集、研發(fā)周期長的半導(dǎo)體IP領(lǐng)域。以下是一些可能影響資本對半導(dǎo)體IP產(chǎn)業(yè)興趣的因素：

1. 高門檻和長回報周期：半導(dǎo)體IP產(chǎn)業(yè)需要深厚的技術(shù)積累和長期的研發(fā)投入。從研發(fā)到市場認可，再到商業(yè)化收益，往往需要較長的時間周期，這與快速回報的投資策略并不契合。

2. 巨大的研發(fā)成本：開發(fā)一個可靠的半導(dǎo)體IP核心可能需要耗費大量資金。這些成本包括高昂的人才成本、專利費用以及持續(xù)的技術(shù)更新投入。

3. 競爭激烈且集中度高：如前文所示，市場上的半導(dǎo)體IP業(yè)務(wù)往往由少數(shù)幾家大公司如ARM、Synopsys、Cadence等主導(dǎo)，這些公司已經(jīng)建立了強大的技術(shù)壁壘和客戶基礎(chǔ)。新進入者需要突破這些壁壘，這對資本是一個巨大挑戰(zhàn)。

4. 技術(shù)風險和知識產(chǎn)權(quán)問題：技術(shù)更新快速，投資的技術(shù)可能很快就會被新技術(shù)取代。同時，知識產(chǎn)權(quán)糾紛可能導(dǎo)致額外的法律風險和成本。

5. 對專業(yè)知識的需求：半導(dǎo)體IP產(chǎn)業(yè)是一個高度專業(yè)化的領(lǐng)域，需要投資者具備或能夠獲取相關(guān)的深入知識和理解。這對一些更傾向于投資通用產(chǎn)業(yè)的資本而言，可能是一個較高的門檻。

對于半導(dǎo)體IP廠商融資金額少和熱度降低的現(xiàn)象，趙占祥在接受筆者的采訪時表示：“大部分半導(dǎo)體IP公司沒有太多Full Mask流片的需求，同時IP在產(chǎn)生銷售之后，人員也沒那么多，對資金的需求沒有那么大?！彼又赋?，“初創(chuàng)的IP公司產(chǎn)品線比較少，天花板不高，所以對投資者吸引力不強?！?/p>

對于國產(chǎn)IP廠商的發(fā)展建議

在全球化的市場競爭中，中國的半導(dǎo)體企業(yè)正在全方位、多角度迅速突進。作為行業(yè)的基礎(chǔ)，半導(dǎo)體IP（知識產(chǎn)權(quán)）廠商的發(fā)展尤為關(guān)鍵。在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中，知識產(chǎn)權(quán)（IP）核心技術(shù)的開發(fā)與應(yīng)用是提升競爭力的關(guān)鍵因素之一。因此，對于國產(chǎn)半導(dǎo)體IP廠商的發(fā)展建議有以下幾點：

專注與專業(yè)化，歷來是早期成功的關(guān)鍵。舉例來說，新思科技和Cadence在他們的專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)（比如EDA工具和特定IP核技術(shù)）的深入鉆研，確立了它們的市場技術(shù)領(lǐng)先地位。國內(nèi)企業(yè)同樣應(yīng)鎖定其專業(yè)領(lǐng)域，致力于深化專業(yè)技能和知識。

明確定位市場，深入理解客戶需求，并與之形成長期合作伙伴關(guān)系。新思科技和Cadence之所以成功，部分原因是它們能夠與客戶緊密合作，提供符合客戶特定需求的定制解決方案。本土IP廠商應(yīng)該與EDA工具供應(yīng)商、芯片生產(chǎn)商及最終用戶企業(yè)緊密協(xié)作，共同構(gòu)建一個堅固的供應(yīng)鏈體系。

“IP能力的不足已經(jīng)影響到了我國成熟工藝產(chǎn)能的能力提升和被國內(nèi)外客戶更廣泛的接受，很多工藝平臺做的不好是IP做的不好。國產(chǎn)IP，必須要從設(shè)計到Foundry進行全鏈條的協(xié)同和支持，也要包括資本市場的支持。既要支持EDA和IP龍頭企業(yè)繼續(xù)做大做強，也要支持一定程度的百花齊放，推動單項冠軍的成長?！敝炀г谂笥讶χ兄赋觥?/p>

同時，不斷地優(yōu)化產(chǎn)品線是保持競爭力的關(guān)鍵。在維持在主要領(lǐng)域的競爭力的同時，應(yīng)不斷探索和豐富產(chǎn)品組合，以滿足市場的多元化需求，尤其是在物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等快速增長的細分市場中。

而對于那些新進入IP賽道的初創(chuàng)公司想要獲得資本的青睞，趙占祥建議：“需要做一些技術(shù)門檻高、市場空間大的產(chǎn)品，資本會比較喜歡。”

寫在最后

綜合來看，國內(nèi)半導(dǎo)體IP領(lǐng)域，盡管起步相對較晚，但已展現(xiàn)出強烈的發(fā)展勢頭。在技術(shù)深度、市場洞察以及創(chuàng)新能力上，國產(chǎn)IP正迅速縮小與國際巨頭的差距。雖然在某些高端領(lǐng)域仍然需要追趕，但在特定的垂直領(lǐng)域和針對特定應(yīng)用的處理器設(shè)計方面，已經(jīng)有了國際競爭力。相信在眾多IP廠商的努力之下，國產(chǎn)半導(dǎo)體IP將有希望漸漸擺脫對國外的依賴，實現(xiàn)一定程度的自主可控。

審核編輯：黃飛