晶圓制造、封裝廠商明顯感受到手機(jī)市場復(fù)蘇！上游芯片供應(yīng)商庫存多季度持續(xù)下降

電子發(fā)燒友網(wǎng)報道（文/李彎彎）近日，長電科技公布了2023年第三季度財務(wù)報告。財報顯示，長電科技第三季度實現(xiàn)營業(yè)收入人民幣82.6億元，環(huán)比增長30.8%；實現(xiàn)凈利潤人民幣4.8億元，環(huán)比增長24%。長電科技在業(yè)績說明會上表示，手機(jī)行業(yè)確實已經(jīng)看到了比較穩(wěn)固的復(fù)蘇局面，而且不僅是在手機(jī)數(shù)量本身，而是手機(jī)的硬件在配合新的應(yīng)用。

高密度射頻前端、手機(jī)存儲芯片感覺到明顯復(fù)蘇

長電科技是全球領(lǐng)先的集成電路制造和技術(shù)服務(wù)提供商，目前提供的半導(dǎo)體微系統(tǒng)集成和封裝測試服務(wù)涵蓋了高、中、低各種半導(dǎo)體封測類型， 涉及多種半導(dǎo)體產(chǎn)品終端市場應(yīng)用領(lǐng)域，并在韓國、新加坡、中國江陰、滁州、宿遷均設(shè)有分工明確、各具技術(shù)特色和競爭優(yōu)勢的全球運(yùn)營中心，為客戶提供從系統(tǒng)集成封裝設(shè)計到技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品認(rèn)證、晶圓中測、晶圓級中道封裝測試、系統(tǒng)級封裝測試和芯片成品測試的全方位的芯片成品制造一站式服務(wù)。

長電科技聚焦關(guān)鍵應(yīng)用領(lǐng)域，在5G通信類、高性能計算、消費(fèi)類、汽車和工業(yè)等重要領(lǐng)域擁有行業(yè)領(lǐng)先的半導(dǎo)體先進(jìn)封裝技術(shù)（如SiP、WL-CSP、FC、eWLB、PiP、PoP 及 XDFOI?系列等），以及混合信號/射頻集成電路測試和資源優(yōu)勢，并實現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)，能夠為市場和客戶提供量身定制的技術(shù)解決方案。

在業(yè)績說明會上，長電科技談到，無論是哪個品牌因為經(jīng)歷了前兩年的行業(yè)相對困難的局面后，都在大力開拓新的應(yīng)用，大模型落地的應(yīng)用會逐漸走入高端品牌手機(jī)。所以在該公司看來，復(fù)蘇不僅是數(shù)量的回升，對于集成電路芯片來講，是硬件升級，從終端走向新的高端的結(jié)構(gòu)性趨勢，反映了終端消費(fèi)者對于手機(jī)更新的要求和集成電路芯片產(chǎn)業(yè)對這樣需求的快速響應(yīng)。長電科技認(rèn)為，手機(jī)行業(yè)的復(fù)蘇是對集成電路產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展非常有效果的推動。

該公司強(qiáng)調(diào)，從整體大方向上，我們看到市場已經(jīng)開始復(fù)蘇，這一看法和國際上主流晶圓廠看法是一致的，封裝廠的感受會更快。從幾個應(yīng)用來看，手機(jī)市場特別是在高端的硬件應(yīng)用方面，恢復(fù)趨勢比較明顯。長電表示，直接和我們相關(guān)的高密度射頻前端，手機(jī)存儲芯片感覺到明顯復(fù)蘇的跡象，會持續(xù)增長下去。

確實不僅是長電科技，三星、臺積電等最新財報也反應(yīng)出復(fù)蘇跡象。三星的三季度財報顯示，第三季度營收為67.40萬億韓元（約合人民幣3653億元），同比下降約12%，但公司凈利潤達(dá)5.5萬億韓元，遠(yuǎn)超此前預(yù)期的2.52萬億韓元，同比降幅從第二季度的86%下降至40%，盈利情況有所改善。臺積電第三季度凈利潤環(huán)比增長約16%，具體業(yè)務(wù)中，智能手機(jī)業(yè)務(wù)單季度環(huán)比增速反超高性能計算，且在收入占比提升至39%。

從手機(jī)終端到上游供應(yīng)鏈都傳遞出復(fù)蘇跡象

從近段時間的數(shù)據(jù)來看，手機(jī)出貨量的情況確實表現(xiàn)很好。根據(jù)Canalys最新數(shù)據(jù)，2023年第三季度，全球智能手機(jī)市場出貨量同比小幅下降1%至2.946億部，中國大陸智能手機(jī)市場出貨量同比下降5%至6670萬部，實現(xiàn)連續(xù)二個季度出貨量同比降幅小于10%。

最近相信很多人都能感受到消費(fèi)者的購機(jī)熱情，最為明顯的表現(xiàn)，華為、小米等新機(jī)一經(jīng)發(fā)布就被瘋搶，華為Mate 60系列從今年8月底上線到現(xiàn)在，仍然處于缺貨狀態(tài)。小米14系列也是如此，無論線上線下都沒有現(xiàn)貨，需要預(yù)定，等待較長時間才能發(fā)貨。

近來中國手機(jī)的出口情況也相當(dāng)好。根據(jù)中國海關(guān)總署公布的9月進(jìn)出口數(shù)據(jù)，主要出口商品中，9月手機(jī)出口了8354.5萬臺，而8月該數(shù)據(jù)僅為6456.7萬臺，出口金額更是環(huán)比大漲123.37%。其中傳音控股生產(chǎn)的手機(jī)主要出口海外，覆蓋非洲、南亞等國家。根據(jù)該公司最新財報，第三季度營收同比增長39.23%至近180億元，凈利潤同比增長194.86%至17.83億元，前三季度營收達(dá)430.22億元，同比增長19.4%，凈利潤達(dá)38.84億元，同比增長72.01%。

據(jù)行業(yè)人士分析，海外多個國家當(dāng)前處于疫情放開后的第二年，經(jīng)濟(jì)較去年底部時期有所復(fù)蘇，所以帶動了手機(jī)銷售，另外中東地區(qū)國家今年以來與國內(nèi)關(guān)系持續(xù)改善，雙邊經(jīng)貿(mào)往來升溫，也側(cè)面促進(jìn)了國內(nèi)手機(jī)在當(dāng)?shù)氐匿N售。

從上游供應(yīng)鏈的情況來看，手機(jī)供應(yīng)鏈芯片廠商庫存逐步好轉(zhuǎn)。比如，聯(lián)發(fā)科表示手機(jī)市場庫存正穩(wěn)定下降，未來需求不會更差；國內(nèi)手機(jī)鏈廠商韋爾股份、卓勝微、匯頂科技等公司的平均庫存連續(xù)第三個季度環(huán)比下降。

某消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)此前透露，公司庫存水平已經(jīng)連續(xù)幾個季度下降了，估計產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)庫存水平都在下降。另外一家消費(fèi)類電子行業(yè)供應(yīng)鏈解決方案運(yùn)營商表示，目前消費(fèi)電子產(chǎn)品產(chǎn)銷量出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，這將對公司業(yè)務(wù)量增長帶來積極的影響。

上游供應(yīng)商的營收利潤變化也能反應(yīng)出這一點(diǎn)，作為華為、蘋果等消費(fèi)電子品牌的電子元器件供應(yīng)商，順絡(luò)電子第三季度單季度收入、凈利潤均創(chuàng)歷史新高。該公司表示，目前，手機(jī)及消費(fèi)類業(yè)務(wù)訂單量狀況較好，實現(xiàn)明顯增長。隨著消費(fèi)市場進(jìn)一步復(fù)蘇，公司業(yè)績有望實現(xiàn)穩(wěn)健增長。

再如長盈精密，今年第三季度實現(xiàn)營業(yè)收入38.81億元，環(huán)比增長33.77%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.33億元，今年以來首次轉(zhuǎn)正。該公司表示，隨著下游需求的回暖，今年第三季度，公司消費(fèi)電子業(yè)務(wù)回升明顯。此外還有歌爾股份，第三季度實現(xiàn)營業(yè)收入287.75 億元，歸母凈利潤4.70億元，單季度盈利能力環(huán)比持續(xù)改善。藍(lán)思科技、水晶光電、光弘科技等第三季度收入都有較大幅度的增長。

總結(jié)

總體來看，目前手機(jī)市場復(fù)蘇跡象非常明顯，消費(fèi)者在經(jīng)濟(jì)允許的范圍內(nèi)，購機(jī)熱情仍然高漲，全球手機(jī)出貨量同比下降幅度持續(xù)縮減。這在上游芯片供應(yīng)鏈方面也有很好的體現(xiàn)，芯片制造、封裝企業(yè)業(yè)績環(huán)比增長明顯，直觀感受到下游手機(jī)市場對芯片的需求在增加。其他各種芯片供應(yīng)商的庫存水位連續(xù)多個季度在下降?？梢灶A(yù)想第四季度及2024年包括手機(jī)在內(nèi)的消費(fèi)電子市場整體將持續(xù)這樣的復(fù)蘇局面。