增長超250%！13家SiC廠商業(yè)績PK

2023年前三季度落下帷幕，天岳先進、中車時代及三安光電等多家碳化硅相關(guān)企業(yè)公布三季度業(yè)績。國外方面，Wolfspeed、安森美及x-fab也有相關(guān)披露。

10家國內(nèi)企業(yè)

2023年前三季度，天岳先進、華潤微及士蘭微等國內(nèi)10家SiC企業(yè)成績單如下：

●天岳先進：營收大幅增長255.89%

據(jù)天岳先進披露，2023年前三季度營業(yè)收入8.25億元，較去年同期2.69億元，同比增長206.06%，公司1-9月營收已經(jīng)遠超去年全年；2023年第三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.87億元，同比大幅增長255.89%，環(huán)比增長57.96%。

天岳先進表示，營業(yè)收入同比大幅增長，主要系報告期下游市場需求旺盛，公司訂單充足，隨著公司導電型產(chǎn)品產(chǎn)能產(chǎn)量持續(xù)提升，公司產(chǎn)品交付能力持續(xù)攀升。

今年5月，天岳先進與英飛凌簽訂了合作協(xié)議；8月24日，天岳先進與客戶F簽訂了一份碳化硅采購協(xié)議，約定2024年至2026年向合同對方供應(yīng)碳化硅產(chǎn)品，合同價值預(yù)估為8.05億人民幣。

●三安光電：營收101.56億元

第三季度，三安光電實現(xiàn)營收36.86億元，同比增長13.43%；歸母凈利潤264.36萬元，同比下降95.19%；前三季度，公司實現(xiàn)營收101.56億元，同比增長1.43%；歸母凈利潤為1.73億元，同比下降82.51%。

三安光電收入來源于LED業(yè)務(wù)、集成電路業(yè)務(wù)兩大板塊。集成電路業(yè)務(wù)涵蓋射頻前端、光技術(shù)、電力電子等三大應(yīng)用領(lǐng)域，今年上半年各細分業(yè)務(wù)實現(xiàn)穩(wěn)步成長，共實現(xiàn)銷售收入15.22億元，同比增長4.14%。毛利率方面，得益于SiC產(chǎn)能的持續(xù)釋放，成本降低，SiC業(yè)務(wù)毛利率有所提高，疊加GaAs射頻和GaN射頻業(yè)務(wù)的推進，三安光電集成電路整體毛利率增長了7.75%。

●合盛硅業(yè)：實現(xiàn)營收198.9 億元

2023 年前三季度，合盛硅業(yè)實現(xiàn)營收198.9 億元，同比增長8.8%，歸母凈利21.9 億元（yoy-52.0%），扣非凈利19.4 億元（yoy-57.4%）。其中Q3 實現(xiàn)營收79.5 億元，同比增長50.7%，歸母凈利4.0 億元，同比下降60.2%。

合盛硅業(yè)表示，各板塊在建項目進展順利，未來有望陸續(xù)為公司創(chuàng)收據(jù)半年報。碳化硅方面，合盛新材2 萬片寬禁帶半導體碳化硅襯底及外延片產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)線項目已通過驗收并具備量產(chǎn)能力，6 英寸襯底和外延片已得到國內(nèi)多家下游器件客戶的驗證，并順利開發(fā)了日韓、歐美客戶。同時，8 英寸襯底研發(fā)順利，已經(jīng)實現(xiàn)了量產(chǎn)。公司在建項目眾多，未來有望陸續(xù)為公司創(chuàng)收。

●士蘭微：實現(xiàn)營收68.99億元

前三季度，士蘭微實現(xiàn)營收68.99億元，同比增長10.49%；歸母凈利潤虧損1.89億元，上年同期凈利為7.74億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。

單看第三季度，士蘭微營收24.24億元，同比增長17.68%；歸母凈利潤虧損1.48億元，上年同期凈利為1.75億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。至此，今年前三季度公司僅Q1實現(xiàn)盈利。

士蘭微表示，本報告期內(nèi)（7-9 月），公司加大了模擬電路、IGBT 器件、IPM 智能功率模塊、PIM 功率模塊、碳化硅功率模塊、超結(jié) MOSFET 器件、MCU 電路、化合物芯片和器件等產(chǎn)品在大型白電、通訊、工業(yè)、新能源、汽車等高門檻市場的推廣力度，公司總體營收保持了較快的增長勢頭，實現(xiàn)營業(yè)收入24.24 億元，較去年同期增長 17.68%，較今年二季度增長 0.58%。

●中車時代：主營收入140.95億元

時代電氣2023年三季報顯示，時代電氣主營收入140.95億元，同比增長29.6%；歸母凈利潤20.53億元，同比增長31.39%。

其中，2023年第三季度，時代電氣單季度主營收入55.25億元，同比增長27.05%；單季度歸母凈利潤8.99億元，同比增長29.96%。

分類來看，2023年前三季度，時代電氣司新興裝備產(chǎn)品實現(xiàn)營業(yè)收入人民幣60.83億元，同比增長72.37%。其中，功率半導體器件實現(xiàn)營業(yè)收入人民幣21.38億元，同比增長65.37%；新能源汽車電驅(qū)系統(tǒng)實現(xiàn)營業(yè)收入人民幣12.34億元，同比增長47.88%。

●晶盛機電：實現(xiàn)營收134.62 億元

前三季度，晶盛機電實現(xiàn)營收134.62 億元，同比增長80.39%；歸母凈利潤35.14 億元，同比增長74.94%；單季度Q3 實現(xiàn)營收50.55 億元，同比增長63.47%；歸母凈利潤13.08 億元，同比增長63.14%。

據(jù)披露，截至2023Q3 末，晶盛未完成晶體生長設(shè)備及智能化加工設(shè)備合同總計287.50 億元，環(huán)比Q2 末增加9.99 億元，設(shè)備在手訂單飽滿，第五代光伏單晶爐、電池組件設(shè)備、碳化硅外延設(shè)備等有望持續(xù)放量。

此外，公司石英坩堝、金剛線等材料業(yè)務(wù)產(chǎn)能持續(xù)釋放，積極貢獻業(yè)務(wù)增量，同時公司也積極推進碳化硅襯底的量產(chǎn)進程。公司“先進材料、先進裝備”雙輪驅(qū)動，在光伏、半導體領(lǐng)域持續(xù)延展，平臺化布局有望帶動業(yè)績穩(wěn)步增長。

●斯達半導：實現(xiàn)營收26.19億元

斯達半導三季報數(shù)據(jù)表明，公司在2023年前三季度實現(xiàn)營收26.19億元，同比增長39.72%；歸母凈利潤6.58億元，同比增長11.53%。單季度Q3 實現(xiàn)營收9.31 億元，同比增長29.26%；歸母凈利潤2.28億元，同比下降6.30%。

該公司表示，碳化硅業(yè)務(wù)、光儲產(chǎn)品、海外市場拓展有望成為公司的新增長點。今年上半年，使用斯達半導自主 SiC MOSFET 芯片的車規(guī)級 SiC MOSFET 模塊在主電機控制器客戶完成驗證并開始小批量出貨。

同時新增多個使用車規(guī)級 SiC MOSFET 模塊的 800V 系統(tǒng)的主電機控制器項目定點，這將對斯達半導 2024-2030年主控制器用車規(guī)級 SiC MOSFET 模塊銷售增長提供持續(xù)推動力。

●華潤微：營收達75.30億元

10月27日晚，華潤微公布2023年第三季度報告。報告顯示，今年前三季度公司營收75.30億元，凈利潤10.56億元；第三季度營收25億元，同比增長0.57%，凈利潤2.78億元。

據(jù)華潤微2023H1報告，其SiC和GaN功率器件銷售收入同比增長約 3.6 倍，碳化硅 JBS G3 較 G2 平臺電流密度預(yù)計提升 10%，碳化硅 MOS 性能對標國際一流，持續(xù)豐富 G1、G2 平臺產(chǎn)品系列化，助力碳化硅 MOS 在新能源汽車、光伏儲能、工業(yè)電源等領(lǐng)域多個客戶規(guī)模上量。

此外，碳化硅 MOS 上半年月度銷售額持續(xù)攀升，在SiC功率器件銷售中的比例逐步提升至 50%以上，與此同時，車規(guī)級 SiC MOS、SiC 模塊研發(fā)以及 HPD 預(yù)研工作正在有序推進。

●東尼電子：實現(xiàn)營業(yè)收入13.59億元

東尼電子披露2023年第三季度報告，該公司報告期實現(xiàn)營業(yè)收入13.59億元，同比下降5.06%。歸屬于上市公司股東的凈虧損5217.00萬元，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈虧損6622.90萬元。

2023上半年，東尼電子募集資金投資項目“年產(chǎn)12萬片碳化硅半導體材料”已實施完畢。今年1月，東尼電子子公司東尼半導體與下游客戶 T簽訂《采購合同》，約定東尼半導體2023 年向該客戶交付 6 英寸碳化硅襯底13.50 萬片，含稅銷售金額合計人民幣 6.75 億元；2024年、2025 年分別向該客戶交付 6 英寸碳化硅襯底 30 萬片和 50 萬片。

●揚杰科技：實現(xiàn)營業(yè)收入40.41億元

2023年前三季度，揚杰科技實現(xiàn)營業(yè)收入40.41億元，同比下降8.54%。毛利率30.87%，同比下降5.24%。歸母凈利潤6.18億元，同比下降33.39%?？鄯菤w母凈利潤6.13億元，同比下降28.53%。

分季度看，2023Q3公司實現(xiàn)營業(yè)收入14.16億元，同比下降3.46%，環(huán)比增長7.76%。毛利率32.28%，同比下降2.9pct，環(huán)比增長2.76pct。歸母凈利潤2.07億元，同比下降39.15%，環(huán)比下降9.61%?？鄯菤w母凈利潤2.03億元，同比下降28.59%，環(huán)比下降11.74%。

3家碳化硅外企

2023年前三季度，Wolfspeed、安森美及x-fab這3家SiC企業(yè)成績單如下：

● Wolfspeed：本季度營收1.97 億美元

Wolfspeed2023年營收同比增長4%至1.974億美元（約14.4億人民幣），略高于預(yù)期；凈損4.027億美元，較去年同期2620萬美元的凈損顯著擴大。Wolfspeed預(yù)測第四季度（2024第二財季）調(diào)整后的每股凈損為56~70美分，營收則介于1.92~2.22億美元之間。

此外，據(jù)Wolfspeed電話會議，他們位于紐約Mohawk Valley的新工廠即將投產(chǎn)，預(yù)計未來將大幅帶動公司產(chǎn)能提升。未來莫霍克谷（晶圓廠）將實現(xiàn) 20% 的利用率，

本季度晶圓廠創(chuàng)造了 400 萬美元（約2928萬人民幣）的收入，而上一季度的收入為 100 萬美元。下個季度收入將增加到 1000 萬美元至 1500 萬美元。預(yù)計明年12月的收入約為1億美元。

目前，Wolfspeed已獲得了第三高的季度器件設(shè)計總投資額，達到 22 億美元，并且在上個季度還轉(zhuǎn)換了超過 10 億美元的器件設(shè)計成果。

●安森美：本季度營收 21.8 億美元

安森美披露，本季度他們的收入為 21.8 億美元（約159.5億人民幣），非 GAAP 毛利率為 47.3%。在硅和碳化硅需求的推動下，汽車和工業(yè)部門實現(xiàn)了創(chuàng)紀錄的收入。碳化硅總利用率小幅上升至 72%，碳化硅第三季度毛利率超過 40%。

安森美總裁兼首席執(zhí)行官Hassane El-Khoury在電話會議中提到：

盡管第三季度取得了這些成果，但我們?nèi)圆扇》浅Ｖ斏鞯膽B(tài)度，歐洲一級客戶在處理庫存方面出現(xiàn)疲軟，就全年而言，單個汽車 OEM 最近的需求減少將影響我們 今年10 億美元的營收目標，我們現(xiàn)在預(yù)計 2023 年碳化硅出貨量將超過 8 億美元，是去年收入的 4 倍。

合作方面，安森美與占全球電動汽車銷量 50% 以上份額的領(lǐng)先汽車廠商簽訂了設(shè)計合同和/或長期協(xié)議，其中包括與中國前 5 名電動汽車客戶中的 4 家簽訂的長期協(xié)議，蔚來汽車就是其中之一。在第三季度，他們簽署了多年長期供應(yīng)協(xié)議的延期協(xié)議。

● x-fab：碳化硅季度收入總計1.36億元

第三季度，x-fabSiC收入總計1860萬美元（約1.36億人民幣），同比增長7%。

其中，SiC晶圓出貨量同比增長38%。晶圓出貨量的強勁增長并未反映在營收中，因為更多客戶采購自己的 SiC 原始晶圓并將其委托給 X-FAB。由于 X-FAB 的附加值不受影響，因此總費用較低，但盈利能力較高。