中國手機產(chǎn)業(yè)鏈在全球市場的生存狀態(tài)

中國手機產(chǎn)業(yè)鏈在全球市場的生存狀態(tài)

前言

消費類電子產(chǎn)品，是指為了滿足消費者生活娛樂、工作需求而設(shè)計的電子類產(chǎn)品，其功能在于幫助消費者實現(xiàn)商務(wù)辦公、休閑娛樂、在線教育等活動。其中從產(chǎn)品角度看，隨著移動通信技術(shù)的成熟，智能硬件產(chǎn)品在全球迅速普及。其中，智能手機、筆記本電腦以及平板電腦等“智能硬件三大件”作為全球個人及家庭滲透率最高的智能硬件產(chǎn)品，是引領(lǐng)消費類電子產(chǎn)品發(fā)展的主力軍。

Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，全球“智能硬件三大件”2010年出貨量僅5.2億臺，2015年已增至18.4億臺。2015-2017年，“智能硬件三大件”出貨量持續(xù)增長，2017年出貨量超過19億臺。2018年至今，部分國家市場飽和，“智能硬件三大件”全球出貨量趨緩，但每年仍保持在17億臺左右。在滲透率方面，根據(jù)Counterpoint的數(shù)據(jù)，2021年有約37%的智能手機是由ODM/IDH廠商進行出貨，并且這一比例預(yù)計將進一步上升，約90%的平板電腦和約91%的筆記本電腦是由ODM/EMS廠商生產(chǎn)，這一比例預(yù)計將長期維持，甚至進一步提高。

智能手機行業(yè)概況

2010年至2020年，隨著智能手機的不斷發(fā)展，全球智能手機出貨量年均復(fù)合增長率達到16%，成為智能硬件中出貨量規(guī)模最大、地位極為重要的一種智能硬件。2020年，受新冠疫情影響，北美、西歐以及中國等成熟市場經(jīng)濟狀況與居民消費水平均有所下降，智能手機出貨量也受此影響隨之下降。此外，北美、西歐等地區(qū)由于處于4G向5G切換過渡期，5G通信網(wǎng)絡(luò)的覆蓋范圍還需進一步提高，眾多消費者也在等待符合預(yù)期的5G手機，進一步影響了智能手機的出貨量。

Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，2020年全球智能手機市場出貨量約為13億臺，同比下滑約10%。后疫情時代，隨著5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋擴大，線上辦公娛樂全面普及，各國政府也紛紛出臺經(jīng)濟刺激政策以拉動消費需求的增長，智能手機出貨量有望回升。此外，在新興市場方面，南亞、中東非及拉美等潛在市場移動互聯(lián)網(wǎng)及智能手機用戶滲透率仍較低，智能手機滲透率在該地區(qū)有望進一步提升。根據(jù)Counterpoint預(yù)測，全球智能手機市場有望于2021年起回暖并將持續(xù)增長，2021年至2025年智能手機出貨量的年均復(fù)合增長率將達到約2.4%。

目前，全球智能手機的主要品牌廠商包括三星、蘋果、華為、OPPO、小米、vivo、傳音、聯(lián)想和HMD（諾基亞）等，隨著中國智能手機市場的逐漸發(fā)展與成熟，以華為、OPPO、小米、vivo等為代表的中國智能硬件品牌已成為全球智能手機市場的主要增長動力。

Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，全球智能手機出貨量經(jīng)過數(shù)年的高速發(fā)展，已于2017年達到高點，中國智能手機出貨量也已逐漸趨于平穩(wěn)，但印度、非洲等新興市場智能手機出貨量依然穩(wěn)步提高。

中國內(nèi)地智能手機近年產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程

手機行業(yè)科技含量較高，是我國重點培育和發(fā)展的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，受到國家的多項政策支持。2015年5月國務(wù)院公布的《中國制造2025》明確了新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)為大力推動的重點領(lǐng)域，研發(fā)新型智能終端等設(shè)備，推動核心信息通信設(shè)備體系化發(fā)展與規(guī)模化應(yīng)用。2016年11月國務(wù)院公布的《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》指出做強信息技術(shù)核心產(chǎn)業(yè)，加快發(fā)展高端整機產(chǎn)品，提升核心基礎(chǔ)硬件供給能力并且大力發(fā)展基礎(chǔ)軟件和高端信息技術(shù)服務(wù)；2018年3月國務(wù)院公布的《政府工作報告》指出要加快制造強國建設(shè)，推動集成電路、第五代移動通信等產(chǎn)業(yè)發(fā)展。隨著通信技術(shù)革命的來臨，搶占5G時代的制高點已成為國家戰(zhàn)略，并從行業(yè)規(guī)模、技術(shù)支持、資金來源以及稅收減免等多個方面推動行業(yè)快速發(fā)展。

同時，近年來國家不斷引導(dǎo)、推動“一帶一路”建設(shè)，旨在與“一帶一路”沿線國家建立起政治互信、經(jīng)濟融合、文化包容的命運共同體。根據(jù)國家信息中心統(tǒng)計，在“一帶一路”倡議的帶動下，中國企業(yè)與“一帶一路”各區(qū)域國家的出口額已達到7,000億美元。中國與非洲、印度民營企業(yè)間的合作成果顯著，成為中非、中印合作重要的動力。手機產(chǎn)業(yè)成為中國新興產(chǎn)業(yè)在非洲、印度大力開拓的突出代表。未來在“一帶一路”倡議的指引下，隨著中國與非洲、印度在信息通信等領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的合作，以傳音控股為代表的扎根于當(dāng)?shù)氐囊苿油ㄐ沤K端設(shè)備品牌商，將借助我國在“一帶一路”沿線國家的政策和資金配套支持，進入新的發(fā)展階段。

中國內(nèi)地智能手機產(chǎn)業(yè)鏈基本完善

在電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，我國憑借低成本的勞動力、優(yōu)惠的土地、投資和稅收政策吸引了大量產(chǎn)業(yè)內(nèi)制造加工企業(yè)向我國轉(zhuǎn)移。智能手機市場的快速發(fā)展推動了我國整個電子信息產(chǎn)業(yè)鏈從總量擴張到結(jié)構(gòu)升級，逐步形成了多樣化、多層次、高效率的產(chǎn)業(yè)鏈體系。在電子信息產(chǎn)業(yè)鏈體系不斷完善的過程中，我國不僅培育出了數(shù)量眾多且實力較強的電子元器件供應(yīng)商和ODM、OEM等手機設(shè)計制造服務(wù)商，還培養(yǎng)了大量高素質(zhì)、從業(yè)經(jīng)驗豐富的研發(fā)人員和產(chǎn)業(yè)工人。

目前，我國已形成以珠三角地區(qū)為代表的電子信息產(chǎn)業(yè)集群，區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)配套密集、各個環(huán)節(jié)相互融合、行業(yè)先進技術(shù)與市場需求傳遞通暢，高效的成本管理、品質(zhì)管控為手機品牌在全球范圍內(nèi)競爭提供了堅實的保證。

隨著國產(chǎn)品牌廠商的發(fā)展，電子產(chǎn)業(yè)鏈零部件廠商近年來已通過技術(shù)研發(fā)，逐步掌握核心優(yōu)勢。中國企業(yè)近年來在芯片、顯示面板、光學(xué)鏡頭等部分手機核心技術(shù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了從無到有的突破，已具備與美日韓競爭的實力。供應(yīng)鏈廠商在技術(shù)等領(lǐng)域的領(lǐng)先和創(chuàng)新為手機品牌廠商參與國際化競爭提供了強有力的保障。

新興市場人口紅利所帶來的產(chǎn)業(yè)外溢

手機行業(yè)集合了多項高科技領(lǐng)域的核心技術(shù)，是各個國家重點角逐的領(lǐng)域，也是我國當(dāng)前著重培育和發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，受到國家的多項政策支持。同時，智能手機市場的快速發(fā)展推動了我國整個電子信息產(chǎn)業(yè)鏈從總量擴張到結(jié)構(gòu)升級，逐步形成了多樣化、多層次、高效率的產(chǎn)業(yè)鏈體系。

在電子信息產(chǎn)業(yè)鏈體系不斷完善的過程中，我國不僅培育出了數(shù)量眾多且實力較強的電子元器件供應(yīng)商和ODM、OEM等手機設(shè)計制造服務(wù)商，還培養(yǎng)了大量高素質(zhì)、從業(yè)經(jīng)驗豐富的研發(fā)人員和產(chǎn)業(yè)工人。在此背景下，我國手機廠商整體研發(fā)設(shè)計水平的不斷提高，國產(chǎn)手機的品質(zhì)有了大幅提升，并逐步獲得了全球消費者認(rèn)可，在世界范圍內(nèi)表現(xiàn)出較強的市場競爭力。國內(nèi)手機廠商積極開拓海外市場，出口量持續(xù)增長，是新興市場手機行業(yè)的重要參與者并為推動新興市場手機行業(yè)的發(fā)展做出重要貢獻。

國產(chǎn)手機在海外市場的優(yōu)異表現(xiàn)，表明國產(chǎn)手機已獲得世界各國手機品牌商、運營商、消費者的認(rèn)可，是國內(nèi)手機廠商繼續(xù)拓展海外市場的良好基礎(chǔ)。全球范圍內(nèi)持續(xù)增長的手機需求特別是新興市場的快速增長為國內(nèi)手機廠商提供了廣闊的發(fā)展空間。

以非洲和印度為代表的新興國家擁有著龐大的人口基數(shù)，并且保持著較快的人口增長速度。

從市場規(guī)?？?，印度擁有龐大人口基礎(chǔ)，但2018年-2019年已連接移動互聯(lián)網(wǎng)的人口占總?cè)丝诘谋壤齼H為35.0%，潛在需求巨大。2018年全球智能手機出貨下滑，但印度市場仍然保持快速增長，出貨量達1.5億臺，同比增加10.4%。參考Counterpoint數(shù)據(jù)，2019年印度仍是全球較快增長的主要市場，其智能手機出貨量以7.1%的增速達到約1.6億臺。2021年至2025年，印度智能手機出貨量將預(yù)計以6.1%的年均復(fù)合增長率增長。

除印度外，中東非地區(qū)的新興市場也是智能手機出貨量增長的主要驅(qū)動力。Counterpoint預(yù)測，2021年至2025年中東非地區(qū)的智能手機出貨量將以約6.4%的年均復(fù)合增長率增長，高于智能手機行業(yè)2.4%的年均復(fù)合增長率。

從智能手機價格段來看，印度、中東非等新興市場由于其人均可支配收入尚處于增長階段，該區(qū)域智能手機出貨量的增長主要來自于人民幣2,000元以下價格段的智能手機。

這一價格區(qū)間是傳統(tǒng)ODM廠商最具優(yōu)勢也是最為成熟的產(chǎn)品線，該價格區(qū)間出貨量的增長將很大程度上帶動主要智能手機品牌委外生產(chǎn)需求的提升，從而最終轉(zhuǎn)化為ODM公司的訂單。

智能手機產(chǎn)品全球產(chǎn)業(yè)鏈分工現(xiàn)狀與產(chǎn)能分布

從產(chǎn)業(yè)分工來看，消費電子產(chǎn)品是目前輕工業(yè)中產(chǎn)業(yè)鏈最長的大宗商品之一，僅次于裝備制造、航空、航天和汽車產(chǎn)業(yè)等重工業(yè)產(chǎn)業(yè)。

消費類電子產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈包括了上游的材料、制造裝備，中游器件、模組集成，下游的組裝制造與品牌營銷。

全球智能手機發(fā)展歷程

從全球手機行業(yè)的發(fā)展歷程看，手機市場的階段性變化受到幾個因素影響，一是通訊網(wǎng)絡(luò)的代際發(fā)展，從1G到4G、5G，直接導(dǎo)致了手機市場在增量市場與存量市場之間切換；二是手機產(chǎn)品的變化發(fā)展，這種發(fā)展有大哥大到功能機、功能機到智能機的顛覆式變革，也有像素、屏幕優(yōu)化等升級式發(fā)展。因此，手機行業(yè)在不同時期，市場增長點也不同，從最初的功能驅(qū)動型市場發(fā)展到性能驅(qū)動型市場，并進一步要發(fā)展到智能型市場。

全球手機產(chǎn)業(yè)鏈主要分布在美國、韓國、日本、中國等地，其中，美國以品牌和技術(shù)為核心，韓國和日本以核心零部件和技術(shù)為優(yōu)勢，中國是全球手機產(chǎn)業(yè)鏈最為完善的市場。全球手機產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移路徑第一階段是從美國、韓國、日本等發(fā)達國家向中國轉(zhuǎn)移，主要是由于相對發(fā)達國家，中國的勞動力成本較低，并且勞動力供應(yīng)充足；其二，中國的需求市場也較大，綜合考慮生產(chǎn)銷售各環(huán)節(jié)，直接將產(chǎn)能規(guī)劃在中國可以實現(xiàn)利潤最大化；第三，將組裝、非核心部件轉(zhuǎn)移到其他國家，本土國家集中人力、資本進行創(chuàng)新研發(fā)助推企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。最后是以三星、LG等海外品牌要么把產(chǎn)能變賣給中國內(nèi)地企業(yè)，或把產(chǎn)能全部遷出中國內(nèi)地，前往越南投資，是因為：（1）中國內(nèi)地通過禁止谷歌在中國內(nèi)地的服務(wù)器與海外直連，谷歌服務(wù)完全退出中國內(nèi)地，手機品牌要使用谷歌服務(wù)，必須在海外建立最后軟件上機的產(chǎn)能基地；（2）運營商通定制機集采設(shè)立門檻，批量對手機設(shè)計實用型專利宣布無效，單推中國內(nèi)地3G制式，讓海外品牌喪失溢價空間主動退出國內(nèi)市場。

此后中國內(nèi)地成為了蘋果手機的產(chǎn)能基地和服務(wù)新興市場無需谷歌服務(wù)的安卓手機產(chǎn)能基地，同時大部分頭部品牌為了在全球市場上繼續(xù)服務(wù)需要谷歌服務(wù)的客戶，基本上都在海外建設(shè)了設(shè)計與組裝產(chǎn)能，中間代工部分則交由中國內(nèi)地的OEMODM以白機身或SKD套件的模式，出品到這些品牌的海外產(chǎn)能基地。

中國內(nèi)地智能手機經(jīng)營模式

中國的內(nèi)地智能手機產(chǎn)業(yè)在從中國內(nèi)地內(nèi)生再到走向全球化的過程中，慢慢也開始走上了學(xué)習(xí)蘋果的道路，也就是把品牌運營、生產(chǎn)制造及供應(yīng)鏈管理進行獨立分為了三大塊，品牌運營和供應(yīng)鏈管理主要在全球各地設(shè)立分公司和海外倉，并在包括中國內(nèi)地在內(nèi)的全球范圍內(nèi)進行品牌金融與供應(yīng)鏈金融運營，脫實向虛發(fā)展。

而生產(chǎn)制造部分，中國內(nèi)地產(chǎn)能則以實體智能手機制造代工廠商的形式，在中國內(nèi)地和新興市場尋找制造成本洼地。也就是說，中國內(nèi)地智能手機的制造產(chǎn)能，一部分是以品牌自身成立的代工實體企業(yè)，一部分是第三方成立的實體代工企業(yè)。各品牌的運營和供應(yīng)鏈管理，即可以從自己的代工實體企業(yè)下單，也可以交由其它品牌成立的代工實體企業(yè)進行生產(chǎn)，或者都直接交由第三方代工實體組織生產(chǎn)。

在全球市場上中國內(nèi)地智能手機制造代工廠商經(jīng)營模式上主要分為ODM模式、EMS模式及IDH模式等。

1）ODM（OriginalDesignManufacturer）原始設(shè)計制造商模式ODM模式即原始設(shè)計制造商模式，在此模式下ODM廠商根據(jù)智能硬件品牌廠商的產(chǎn)品概念、規(guī)格及功能等需求，為品牌廠商研發(fā)設(shè)計并生產(chǎn)產(chǎn)品，提供的服務(wù)包括產(chǎn)品定義、工業(yè)設(shè)計、結(jié)構(gòu)設(shè)計、電路設(shè)計、軟件設(shè)計開發(fā)、測試與認(rèn)證、零部件采購與運營、大規(guī)模產(chǎn)品生產(chǎn)、供應(yīng)鏈及物流管理等，可覆蓋產(chǎn)品設(shè)計、開發(fā)、生產(chǎn)、運營的全流程。ODM根據(jù)品牌廠商的訂單完成研發(fā)設(shè)計及生產(chǎn)制造后，產(chǎn)品以客戶的品牌在終端市場進行銷售。ODM模式對產(chǎn)品制造服務(wù)商提出了很高的要求，需要其建立完善的產(chǎn)品研發(fā)體系、規(guī)?；纳a(chǎn)制造能力、高效的供應(yīng)鏈運營能力等，屬于典型的資本密集型、技術(shù)密集型和管理密集型行業(yè)。國內(nèi)智能硬件行業(yè)采取ODM模式經(jīng)營的廠商主要包括三種：

①典型ODM廠商：該等廠商從設(shè)計公司轉(zhuǎn)型或者設(shè)立時就定位為ODM廠商，主要業(yè)務(wù)為向國內(nèi)外智能手機等智能硬件品牌廠商提供ODM服務(wù)。其中的行業(yè)代表性企業(yè)為華勤技術(shù)、聞泰科技及龍旗科技等境內(nèi)手機ODM廠商；此外，我國臺灣地區(qū)廣達、仁寶、和碩、緯創(chuàng)、英業(yè)達和境內(nèi)華勤技術(shù)等傳統(tǒng)筆記本電腦ODM廠商主要為惠普、戴爾、諾基亞、摩托羅拉、LG、亞馬遜、谷歌、阿里等國內(nèi)外知名品牌廠商服務(wù)，其發(fā)展歷史較長，國際客戶基礎(chǔ)較好，生產(chǎn)制造實力較強。

②部分實力強大的EMS廠商同時經(jīng)營ODM業(yè)務(wù)：部分具有較強研發(fā)能力的EMS廠商如富士康、比亞迪電子等，在提供EMS服務(wù)的同時，也在近年開始以O(shè)DM模式提供智能硬件產(chǎn)品。

③部分有較強關(guān)鍵零部件垂直整合能力的零部件制造商，在提供關(guān)鍵零部件的同時，也開始涉足整機業(yè)務(wù)，例如從電聲精密零組件起家的歌爾股份進入TWS耳機等智能聲學(xué)硬件ODM市場。

2）EMS（ElectronicManufacturingServices）電子制造服務(wù)商模式EMS模式是指EMS公司根據(jù)品牌廠商的訂單，為其提供原材料采購、生產(chǎn)制造、物流配送等服務(wù)，但不涉及產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計服務(wù)。其具體模式通?？煞譃閮煞N：

①代工帶料模式，EMS廠商除了為品牌廠商提供制造服務(wù)，還同時提供全部或部分物料的采購服務(wù)。

②純代工模式，由品牌廠商直接供料，EMS廠商僅需關(guān)注制造過程。

3）IDH（IndependentDesignHouse）模式IDH模式是指作為設(shè)計公司僅從事研發(fā)設(shè)計活動，在取得品牌商的訂單后根據(jù)品牌廠商的需求僅為其研發(fā)及設(shè)計產(chǎn)品，不提供供應(yīng)鏈運營和生產(chǎn)制造等其他服務(wù)。IDH廠商大多向品牌廠商直接交付研發(fā)設(shè)計方案。

ODM、EMS和IDH三種經(jīng)營模式的特征分析如下：

中國內(nèi)地企業(yè)為客戶提供產(chǎn)品和服務(wù)具體分以下三種模式：

1）整機銷售模式整機銷售模式是指公司提供從產(chǎn)品規(guī)劃、研發(fā)設(shè)計到產(chǎn)品生產(chǎn)交付、售后服務(wù)的全套解決方案，最終公司向客戶交付整機，并按照整機價格進行結(jié)算，公司提供的研發(fā)設(shè)計和生產(chǎn)制造服務(wù)主要包含在整機產(chǎn)品價格中。該模式下，華勤技術(shù)接受訂單后，自行采購全部或部分物料，除直接人工和制造費用等成本外，華勤技術(shù)的成本構(gòu)成還包含占比較高的物料成本。

2）整機散料模式整機散料銷售是指為客戶提供研發(fā)設(shè)計服務(wù)，但基于部分國家和地區(qū)的關(guān)稅、貿(mào)易政策及其他客觀原因等，未直接為客戶提供整機制造服務(wù)，而是應(yīng)客戶需求為其提供部分零部件或半成品，由客戶自主采購其他零部件并在境外安排成品生產(chǎn)的模式。在該模式下，客戶按采購散料與公司結(jié)算，公司提供的研發(fā)服務(wù)、生產(chǎn)加工、技術(shù)支持服務(wù)主要包含在散料價格中。

3）專業(yè)服務(wù)模式公司以提供完整的研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造服務(wù)并最終交付完整智能硬件產(chǎn)品為主要經(jīng)營模式，但有部分客戶僅需要公司提供單一環(huán)節(jié)的專業(yè)服務(wù)，比如研發(fā)設(shè)計或生產(chǎn)制造。在該模式下，公司的盈利模式分別是為客戶提供研發(fā)設(shè)計服務(wù)從而收取技術(shù)開發(fā)費或者為客戶提供專業(yè)制造服務(wù)從而收取制造加工費。因此，公司主營業(yè)務(wù)也會包含專業(yè)服務(wù)收入。

從上述情況分析可以看出，目前全球的智能手機的制造業(yè)部分，其實都是以代工實體的形勢成在。

智能手機制造技術(shù)的變革對產(chǎn)業(yè)變遷的影響

智能手機制造業(yè)的材料與設(shè)備產(chǎn)能，主要仍由西方制定標(biāo)準(zhǔn)，材料的基礎(chǔ)配方、設(shè)備核心部分及軟件算法，基本上仍掌握在西方企業(yè)手中。

但是蘋果為了加速其供應(yīng)鏈反應(yīng)速度，對智能手機進行了模塊化的拆分設(shè)計，并且各個模塊的生產(chǎn)加工，都極力避免使用大型專用設(shè)備，通過與OEM廠商進行合作，在生產(chǎn)流水線上進行單個工位的自動化集成，利用機器手和多功能機臺對生產(chǎn)線進行在線式設(shè)備改造，把大量的復(fù)合加工工藝進行分解成單個自動化動作業(yè)，一改功能機時代把大量量產(chǎn)工藝集成在高性能模具上的作業(yè)，改變了模具決定產(chǎn)能的格局。

由于蘋果大量采用模塊化的CNC數(shù)控機床替代原來的精密鑄、塑作業(yè)，即便還有部分鑄、塑作業(yè)也變更成了鑄、塑作業(yè)只生產(chǎn)工藝寬容度的毛坯，最后還由CNC數(shù)控機床來實現(xiàn)產(chǎn)能的快速復(fù)制和機動部署。模塊化CNC機床的核心主要就是生產(chǎn)難度較低的電主軸和多功能工作臺，剩下的基本上是簡單的框架制造與生產(chǎn)線連線作業(yè)程序，因此復(fù)制產(chǎn)能的速度極快。同時由于沒有精密鑄、塑作業(yè)，西方材料企業(yè)的核心配方與參數(shù)也得以保密，沒有流轉(zhuǎn)出來，實現(xiàn)了上游的技術(shù)屏障。

而在一些核心材料的關(guān)健加工設(shè)備上，要么西方企業(yè)仍以可遠程控制的整機模式進入到中國內(nèi)地，要么只提供加工好的半成品給中國內(nèi)地市場，同樣對中國內(nèi)地實現(xiàn)了技術(shù)隔離。

但受蘋果的影響，中國內(nèi)地的智能手機代工廠商幾乎全部都復(fù)制了蘋果的量產(chǎn)思路和量產(chǎn)工藝，也大量采用模塊化的CNC數(shù)控機床來組織產(chǎn)能，并且對海外企業(yè)的依賴性極小。而在代工廠商的上游供應(yīng)鏈中則越往上，對海外的依賴程度越高，特別是在基礎(chǔ)材料、核心設(shè)備部件、核心軟件算法上。

通過分析全球智能手機產(chǎn)業(yè)鏈的布局，也可以看出同樣的趁勢，智能手機品牌廠商幾乎在西方的技術(shù)聚集地都設(shè)有研發(fā)中心，特別是與材料應(yīng)用與軟件適配上，中國內(nèi)地智能手機品牌廠商都只能去西方學(xué)習(xí)相關(guān)技術(shù)，但這些研發(fā)中心，仍然無法接觸到基礎(chǔ)材料配方研發(fā)和核心設(shè)備部件的加工工藝。

因為為了拿到這些材料與核心部件，中國內(nèi)地的產(chǎn)業(yè)鏈廠商采取了與外資合作，在海外建設(shè)材料混配產(chǎn)能基地和核心部件組裝基地，并逐步復(fù)制這些產(chǎn)能到中國內(nèi)地的動作，完成了部分的自主可控產(chǎn)能。

而到了產(chǎn)業(yè)鏈上游的材料成型、器件生產(chǎn)，到中游的、模組封裝測試以及下游的生產(chǎn)組裝環(huán)節(jié)，由于西方去掉了材料工藝包部分的加工技術(shù)路徑，完全采用物理參數(shù)適配的CNC數(shù)控機床加工技術(shù)路徑，絕大部分產(chǎn)能都實現(xiàn)了國產(chǎn)化，并且也實現(xiàn)了中國內(nèi)資企業(yè)自建產(chǎn)能的絕大部分自主可控。

全球智能手機產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能分布

到2022年底，全球智能手機制造業(yè)的產(chǎn)能的具體分布如下：

1、上游材料與設(shè)備

數(shù)據(jù)來源：整理自AIOT大數(shù)據(jù)、各國海關(guān)部門/商務(wù)部門/統(tǒng)計部門公開數(shù)據(jù)、上市企業(yè)年報。

2、中游器件生產(chǎn)與模組集成封裝測試

數(shù)據(jù)來源：整理自AIOT大數(shù)據(jù)、各國海關(guān)部門/商務(wù)部門/統(tǒng)計部門公開數(shù)據(jù)、上市企業(yè)年報。

3、下游生產(chǎn)組裝

數(shù)據(jù)來源：整理自AIOT大數(shù)據(jù)、各國海關(guān)部門/商務(wù)部門/統(tǒng)計部門公開數(shù)據(jù)、上市企業(yè)年報。

全球智能手機制造產(chǎn)能分析

通過上述數(shù)據(jù)可以看出，除中國內(nèi)地外，歐美、東亞日本、韓國、中國臺灣、越南、印度都具備了完整的智能手機產(chǎn)業(yè)鏈制造產(chǎn)能，只是產(chǎn)能的數(shù)量多少不同而已。

其中中國內(nèi)是蘋果和中國內(nèi)地品牌的完整產(chǎn)業(yè)鏈布局地，東亞日本、韓國三星和LG、中國臺灣都還保持有本土品牌完整產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能，歐洲除本土品牌仍有自有完整的產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能外，部分產(chǎn)能是中國內(nèi)地品牌在當(dāng)?shù)啬蠚W和北歐建的部分SKD組裝產(chǎn)能。

美國除了蘋果自有的少量產(chǎn)能外，被聯(lián)想收購的摩托羅拉仍在當(dāng)?shù)赜挟a(chǎn)能基地。拉美由主要是巴西有中國海爾、聯(lián)想摩托羅拉、中興通訊、TCL阿爾卡特在當(dāng)?shù)亟ㄓ蠸KD組裝產(chǎn)能。

俄羅斯同樣擁有自己本土完整的智能手機制造業(yè)產(chǎn)能，服務(wù)自己的軍方和政府部門以及運營商，但產(chǎn)能數(shù)量不多，大部分還是從中國內(nèi)地進口白機身和少量SKD組裝。

除越南外，東盟其它國家也曾接受了西方國家制造業(yè)轉(zhuǎn)移，并且在上游半導(dǎo)體和一些核心設(shè)備環(huán)節(jié)，擁有較多的產(chǎn)能。同時中國內(nèi)地品牌除了在當(dāng)?shù)亟ㄓ胁糠諷KD組裝產(chǎn)能外，也有部分從事簡單加工的如模切、成型、貼合供應(yīng)商前往當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)產(chǎn)能。

非洲主要是傳音和華強北白牌品牌在當(dāng)?shù)卦O(shè)有部分SKD產(chǎn)能，主供非洲市場。

越南是智能手機發(fā)展早期，三星、LG為了滿足谷歌服務(wù)選擇在自己家電企業(yè)附近組織生產(chǎn)智能手機，并逐步把原來布局在中國內(nèi)地的完整供應(yīng)鏈全部搬遷過去，形成了較為完整的智能手機產(chǎn)能。隨后越南本土品牌廠商也開始從中國內(nèi)地進口SKD組裝產(chǎn)能，并吸引中國內(nèi)地代工廠商前往當(dāng)?shù)厣a(chǎn)SKD散件。2016年起中美貿(mào)易爭端爆發(fā)，部分西方資金背景企業(yè)為了規(guī)避政策風(fēng)險，開始布局越南市場，主要是關(guān)鍵器件和SKD組裝產(chǎn)能。

印度和巴基斯坦在功能機時代就是全球重要的產(chǎn)能基地，其中諾基亞、三星和中國內(nèi)地華強北品牌在印度幾乎三足鼎立，生產(chǎn)了全球約四分之一的功能手機。但功能機退潮后，諾基亞幾乎終止的手機業(yè)務(wù)退出全球手機制造市場，諾基亞印度的產(chǎn)能隨之荒廢。中國內(nèi)地華強北品牌在印度的產(chǎn)能也迅速消亡，部分產(chǎn)能成為了印度本土品牌廠商后期成長的底子，從中國內(nèi)地進口SKD散件，繼續(xù)組裝生產(chǎn)。只有三星一直堅持在印度繼續(xù)大量生產(chǎn)功能手機的同時，也對生產(chǎn)線進行升級改造，生產(chǎn)部分智能手機。因此印度一直擁有相對完整的中、下游手機制造產(chǎn)業(yè)鏈，但上游部分嚴(yán)重缺乏。

中印貿(mào)易政策變化對全球智能手機產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能遷移的影響

2014年莫迪當(dāng)選印度總理，開始實行新的經(jīng)濟政策，其中重要的一條的就是學(xué)習(xí)中國內(nèi)地的以輕工業(yè)帶動就業(yè)方式。莫迪在訪華后迅速推進中印企業(yè)合作，在印度設(shè)立中印合作工業(yè)園區(qū)來吸引中國企業(yè)前往投資。

但由于印度市場的法制執(zhí)行力極差，雖然有著完整的英式法律體系，但種姓制度下的國情，法律體系只限于在10%左右的高種姓族群中實現(xiàn)，印度絕大部分地區(qū)的經(jīng)濟活動，基本上由地方勢力的控制，因此中國國內(nèi)的老牌大型企業(yè)曾經(jīng)在與印度合作后無法收回相應(yīng)的投資回報，并沒有在這一次中印推動的大規(guī)模合作過程中，前往印度投資。

反而是當(dāng)時受4G手機網(wǎng)格制式再次從中國分叉制式中重新與全球接軌，4G手機芯片價格迅速下滑，導(dǎo)致中國內(nèi)地智能手機廠商形成大量的高成本3G手機庫存，為了清理這些庫存，中國內(nèi)地的手機代工廠商們借中印合作蜜月期，迅速前往印度設(shè)立SKD組裝廠，從中華酷聯(lián)到小米、OPPO、vivo、金立、傳音和眾多華強北白牌企業(yè)，以及幾大代手機代工廠商富土康、聞泰等，幾乎都在印度復(fù)制了SKD組裝產(chǎn)線。

但由于印度缺乏智能手機制造的熟練員工，這些SKD組裝產(chǎn)能的產(chǎn)能基本上都只保持在了1000萬臺的經(jīng)濟規(guī)模，除富士康和三星外，只有小米以O(shè)DM的方式，推動聞泰、富士康和印度本土手機制造廠商迅速擴產(chǎn)。隨后在小米站穩(wěn)市場后，OPPO、vivo、傳音等才再次跟進。

同時由于中資企業(yè)在印度的智能手機制造產(chǎn)能，已經(jīng)接近上億規(guī)模，原有的SKD散件進口也開始被印度制造本土化優(yōu)惠政策吸引，慢慢轉(zhuǎn)向上游的模組集成供應(yīng)鏈配套階段，在中資品牌廠商的邀請和中資代工廠商的配套要求下，部分上游中資手機制造廠商也開始前往印復(fù)制產(chǎn)能，在印度開始生產(chǎn)顯示屏、攝像頭、電池、機身等模組產(chǎn)品。

中印合作的局部成功，也成為中國推進一帶一路的契機，其中中資企業(yè)在進軍印度市場過程中，也很快發(fā)現(xiàn)了人力、土地、電力等資源成本的在制造業(yè)的中份量。

而隨后中印蜜月期迅速結(jié)束，中印邊界爭端再起，中國內(nèi)資企業(yè)對印度的投資也受到波及。同期中國內(nèi)地政府也受到啟發(fā)，推出以土地財政按投資的招商引資辦法，吸引中國智能手機制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈往中國內(nèi)地腹地遷移，一些前期沒有布局越南印度的企業(yè)，開始紛紛往與中亞、南亞、西亞接近的云貴成渝地區(qū)布局，一來希望繼續(xù)以當(dāng)?shù)貫槌龊？?，把產(chǎn)品銷往中亞、南亞、西亞，二來則能減輕企業(yè)負擔(dān)。因此從2017年起，中國智能手機制造業(yè)出現(xiàn)了一波新的產(chǎn)能內(nèi)遷中國腹地情形，成渝地區(qū)也迅速形成了年產(chǎn)能超2億支的龐大產(chǎn)能聚集地。

不過2018年的中美貿(mào)易政策改變，再次對中國內(nèi)地的智能手機制造產(chǎn)能帶來了較大的影響。

印度手機制造產(chǎn)能地圖

從中印越電子手機協(xié)會統(tǒng)計的結(jié)果顯示，傳統(tǒng)的海外品牌及供應(yīng)鏈主要集中在德里地區(qū)，原來有功能機業(yè)務(wù)底子的品牌及供應(yīng)鏈企業(yè)主要集中在諾伊達地區(qū)，主要以智能手機打開新業(yè)務(wù)的品牌及供應(yīng)鏈企業(yè)主要集中在了安得拉邦和清奈，希望借助得諾基亞在當(dāng)?shù)亓粝碌囊恍┊a(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。而部分在終端軟件操作系統(tǒng)上有深度研發(fā)的企業(yè)，則聚集在了班加羅爾地區(qū)，這些企業(yè)基本上是為了軟件開放而設(shè)立。另外有著家電制造業(yè)背景的企業(yè)，則選擇了直接在原家電制造產(chǎn)能隨近直接擴產(chǎn)，主要集中在了哈里亞納邦。

另外，三星手機的供應(yīng)鏈企業(yè)，不管是中資企業(yè)，還是其它海外企業(yè)，基本采用了就近配套三星，在同一地區(qū)或同一工業(yè)園區(qū)服務(wù)的模式，并接受三星與印度政府之間約定的投資政策保護。

而多數(shù)的中資手機品牌運營企業(yè)、物流服務(wù)企業(yè)、海外周轉(zhuǎn)倉，則大部分設(shè)在了中印合作典范的古爾岡。

中美貿(mào)易對全球智能手機產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能遷移的影響

特朗普提出讓制造業(yè)回流美國，以及發(fā)布的一系列貿(mào)易保護政策，將引發(fā)全球供應(yīng)鏈格局的重大變化。美國總統(tǒng)特朗普在2018年3月22日宣布，擬利用“301調(diào)查”大規(guī)模限制中國對美貿(mào)易和投資，是近年來引發(fā)以蘋果手機為代表的智能手機產(chǎn)業(yè)鏈外遷的重要原因。以蘋果手機為代表的智能手機品牌，要進入北美市場，所面臨的是美國方面的技術(shù)封鎖、原料斷供、關(guān)稅提高，以及中國內(nèi)地政策反制有關(guān)。

事實上，除智能手機外，所有出口美國的商品幾乎都受到了中美貿(mào)易政策的調(diào)整，中美雙方都同時著手打造清除對方影響的產(chǎn)業(yè)鏈，也就是所謂的“去美化”和“去中化”的產(chǎn)業(yè)鏈。

以蘋果為代表地西方企業(yè)，為了配合美國的貿(mào)易政策，開始推行產(chǎn)業(yè)鏈上游主要原材料和核心配件回轉(zhuǎn)本土生產(chǎn)，中游模組集成和后端整機制造，至少30%的產(chǎn)能，需要在中國內(nèi)地以外的第三方市場重新建立產(chǎn)能。

從2018年開始，蘋果的全球供應(yīng)鏈政策也跟隨美國政府政策進行調(diào)整，決定把銷往歐美市場的約30%份額，進行全產(chǎn)業(yè)鏈在海外尋找新的產(chǎn)能基地進行搬遷或復(fù)制。

因此從2018年開始，部分外資蘋果供應(yīng)鏈企業(yè)開始對中國內(nèi)地的產(chǎn)能進行處理，部分企業(yè)選擇了完全退出中國內(nèi)地，把相關(guān)產(chǎn)能以合資或全部變賣的形式，交由中國內(nèi)地企業(yè)運營，部分材料和核心器件企業(yè)選擇撤回本土擴大產(chǎn)能，還有部分材料加工、模組集成和組裝生產(chǎn)的企業(yè)，則選擇了往第三方中立市場搬遷或復(fù)制產(chǎn)能。

在這次全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)過程，西方提出了四個把中國內(nèi)地產(chǎn)能轉(zhuǎn)移出去的地區(qū)供全球供應(yīng)鏈企業(yè)選擇：人口紅利大國印度，以越南為首的東盟地區(qū)，以墨西哥和巴西為主的拉美地區(qū)，以捷克波蘭為主的東歐地區(qū)。

在這期間，印度站在了“去中化”的產(chǎn)業(yè)鏈的一方面，希望直接引進更先進的輕工業(yè)制造技術(shù)，擺脫對中國“二手技術(shù)”的依賴，一些服務(wù)中資手機品牌的中資手機制造企業(yè)在印度的處境也變得越來越艱難，僅維持當(dāng)?shù)氐闹苯佑唵危⒉扇×耸湛s政策。新增產(chǎn)能重新轉(zhuǎn)回內(nèi)地，補充川渝地區(qū)的產(chǎn)能。

而在2018年到2022年期間，一些中資手機制造業(yè)的蘋果供應(yīng)鏈企業(yè)，則采取了收購歐美外資企業(yè)的方式，以歐美企業(yè)的名義進入印度市場，為蘋果手機組裝產(chǎn)能配套，以避開針對中資企業(yè)的審查和阻擾。

目前蘋果的供應(yīng)鏈企業(yè)，基本上也是以富士康和緯創(chuàng)為主，就近在兩家工業(yè)園區(qū)配套。但這些企業(yè)目前還沒有形成類似三星的供應(yīng)鏈管理機制，只是大家希望能夠以蘋果或富士康、緯創(chuàng)的名義，統(tǒng)一與印度政府敲定同等待遇的投資保護政策。蘋果目前在了推動相關(guān)的進程。

當(dāng)然也有一些是收購了海外品牌如諾基亞、摩托羅拉等的原供應(yīng)鏈企業(yè)在當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)能基地，繼續(xù)享受原有的印度海外企業(yè)投資政策優(yōu)惠。

目前蘋果在印度認(rèn)證的供應(yīng)鏈企業(yè)并不多，除富士康、緯創(chuàng)、和碩、聞泰、比亞迪等組裝廠外，上游的供應(yīng)鏈企業(yè)僅領(lǐng)益收購的外資品牌工廠、舜宇、裕同等少數(shù)企業(yè)，以及印度本土的塔塔集團及下屬企業(yè)等。

越南在此期間為了配合西方產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)，采取了完全接入西方市場規(guī)則的全面改革，從政治到經(jīng)濟層面全面接軌西方，完全遵守西方的貿(mào)易政策和法律法規(guī)與管轄權(quán)，從而獲得了大量西方資本把中國內(nèi)地的產(chǎn)能遷出到越南重新落地。

越南手機制造業(yè)投資地圖

從中印越電子手機協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出，近年來隨蘋果供應(yīng)鏈管理政策外遷的中國內(nèi)地手機制造業(yè)企業(yè)，主要集中在了越南北部地區(qū)。這些企業(yè)也基本上通過了蘋果的產(chǎn)地認(rèn)證安排，也就是說這些企業(yè)的訂單，是無法再回轉(zhuǎn)到中國內(nèi)地進行生產(chǎn)的真正轉(zhuǎn)移訂單。

而墨西哥和巴西，由于政府對基層控制力較弱，因此只有原來在當(dāng)?shù)赜兄鴫艛嗷A(chǔ)的大型跨國公司，才有機會在當(dāng)?shù)胤€(wěn)住投資，因此有大型跨國集團背景的汽車工業(yè)、電腦和服務(wù)器產(chǎn)業(yè)，在這期間開始布局墨西哥，同時部分配套這些大型跨國集團企業(yè)中資企業(yè)，則通過收購?fù)赓Y企業(yè)關(guān)系企業(yè)，或采用工業(yè)園內(nèi)inhouse模式配套產(chǎn)能。

在這期間部分同時服務(wù)汽車、電腦的一些手機制造供應(yīng)鏈企業(yè)，也把少部分手機配套產(chǎn)能分割了部分出去，但數(shù)量不多。

而布局東歐的全球供應(yīng)鏈企業(yè)，除了一些通過收購本土企業(yè)獲得產(chǎn)能的企業(yè)外，由于俄烏沖突的原因，基本上放棄了去東歐新建配套產(chǎn)能。后期有沒有機會再去，還得看俄烏局勢的最終結(jié)果如何。

疫情對對全球智能手機產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能遷移的影響

2019年開始的三年疫情，由于中國內(nèi)地執(zhí)行嚴(yán)格的隔離政策，中國內(nèi)地的物流受到較大的波及。但在全球很多第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)為線上辦公的需求之下，以智能手機、平板電腦、電腦、服務(wù)器為剛需的消費電子產(chǎn)品訂單十分堅挺。中國內(nèi)地的智能手機制造業(yè)企業(yè)為了滿足全球市場的需求，首先是把部分手機組裝產(chǎn)能迅速遷往疫情解禁較早的越南海外倉進行SKD臨時組裝或純包裝出貨，并在此基礎(chǔ)上，ODM企業(yè)也開始與供應(yīng)鏈企業(yè)一起抱團在越南一起組建合資公司，或共租工業(yè)園，打造半封閉式的中資企業(yè)手機制造產(chǎn)能基地。

同時蘋果供應(yīng)鏈企業(yè)則以此為契機，迅速在越南復(fù)制產(chǎn)能，并派駐員工組織生產(chǎn)，但主要的產(chǎn)品，是產(chǎn)業(yè)鏈較短，訂單較分散的智能耳機、平板電腦、電腦和服務(wù)器產(chǎn)品，以及原來在越南配套三星供應(yīng)鏈的中資供應(yīng)鏈企業(yè)，如機殼、玻璃蓋板供應(yīng)商，則選擇了在原有基礎(chǔ)上進行擴產(chǎn)應(yīng)對。

同時中國內(nèi)地的產(chǎn)能也開始從原來的中國內(nèi)地腹地，重新撤回靠近海岸港口的東莞，以及交通路條方便取得的北京地區(qū)。

疫情導(dǎo)致的手機產(chǎn)業(yè)鏈遷移，加速了中國手機制造企業(yè)出海，特別是前往越南投資的熱情。

而在印度市場部分，僅管印度政府對中資企業(yè)投資印度的政策有所放松，但印度社會對中資企業(yè)的印象并不太好，而且由于中資企業(yè)在印度的生產(chǎn)組織方式，仍然采用的是在中國內(nèi)地這種由中國內(nèi)地人員在當(dāng)?shù)刂苯庸芾?、直接控制的方式，印度員工除了從事簡單的產(chǎn)線管理和產(chǎn)線工作外，無法得到技術(shù)和技能上的學(xué)習(xí)、培訓(xùn)，印度員工對于進入中資企業(yè)務(wù)工的選擇性也不如以前積極。

另外中資企業(yè)在印度的經(jīng)營多少是放風(fēng)箏的模式，即除了支付印度員工工資外，印度工廠的所有采購、交易，都主要還是在中國內(nèi)地企業(yè)之間完成，印度仍是一個類似當(dāng)年中國沿?！叭齺硪谎a”的性質(zhì)，印度政府對這種投資方式十分抵制。

因此除了與蘋果配套的供應(yīng)鏈企業(yè)，仍有動力去印度尋找配套機會外，事實上中資品牌企業(yè)在印度市場的配套供應(yīng)商，近年來一直處于持續(xù)收縮的狀態(tài)，也就是印度方面有訂單就做，針對印度以外市場的產(chǎn)能，基本上都回轉(zhuǎn)回了中國內(nèi)地，或者在以越南為主的東盟國家另覓新產(chǎn)能基地。

2022年以前的中國內(nèi)地手機制造業(yè)產(chǎn)能遷移真相

中國內(nèi)地手機制造產(chǎn)能遷移主要分為兩部分，一部分是為了適應(yīng)海外國家的關(guān)稅政策，把組裝和模組集成部分遷移到關(guān)稅限制國，如印度，如針對西方市場的越南，這部分產(chǎn)能的實質(zhì)，基本上是SKD散件，加上部分模組集成部分遷移出去，出去的產(chǎn)能，也僅僅是配套當(dāng)?shù)氖袌龀鲐洰a(chǎn)能。

但這并不是產(chǎn)能外遷的主流，真正的智能手機產(chǎn)能遷移，仍是回歸傳統(tǒng)的外貿(mào)型生產(chǎn)基地珠三角和京津翼。中國內(nèi)地的產(chǎn)能遷移，經(jīng)常伴隨的是整個供應(yīng)鏈的流動，如早期從深圳、東莞遷往河源周邊、鄭州等地，再從河源遷往江西，最后輻射到全國各地。

中國內(nèi)地所建的產(chǎn)能，基本上都是以二班倒或三班倒，并配有標(biāo)準(zhǔn)品庫存的模式設(shè)立，所以中國內(nèi)地智能手機產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能，如果按實際有效產(chǎn)能核算，基本上都要剩以兩倍以下，甚至高于現(xiàn)有產(chǎn)能的三倍。而海外建設(shè)的產(chǎn)能，大部分只能按單班生產(chǎn)的模式來核算，并且只是為了配合當(dāng)?shù)禺a(chǎn)能出貨建設(shè)，因此實際的稼動產(chǎn)能不足建設(shè)產(chǎn)能一半。

這也是為什么看起來中國內(nèi)地的手機制造業(yè)產(chǎn)能在不斷的外遷，但真正對中國內(nèi)地智能手機的產(chǎn)值影響，到2022年為止，仍不足20%，遠少于海外希望的30%。

中資企業(yè)在海外布局的現(xiàn)狀

中資企業(yè)目前布局海外的方式主要有三種。

1、中國內(nèi)地品牌企業(yè)出海

中國內(nèi)地品牌在出口海外市場，主要是為了滿足當(dāng)?shù)囟愂照卟扇〉牟煌Ｊ?，其中對于關(guān)稅平等互惠國，采取的直接出口模式，如歐美發(fā)達經(jīng)濟體、部分新興國家；對于關(guān)稅特別國，則根據(jù)當(dāng)?shù)氐年P(guān)稅政策，把相應(yīng)的供應(yīng)鏈部分復(fù)制產(chǎn)能過去，比如印度；對于其它特定貿(mào)易國，如俄羅斯、巴西等國，主要是采用SKD出口的模式服務(wù)，享受成品產(chǎn)地產(chǎn)能優(yōu)惠政策即可。

2、中國內(nèi)地手機制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)出海

中國內(nèi)地手機產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在出海意愿與需求上，基本上是受終端品牌的供應(yīng)鏈政策影響。

其中針對中資品牌的供應(yīng)鏈企業(yè)，基本上都是配合品牌方在落地國家實施SKD散件出口，本土組裝，還是針對落地國家對上游器件模組的政策優(yōu)惠限制，再邀請中游或上游的供應(yīng)鏈企業(yè)到當(dāng)?shù)剡M行配套組建產(chǎn)能。這些產(chǎn)能由于復(fù)制簡單，并且機動性很強，甚至只是中國內(nèi)地產(chǎn)能在海外的影子產(chǎn)能，也就是海外產(chǎn)能隨時關(guān)閉后，中國內(nèi)地的產(chǎn)能基地仍然可以迅速把這些產(chǎn)能追加上來。而這種狀況，也是目前海外國家對引進中國投資最為忌諱的地方，也是對中資企業(yè)在當(dāng)?shù)赝顿Y不信任的主要原因。

針對海外品牌，主要是蘋果和三星的供應(yīng)鏈企業(yè)，在布局海外產(chǎn)能時，基本上要執(zhí)行海外品牌的供應(yīng)鏈管理政策，也就是一定要在海外執(zhí)行實際的產(chǎn)能落地，從選址，產(chǎn)能規(guī)劃，自己的供應(yīng)鏈配套規(guī)劃，物流配套，都要經(jīng)過海外品牌審查后，才能落地，而且海外品牌的物料認(rèn)證嚴(yán)格執(zhí)行產(chǎn)地歸屬制，甚至標(biāo)定到具體的生產(chǎn)線和生產(chǎn)機臺，因此杜絕了中國內(nèi)地供應(yīng)鏈企業(yè)配套中國品牌的那種產(chǎn)能隨意分配與挪移的模式。

由于這部分產(chǎn)能是實際的落地產(chǎn)能，因此海外國家對于這一部分產(chǎn)能的中資企業(yè)，基本上采取了與其它西方外資企業(yè)同等的招商政策。

中國內(nèi)地手機產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)出海的現(xiàn)狀與展望

中國內(nèi)地手機產(chǎn)業(yè)鏈出海分為兩部分，一部分是針對中國手機品牌出海需求，一部分是全球供應(yīng)鏈重構(gòu)下的海外品牌認(rèn)證產(chǎn)能需求。

針對中國手機品牌出海需求目前集中在印度、越南、東盟其它國家、非洲、俄羅斯等地。到2022年底，其中外遷到印度的年產(chǎn)能約為1億部，年產(chǎn)值約為940億人民幣；外遷到越南的年產(chǎn)能約0.9億部，產(chǎn)值約910億人民幣；外遷到東盟其它國家的年產(chǎn)能約0.4億部，產(chǎn)值約320億人民幣；外遷到非洲和俄羅斯的年產(chǎn)能各約0.1億部，產(chǎn)值各約65億人民幣，78億人民幣。累計外遷產(chǎn)能約2.5億部，累計產(chǎn)值約2313億人民幣。

不過目前的全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)過程中，中資手機品牌企業(yè)在原產(chǎn)地的供應(yīng)鏈認(rèn)證上仍沒有太多的規(guī)范，因此中資手機品牌從去年來，在歐美市場的銷售比例越來越低，這也意味著如果中資手機品牌企業(yè)如果無法提供國際上認(rèn)可的原產(chǎn)地供應(yīng)鏈認(rèn)證體系及結(jié)果，針對中國手機品牌出海需求將不再會出現(xiàn)大比例的增長，甚至由于印度市場對中資企業(yè)的壓縮政策，中資企業(yè)有可能重蹈當(dāng)年功能機時代的歷史，完全退出印度市場。

針對全球供應(yīng)鏈重構(gòu)下的海外品牌認(rèn)證產(chǎn)能需求的部分，主要是蘋果產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)外遷，其中組裝產(chǎn)能主要是集中在印度的富士康、和碩與緯創(chuàng)，2022年蘋果在印度生產(chǎn)了約0.07億部手機，產(chǎn)值約500億人民幣。

蘋果的計劃是，2023年印度的手機產(chǎn)能要增加到0.16億部，產(chǎn)值增加到約1500億人民幣。

不過這對于蘋果希望的30%產(chǎn)能（約0.7億部，產(chǎn)值約5000億人民幣）遷出中國內(nèi)地的目標(biāo)仍還較遠，因此未來幾年仍是蘋果手機產(chǎn)業(yè)遷出的高峰期。

中資企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈外遷的意愿與困局

中資企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈外遷的意愿，除了貼近全球本土市場進行服務(wù)，提升服務(wù)效率和享受當(dāng)?shù)氐耐顿Y優(yōu)惠政策外，中國內(nèi)地的制造成本優(yōu)勢不再明顯，財富安全避險需要，對中國內(nèi)地經(jīng)濟發(fā)展信心不足等，都是中資企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈外遷的重要原因。

另外，中美之間因意識形態(tài)之爭造成的中美技術(shù)與產(chǎn)業(yè)鏈脫鉤現(xiàn)象，也讓部分中資企業(yè)不得不通過在海外投資來獲得西方的先進基礎(chǔ)材料與制造技術(shù)信息，并跟上西方的技術(shù)步伐，穩(wěn)住自己在全球市場上的份額。

不過中資企業(yè)出海面臨的困難也十分艱巨。

首先是意識形態(tài)和文化的差異，導(dǎo)致中資企業(yè)在與海外市場打交道時，往往忽視了“原產(chǎn)地精神”和“本地雇傭精神”很多中資企業(yè)的投資基本上都以投機的方式進行，多數(shù)的產(chǎn)能并沒有真正的落地在當(dāng)?shù)?，而是僅僅簡單的白機包裝或極致SKD散件出口組裝，甚至員工都是中國內(nèi)地外派到當(dāng)?shù)伛v守，極少雇傭和培養(yǎng)本土員工。因此海外對于中資企業(yè)投資都抱有極大的偏見，并且很容易找到不合規(guī)的地方對中資企業(yè)進行處罰，經(jīng)常導(dǎo)致一些企業(yè)在海外的投資血本無歸，甚至引發(fā)牢獄之災(zāi)。

其次是中資企業(yè)很少有傳承精神，所有的投資都有明顯的臨時性，這也跟上面提到的投機性很相似。很多企業(yè)在海外的投資僅僅是產(chǎn)品投資，連技術(shù)投資都算不上，更別說品牌運營了。這對于當(dāng)?shù)卣畞碇v，它會認(rèn)為這個產(chǎn)品的生命周期沒了，你的投資就沒價值了，所以不會給予好的優(yōu)惠政策保護中資企業(yè)的投資行業(yè)。

中資企業(yè)外遷目的地的營商環(huán)境分析

在這次全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)過程，西方提出了四個把中國內(nèi)地產(chǎn)能轉(zhuǎn)移出去的地區(qū)供全球供應(yīng)鏈企業(yè)選擇：人口紅利大國印度，以越南為首的東盟地區(qū)，以墨西哥和巴西為主的拉美地區(qū)，以捷克波蘭為主的東歐地區(qū)。

而中國內(nèi)地則提出了“一帶一路”投資計劃，上述的四個地區(qū)原本也是“一帶一路”的關(guān)鍵節(jié)點，因此其實雙方在中國內(nèi)地產(chǎn)業(yè)鏈外遷目的地上，除回轉(zhuǎn)本土制造部分外，代工產(chǎn)能的外遷目的地基本上是保持了一致。

而這四個目的地的共同點也十分明確，首先是這些國家的教育普及率都很高，都是已經(jīng)全盤接受西式教育，并且人口紅利十分明顯，都是勞動力人口富余地區(qū)。

同時這四個地區(qū)中，越南跟中國一樣，有大量的農(nóng)民工，國情也基本保持了一致，除語言和意識形態(tài)不一樣外，基本社會體系和營商環(huán)境與中國內(nèi)地十分接近，全面接入西方政經(jīng)體系后，又坐擁全球自由貿(mào)易關(guān)稅便利，因此吸引力最強。

印度國民教育普及程度也與中國相似，高校數(shù)量與質(zhì)量都不輸中國內(nèi)地，有著大量的大學(xué)生員工紅利。同時印度的中低種姓人群極大，跟中國內(nèi)地前二十多年的工業(yè)化大量實現(xiàn)農(nóng)民工階層躍遷和消彌階層差異一樣，印度的工業(yè)化同樣是這些民眾實現(xiàn)階層躍遷和消彌階層差異的重要途徑。同時印度已經(jīng)是全球最大的鋼鐵產(chǎn)能國家，基礎(chǔ)工業(yè)實力同樣不可獲視，這也是印度不想重復(fù)中國的“二手技術(shù)”，希望直接與西方科技企業(yè)直接對接的原因。

墨西哥和巴西在教育普及上同樣十分出色，大學(xué)畢業(yè)生在就業(yè)人口中的比例不比西方選進經(jīng)濟體差。而且兩個國家在城市化過程中，也同樣產(chǎn)生了巨大的富余人口，這些人口長期處于低收入狀態(tài)，同樣是希望工業(yè)化改變處境的巨大市場潛力。

東歐各國雖然保留了私有制下的大體社會平衡，而且東歐的教育水平基本上與西方持平，在學(xué)術(shù)與技術(shù)積累上都有著較深厚的底子，是承接全產(chǎn)業(yè)外遷的理想地之一。但東歐的問題是單個國家的國土面積小，人員分布分散，以及較高的社會福利帶來的制造業(yè)成本其實優(yōu)勢不太明顯，但比回轉(zhuǎn)西方主要經(jīng)濟體本土，仍有較大的成本下降空間。

中資企業(yè)外遷對中國內(nèi)地外貿(mào)和制造業(yè)的影響

中資企業(yè)外遷肯定對中國內(nèi)地的外貿(mào)差額會產(chǎn)生一定的影響，同時由于制造業(yè)的產(chǎn)能遷移，也造成了中國內(nèi)地部分地區(qū)的投資浪費和就業(yè)率下降。

近三年來影響最明顯的就是川渝地區(qū)，如重慶從三年前高峰時的手機產(chǎn)量2.1億部，下降到了2022年的0.7億部。這些消失的產(chǎn)能除了少部分回流到東莞外，大部分都轉(zhuǎn)移到了越南和東盟地區(qū)。

中國內(nèi)地手機產(chǎn)業(yè)鏈海外布局的建議

針對全球經(jīng)濟發(fā)展趁勢，以及“去中化”和“去美化”兩種極端產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)現(xiàn)象的演變，中國內(nèi)地應(yīng)該鼓勵有條件出海的企業(yè)，也學(xué)習(xí)和遵偱海外在“原產(chǎn)地精神”和“本地雇傭精神”的訴求，建立建全供應(yīng)鏈產(chǎn)地認(rèn)證的機制，在站穩(wěn)全球高端市場的同時，也學(xué)習(xí)西方目前推行的技術(shù)思維方式，并把好的技術(shù)吸收消化，回轉(zhuǎn)到中國內(nèi)地進行重構(gòu)。

同時中資企業(yè)也要注重在產(chǎn)業(yè)鏈外遷的同時，加強中國內(nèi)地的技術(shù)出口價值，來回補商品外貿(mào)出口減少所造成的缺口，比如在核心材料、核心零部件、核心制造裝備上進行中國內(nèi)地的標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)封裝，并提供從技術(shù)出口、技術(shù)培訓(xùn)、技術(shù)服務(wù)的技術(shù)溢價外貿(mào)回轉(zhuǎn)，在提升當(dāng)?shù)刂圃旒夹g(shù)水平和生產(chǎn)力的同時，也實現(xiàn)中國內(nèi)地的品牌與文化全球化建設(shè)，獲得當(dāng)?shù)厥袌龅拈L期信賴與合作機會，從而帶動中國內(nèi)地其它商品的出口。

另外針對外資品牌的供應(yīng)鏈認(rèn)證產(chǎn)能，中國內(nèi)地的中資手機產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)同樣要進行爭取，如果這部分產(chǎn)能中資企業(yè)不爭取，海外品牌同樣會扶持海外企業(yè)在當(dāng)?shù)剡M行配套生產(chǎn)。所以這部分產(chǎn)能不管是外遷，還是異地重建，如果還能掌據(jù)在中資企業(yè)手里，中資企業(yè)仍然可以通過上游產(chǎn)業(yè)配套和技術(shù)輸出出口收益，來彌補這些產(chǎn)能外遷后造成的貿(mào)易缺口。

中國內(nèi)地如何應(yīng)對產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)外遷造成的動蕩建議

中國內(nèi)地產(chǎn)業(yè)鏈基本上處于實質(zhì)性的三班倒、二班倒產(chǎn)能過剩狀態(tài)，但如果把這些產(chǎn)能去掉三班倒和二班倒正?；?，雖然制造成本會上升，但對中國內(nèi)地的就業(yè)環(huán)境是有幫助的，對于提升中國內(nèi)地就業(yè)環(huán)境的友好性，從而獲取未業(yè)海外市場對于中國產(chǎn)地制造產(chǎn)能認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)可，同樣有很大的幫助。

通過產(chǎn)能正?；顒?，一定程度上可以在保證中國內(nèi)地現(xiàn)有產(chǎn)能稼動率的情況下，滿足西方要求海外產(chǎn)業(yè)鏈外遷30%的最低需求，而新興市場其實并沒有提出過于剛性的需求。

當(dāng)然產(chǎn)能正常化后，中國內(nèi)地企業(yè)目前最緊迫的還是生產(chǎn)成本管控難題，如何擺脫前面十年蘋果對智能手機產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)與工藝設(shè)計思路，重新找到中資品牌自己的降本增效材料與產(chǎn)品設(shè)計，制造技術(shù)與工藝優(yōu)化路徑，將是未來很長一斷時間中國制造業(yè)所要思考的問題。只有在技術(shù)上有先進性，在成本上有利潤空間，才會持續(xù)吸引海外市場關(guān)注。

附：越南外資投資政策

越南《投資法》中的投資優(yōu)惠政策

由于越南新版《投資法》對于越南內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)已經(jīng)實行統(tǒng)一管理，外國投資者可以享受到與本地投資者一樣的投資優(yōu)惠待遇。

具體如下：

1、在投資項目實施的特定期間或整個項目期間，對企業(yè)實行低于普通稅率水平的企業(yè)所得稅稅率，或者減免企業(yè)所得稅；

2、針對用于建設(shè)固定資產(chǎn)的進口貨物、以制造為目的的原料、供應(yīng)品、零件免征進口稅；

3、減少或免征土地稅；

4、加速折舊，在計算應(yīng)納稅所得額時增加可抵扣費用。

但上述投資優(yōu)惠待遇僅適用于越南《投資法》規(guī)定的投資項目及企業(yè)，具體包括：

1、屬于《投資法》規(guī)定的符合投資鼓勵條件的投資項目；

2、坐落于《投資法》規(guī)定的投資鼓勵地區(qū)的投資項目；

3、自獲得投資登記證或投資方案被批準(zhǔn)之日起3年內(nèi)，至少投資6萬億越南盾，并滿足以下條件之一的投資項目：

（1）在開始盈利當(dāng)年起3年內(nèi)，每年總收入至少達到10萬億越南盾；

（2）該投資項目雇用3000名以上職工；

4、社會住房建設(shè)項目，項目需坐落于農(nóng)村地區(qū)并雇用至少500名員工，或是根據(jù)有關(guān)殘疾人法律的規(guī)定雇用殘疾人的投資項目；

5、高新技術(shù)企業(yè)、科技組織，鼓勵列入技術(shù)清單的技術(shù)轉(zhuǎn)讓項目，為滿足環(huán)境保護要求而生產(chǎn)和提供技術(shù)、設(shè)備、產(chǎn)品和服務(wù)的企業(yè)；

6、國家創(chuàng)新中心和研發(fā)中心；

7、支持中小型企業(yè)、初創(chuàng)企業(yè)的商業(yè)投資項目等。

但是，下列領(lǐng)域的投資項目不在享受優(yōu)惠的范疇內(nèi)：

（1）開采礦產(chǎn)的投資項目；

（2）根據(jù)《特別消費稅法》須繳納特別消費稅的商品、服務(wù)；

（3）《住房法》規(guī)定的商品住房建設(shè)項目。

二、越南《企業(yè)所得稅法》中的投資優(yōu)惠政策

根據(jù)上述情況，不難發(fā)現(xiàn)越南對投資的優(yōu)惠主要集中在稅收領(lǐng)域，在越南《企業(yè)所得稅法實施細則》就投資者所能享受的稅收優(yōu)惠政策作出了更為具體的規(guī)定。

首先需要明確的是，《企業(yè)所得稅法》下，無論是外國投資者在越南法律下設(shè)立的經(jīng)濟實體，還是其本國公司在越南的分支機構(gòu)，在越南的經(jīng)營所得均應(yīng)按照越南《企業(yè)所得稅法》進行稅收征繳。

而就企業(yè)投資項目所得適用的稅收優(yōu)惠政策主要分為“稅率的優(yōu)惠”和“稅收的減免”兩大類，兩種政策分別從稅率調(diào)整、征繳方式上進行稅收傾斜。

關(guān)于稅率優(yōu)惠，上述納稅主體在越南境內(nèi)，就企業(yè)所得稅主要適用的稅率為10%和20%。而企業(yè)根據(jù)自身的具體情況，將按照“固定年限”或“運營周期”享有優(yōu)惠所得稅率。

具體如下：

關(guān)于稅收減免，適用的模式是先在一定期限內(nèi)免征企業(yè)所得稅，該期限屆滿之后連續(xù)的若干年內(nèi)，企業(yè)所得稅減半征收。

免稅的期限分2年和4年兩個檔次，而減稅的期限則分為4年、5年和9年三個檔次，具體適用的檔次依照投資項目的所在地區(qū)以及所涉的領(lǐng)域而定。

印度外國投資的主要指令簡介

印度是全球最大的外國投資目的地之一，市場規(guī)模、快速市場增長、投資激勵、低勞動力成本、低原材料成本、有形基礎(chǔ)設(shè)施、私有化政策、貿(mào)易政策、技術(shù)和運輸成本等各類因素促使印度成為吸引外國投資的目的地。過去幾年來，印度的外國投資穩(wěn)步上升。印度政府的“營商便利”倡議有助于為獲得必要的監(jiān)管批準(zhǔn)暢通道路，進一步促進外國投資者向印度投資。目前，印度是世界上對外國投資最開放的經(jīng)濟體之一，在多數(shù)行業(yè)內(nèi)，根據(jù)自動路徑，外國投資可持有印度企業(yè)100%的股權(quán)。印度還未制定專門的投資法律，主要規(guī)定在《主要指令：印度外國投資》之中，該指令于2019年有最新修訂。此外，非印度居民的投資還受下列法律調(diào)整：1999年外匯管理法及相關(guān)規(guī)章、條例，尤其是2017年《外匯管理（印度境外居民轉(zhuǎn)讓或發(fā)行證券）條例》。

禁止或限制投資行業(yè)

主要指令第3條開列了禁止或限制外國投資的諸多領(lǐng)域。印度境外居民不得向下列行業(yè)投資：

（1）博彩業(yè)務(wù)包括政府/私營彩票、網(wǎng)絡(luò)彩票。

（2）賭博和賭彩包括賭場。

（3）銀會（不包括印度境外居民和印度海外公民的不可轉(zhuǎn)移投資）。

（4）金錢借貸公司。

（5）可轉(zhuǎn)讓發(fā)展權(quán)交易。

（6）房地產(chǎn)業(yè)務(wù)或農(nóng)舍建設(shè)。

（7）雪茄煙、金櫻子、小雪茄和香煙、煙草或煙草替代品的制造。禁止生產(chǎn)上述產(chǎn)品和外國投資于與該等產(chǎn)品相關(guān)的其他活動，成批正向套利、零售貿(mào)易等應(yīng)遵照《外匯管理條例》第16條規(guī)定的行業(yè)限制。

（8）不對私營行業(yè)投資開放的活動/行業(yè)：（i）原子能和（ii）鐵路運營。

（9）彩票業(yè)務(wù)和博彩活動禁止任何形式的外國技術(shù)合作，包括特許經(jīng)營、商標(biāo)、品牌名稱、管理合同等。此外，孟加拉國或巴基斯坦的公民或?qū)嶓w的任何投資均需事先獲得政府批準(zhǔn)。巴基斯坦公民或在巴基斯坦注冊的實體，僅事先獲得政府批準(zhǔn)，方可投資于國防、空間、原子能和禁止外國投資的行業(yè)/活動以外的行業(yè)/活動。

投資形式

非印度居民可以下列形式向印度企業(yè)投資：

1.外國直接投資。外國直接投資是印度境外居民通過資本工具開展的投資，主要投向：印度未上市公司；印度上市公司股本10%或以上發(fā)行后，在完全稀釋的基礎(chǔ)上，為印度上市公司繳足股本。外國證券投資。

2.外國組合投資。該類投資是印度境外居民對資本工具開展的任何投資，主要是向印度上市公司投資，但占發(fā)行后繳足股本的比例應(yīng)低于10%，或低于印度上市公司每一系列資本工具實收價值的10%。

3.外國風(fēng)險投資者投資。該類投資是指印度境外注冊成立的投資者，其根據(jù)2000年《印度證券交易委員會（外國風(fēng)險資本投資者）條例》在印度證券交易委員會注冊。

4.投資工具?！巴顿Y工具”指根據(jù)印度證券交易委員會或任何其他指定機構(gòu)制定的相關(guān)規(guī)則注冊、監(jiān)管的實體，包括房地產(chǎn)投資信托基金、基礎(chǔ)設(shè)施投資信托基金和替代性投資基金。非印度居民（孟加拉國或巴基斯坦公民，或在孟加拉國或巴基斯坦注冊的實體除外）可投資于投資工具的單位，但須遵守《外匯管理條例》的規(guī)定。

5.存托憑證是外幣計價的工具，無論是否在國際交易所上市，由獲許區(qū)域內(nèi)的外國存托機構(gòu)在發(fā)行或轉(zhuǎn)讓給該外國存托機構(gòu)并存放于國內(nèi)托管機構(gòu)的合格證券上背書發(fā)行，包括2013年公司法定義的“全球存托憑證”。根據(jù)《外匯管理條例》規(guī)定，非印度居民可投資于外國存管機構(gòu)針對合格證券發(fā)行的存托憑證。

投資路徑

外國投資可通過下列兩類方式進入印度：1.自動路徑。根據(jù)該路徑，在《外匯管理條例》規(guī)定的限度內(nèi)，外國投資無需事先獲得有關(guān)行政部、印度儲備銀行的批準(zhǔn)。如規(guī)定有最低資本化要求，則包括收取的溢價和資本工具的面值，僅當(dāng)公司在向印度境外居民發(fā)行該類工具時收取的溢價。計算最低資本化要求時，不得考慮受讓人在發(fā)行后轉(zhuǎn)讓期間支付的超出資本工具發(fā)行價格的款項。2.政府路徑。根據(jù)該路徑，不符合自動路徑投資條件的活動的外國直接投資和超過自動路線規(guī)定限度的投資，均應(yīng)事先獲得相關(guān)部門批準(zhǔn)。例如，所有合格投資者對永久債務(wù)工具（一級）的投資不得超過每次發(fā)行總額的49%，單個外國組合投資者的投資不得超過每次發(fā)行總額的10%。再如，投資占印刷媒體企業(yè)股權(quán)26%或以上。先前的外國投資促進委員會已不復(fù)存在，代之以更為簡便的外國直接投資審批程序，大大放寬了投資限制。

應(yīng)注意的是，如印度獲投資的公司從事自動路徑或政府路徑下的行業(yè)，印度公司可根據(jù)下列條件向印度境外居民發(fā)行資本工具：（a）資本工具置換；（b）資本貨物/機械/設(shè)備（不含二手機械）的進口應(yīng)遵照下列條件：（i）由印度居民的資本貨物、機器等進口，應(yīng)符合對外貿(mào)易總局通知關(guān)于對外貿(mào)易政策和根據(jù)該法頒布的進口條例；（ii）由第三方實體對資本貨物/機械/設(shè)備獨立估價，一般應(yīng)是進口國的獨立估價人，并出示海關(guān)部門為評估該類進口的公允價值而簽發(fā)的文件/證書副本。

投資促進措施

印度政府為外國投資者提供有諸多激勵措施，如印度稅法規(guī)定外國投資者享有的免稅期、抵扣額、退稅等優(yōu)惠措施。下列行業(yè)可享有該等優(yōu)惠措施：出口和制造活動；新工業(yè)經(jīng)營的建立；基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)設(shè)施的開發(fā)軟件產(chǎn)業(yè)、研究活動與落后地區(qū)的發(fā)展。此外，手工業(yè)、農(nóng)業(yè)、石油和天然氣、可再生資源、研發(fā)、發(fā)電和特定服務(wù)行業(yè)均有相關(guān)部門提供的激勵計劃。

值得注意的是，印度政府對向經(jīng)濟特區(qū)投資的外商提供了較大力度的激勵措施。與經(jīng)濟特區(qū)設(shè)立企業(yè)的外商可享有為期十年的所得稅假期（前五年100%免稅，后五年50%免稅），自該企業(yè)開始制造或經(jīng)營的年度出口利得內(nèi)扣除。滿足某些條件時，還可連續(xù)五年扣除50%的利得稅。此外，經(jīng)濟特區(qū)的企業(yè)、開發(fā)商須支付賬面利潤的最低替代性稅款和股息收入的分配稅款。設(shè)于經(jīng)濟特權(quán)的離岸銀行和國際金融服務(wù)中心可享有連續(xù)五年全額免交利得稅。

滿足特定程序條件時，于經(jīng)濟特區(qū)注冊的企業(yè)可享有下列間接稅收優(yōu)惠：免除進口貨物關(guān)稅。對國內(nèi)采購的貨物或服務(wù)免征商品及服務(wù)稅。如經(jīng)濟特區(qū)生產(chǎn)的商品出口至印度境外，免交商品及服務(wù)稅。購買商品及服務(wù)稅范圍之外的商品，如石油產(chǎn)品，如該等商品旨在開展經(jīng)濟特區(qū)內(nèi)的獲準(zhǔn)經(jīng)營活動，則免交消費稅、關(guān)稅或增值稅。此外，根據(jù)印度《自由貿(mào)易協(xié)定》，承諾出口全部產(chǎn)品和服務(wù)的企業(yè)可根據(jù)以下計劃設(shè)立：外向型企業(yè)計劃；電子硬件科技園計劃；生物技術(shù)園商品制造和服務(wù)提供計劃等。

墨西哥外資優(yōu)惠政策

自2018年12月起，墨西哥新任總統(tǒng)內(nèi)閣又制定一系列新政策，承諾保障外國投資者的投資安全并將創(chuàng)造條件使其獲得相應(yīng)回報。

地區(qū)鼓勵政策

部分州政府采取政策性獎勵投資措施以吸引更多的外資。例如，經(jīng)州議會決定給企業(yè)減免某些地方稅費，如減免2%的薪金稅等；降低土地價格，以更優(yōu)惠價格出租或者出售給投資商；改善工業(yè)區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施（如通電、通氣、通水、平路等）；贊助勞工訓(xùn)練計劃經(jīng)費，為企業(yè)培訓(xùn)員工提供技術(shù)和資金支持等。

墨西哥各州均設(shè)有負責(zé)招商引資的部門，一般設(shè)在政府經(jīng)濟發(fā)展廳內(nèi)，為有意向投資的外資企業(yè)提供各種咨詢和全程服務(wù)，還能夠陪同企業(yè)進行實地考察，免費提供投資相關(guān)咨詢服務(wù)。

優(yōu)惠政策主要包括：

機械設(shè)備、原料、零配件等進口免關(guān)稅。若公司暫時進口機械設(shè)備、原料和零配件，用于生產(chǎn)或組裝外銷品返銷到其他國家，在墨西哥境內(nèi)可免進口關(guān)稅及增值稅。

出口制造業(yè)優(yōu)惠政策。墨西哥針對出口制造業(yè)采取了一系列優(yōu)惠政策，主要包括保稅加工出口工廠計劃（Maquiladora）、臨時加工出口計劃（Programade Importacion TemporalparaProducir Articulosde Exportacion）和外貿(mào)公司計劃（Programade Empresasde ComercioExterior）等。該系列計劃由墨西哥政府批準(zhǔn)，允許外國投資者在指定地區(qū)和行業(yè)為生產(chǎn)出口商品建立加工、裝配、銷售等企業(yè)。在生產(chǎn)過程中對包括原材料、半成品、機器等生產(chǎn)用品的進口可免征關(guān)稅。

其他行業(yè)。墨西哥給予特惠待遇的還包括高科技產(chǎn)業(yè)、制藥業(yè)、生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)、醫(yī)療器械行業(yè)和健康旅游業(yè)、電子產(chǎn)業(yè)、可再生能源產(chǎn)業(yè)等。另外，墨西哥政府也在積極推動基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資，并致力于推動高附加值的農(nóng)產(chǎn)品等對外出口。

在過去25年中，《北美自由貿(mào)易協(xié)定》通過大幅度降低關(guān)稅和消除非貿(mào)易堡壘，促進了彼此之間的產(chǎn)業(yè)分工、貿(mào)易發(fā)展和生產(chǎn)要素流通，為美國、加拿大和墨西哥提供了彼此之間深化經(jīng)濟合作的重要機制保障，提高了各自在世界經(jīng)濟中的地位。而《美墨加協(xié)定》為三國在貿(mào)易、投資、技術(shù)轉(zhuǎn)讓及第三產(chǎn)業(yè)諸多領(lǐng)域提供了新的合作機會。

巴西政府鼓勵外國投資的政策

為促進本國工業(yè)的現(xiàn)代化，開發(fā)國土自然資源，解決國內(nèi)的就業(yè)問題，增加政府的財政收入，巴西政府積極鼓勵外國企業(yè)到巴西進行投資。其措施主要有以下幾條：

一、給予外國投資者國民待遇。

二、進一步開放市場。在原有的基礎(chǔ)上，1995年巴西政府通過修憲，逐步放松了國家對石油、天然氣和礦產(chǎn)開采等領(lǐng)域的壟斷，并對電信、電力業(yè)實行私營化（根據(jù)規(guī)定，外資通過參與巴企業(yè)私有化進入巴西市場，至少6年之后才能撤資）。另外，巴西已允許外國企業(yè)參與新聞媒體、海關(guān)保稅倉庫、近海航運、高速公路等領(lǐng)域的融資和服務(wù)。

三、外資企業(yè)在巴西境內(nèi)生產(chǎn)的產(chǎn)品，如向第三國出口，可向巴政府申請出口信貸和保險。如產(chǎn)品增值到一定幅度，可獲原產(chǎn)地證，這樣，出口時就可享受巴西與其它國家間的貿(mào)易優(yōu)惠待遇。例如，在巴西搞組裝，如欲向拉美一體化協(xié)會(ALADI)成員國出口并希望能享受關(guān)稅優(yōu)惠，那么進口的零部件CIF值不能超過組裝后出口FOB值的50％。如欲向南方共同市場出口，那么組裝產(chǎn)品中所使用的零部件，其中60％(以價格計算)必須來自南方共同市場成員國。但獲得通信產(chǎn)品、化工產(chǎn)品、冶金產(chǎn)品和信息工業(yè)產(chǎn)品的原產(chǎn)地證，有更加嚴(yán)格的增值規(guī)定。

四、為吸引外國投資，增加就業(yè)機會，中央政府可給予外國投資者稅收優(yōu)惠，優(yōu)惠視外國投資對巴西貢獻而異。此外，巴西各州、市均有不同的稅收優(yōu)惠措施。例如，以優(yōu)惠條件提供生產(chǎn)所需基礎(chǔ)設(shè)施(土地、廠房)、水、電、燃料，減免商品流通服務(wù)稅，提供低息貸款等?？傊?，愈貧窮、愈邊緣的州、市提供的優(yōu)惠條件愈多。例如：巴西中央政府對戈亞斯州一拖拉機裝配項目提供以下稅收優(yōu)惠：

進口或購買巴西的資本貨免除工業(yè)產(chǎn)品稅；

進口或購買本國產(chǎn)零部件可減免45％工業(yè)產(chǎn)品稅；

進口零部件、原材料可減免90％進口稅；

免除進口商品的巴西商船隊更新費（相當(dāng)于進口貨物運費的25％）

免除金融交易稅（2％）；

免除企業(yè)所得稅（15％＋10％＝25％）

又如，帕拉依巴州和若奧彼索阿市政府對我國準(zhǔn)備投資的裝配顯微鏡項目提供以下財政稅收優(yōu)惠：

州政府提供的優(yōu)惠：

a、稅收優(yōu)惠：州政府以低息貸款的方式返還企業(yè)銷售產(chǎn)品時應(yīng)交17％的商品流通服務(wù)稅（ICMS），貸款期為1年，利息為年息6％加長期貸款利率（TJLP－1999年4、5、6月的利率為13.84％）。還貸款本息時州政府給予90％減免。

進口加工用原材料，另部件免征商品流通服務(wù)稅，進口投資用的機械設(shè)備、儀器等資本貨亦免交商品流通服務(wù)稅。但以后如要出售這些資本貨，仍必須交商品流通服務(wù)稅，不過可按一定比例折舊后交稅。

上述稅收優(yōu)惠政策的有效期為14年。

b、土地優(yōu)惠政策：

州發(fā)展公司以低于市價出售土地，帕拉依巴州工業(yè)區(qū)每平方米售價為1雷亞爾。該公司還給予低息貸款用于造廠房，一般三年為期，第一年只付息，月息為1％；第二、三年支付本息，利息按巴西長期貸款利率（TJLP）加0.5％的月息計算。

市政府提供的優(yōu)惠：

市政府從州政府那里收到的屬市政府使用的商品流通服務(wù)稅，市政府參照州政府的辦法，以低息貸款形式返還企業(yè)，貸款方式和還款方式基本相同。優(yōu)惠政策有效期為12年。

另外，市政府在12年內(nèi)免征廠房稅、城市房地產(chǎn)稅和不動產(chǎn)轉(zhuǎn)讓稅。

五、為鼓勵開發(fā)巴西北部和東北部地區(qū)，巴西聯(lián)邦政府和地方政府對外國投資（必須是合資形式，而且巴西方面投資要占大股）實行免征10年企業(yè)所得稅，從第11年起的5年內(nèi)減征50％；免征或減征進口稅及工業(yè)制成品稅；免征或減征商品流通服務(wù)稅等地方稅。

六、為保障外國投資者的利益，巴西與23個國家簽訂了避免雙重征稅的協(xié)定，其中包括中國。此外，巴西還與三個國家簽署了雙邊投資貿(mào)易保護協(xié)定。但上述協(xié)定均未獲得巴西國會的通過。

捷克吸引外資的政策

一、投資鼓勵法

捷克《投資鼓勵法》于2000年5月1日生效。此后，捷按照歐盟關(guān)于國家鼓勵和內(nèi)部市場的法規(guī)和外資結(jié)構(gòu)變化情況分別于2002年、2004年和2007年對該法進行了修訂，主要是放寬對外資投資領(lǐng)域的限制，采用歐盟國家支持規(guī)則，減少對制造業(yè)投資項目的稅收優(yōu)惠和資金補貼，加大對技術(shù)中心和商業(yè)支持服務(wù)投資項目的支持力度。

二、捷吸引外資的措施

捷對外商投資和國內(nèi)企業(yè)投資采取同等的鼓勵政策。2005年以來，捷政府根據(jù)傳統(tǒng)優(yōu)勢原則和發(fā)展?jié)摿υ瓌t，鼓勵外資進入高新技術(shù)制造業(yè)（電子、電機工程、航空航天、高端設(shè)備制造、高技術(shù)汽車制造、生命科學(xué)、納米技術(shù)、制藥、生物技術(shù)和醫(yī)療設(shè)備、可再生能源資源和清潔技術(shù)等）；商業(yè)支持服務(wù)（軟件開發(fā)中心、專家解決方案中心、地區(qū)總部、客戶聯(lián)系中心、高技術(shù)維修中心和共享服務(wù)中心等）；研發(fā)中心（創(chuàng)新活動、應(yīng)用研發(fā)等）。在國家投資鼓勵政策和歐盟結(jié)構(gòu)基金的支持下，捷投資結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大的變化，利用外資正從初級生產(chǎn)組裝領(lǐng)域向先進制造業(yè)和高附加值服務(wù)業(yè)發(fā)展，管理外資的政策也逐步調(diào)整。

（一）制造業(yè)領(lǐng)域的投資鼓勵政策

捷投資法規(guī)定，凡三年內(nèi)投資額在1億克朗（約350萬歐元）以上，個別高失業(yè)地區(qū)投資額5000萬-6000萬克朗（約170萬-210萬歐元）以上，同時符合以下條件的可申請享受國家鼓勵投資優(yōu)惠政策：1、投資必須是在加工制造業(yè)領(lǐng)域；2、投資必須是新建工廠或是擴大原有生產(chǎn)；3、上述投資限額的50%以上必須來自投資者自有資金；4、60%以上的投資額用于購買新機器設(shè)備；5、生產(chǎn)必須符合捷環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)。

捷對各地區(qū)規(guī)定了國家補貼限額。西南地區(qū)2007-2010年補助額占國家行業(yè)補貼金額的36%，2011-2013年為30%；在布拉格市的投資沒有補貼；其他地區(qū)的補貼額占40%。

符合上述條件的投資者可申請享受下列優(yōu)惠政策：

1、免除企業(yè)所得稅

新建企業(yè)享受免征所得稅5年，現(xiàn)有企業(yè)享受部分減免所得稅5年。若達到所在地區(qū)國家補貼上限（比例見上），免稅將終止。

2、就業(yè)和再就業(yè)培訓(xùn)補貼。

在失業(yè)率超過平均失業(yè)率50%的地區(qū)（勞工部每年公布兩次），對新增的就業(yè)崗位每個崗位補助5萬克朗；根據(jù)失業(yè)率和培訓(xùn)費用不同，國家對培訓(xùn)補貼25%、35%或45%的費用。

3、提供廠房和土地使用的優(yōu)惠政策

所有申請優(yōu)惠政策的企業(yè)向捷投資局提出申請。如符合條件，投資局將申請?zhí)峤唤o工貿(mào)部審批，并征求財政部、勞動和社會事務(wù)部、環(huán)境部和競爭保護局的意見。做出給予投資鼓勵決定的過程約需2個月。獲批準(zhǔn)后，投資者應(yīng)在3個月內(nèi)決定是否接受鼓勵優(yōu)惠。若投資人同意接受，則應(yīng)通知捷克投資局，取得投資獎勵的確認(rèn)文件。1998年至2010年1月份，共有600家企業(yè)獲得投資鼓勵優(yōu)惠。

（二）對商業(yè)支持服務(wù)和技術(shù)中心的投資鼓勵政策

2001年6月，捷政府利用歐盟結(jié)構(gòu)基金將原先制造業(yè)才能享有的投資優(yōu)惠，擴大到投資設(shè)立商業(yè)支持服務(wù)和技術(shù)中心（Businesssupportservicesandtechnologycentres）。該鼓勵政策對小型企業(yè)和在落后地區(qū)投資的優(yōu)惠較大，主要包括：1、根據(jù)地區(qū)，最高補貼可達400-600萬歐元；2、根據(jù)企業(yè)規(guī)模和地區(qū)，對企業(yè)最初2年的部份員工薪資成本、無形和有形資本支出的補貼最高可達60%（見表1和地圖）。

表1：不同企業(yè)規(guī)模和地區(qū)的補貼比例

地區(qū)	大企業(yè)	中型企業(yè)	小企業(yè)
其他地區(qū)	40%	50%	60%
西南地區(qū)	36%（2007-2010） 30%（2011-2013）	46%（2007-2010） 40%（2011-2013）	66%（2007-2010） 50%（2011-2013）
布拉格	0%（2007-2013）

享受上述優(yōu)惠需符合下列條件：

1)新建或擴建技術(shù)中心，軟件開發(fā)中心、專業(yè)解決中心和公司地區(qū)總部，投資總額要達到1500萬克朗；

2)新建或擴建客戶服務(wù)中心、高技術(shù)維修中心、聯(lián)合服務(wù)中心，投資總額要達到3000萬克朗。最低投資額包含長期物質(zhì)和非物質(zhì)財產(chǎn)，以及三年內(nèi)租用財產(chǎn)的費用。

3)自有資金投資必須達到投資總額的50％，而且不包括輔助活動賺取的利潤。

4)創(chuàng)造勞動崗位：1.建設(shè)或擴建信息通訊技術(shù)研發(fā)中心，根據(jù)中心大中小規(guī)模，新增就業(yè)數(shù)分別在10、5和3以上；2.對于高科技維修中心，分別在25、15和5以上；3.大中小的共享服務(wù)中心則要求在40、20和10以上。

5)被支持項目產(chǎn)品或副產(chǎn)品銷售額的50％必須在國外實現(xiàn)。

以上1－4條規(guī)定，投資者必須在收到項目鼓勵決定的3年內(nèi)完成。自2001年至2009年8月份，共有174家企業(yè)（其中中小企業(yè)45家）獲得鼓勵優(yōu)惠，投資額為6.3億歐元，創(chuàng)造新就業(yè)25860個。

2009年起，捷對技術(shù)中心和商業(yè)支持服務(wù)業(yè)的投資鼓勵提出了新的項目框架。目前，該項目框架開始征集第三批投資鼓勵項目。受理申請登記的期限為2010年4月15日-2010年10月15日；提交申請的期限是2010年5月15日-2011年2月1日。這批申請，捷計劃撥付15億克朗支持在軟件開發(fā)、國際共享服務(wù)中心和高技術(shù)維修中心領(lǐng)域的投資。有關(guān)詳細獎勵投資計劃詳情，請登陸捷克投資局網(wǎng)站：http://www.czechinvest.org/en/ict-and-business-support-services-call-iii。

（三）企業(yè)經(jīng)營與創(chuàng)新計劃

對于不符合制造業(yè)國家優(yōu)惠計劃的投資項目，捷政府利于歐盟結(jié)構(gòu)發(fā)展基金設(shè)置了企業(yè)經(jīng)營與創(chuàng)新計劃(OperationalProgramEnterpriseandInnovation)，為企業(yè)提供補貼、優(yōu)惠貸款和擔(dān)保等支持。捷境內(nèi)（布拉格除外）企業(yè)都可申請。這項計劃的資金85%來自歐盟結(jié)構(gòu)基金，15%來自捷國家預(yù)算。企業(yè)經(jīng)營與創(chuàng)新計劃有15個援助子項目，包括合作項目、發(fā)展項目、創(chuàng)新項目、企業(yè)信息通訊技術(shù)項目、繁榮項目、生態(tài)能源項目、潛力項目、培訓(xùn)中心項目、新金融工具應(yīng)用項目、咨詢項目、信息通訊技術(shù)和商業(yè)支持服務(wù)項目、房地產(chǎn)項目和市場項目等。目前正在征集獎勵投資計劃的項目如下：

1、創(chuàng)新和工業(yè)知識產(chǎn)權(quán)保護項目（InnovationProgram）。2010年2月1日，該項目計劃撥付400萬克朗，征集第四批創(chuàng)新獎勵項目。在捷成立2年以上的中小企業(yè)和大型企業(yè)可申請。受理申請登記的時間為2010年5月1日-2010年9月30日，提交申請的時間為2010年7月1日-2011年3月31日。符合條件的投資者可享受長期有形和無形資產(chǎn)、經(jīng)營成本和宣傳費用的補貼。有關(guān)詳細獎勵投資計劃詳情，請上網(wǎng)http://www.czechinvest.org/en/innovation。

2、繁榮項目（ProsperityProgram）的目標(biāo)是推動和建立科技園、商業(yè)孵化器和技術(shù)轉(zhuǎn)讓中心，并鼓勵建立創(chuàng)新企業(yè)和發(fā)展商業(yè)網(wǎng)絡(luò)。第二輪投資鼓勵的申請登記時間為2009年11月1日-2010年6月30日，更多信息請登陸：http://www.czechinvest.org/en/prosperity-call-ii。

3、潛力項目（PotentialProgram）的目標(biāo)是支持商業(yè)實體提高研發(fā)和創(chuàng)新能力，同時增加企業(yè)研發(fā)和創(chuàng)新項目的數(shù)量。目前，正在進行的第三輪申請從2010年2月26日-2011年9月30日開始受理登記，2010年4月27日-2011年11月30日正式提交申請。這輪申請計劃撥付300萬克朗。有關(guān)詳細獎勵投資計劃詳情，請登陸：http://www.czechinvest.org/en/potential-call-iii。

4、培訓(xùn)中心（TrainingCentresProgram）。第二輪投資鼓勵計劃撥付10億克朗。受理申請的時間為2010年1月1日-2010年6月30日，有關(guān)鼓勵投資計劃詳情，請登陸：http://www.czechinvest.org/en/training-centres-call-ii。

5、市場項目（MarketingProgram）的目標(biāo)對象是捷出口商。該項目通過補貼企業(yè)參加商品交易會和海外展覽費用，以及外語宣傳材料制作成本等費用，推動捷出口商擴展海外市場，增加出口機會。工貿(mào)部于2010年1月15日公布了第二次資助方案，總的資助金額達5億克朗。捷布拉格以外地區(qū)，成立2年以上的中小企業(yè)可申請。提交申請的日期從2010年5月1日至2010年10月31日。有關(guān)詳細鼓勵投資計劃詳情，請登陸http://www.czechinvest.org/en/marketing-call-ii。

（四）工業(yè)區(qū)鼓勵政策

為吸引外資和滿足投資者對工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的需求，捷政府自1998年開始出資鼓勵建設(shè)工業(yè)區(qū)（IndustryZones）。到2008年底，捷政府共支持了101個市級工業(yè)園建設(shè)，占地約3129公頃，國家投入資金為91.84億克朗。這些工業(yè)園區(qū)主要分布在烏斯季、中波西米亞和摩拉維亞地區(qū)。工業(yè)園區(qū)在吸引外資和優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)方面發(fā)揮了重要作用。截止到2008年底，國家支持的工業(yè)園區(qū)的企業(yè)入駐率約為78.6%，約606家企業(yè)，帶來2100億克朗的投資，創(chuàng)造103054個就業(yè)。

捷工業(yè)園區(qū)一般在交通動脈附近，擁有較完善的基礎(chǔ)設(shè)施和上下銜接的產(chǎn)業(yè)鏈。同時，捷在工業(yè)園區(qū)還提供一系列優(yōu)惠政策。如，在土地轉(zhuǎn)讓和租金方面提供優(yōu)惠。