國(guó)內(nèi)智能電表MCU市場(chǎng)格局分析，2023年繼續(xù)表現(xiàn)亮眼

電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/劉靜）智能電表MCU芯片是電表的主控芯片，在智能電表中發(fā)揮控制、協(xié)調(diào)及調(diào)度的功能，是智能電表的重要元器件。根據(jù)電子發(fā)燒友的觀察，智能電表MCU是消費(fèi)逆境下為數(shù)不多持續(xù)亮眼增長(zhǎng)的領(lǐng)域。從去年到今年上半年，在其他半導(dǎo)體企業(yè)業(yè)績(jī)慘遭“滑鐵盧”時(shí)，國(guó)產(chǎn)智能電表 MCU廠商反倒“風(fēng)景獨(dú)好”。

那目前在智能電表MCU領(lǐng)域市場(chǎng)發(fā)展、趨勢(shì)方向、需求情況是怎么樣的呢？國(guó)內(nèi)外又有哪些智能電表MCU玩家，國(guó)產(chǎn)廠商在這一細(xì)分領(lǐng)域表現(xiàn)如何？


智能電表MCU市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，兩大國(guó)產(chǎn)廠商拿下9成以上的份額

智能電表作為智能電網(wǎng)、泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)用電側(cè)的重要感知設(shè)備。近年工信部、科技部等部門(mén)相繼出臺(tái)政策推進(jìn)智能電網(wǎng)、泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的建設(shè)，且在基于IR46標(biāo)準(zhǔn)的智能物聯(lián)電能表升級(jí)需求驅(qū)動(dòng)下，智能電表MCU需求及市場(chǎng)規(guī)模隨之增加。

智能電表MCU芯片的目標(biāo)市場(chǎng)主要為國(guó)家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)兩網(wǎng)公司的單、三相智能電表統(tǒng)招市場(chǎng)和出口三相表市場(chǎng)。2018年智能電表MCU芯片主要目標(biāo)市場(chǎng)容量為23277.57萬(wàn)元，2021年這一數(shù)字增長(zhǎng)至39245.30萬(wàn)元，增速達(dá)68.60%。2019年、2020年和2021年，智能電表MCU芯片主要目標(biāo)市場(chǎng)具體需求量分別為10822.47萬(wàn)顆、8240.79萬(wàn)顆、9777.62萬(wàn)顆。

數(shù)據(jù)來(lái)源：鉅泉科技招股書(shū)

2020年受新冠疫情的影響，電能表鋪設(shè)進(jìn)度放緩，國(guó)家電網(wǎng)智能電表招標(biāo)數(shù)量有所下滑，智能電表MCU芯片主要目標(biāo)市場(chǎng)容量及需求量也隨之下滑。但在新冠疫情逐步消除的過(guò)程中，2021年至2023年上半年智能電表MCU芯片的需求持續(xù)快速增長(zhǎng)。

未來(lái)基于IR46標(biāo)準(zhǔn)的智能物聯(lián)電能表升級(jí)需求將成為智能電表MCU市場(chǎng)擴(kuò)容的主要驅(qū)動(dòng)力。根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年國(guó)家電網(wǎng)試點(diǎn)招標(biāo)智能物聯(lián)表從2021年的13.05萬(wàn)只猛增至137萬(wàn)只，同比增長(zhǎng)949.81%。而智能電表MCU市場(chǎng)需求七成以上來(lái)源于國(guó)家電網(wǎng)，智能電表MCU廠商將受益國(guó)家電網(wǎng)對(duì)智能物聯(lián)表的大幅投入實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的快速增長(zhǎng)。

目前，智能電表MCU芯片市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局較為穩(wěn)定，且為國(guó)產(chǎn)廠商占據(jù)主導(dǎo)地位，瑞薩電子、ST等海外廠商僅占有很小的市場(chǎng)份額。我國(guó)智能電表MCU芯片市場(chǎng)的主要玩家為復(fù)旦微電、鉅泉科技、上海貝嶺和智芯微。其中復(fù)旦微電在國(guó)內(nèi)智能電表MCU統(tǒng)招市場(chǎng)占有率長(zhǎng)年穩(wěn)居第一，在國(guó)網(wǎng)MCU市場(chǎng)的占有率超過(guò)60%；鉅泉科技智能電表MCU芯片的出貨量和市占率僅亞于復(fù)旦微電，在國(guó)內(nèi)統(tǒng)招市場(chǎng)排名第二，在國(guó)網(wǎng)MCU市場(chǎng)的占有率約為復(fù)旦微電的一半左右。這兩大廠商合計(jì)占據(jù)超9成的國(guó)內(nèi)智能電表MCU芯片市場(chǎng)份額，而其他芯片廠商的市場(chǎng)份額則相對(duì)較小。

相對(duì)于其他半導(dǎo)體領(lǐng)域落后海外廠商，國(guó)產(chǎn)廠商在智能電表MCU這一細(xì)分領(lǐng)域掌握著絕對(duì)的話語(yǔ)權(quán)，且基本已經(jīng)完成進(jìn)口替代。


國(guó)內(nèi)智能電表MCU廠商

復(fù)旦微電

雖然復(fù)旦微電現(xiàn)在最大的業(yè)務(wù)板塊是安全與識(shí)別芯片，但其成立最初先研發(fā)的是智能電表MCU芯片，并在1998年率先國(guó)內(nèi)同行企業(yè)發(fā)布第一款智能電表專用的MCU芯片產(chǎn)品，2008年與華虹合作進(jìn)一步提升智能電表MCU的工藝水平，推出0.18ume Flash工藝設(shè)計(jì)的FM3308產(chǎn)品。2017年復(fù)旦微電又推出新一代智能電表專用MCU芯片F(xiàn)M3318，芯片具有16位增強(qiáng)型8xC251處理器內(nèi)核、大容量Flash程序存儲(chǔ)器（128KB）、4+1KB RAM，集成LCD、帶溫補(bǔ)的RTC、ADC以及UART、I2C、SPI、7816等通用外設(shè)接口。


官網(wǎng)顯示，目前復(fù)旦微電智能電表MCU產(chǎn)品主要包括32位Cortex-M0內(nèi)核FM33A0xx/FM33A0xxB系列芯片及16位增強(qiáng)型8xC251內(nèi)核FM33xx系列芯片。最大支持512KB Flash程序存儲(chǔ)器和64KB RAM。憑借智能電表MCU的優(yōu)異性能、高性價(jià)比，復(fù)旦微電的解決方案廣泛覆蓋下游表廠，出貨量持續(xù)快速增長(zhǎng)，在國(guó)內(nèi)統(tǒng)招市場(chǎng)占有率穩(wěn)居第一。

2019年-2022年復(fù)旦微電智能電表芯片銷量及銷售收入情況如下圖所示：

除去2020年新冠影響的下滑，近幾年復(fù)旦微電的智能芯片收入增速始終保持在50%以上的高速增長(zhǎng)狀態(tài)，2022年度復(fù)旦微電智能電表芯片銷量首度突破1億顆，銷售收入近6億元，增速高達(dá)101.02%。2022年初便有消息稱復(fù)旦微電的智能電表芯片累計(jì)出貨量已高達(dá)4.5億顆，以此來(lái)看目前累計(jì)出貨量很大可能已經(jīng)超過(guò)了5.5億顆。憑借智能電表芯片產(chǎn)品線的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，復(fù)旦微電在消費(fèi)市場(chǎng)極其不好的2022年?duì)I收仍實(shí)現(xiàn)正向增長(zhǎng)37.31%，而其他大部分MCU廠商都負(fù)增長(zhǎng)或僅小幅度正增長(zhǎng)。2022年復(fù)旦微電智能電表芯片業(yè)務(wù)收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例為16.80%。

據(jù)了解，復(fù)旦微電的智能電表芯片主要是銷售給江蘇林洋、威勝集團(tuán)、杭州海興、寧波三星、東方威思頓、浙江正泰、河南許繼、杭州炬華、深圳科陸、杭州華立等國(guó)內(nèi)主要表廠。關(guān)于智能電表芯片，復(fù)旦微電的下一步計(jì)劃是完善海外布局。

鉅泉科技

鉅泉科技自2013年開(kāi)始布局32位MCU智能電表產(chǎn)品的研發(fā)，2016年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品量產(chǎn)正式進(jìn)入這一細(xì)分領(lǐng)域，如今已發(fā)展成為國(guó)內(nèi)最主要的智能電表MCU芯片供應(yīng)商之一，智能電表MCU產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)統(tǒng)招市場(chǎng)的出貨量排名第二。目前鉅泉科技已研發(fā)出多款支持國(guó)網(wǎng)單、三相智能電能表MCU，包括HT601X系列、HT602X系列、HT603X系列、HT633X系列，這些產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入量產(chǎn)階段。

近年來(lái)鉅泉科技智能電表MCU業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，智能電表MCU芯片銷售收入從2019年的9543.1萬(wàn)元增至2022年的27061.4萬(wàn)元，年復(fù)合增長(zhǎng)率41.54%。而鉅泉科技的同行企業(yè)復(fù)旦微電2019年至2022年智能電表芯片收入的年復(fù)合增長(zhǎng)率略高于鉅泉科技，為47.49%。在銷量上，2022年鉅泉科技智能電表MCU芯片以46.23%增至5093.99萬(wàn)顆，而當(dāng)期復(fù)旦微電智能電表芯片銷量已過(guò)億顆，幾乎為鉅泉科技的兩倍。

在毛利率上，鉅泉科技的智能電表MCU產(chǎn)品與復(fù)旦微電也存在著差距。具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì)的復(fù)旦微電，智能電表MCU芯片占據(jù)很高的市場(chǎng)份額，而曾在2019年鉅泉科技為了搶占復(fù)旦微電的份額，選擇將部分主力智能電表MCU產(chǎn)品進(jìn)行降價(jià)，使得毛利率與復(fù)旦微電進(jìn)一步拉大。2020年，鉅泉科技通過(guò)產(chǎn)品迭代增強(qiáng)了智能電表MCU產(chǎn)品線的盈利能力，整體毛利率有所回升，與復(fù)旦微電的差距進(jìn)一步縮小。但2021年、2022年復(fù)旦微電智能電表芯片在大規(guī)模量產(chǎn)及新品持續(xù)推出中，產(chǎn)品毛利率更快速地增長(zhǎng)，鉅泉科技與之毛利率的差距又進(jìn)一步拉大到20%以上。

2019年-2021年鉅泉科技智能電表MCU芯片單價(jià)分別為3.26元/顆、3.75元/顆、4.01元/顆。復(fù)旦微電智能電表芯片單價(jià)較高于鉅泉科技，且近年單價(jià)上漲幅度更大。在智能電表MCU市場(chǎng)，鉅泉科技作為市場(chǎng)后進(jìn)入者，在國(guó)內(nèi)電表標(biāo)準(zhǔn)全面升級(jí)為智能物聯(lián)表之前，市場(chǎng)占有率超越國(guó)內(nèi)統(tǒng)招市場(chǎng)排名第一的復(fù)旦微電存在較大阻力。

在智能電表MCU產(chǎn)品性能上，其實(shí)鉅泉科技與復(fù)旦微電的差距并不大。鉅泉科技的第三代512k Flash的智能電表MCU HT603X系列產(chǎn)品與復(fù)旦微電同樣是512k容量的33A0XX系列產(chǎn)品相比，產(chǎn)品性能相當(dāng)。但復(fù)旦微電在低功耗性能方面更具優(yōu)勢(shì)，它的智能電表主力產(chǎn)品33A0XX產(chǎn)品最低功耗做到了1.5μA，新一代的33A0xxB最低功耗更是進(jìn)一步做到1.2μA。鉅泉科技則在晶體起振時(shí)間、溫度傳感器、加密算法性能參數(shù)上優(yōu)于復(fù)旦微電。

在智能電表MCU芯片領(lǐng)域，鉅泉科技掌握高精度RTC技術(shù)、無(wú)外接電容的內(nèi)嵌PLL技術(shù)以及與低功耗有關(guān)的多項(xiàng)核心技術(shù)。在這一細(xì)分領(lǐng)域，鉅泉科技研發(fā)能力還是挺強(qiáng)的，下一階段鉅泉科技要研發(fā)的是新一代高性能CANBus的MCU，鉅泉科技聲稱這是一款更具性價(jià)比和競(jìng)爭(zhēng)力的智能電表MCU產(chǎn)品。


上海貝嶺

對(duì)于上海貝嶺，我們熟知的都是他的信號(hào)鏈或者電源管理芯片產(chǎn)品，但其實(shí)它也是智能電表MCU芯片的供應(yīng)商。上海貝嶺在提前布局、研發(fā)面向國(guó)家電網(wǎng)下一代IR46“雙芯”智能表的專用SoC芯片，在物聯(lián)網(wǎng)電表SoC芯片領(lǐng)域保持領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)，具備智能電表整表方案提供能力。

上海貝嶺是如何進(jìn)入到智能電表MCU這一領(lǐng)域的呢？2017年，上海貝嶺斥資5.9億收購(gòu)智能電表芯片廠商銳能微，現(xiàn)在上海貝嶺主要是通過(guò)銳能微開(kāi)展智能電表MCU芯片業(yè)務(wù)。銳能微成立于2008年，但其發(fā)展重心為電表計(jì)量芯片，僅有少量智能電表MCU芯片產(chǎn)品。

官網(wǎng)顯示，目前上海貝嶺的銳能微智能電表MCU芯片產(chǎn)品主要有RN8319/RN8611/RN8612/RN8613/RN8615。

以銳能微最新一代的智能電表MCU產(chǎn)品RN8318來(lái)看，與復(fù)旦微電和鉅泉科技同類產(chǎn)品相比，銳能微的RAM容量較小、內(nèi)核相當(dāng)、芯片最高運(yùn)算速度較小、功耗較高。銳能微的智能MCU芯片產(chǎn)品，目前已覆蓋國(guó)網(wǎng)三相表、單相表以及海外智能表等應(yīng)用領(lǐng)域。在電表行業(yè)，銳能微的優(yōu)勢(shì)還是在計(jì)量SoC芯片領(lǐng)域較為顯著。

由于智能電表MCU芯片業(yè)務(wù)占比較低，上海貝嶺并未列出智能電表MCU產(chǎn)品具體的銷量、收入、毛利率及單價(jià)的數(shù)據(jù)。不過(guò)可以肯定的是，其在國(guó)內(nèi)統(tǒng)招市場(chǎng)中，智能電表MCU芯片市占率并不是太大。


智芯微

智芯微下屬杭州萬(wàn)高科技股份有限公司，成立于2010年，深耕工控芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域多年，在載波通信市場(chǎng)占有過(guò)半的市場(chǎng)份額。依靠在載波通信芯片領(lǐng)域積累的經(jīng)驗(yàn)，智芯微進(jìn)入智能電表MCU領(lǐng)域研發(fā)。杭州萬(wàn)高，基于M0內(nèi)核的V85系列低功耗MCU已廣泛應(yīng)用于國(guó)內(nèi)外智能電表領(lǐng)域；去年，杭州萬(wàn)高在慕尼黑華南電子展上推出基于M4F內(nèi)核的V32G410系列MCU新品，該款產(chǎn)品能滿足新一代電表智能物聯(lián)表的應(yīng)用要求。但其關(guān)于智能電表MCU的信息，并沒(méi)有過(guò)多披露。


小結(jié)：

通過(guò)梳理，可以看到國(guó)產(chǎn)廠商在2021年、2022年及2023年上半年智能電表需求持續(xù)上漲中，智能電表MCU芯片業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)亮眼增長(zhǎng)。國(guó)產(chǎn)廠商在國(guó)內(nèi)統(tǒng)招市場(chǎng)中也穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)主導(dǎo)地位，海外布局也在持續(xù)進(jìn)行中。

產(chǎn)品上，當(dāng)前國(guó)產(chǎn)廠商的智能電表MCU產(chǎn)品還是較普遍采用32位ARM Cortex-M0內(nèi)核，普遍集成512k大容量嵌入式flash，功耗也在持續(xù)降低。但面對(duì)新一代智能物聯(lián)表的應(yīng)用，智能電表MCU芯片運(yùn)算速度、存儲(chǔ)容量、處理能力和制程工藝還需進(jìn)一步提升。