MLED面板為何“漲”聲不斷？

面板行業(yè)迎來(lái)漲價(jià)潮，虧損壓力下的調(diào)整之外，也在倒逼行業(yè)告別價(jià)格戰(zhàn)。

新技術(shù)的出現(xiàn)，成為產(chǎn)業(yè)變革的催化劑。每一次周期性的變動(dòng)，則是市場(chǎng)的再調(diào)整。

在新的消費(fèi)環(huán)境下，成熟的新技術(shù)才是刺激消費(fèi)的關(guān)鍵。創(chuàng)維總工程師吳偉曾對(duì)鈦媒體App表示，為了追求更高的對(duì)比度、清晰度，為用戶帶來(lái)更優(yōu)質(zhì)的體驗(yàn)，全行業(yè)都在積極探索新技術(shù)的應(yīng)用。

從CRT到LCD,到OLED,再到現(xiàn)在的MLED（Mini/Micro LED），每一次顯示技術(shù)的更迭，都重塑了終端的競(jìng)爭(zhēng)格局。作為新一代顯示技術(shù)的核心，MLED低功耗、高顯示等特點(diǎn)，正在成為各大終端廠商布局的核心。

中信證券研報(bào)指出，2021年Mini LED進(jìn)入商用元年，預(yù)計(jì)2023年供應(yīng)鏈降本及顯示行業(yè)需求觸底復(fù)蘇下有望持續(xù)滲透，Micro LED也有望在可穿戴領(lǐng)域嶄露頭角。最新數(shù)據(jù)顯示，上半年國(guó)內(nèi)電視市場(chǎng)仍處于負(fù)增長(zhǎng)，但Mini LED產(chǎn)品卻實(shí)現(xiàn)了不錯(cuò)的增長(zhǎng)，618期間零售量較去年同期更是實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。

Mini LED電視的增長(zhǎng)，符合新技術(shù)在終端應(yīng)用的規(guī)律，成本的下降加上品牌商卷起的價(jià)格戰(zhàn)，更是加速了這一進(jìn)程。不過(guò)，伴隨著上游庫(kù)存的出清，加上經(jīng)營(yíng)上的壓力，多家廠商上調(diào)MLED等面板價(jià)格。傳導(dǎo)至終端，這也是一次周期性下的“價(jià)值調(diào)整”，長(zhǎng)期來(lái)看，價(jià)格戰(zhàn)或?qū)⒉辉倭餍?，彩電企業(yè)需尋找更有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方式。

從1到N，MLED迎來(lái)爆發(fā)

相比較“傳統(tǒng)”顯示技術(shù)，MLED正在成為拉動(dòng)行業(yè)前進(jìn)的新馬車(chē)。洛圖科技(RUNTO)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2023年，預(yù)計(jì)全球MLED顯示終端市場(chǎng)規(guī)模將超100億美元，同比增長(zhǎng)超60%。

洛圖科技(RUNTO)研究總監(jiān)鄭海艷告訴鈦媒體App，新型顯示MLED的應(yīng)用進(jìn)入商業(yè)顯示和消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)，應(yīng)用規(guī)模巨量增長(zhǎng)。終端應(yīng)用方面，產(chǎn)品在大屏顯示應(yīng)用規(guī)模不斷提升，在TV、VR、車(chē)載產(chǎn)品等市場(chǎng)新品不斷面市，上游面板企業(yè)積極在此市場(chǎng)領(lǐng)域布局。

當(dāng)下，對(duì)比Micro LED，MiniLED在生產(chǎn)難度及成本上要更低，因此早一步進(jìn)入商用，MiniLED直顯已于2018年量產(chǎn)。相比較傳統(tǒng)的LED，MiniLED雖然本質(zhì)上還是液晶，但它擁有更小、更迷你的發(fā)光二極管。

在同樣的大屏尺寸內(nèi)，MiniLED的單位面積密度更高，可以彌補(bǔ)傳統(tǒng)LED對(duì)比度不足、背光控制精度低等缺點(diǎn)。

吳偉指出，“由于物理特性上的差異，Mini LED和OLED之間仍有差距，但伴隨著整機(jī)廠在新技術(shù)研發(fā)上的投入，這種差距正在被不斷地縮小?！苯刂恋浆F(xiàn)在，包括TCL、創(chuàng)維、小米、海信等主流品牌都已經(jīng)推出Mini LED電視產(chǎn)品。

不僅僅是在電視終端，Mini LED也正在大幅提升車(chē)載屏幕的體驗(yàn)。此前，鈦媒體App在京東方IPC大會(huì)上就看到，包括蔚來(lái)、飛凡等品牌，在部分車(chē)型上搭載了一塊或多塊Mini LED屏幕，高畫(huà)質(zhì)的體驗(yàn)，也成為產(chǎn)品的賣(mài)點(diǎn)。

中信證券指出，未來(lái)2至4年將是Mini LED產(chǎn)能的高速擴(kuò)張期。根據(jù)Arizton預(yù)測(cè)，到2024年，全球MiniLED背光市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到23.2億美元，2020年-2024年復(fù)合增速達(dá)到148%。同時(shí)，Omdia也預(yù)測(cè)，全球MiniLED背光TV產(chǎn)品銷(xiāo)量將由2019年的400萬(wàn)臺(tái)增長(zhǎng)至2025年的5280萬(wàn)臺(tái)，年均復(fù)合增速53.73%。

需要指出的是，雖然Micro LED由于成本和工藝上的原因，并未大規(guī)模量產(chǎn)應(yīng)用，但仍被認(rèn)為將是未來(lái)市場(chǎng)的主流，而Mini LED更多的是一個(gè)過(guò)渡，尤其是在蘋(píng)果提出空間計(jì)算概念之后，許多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為Micro LED的發(fā)展將進(jìn)一步提速。此前有報(bào)道稱(chēng)，為了對(duì)下一代顯示技術(shù)有更多的話語(yǔ)權(quán)，蘋(píng)果過(guò)去10年至少斥資10億美元在研發(fā)Micro LED技術(shù)和樣品上。

JM Insights聯(lián)合創(chuàng)始人兼COO周波表示，Micro LED具有高亮度、高PPI、高刷新率、低功耗、無(wú)限拼接等優(yōu)勢(shì)，將在空間計(jì)算時(shí)代大有可為。特別隨著5G、人工智能和XR頭戴式終端顯示設(shè)備不斷發(fā)展，空間計(jì)算時(shí)代將加速到來(lái)，Micro LED將在空間計(jì)算時(shí)代無(wú)處不在。

據(jù)了解，產(chǎn)業(yè)鏈的完善加上技術(shù)的成熟，Micro LED的成本正在以每年10%-15%的幅度在下降。據(jù)高工產(chǎn)研LED研究所（GGII）預(yù)計(jì)，2025年全球Micro LED市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)35億美元，2027年將達(dá)到100億美元大關(guān)。

從1到N，MELD加速量產(chǎn)，除了終端市場(chǎng)的高速擴(kuò)張之外，資本也將目光聚焦在該領(lǐng)域。鄭海艷表示，市場(chǎng)投資方面，由于MLED新型顯示面板具有很高的應(yīng)用前景，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始投資于這個(gè)領(lǐng)域。例如，阿里入股Micro LED制造商JBD，不只是阿里看好MLED市場(chǎng)，全球科技大廠基本都在緊鑼密鼓地布局MLED領(lǐng)域。

GGII統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)針對(duì)Mini/Micro LED等領(lǐng)域的投資呈現(xiàn)火熱狀態(tài)，繼2020年Mini/Micro LED等領(lǐng)域新增投資約430億元及2021年Mini/Micro LED等領(lǐng)域新增投資750億元之后，2022年上半年，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)針對(duì)Mini/Micro LED等領(lǐng)域的投資增長(zhǎng)至接近600億元規(guī)模。

另外，面板龍頭企業(yè)也紛紛向上游布局MLED業(yè)務(wù)。7月初，京東方超20億認(rèn)購(gòu)華燦光電股份獲批，合作的重點(diǎn)方向在于MLED業(yè)務(wù)。更早些時(shí)候，海信視像接連增持乾照光電，并取得控制權(quán)，也是為了加快MLED等新技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)品推廣，建立未來(lái)在市場(chǎng)、供應(yīng)鏈上的資源優(yōu)勢(shì)。

“漲”聲不斷，原因幾何？

去年以來(lái)，MLED產(chǎn)品市場(chǎng)飛速發(fā)展，今年上半年表現(xiàn)不俗。根據(jù)GfK中怡康零售監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，2023年第1-26周，線上市場(chǎng)中MLED產(chǎn)品零售量同比增長(zhǎng)192.7%，零售額同比增長(zhǎng)218.7%；線下市場(chǎng)中MLED零售量同比增長(zhǎng)150.3%，零售額同比增長(zhǎng)154.7%。

與此同時(shí)，在國(guó)內(nèi)電視行業(yè)恢復(fù)期，Mini LED已經(jīng)成為市場(chǎng)的核心增長(zhǎng)點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，一季度，Mini LED電視的銷(xiāo)量較去年同期增長(zhǎng)1.3%。今年618期間，中國(guó)電視線上公開(kāi)零售渠道銷(xiāo)售總量同比下降約10%，對(duì)比之下，Mini LED電視零售量較去年同期實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。

談及MLED市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展，GfK彩電品類(lèi)資深分析師Zoey He對(duì)鈦媒體App表示，在當(dāng)下產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，市場(chǎng)增長(zhǎng)乏力的彩電市場(chǎng)，下半年以MLED為代表的高端產(chǎn)品還將引領(lǐng)市場(chǎng)發(fā)展，預(yù)計(jì)2023年度MLED產(chǎn)品零售量將超過(guò)百萬(wàn)臺(tái)。

通常情況下，按照產(chǎn)業(yè)的正常發(fā)展規(guī)律，技術(shù)、工藝以及配套產(chǎn)業(yè)鏈的成熟，會(huì)讓新技術(shù)的成本降低。不過(guò)，今年以來(lái)，多家MLED面板廠商發(fā)布漲價(jià)通知。

其中，京東方A子公司京東方晶芯科技有限公司宣布，決定將于7月1日起對(duì)BOE MLED產(chǎn)品價(jià)格作適度調(diào)整，具體調(diào)整幅度將另行通知。利亞德也早在5月就宣布以不同幅度上調(diào)各型號(hào)產(chǎn)品價(jià)格，其中Micro LED顯示產(chǎn)品上調(diào)10%。

對(duì)于漲價(jià)背后的原因，各家企業(yè)給出的回答都很統(tǒng)一：原材料成本的上漲。晶芯科技指出，近幾個(gè)月來(lái)，由于各類(lèi)原材料價(jià)格呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，導(dǎo)致生產(chǎn)成本急劇上升，與此同時(shí)相關(guān)營(yíng)運(yùn)成本如運(yùn)輸配送等也不斷增加。

Zoey He向鈦媒體App解釋稱(chēng)，MLED面板價(jià)格上漲不是偶然因素，近兩年彩電、顯示屏等多行業(yè)紛紛承壓，傳導(dǎo)到上游面板廠商，亦在這兩年經(jīng)歷了較大虧損，面板價(jià)格一度跌破了現(xiàn)金成本。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，MLED價(jià)格的上漲，其實(shí)也是周期性調(diào)整下的必然。從價(jià)格角度，現(xiàn)在的價(jià)格相比較初期已經(jīng)下降很多，在上游虧損壓力以及庫(kù)存出清后，此次的上漲是周期性的回調(diào)。

“在全球環(huán)境形勢(shì)持續(xù)嚴(yán)峻，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)在疫情后有序階段性恢復(fù)的大背景下，面板廠商近一年來(lái)不斷控產(chǎn)以應(yīng)對(duì)虧損，保持企業(yè)良性運(yùn)轉(zhuǎn)，因而引發(fā)了MLED價(jià)格的持續(xù)上漲”，Zoey He說(shuō)道。

成本倒掛、庫(kù)存去化步入尾聲，只是MLED漲價(jià)的部分原因。不可忽略的一點(diǎn)是，下游訂單回暖以及新興行業(yè)應(yīng)用發(fā)展帶來(lái)的高需求，也是漲價(jià)的原因之一。

利亞德就曾在公告中表示，5月份時(shí)，公司發(fā)了兩份漲價(jià)通知，一份是對(duì)于常規(guī)產(chǎn)品，原因是上游原材料漲價(jià)；還有一份是針對(duì)公司Micro產(chǎn)品，Micro推出2年多，現(xiàn)在價(jià)格跟最初比已經(jīng)下降了很多，目前已經(jīng)供不應(yīng)求，所以公司做出提價(jià)。

告別唯價(jià)格戰(zhàn)論

周期性下的“價(jià)值調(diào)整”

成本，是決定新技術(shù)應(yīng)用以及市場(chǎng)戰(zhàn)略的關(guān)鍵。MLED價(jià)格的上漲，毫無(wú)疑問(wèn)將會(huì)影響企業(yè)的備貨庫(kù)存，繼而影響終端市場(chǎng)的表現(xiàn)。

價(jià)格上調(diào)后，壓力也自然轉(zhuǎn)移到彩電整機(jī)廠商。目前，部分彩電企業(yè)已經(jīng)發(fā)布漲價(jià)通知，下半年彩電價(jià)格將會(huì)上揚(yáng)，吳偉也向鈦媒體App透露，創(chuàng)維也在終端進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)整。

值得注意的是，這次漲價(jià)潮，并不僅僅是面向高端MLED面板。據(jù)LEDinside不完全統(tǒng)計(jì)，自今年5月以來(lái)，已有超20家LED相關(guān)企業(yè)調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格，涉及LED封裝、模組、顯示屏等環(huán)節(jié)，上調(diào)幅度5%~20%不等。

圖片來(lái)源：洛圖科技

據(jù)了解，上游面板從2月起，以月平均5美元以上的大幅度漲價(jià)至今。洛圖科技公布的數(shù)據(jù)顯示，6月，全球液晶電視面板價(jià)格大幅普漲，根據(jù)面板廠的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和控盤(pán)邏輯，7月面板價(jià)格仍將繼續(xù)上漲，后市8月難以預(yù)測(cè)，但大概率仍將上漲。

《中國(guó)電視市場(chǎng)品牌出貨月度追蹤》數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，中國(guó)電視市場(chǎng)品牌整機(jī)出貨量達(dá)到1711.5萬(wàn)臺(tái)，較2022年同期微降0.5%。在整體市場(chǎng)表現(xiàn)弱于預(yù)期的背景下，面板供需兩方的虧損，正是電視市場(chǎng)不健康的表現(xiàn)。

目前，電視行業(yè)已進(jìn)入存量市場(chǎng)，一位產(chǎn)業(yè)鏈人士透露，在周期性調(diào)整下，此次面板價(jià)格的上漲，短期來(lái)看，是上游廠商基于虧損壓力下的平衡。長(zhǎng)期來(lái)看，成本的上升，也給行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)降了溫，更是一次“價(jià)值調(diào)整”，彩電企業(yè)將尋找更有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方式。

Zoey He也認(rèn)為，企業(yè)將不再唯價(jià)格戰(zhàn)論，有益于市場(chǎng)的良性運(yùn)轉(zhuǎn)；另一方面，整體市場(chǎng)將向著更高端更精細(xì)更專(zhuān)業(yè)的方向發(fā)展，為消費(fèi)者提供更貼合其使用場(chǎng)景需求的產(chǎn)品和服務(wù)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也將得到改善。

當(dāng)下，MLED仍處于上升期，過(guò)高的價(jià)格不利于產(chǎn)品的普及和市場(chǎng)的擴(kuò)張，但價(jià)格戰(zhàn)帶來(lái)的也只會(huì)是一時(shí)的表面增長(zhǎng)，損害的則是全行業(yè)的利益。行業(yè)秩序“重回正軌”，才有利于技術(shù)和產(chǎn)品的普及以及產(chǎn)業(yè)上下游的健康發(fā)展。

審核編輯：劉清