成熟制程晶圓代工從變相降價轉(zhuǎn)為直接降價，市場已經(jīng)觸底？

電子發(fā)燒友網(wǎng)報道（文/黃山明）近段時間，半導(dǎo)體市場中的存儲、面板等領(lǐng)域已經(jīng)開始有反彈的跡象，不少企業(yè)更是準備重新擴產(chǎn)。但從整個半導(dǎo)體市場來看，今年下半年的形勢仍不明朗。在今年二季度開始，便已經(jīng)有不少以成熟制程為主的晶圓廠，為了填補產(chǎn)能利用率，便與下游企業(yè)協(xié)商以特別采購的方式來變相降價。

而到了最近，由于市場遲遲未見明顯復(fù)蘇的跡象，加上中國大陸晶圓代工廠價格不斷下探，已經(jīng)有媒體傳出，中國臺灣地區(qū)聯(lián)電、力積電等成熟制程晶圓代工廠已經(jīng)決定開始直接降價，這也意味著，半導(dǎo)體市場將步入新的階段。

從變相降價轉(zhuǎn)為直接降價

就在前不久，有媒體報道，受到上半年訂單不足的影響，已經(jīng)有部分晶圓代工廠愿意接受“以量換價”，協(xié)商采用某種特別的采購方式來實現(xiàn)變相降價，傳統(tǒng)旺季不再旺盛。

有業(yè)內(nèi)人士透露，在成熟制程代工的價格上，此前報價大概上漲五成。而今如果有大量訂單，可以與代工廠進行協(xié)商，價格高峰能夠相差二到三成，因此目前總體上報價僅比2019年略高。

除了給予大額訂單一定的優(yōu)惠價格外，還有IC設(shè)計廠透露，另一種方式是維持價格不變，比如下訂單需要生產(chǎn)100片晶圓，但只收80片的錢，等同于變相降價。

此外，為了維持產(chǎn)能，甚至有業(yè)者提出下單三個定案設(shè)計，就送一個定案設(shè)計的作法，也就是買三送一的變相降價作法，目的也就是為了維持產(chǎn)能利用率。

不過針對這些市場傳聞，聯(lián)電方面表示，公司并不會針對特定模式進行評價，而是與客戶之間采取相互支持的做法，會在客戶競爭有需要協(xié)助時給予支持，呈現(xiàn)出可提供的價值。力積電方面則表示，無法透露業(yè)務(wù)運作細節(jié)，目前確實對下半年景氣看法較為保守。

其實早在今年3月份，這種變相降價的方式便已經(jīng)被披露，聯(lián)電、力積電和世界先進三家大廠將降價10%-20%，并向客戶表示“只要來投片價格都能談”。而這些大廠最大的問題，就是產(chǎn)能利用率下滑，且終端需求遲遲沒有看到復(fù)蘇跡象。

對于代工廠而言，由于半導(dǎo)體生產(chǎn)線的建設(shè)本身投入非常巨大，如果產(chǎn)線在沒有投片的情況下，就需要花費大量資金進行設(shè)備保養(yǎng)。在需求不振的市場情況下，如果不主動出擊，可能將導(dǎo)致工廠訂單數(shù)雪上加霜。

不過在近期，有臺媒報道，晶圓代工廠預(yù)計將從過去的變相降價直接轉(zhuǎn)換為直接降價。12寸晶圓的代工價格降幅將達到20%，也是自2020年以后的最大降價潮，而8寸成熟制程代工市場情況更加慘烈，即便降價也很難吸引到足夠的訂單。

對于此次的降價情況，臺灣地區(qū)的聯(lián)電表示，將在近期召開法說會，透露出最新展望。而在此前的一次法說會中，聯(lián)電便公開表示，今年將是具有挑戰(zhàn)的一年。

有供應(yīng)鏈人士分析，當(dāng)前中國大陸晶圓代工和臺灣地區(qū)的晶圓代工價格差距在兩成左右。過去臺灣晶圓廠相對比較強硬，不愿意妥協(xié)降價，主要是考慮到價格降下去之后很難漲回來，因此都希望等到景氣度回溫。但在如今的局勢下，疊加市場需求低迷以及大陸晶圓廠的低價攻勢，降價已經(jīng)成為臺灣晶圓廠不得不考慮的選擇。

需求疲軟持續(xù)探底，先進制程價格正在悄然上漲

今年市場需求低迷的寒氣，幾乎所有人都肉眼可見。對于半導(dǎo)體相關(guān)企業(yè)而言，市場的景氣度更是關(guān)乎他們未來的收益以及擴產(chǎn)計劃。據(jù)摩根士丹利發(fā)布《成熟制程晶圓代工廠第三季動能仍低迷不振》的報告指出，成熟制程晶圓代工廠增長仍疲弱，仍要面臨定價及產(chǎn)能利用率仍低的壓力，第三季營收估計只比第二季增長0-5%。

日本半導(dǎo)體制造裝置協(xié)會（SEAJ）也在近日發(fā)布了相關(guān)報告，預(yù)測2023年度日本生產(chǎn)的半導(dǎo)體設(shè)備銷售額將比上年度下滑23%，降至3.0201萬億日元。就在前不久，該協(xié)會曾預(yù)測銷售額同比減少5%，但受到市場持續(xù)低迷的影響，此次也是大幅下調(diào)了相關(guān)預(yù)期。

而在中國臺灣地區(qū)，受到芯片等科技需求疲弱且傳統(tǒng)產(chǎn)品減幅擴大的影響，6月份出口創(chuàng)下了2009年以來最大跌幅，僅為323.2億美元，同比減少23.4%，大幅低于市場預(yù)期的-13.5%。從產(chǎn)品類別來看，電子零部件較上年同月減21.3%，其中積體電路減20.8%。

臺媒表示，芯片出口大降的原因主要受到通貨膨脹以及美國加息的影響，需求低迷，產(chǎn)業(yè)鏈仍在持續(xù)調(diào)整庫存，加上外銷產(chǎn)品價格大跌，讓臺灣出口創(chuàng)下了連續(xù)10個月的負增長。

正所謂，黎明前的黑暗最難熬，市場何時反轉(zhuǎn)成為眾多玩家關(guān)注的焦點，而頭部玩家或許是最先察覺到這一點的一批企業(yè)。

以臺積電為例，在2022年5月分通知客戶，將于2023年1月起將全面調(diào)漲晶圓代工價格5%-10%。而據(jù)The Information Network資料顯示，臺積電7nm代工價格在2023年為10235美元，同比2020年下降了4.5%，但2021與2022年時卻出現(xiàn)短暫漲幅。

5nm工藝同樣如此，2020年價格約13495美元，到了2021年則增長了4.8%，2022年價格持平，在2023年時價格下降0.7%，幾乎持平。

資料來源：The Information Network

要知道同一工藝制程隨著時間的推進以及規(guī)?；a(chǎn)后，其成本將有明顯的下降，但臺積電的7nm和5nm代工價格很顯然沒有隨著時間的推移而降低，甚至出現(xiàn)了輕度的增長。

就在6月份，英特爾方面宣布將斥資逾300億歐元在德國馬格德堡市建造兩座芯片制造工廠，以擴大歐洲制造業(yè)務(wù)。此前曾宣布計劃在波蘭投資50億美元建設(shè)組裝和測試工廠，在以色列投資250億美元建造一座芯片廠。英特爾短短4天時間，便宣布了總規(guī)模超過600億美元的三項投資計劃。

三星也沒有“躺平”，日前有媒體報道，三星正在德克薩斯州泰勒市建造一座價值170億美元的芯片制造廠，并承諾明年將于該廠在美國首次生產(chǎn)先進芯片。同時計劃斥資2280億美元在韓國建設(shè)一個由五家新晶圓廠組成的大型集群，計劃于2042年投產(chǎn)。

國內(nèi)企業(yè)同樣也有大動作，華虹半導(dǎo)體在科創(chuàng)板IPO順利過會，計劃募資180億元，投向華虹制造（無錫）項目、8英寸廠優(yōu)化升級項目、特色工藝技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)項目、補充流動資金等。

中芯國際同樣在按計劃增產(chǎn)，穩(wěn)步推進中芯深圳、中芯京城、中芯臨港、中芯西青四個成熟12英寸工廠產(chǎn)能建設(shè)，預(yù)計到年底月產(chǎn)能的增量與上一年相近。中芯深圳主打高壓驅(qū)動、攝像頭芯片和功率電子芯片；中芯西青主打模擬和電源管理產(chǎn)品；中芯京城和中芯東方的產(chǎn)品平臺相對更多元一些，以填補市場空缺。

此外，如IDM企業(yè)華潤微、士蘭微等均在擴產(chǎn)。華潤微相關(guān)人士透露，如今的確處于行業(yè)的下行階段，但三、四季度有望迎來一個復(fù)蘇，目前已經(jīng)看到市場中一些緩慢復(fù)蘇的跡象。

總結(jié)

隨著市場的持續(xù)低迷，一直抱著強硬姿態(tài)的臺灣晶圓代工廠也開始放松了口吻，從過去相對扭捏的變相降價，可能轉(zhuǎn)變?yōu)橹苯咏祪r，盡可能保證自己的產(chǎn)能利用率。而臺灣企業(yè)的此次降價，或許意味著半導(dǎo)體市場已經(jīng)完成探底，畢竟希望往往從絕望中誕生。

正所謂春江水暖鴨先知，頭部企業(yè)的積極擴產(chǎn)，以及先進制程的“保值”，或許都是市場底部的一個跡象。不必如此悲觀，謹慎是好事，但樂觀的人會在每個危機里看到機會。