AI推動硬件創(chuàng)新，聚焦于存儲和物聯(lián)網(wǎng)（IoT）的邊緣變革

存儲芯片價(jià)格整體呈現(xiàn)下跌趨勢變緩，周期底部區(qū)間基本確認(rèn)。存儲行業(yè)周期性很強(qiáng)，可能即將迎來本輪周期的拐點(diǎn)。此外，AI的熱潮也有望促使存儲行業(yè)需求復(fù)蘇。

隨著AI大模型的成熟和未來AI應(yīng)用在各種終端場景的落地，智能可穿戴、邊緣計(jì)算芯片等邊緣側(cè)芯片的需求預(yù)計(jì)將增長。邊緣計(jì)算可以協(xié)助云計(jì)算減輕負(fù)擔(dān)，具備低時(shí)延和良好的隱私性等優(yōu)勢。

汽車和智能硬件行業(yè)積極采用AI技術(shù)，受益于這一趨勢的產(chǎn)業(yè)鏈公司也獲得了好處。新能源車銷售依舊保持強(qiáng)勁增長勢頭。根據(jù)2023年1-5月的數(shù)據(jù)，新能源車同比增速分別為-5.47%、57.28%、34.77%、112.96%、60.34%。新能源車替代傳統(tǒng)燃油車的浪潮基本無法逆轉(zhuǎn)。

此外，梅賽德斯-奔馳和微軟已在官網(wǎng)宣布將整合ChatGPT。奔馳將通過微軟的Azure OpenAI服務(wù)，在其MBUX語音助手中整合ChatGPT。汽車電動化和智能化帶來的對電子零部件和汽車半導(dǎo)體的需求將持續(xù)高速增長。

目前，智能硬件制造商積極擁抱AI技術(shù)。一旦硬件設(shè)備接入AI大模型，交互體驗(yàn)將顯著提升，并且AI技術(shù)將推動硬件設(shè)備逐步升級，有望引發(fā)新一輪的換機(jī)潮。

存儲芯片的價(jià)格整體呈下跌趨勢。在NAND方面，512Gb TLC Wafer的現(xiàn)貨平均價(jià)從年初的1.80美元下跌至6月5日的1.42美元，跌幅為26.76%。而在DRAM方面，DDR4 8G (512M*16) 2666 Mbps的現(xiàn)貨平均價(jià)從年初的1.91美元下跌至5月2日的1.56美元，跌幅為22.44%。

根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2023年第一季度全球半導(dǎo)體銷售額仍持續(xù)下降。截至2023年4月，全球半導(dǎo)體當(dāng)月銷售額為399.5億美元，同比減少21.60%。其中，中國銷售額為114.3億美元，同比減少31.43%，占比達(dá)28.61%。

此外，從3月開始半導(dǎo)體當(dāng)月銷售額略微增長。具體來說，全球銷售額在3月和4月分別環(huán)比增長了0.33%和0.30%。而中國銷售額在同期分別環(huán)比增長了1.2%和3.0%，其環(huán)比增幅高于全球半導(dǎo)體銷售額的增幅。

面板價(jià)格目前保持穩(wěn)定態(tài)勢。自2021年7月以來，面板價(jià)格一直呈下降趨勢，但目前價(jià)格已基本穩(wěn)定。具體來說，液晶電視面板的32寸Open Cell HD型號在2023年3月23日后開始略有回升，目前價(jià)格為36美元/片。而液晶顯示器面板的21.5寸LED FHD型號自2022年8月23日以來價(jià)格保持穩(wěn)定，每片價(jià)格為43.3美元。

在個人電腦領(lǐng)域，由于2020-2021年疫情帶來的居家辦公需求迅速增加，推動了PC市場重新回到增長軌道。然而，隨著短期復(fù)蘇結(jié)束，PC市場又逐漸趨于弱勢態(tài)勢。從2022年第二季度開始，全球PC出貨量同比增長微弱，僅為0.53%，遠(yuǎn)低于第一季度的11.44%增速。2023年第一季度，全球PC出貨量繼續(xù)下降，同比下降了29.16%。

另外，2023年2月，品牌臺機(jī)/品牌一體機(jī)/服務(wù)器的出貨量達(dá)到33.45萬件，同比增長23.48%。這是半年來同比增速首次轉(zhuǎn)正。而在3月和4月，這一市場依然保持增長態(tài)勢，同比增長率分別為7.14%和6.08%。

隨著汽車智能化和電動化的發(fā)展，新能源車銷售保持強(qiáng)勁勢頭。根據(jù)2023年1-5月的數(shù)據(jù)，新能源車的同比增速分別為-5.47%、57.28%、34.77%、112.96%、60.34%。新能源車產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)相對成熟，隨著汽車芯片算力的提升，汽車芯片供應(yīng)也逐步得到緩解。同時(shí)，各大車廠不斷推出新產(chǎn)品。預(yù)計(jì)2023年新能源車的銷量將繼續(xù)保持較高增速。

歐盟計(jì)劃在2035年停止生產(chǎn)燃油車，這意味著新能源車替代傳統(tǒng)燃油車的浪潮是不可逆轉(zhuǎn)的。汽車電動化和智能化帶來的電子零部件和汽車半導(dǎo)體的需求將持續(xù)保持高成長態(tài)勢。