鎵、鍺出口管制對半導體產(chǎn)業(yè)鏈影響幾何？

7月3日，中國商務部和海關總署宣布，為維護國家安全和利益，決定自2023年8月1日起對鎵和鍺相關物項實施出口管制。其中，鎵相關物項包括金屬鎵、氮化鎵、氧化鎵等8項，鍺相關物項包括金屬鍺。

7月3日，中國商務部和海關總署宣布，為維護國家安全和利益，決定自2023年8月1日起對鎵和鍺相關物項實施出口管制。其中，鎵相關物項包括金屬鎵、氮化鎵、氧化鎵等8項，鍺相關物項包括金屬鍺、區(qū)熔鍺錠、磷鍺鋅等6項，具體如下兩個表：

作為新興的戰(zhàn)略關鍵礦產(chǎn)，鎵、鍺均已被列入國家戰(zhàn)略性礦產(chǎn)名錄中，這兩種金屬廣泛用于太陽能電池板、激光器、夜視鏡和計算機芯片等產(chǎn)品中，對于新一代信息技術產(chǎn)業(yè)、人工智能和機器人產(chǎn)業(yè)等重要產(chǎn)業(yè)的發(fā)展至關重要。其中，鎵被稱為“電子工業(yè)脊梁”，也先后被歐盟、美國、日本等列入戰(zhàn)略性/關鍵礦產(chǎn)目錄。

而中國是鎵和鍺等關鍵原材料的主要生產(chǎn)國，在精細化加工方面也占據(jù)主導地位，據(jù)公開資料顯示，中國鎵產(chǎn)量占全球95%以上，鍺產(chǎn)量占全球67%以上?；诖耍敬纬隹诠苤拼胧┍闶菫榱思訌妼﹃P鍵原材料的控制和管理而實施。

根據(jù)規(guī)定，出口經(jīng)營者需要按照規(guī)定辦理出口許可手續(xù)，并提交相關文件，商務部將審查并作出許可或不許可的決定。對國家安全有重大影響的物項需要報國務院批準。

產(chǎn)業(yè)鏈影響幾何？

在當前錯綜復雜的全球貿(mào)易環(huán)境下，這則消息一出便引起全球范圍內(nèi)的廣泛關注和熱議。

據(jù)《環(huán)球日報》報道，相關專家對此表示，中國通過出口許可制，可以厘清這些關鍵金屬出口的最終用戶和用途，以規(guī)避危害國家安全和利益的風險。

半導體產(chǎn)業(yè)鏈也議論紛紛，其中部分企業(yè)對此發(fā)表了一些看法。 美國半導體晶圓制造商AXT表示，將尋求繼續(xù)從中國出口鎵和鍺襯底產(chǎn)品的許可。據(jù)其透露，AXT中國子公司通美晶體將立即著手申請許可證。

中國臺灣砷化鎵（GaAs）外延片制造商全新表示，此次措施對公司主要原物料進口日本、德國的襯底影響有限；而氮化鎵則從美國等廠商購買，初步判斷運營不會受任何沖擊，至于日本襯底廠商進口原物料的地區(qū)則需進一步了解。

中國臺灣射頻前端芯片器件（RF-IC）開發(fā)及設計公司立積電子預估，襯底會受到影響，但其表示，襯底廠有不同的物料來源，且鎵可以回收，所以影響有限，后續(xù)會持續(xù)關注。

英國外延龍頭廠商IQE認為，此事對襯底影響有限，盡管會對MO source（金屬有機源）產(chǎn)生影響，但公司在這些材料上都有第二供應商，因此不會影響到客戶。

中國大陸方面，鍺相關生產(chǎn)商云南鍺業(yè)及馳宏鋅鍺今日開盤雙雙漲停，雙方對此也進行了回應。 云南鍺業(yè)表示，對于該管制政策，公司正在與有關部門積極溝通中，目前暫時無法評估限制出口對公司的影響。據(jù)悉，云南鍺業(yè)擁有完整的鍺產(chǎn)業(yè)鏈，旗下?lián)碛胸S富、優(yōu)質(zhì)的鍺礦資源，鍺產(chǎn)品產(chǎn)銷量全國第一，是目前國內(nèi)最大的鍺系列產(chǎn)品生產(chǎn)商和供應商。

不過，目前公司礦山開采的礦石及粗加工產(chǎn)品不對外銷售，僅作為公司及子公司下游加工的原料，目前材料級鍺產(chǎn)品主要為區(qū)熔鍺錠、二氧化鍺。

馳宏鋅鍺則表示，此次管制出口將在一定程度上影響公司的海外市場占比。不過，如果后續(xù)鍺價格因此上漲，對于公司整體而言將有利于業(yè)績增長。具體該政策對于公司未來業(yè)績影響，還將關注未來鍺價走勢。 據(jù)悉，馳宏鋅鍺主要從事鋅、鉛、鍺系列產(chǎn)品的采選、冶煉、深加工、銷售與貿(mào)易，目前擁有鍺產(chǎn)品含鍺年產(chǎn)能60噸，市場份額約占全球的三分之一，中國的一半，是全國最大的原生鍺生產(chǎn)企業(yè)。

另據(jù)報道，一家中國鍺生產(chǎn)商的匿名經(jīng)理透露，出口管制消息傳出后，一夜之間海外詢價激增。詢問的海外買家主要來自歐洲、日本和美國，因為獲得出口許可證可能需要長達兩個月的時間，因此海外買家需要提前儲存更多貨物以維持至少兩個月的生產(chǎn)。鍺國內(nèi)市場和出口市場的報價已分別上漲至每公斤1380美元和每公斤1500美元以上。

集邦咨詢則以鎵產(chǎn)業(yè)為例，淺談了鎵出口管制可能對產(chǎn)業(yè)鏈帶來的影響。

集邦咨詢指出，鎵和鍺兩種金屬是制作半導體元器件的重要原材料，中國擁有豐富的儲量，且是全球供應大國。其中，鎵的最大應用領域是化合物半導體，約有近60%的鎵被用于砷化鎵襯底與氮化鎵外延晶圓，最終廣泛用于微波射頻、光電子、功率電力電子等領域。此次出口管制實施后，鎵產(chǎn)業(yè)鏈上游的襯底材料業(yè)者或受到一定影響。

審核編輯：劉清