初芯集團總裁張翀:從CVC到CIVC,在模式自信中探索模式創(chuàng)新

6月20日,由青島市人民政府指導(dǎo),青島西海岸新區(qū)管理委員會、青島市發(fā)展和改革委員會、中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會液晶分會主辦,初芯集團承辦的“2023青島國際顯示大會暨第五屆全球顯示產(chǎn)業(yè)行業(yè)趨勢發(fā)布會”正式召開。作為大會承辦方,初芯集團總裁張翀從產(chǎn)業(yè)投資視角,給出新型顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展精彩洞見。

2023青島國際顯示大會暨第五屆全球顯示產(chǎn)業(yè)行業(yè)趨勢發(fā)布會現(xiàn)場

獨立投資視角專注硬科技賽道

在硬科技投資領(lǐng)域,初芯集團是最早一批專注于半導(dǎo)體顯示的產(chǎn)業(yè)投資機構(gòu)。自2015年成立,其投資方向便聚焦硬科技產(chǎn)業(yè),覆蓋光電芯片、智能制造、新材料、信息技術(shù)各大賽道,現(xiàn)已形成以硬科技產(chǎn)業(yè)投資為核心,涵蓋基金、產(chǎn)業(yè)和園區(qū)的三位一體專業(yè)化投資集團。

在過去十幾年的硬科技產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域中,像初芯這樣的產(chǎn)業(yè)投資機構(gòu)其實很少見。張翀指出,僅從顯示領(lǐng)域來看,彼時市場上主要以內(nèi)驅(qū)型投資為主,也就是各大面板龍頭圍繞自身的供應(yīng)鏈安全和技術(shù)儲備所進行的供應(yīng)鏈投資,初芯是國內(nèi)唯一一家在此賽道耕耘了10多年,且獨立于各大面板龍頭之外的產(chǎn)業(yè)投資機構(gòu)。

初芯集團總裁張翀

拋開母體束縛,這也讓初芯可以更宏觀和客觀地審視國內(nèi)行業(yè)周期及國際先進技術(shù)?！爸灰夹g(shù)好、市場好,就可以獲得我們的資金支持?！痹谶@種獨立視角下,初芯的投資版圖更顯開闊。張翀透露,目前初芯集團已經(jīng)在新型顯示、泛半導(dǎo)體、智能制造等多個領(lǐng)域,布局投資了20余個細分行業(yè)的頭部項目,多家企業(yè)也已經(jīng)上市或申報IPO。

在模式自信中探索模式創(chuàng)新

近幾年,私募行業(yè)發(fā)生的變化大家有目共睹:越來越多的資金從互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)戰(zhàn)進入實體企業(yè),包括半導(dǎo)體、智能制造、新能源新材料等硬科技領(lǐng)域。張翀認為,這對中國的發(fā)展無疑是件好事。但進一步來看,這種“理性的熱錢”仍缺乏對行業(yè)的積累和理解,缺少長期陪跑的覺悟,更難以帶來資源的協(xié)同。

如何讓資本在硬科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展中發(fā)揮更大的效能,這是值得投資者持續(xù)思考的問題。在設(shè)立初芯基金這一投資平臺之外,初芯集團多年來也在“模式自信”中不斷探索更多的模式創(chuàng)新,期以為被投企業(yè)帶來更高價值的服務(wù)。

其中包括已經(jīng)成熟落地的“產(chǎn)業(yè)+基金+園區(qū)”的“三位一體”模式,以及在此基礎(chǔ)上迭代更新的3+N超級服務(wù)平臺。據(jù)張翀透露,初芯集團還創(chuàng)建了初芯產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研究院-斯坦福創(chuàng)新實驗室,為新型顯示及半導(dǎo)體領(lǐng)域提供產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新、人才發(fā)展創(chuàng)新、組織和管理創(chuàng)新,全方位賦能芯屏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新孵化。

值得一提的是,初芯集團一直重視以投資并購的形式促進海外的技術(shù)引進和產(chǎn)業(yè)交流。面向全球硬科技產(chǎn)業(yè),初芯集團搭建了國際化的專業(yè)團隊,在日、韓及歐洲設(shè)立辦事處。盡管在去年疫情最艱難的時期,初芯集團高層仍頂著巨大風(fēng)險多次往返日韓地區(qū),致力于最前沿技術(shù)的合作和引進。

截至目前,初芯集團已經(jīng)成功完成了多筆跨國并購,涉及3D蓋板、COF等一批頂尖的日韓企業(yè),為國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)賽道進一步補全技術(shù)短板。

從CVC到CIVC打造融合產(chǎn)業(yè)生態(tài)

更獨立的硬科技投資視角、先進的產(chǎn)業(yè)投資模式,以及更廣闊的國際化投資視野,讓初芯集團在技術(shù)孵化和項目落地中不斷提速。其意義不僅在于有效幫助被投企業(yè)完成了融資,實現(xiàn)了從技術(shù)孵化到量產(chǎn)再到擴大規(guī)模的飛躍發(fā)展,同時也超額完成了地方政府對于招商引資、強鏈補鏈、產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展的需求。

“在現(xiàn)在很多私募機構(gòu)轉(zhuǎn)型CVC的時候,我們已經(jīng)成功將模式升級為CIVC。”張翀分析,初芯目前的模式兼顧了地方招商引資和投資促進等要求,以串珠成鏈、聚鏈成群的形式做到了一個良好的產(chǎn)業(yè)生態(tài)融合。可以說,這也是一個讓政府、企業(yè)、資本及行業(yè)力量多方共促,同時也多方獲益的產(chǎn)業(yè)生態(tài)化模式。

目前,該模式仍在不斷加速在全國各區(qū)域落地。僅2023年上半年,初芯集團就先后與?？凇⒏Ｖ?、蕪湖等地政府達成合作,進一步通過模式復(fù)制助力當?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展。同時,初芯集團業(yè)已獲得多家地方政府“招商大使”的稱號,成為很多區(qū)域招商的一張閃亮名片。

“我們的模式是被證明了的,多方共贏的模式。未來初芯將繼續(xù)扮演好產(chǎn)業(yè)推動者、引導(dǎo)者角色,通過進一步模式再創(chuàng)新,推動硬科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展新速度?！睆埩埍硎?。

審核編輯黃宇