盤點：全球被動元件核心廠商一覽

“貞”朋友有話說

被動元件又稱無源器件，是指不影響信號基本特征，僅令訊號通過而未加以更改的電路元件。被動元件主要包含 RCL 元件（電容、電感及電阻）及被動射頻器件兩大類。今天貞光科技主要帶您了解的被動元件特指 RCL 元件。

貞光科技從車規(guī)微處理器MCU、功率器件、電源管理芯片、信號處理芯片、存儲芯片、二、三極管、光耦、晶振、阻容感等汽車電子元器件為客戶提供全產業(yè)鏈供應解決方案！

被動元件是電子工業(yè)的基石，兼具大空間、高壁壘、高成長特性，具備長期成長空間。從歷史周期看，被動元件行業(yè)在高成長進程中帶有階段性的小周期。行業(yè)上一輪景氣周期是17-18 年，19 年行業(yè)整體處在去庫存階段，直到四季度才基本出清。20 年下半年開始，隨著疫情恢復，下游 5G、汽車電子等領域需求激增、產品供不應求，行業(yè)開啟新一輪景氣上行周期。今天貞光科技整理了20家核心的全球被動元件制造商，其中有10家為大陸廠商，一起來看看吧。

01

村田制作所

主營：MLCC/電感

村田制作所是全球領先的電子元器件制造商，村田的業(yè)務包括電容器、壓電產品、其他元器件以及模塊四大類。其中公司主力產品為陶瓷電容器，高居世界首位。村田制作所的客戶分布在PC、手機、汽車電子等領域。

總部位于日本，公司始于1944年10月由村田昭創(chuàng)立，1950年12月正式改名為村田制作所。

村田制作所MLCC生產主要工廠在日本、中國無錫、菲律賓、新加坡、泰國等地，其中2020年MLCC產能達到1200億只/月。

MLCC全球市場中，日商壟斷合計市占率過半。其中，村田是行業(yè)絕對龍頭，全球市占率高達31%。（2019年數據）

2019年全球MLCC市場競爭格局

（資料來源：中國電子元件行業(yè)協(xié)會，西部證券研發(fā)中心）

02

三星電機

主營：MLCC

三星電機(SEMCO)創(chuàng)立于1973年，起初是一個電子產品核心部件的生產商，現(xiàn)已成長為韓國擁有61.2億美元總收入的電子零部件生產業(yè)的領頭羊。三星電機集中發(fā)展世界一流的芯片元件、基板、相機模塊、通信模塊等事業(yè)。

三星電機為安全、娛樂等多種應用程序提供多樣的車載用MLCC，這種MLCC具備出色的電特性，為其高可靠性提供保障，同時通過柔性外部電極(SoftTermination)技術，吸收外部物理壓力，防止發(fā)生短路。

在MLCC領域，三星電機占據全球21%的市場份額。

03

國巨

主營業(yè)務：MLCC

國巨公司成立于1977年，為全球領先的被動元件服務供應商，其生產及銷售據點涵蓋亞洲、歐洲及美洲。

國巨為全球第一大芯片電阻(R-Chip)制造商、第一大鉭質電容(TantalumCapacitor)制造商、第三大積層陶瓷電容(MLCC)供應商，在全球有47個行銷/服務據點、40座生產基地及20個研發(fā)中心，集團于全球共有30,000名員工。

國巨在芯片電阻市場份額25%，位列全球第一，MLCC市占率約為12%，位列全球第三。國巨20年合并基美后，MLCC月產能達到800億只。

2020年全球電阻市場競爭格局

（制圖：華經產業(yè)研究院）

今年6月30日，國巨宣布并購電感龍頭奇力新，通過發(fā)行新股交換取得其100%股份，預計今年12月30日為股份轉換基準日，明年將完成并購。奇力新的電感市占率達13%，為全球TOP5的電感企業(yè)。

04

太陽誘電

主營業(yè)務：MLCC/電感

太陽誘電1950年創(chuàng)立，從電容器起步，不斷致力于電感器、FBAR/SAW器件、電路模塊、能源器件等各類電子元器件的研究、開發(fā)、生產和銷售。

太陽誘電的產品主要分為四大類，分別為電容器、鐵氧體及應用產品、集成模塊和設備以及其他產品。2020財年各類產品營收占比分別為62%、14%、18%以及6%，電容器營收占比最大，其中主要產品為MLCC，占全球MLCC市場份額的10%。

在電感領域，太陽誘電的市場份額為13%，排名全球第三。

2019年全球電感市場競爭格局

（資料來源：中國電子元件協(xié)會、Paumanok，西部證券研發(fā)中心）

05

NipponChemi-con(貴彌功)

主營業(yè)務：電解電容/鋁電容

Nippon Chemi-Con Corporation 是一家生產電容器和其他分立電子元件的日本公司。公司總部位于日本東京都品川區(qū)。

Nippon Chemi-Con 由 Toshio Satoh 于 1931 年創(chuàng)立，是日本第一家生產電解電容器的公司。如今成為了鋁電容領域龍頭企業(yè)，全球市占率中排名第一。

全球鋁電容市場競爭格局

（數據來源：東北證券，Paumanok）

06

Nichicon

主營業(yè)務：電容器

Nichicon，即尼吉康株式會社，1950年創(chuàng)立，總部在日本京都市中京區(qū)鳥丸通御池上。公司主要分為電容器事業(yè)本部與NECST事業(yè)本部兩部分。

目前電容事業(yè)部在日本擁有7個生產據點，NECST事業(yè)部擁有3個生產據點，在海外方面，則擁有3個據點。尼吉康在中國擁有尼吉康電子（宿遷）有限公司與無錫尼吉康電子研究開發(fā)有限公司兩個據點。

07

TDK

主營：MLCC/電感

由加藤與五郎和武井武于1935年創(chuàng)辦成立，在1983年更名為如今的TDK株式會社，一直在電子原材料及元器件上占有領導地位。公司主要業(yè)務有被動元件、傳感器應用產品、磁性應用產品、能源應用產品等。

公司的被動元件起源于1930年發(fā)明、2009年被認定為“IEEE里程碑”的磁性材料鐵氧體。

現(xiàn)在TDK除了陶瓷電容器、電解鋁電容器、薄膜電容器，還提供磁性元件、高頻元件、壓電元件、保護器件等廣泛的被動元件。這些產品品牌包括TDK、EPCOS。

在全球電感市場競爭格局中，TDK市場份額為20%，位列全球第一。

08

華新科

主營：MLCC

自1992年成立以來，華新科技在短短10年間，善用產業(yè)價值鏈的策略聯(lián)盟，迅速成長為中國臺灣股票上市公司，目前全球員工人數已達7,000；8座主要生產基地布局于亞太地區(qū)，其中有6座位于中國地區(qū)。

華新科技產品線包括積層陶瓷芯片電容(MLCC)、芯片電阻(Chip-R)、射頻元件(RFComponents)、RF天線、圓板電容(DISC)、氧化鋅變阻器(Varistor)、電感(Inductor)及芯片保險絲(ChipFuse)，產品巿占率傲人，堪稱二岸三地最具規(guī)模的元件供應商。

09

Rubycon

主營：電解電容器

Rubycon作為鋁電容器市場的最早先驅之一，公司歷史可以追溯到1952年。Rubycon擁有超過8,000個產品項目，月產量達10億個電容器，被譽為全球最大的小型電解電容器供應商之一。

憑借大規(guī)模生產、垂直整合和源自創(chuàng)新技術的產品質量，Rubycon已成為高品質電容器的代名詞。

10

京瓷

主營：陶瓷產品/MLCC

京瓷成立于1959年4月，初始注冊資金300萬日元，取名為“京都陶瓷株式會社”，創(chuàng)立之初專門從事精密陶瓷的研發(fā)和生產。目前，京瓷集團在全球的業(yè)務領域已涉及原料、零件、設備、機器，以及服務、網絡等各個方面，被稱為電子陶瓷之王。

從京瓷創(chuàng)立到2000年以前，京瓷以陶瓷技術為核心，主要精力在于橫向拓展精密陶瓷零部件，包括IC用陶瓷多層封裝產品、收購Elco切入連接器領域、收購AVX鞏固在MLCC和其他被動元器件領域的實力。

2000年以來，京瓷通過持續(xù)并購向下游終端和機器設備延伸，包括手機、醫(yī)療器械、打印機、工具、太陽能系統(tǒng)等，同時補全液晶顯示、PCB、鏡頭等零部件，成長為一個扎根電子元器件、業(yè)務輻射四周的綜合性集團。

下面十家為大陸核心的被動元器件廠商：

01

風華高科

風華高科成立于1984年，是國內老牌被動元件領導者，目前業(yè)務覆蓋片容、片阻、片感等無源器件。

2020年年報顯示，片式電容器業(yè)務收入占營業(yè)總收入的29.53%，片式電阻器業(yè)務收入占營業(yè)總收入的29.00%，FPC線路板業(yè)務收入占營業(yè)總收入的14.16%。

MLCC 方面，公司擬投資 75 億元規(guī)劃建設祥和工業(yè)園高端電容基地，預計新增月產450 億只高端 MLCC；在片式電阻方面，公司擬投資 10 億元用于“新增月產 280 億只片式電阻器技改擴產項目”，提升公司市場份額和競爭優(yōu)勢。

02

順絡電子

順絡電子是我國電感領導者。公司成立于 2000 年，業(yè)務覆蓋精密小型化電感類的磁性器件、微波器件、汽車電子元器件、國防軍工、精細陶瓷產品五大產品系列。

5G 手機射頻前端復雜化帶動單機電感用量提升，日系廠商因為沒有成本優(yōu)勢關閉部分電感工廠，公司在消費電子領域電感市占率的持續(xù)提升。

在電感領域，順絡電子以 7%的市占率位居全球第五。

03

三環(huán)集團

三環(huán)集團成立于 1970 年，是一家集“材料、設備、制造”垂直一體化的電子陶瓷類平臺型企業(yè)。主要業(yè)務為光通信部件、電子元件材料、半導體部件、接線端子等。

受益于 5G 以及汽車電子的快速滲透以及供應鏈國產替代訴求，三環(huán) 2020 年定增規(guī)劃擴充 MLCC200 億只月產能，2021 年定增規(guī)劃擴充高容 MLCC 250 億只月產能，全部達產之后，公司 MLCC 月產能有望達到 500 億只/月，助力公司業(yè)績高速增長。

04

宇陽科技

宇陽科技是國內領先的電子元器件供應商，自2001年成立以來，一直致力于元器件產品的研發(fā)、 設計、銷售。依托自主研發(fā)和創(chuàng)新體系優(yōu)勢，公司已發(fā)展成為全球主要的MLCC廠商之一。

宇陽超微型MLCC填補了國內空白，達到國內領先水平。

目前，宇陽公司已成為目前國內最大的 0402/0201/01005等微型/超微型MLCC制造商，01005/0201/0402系列微型產品占總產量比重超過95% ；微型尺寸代表0201總產量居全球前三。

05

法拉電子

法拉電子是我國領先的薄膜電容廠商，專注于薄膜電容行業(yè)五十余年，目前市場占有率約為 8%，位列世界前三。

公司擁有五十多年薄膜電容的生產歷史，掌握世界領先的金屬鍍膜等核心工藝技術，逐步由電容器設計開發(fā)延伸至材料應用、工裝模具開發(fā)、生產設備開發(fā)等全方位。

公司逐年把戰(zhàn)略重心轉向新能源和新能源車行業(yè)。2020年，公司新能源汽車/光伏風電/工控/家電營收占比分別為 18%/30%/31%/14%。

06

火炬電子

火炬電子是國內領先的MLCC供應商，軍用MLCC龍頭?；鹁骐娮釉诓牧隙擞幸欢ǚe累，長期供應軍用MLCC使得其產品的穩(wěn)定性比較強。

火炬電子前身是成立于1989年的泉州火炬電子元件廠，2007年改制成為股份有限公司，2015年在上海證券交易所上市。其主要產品有多層陶瓷電容器（MLCC）、鉭電容器、超級電容器等。其中，火炬電子的陶瓷電容，涉及5個軍用質量等級，適用于航空、航天、船艦、兵器、電子對抗等武器裝備軍工市場及部分高端民用領域，涉及1個國標質量等級，適用于系統(tǒng)通訊設備、工業(yè)控制設備、醫(yī)療電子設備等工業(yè)類市場及個人、家庭電子產品等消費類市場。

07

潔美科技

潔美科技成立于2001年，是被動元器件包裝材料紙質載帶龍頭，主要產品包括紙質載帶及配套膠帶、塑料載帶和離型膜等，主要應用于片式電子元器件和集成電路等電子信息領域。

在過去，我國國內生產薄型紙質載帶所需的原紙由于受到技術上的限制而主要依賴于從國外進口。通過多年的技術積累和研發(fā)，潔美科技逐步掌握了薄型載帶專用原紙的全套生產技術和工藝，打破了被國外企業(yè)近乎壟斷的市場格局。

08

宏達電子

宏達電子是國內高可靠電容器龍頭，多項產品/多條產線填補國內空白，優(yōu)勢顯著。

宏達電子前身系株洲宏達電子有限公司，成立于1993年11月18日，是一家專注于鉭電容的企業(yè)。其擁有五條國內先進鉭電容器生產線、完善的質量檢測體系和完整的鉭電容器試驗技術，是國內軍用鉭電容器生產領域的重要企業(yè)。客戶覆蓋航天、航空、兵器、船舶、電子等領域。

宏達電子擁有高能鉭混合電容器、高分子鉭電容器等高端電容器的核心技術與專利，具有技術優(yōu)勢，預計未來公司在鉭電容器方面的技術及市場優(yōu)勢將進一步提升。

09

江海股份

江海股份創(chuàng)立于1985年，1970年開始專業(yè)生產鋁電解電容，是國內鋁電解電容龍頭，多年銷售蟬聯(lián)第一。

江海股份是全球在電力電子領域少數幾家同時在三大電容器進行研發(fā)、制造和銷售的企業(yè)之一，其在鋁電解電容器領域擁有50年的研發(fā)生產經驗，技術實力國內領先，具備全球競爭優(yōu)勢。

10

鴻遠電子

鴻遠電子與火炬電子被譽稱為“軍用MLCC雙雄”。

鴻遠電子成立于2001年，主營多層瓷介電容器（MLCC）。近年來，鴻遠電子業(yè)績表現(xiàn)出眾，是中國電子元件中的新興力量。

鴻遠電子產品涉及宇航級、國軍標、七專、普軍等11個軍用質量等級和1個國標等級，參與了神舟系列、嫦娥、天宮系列、大推力火箭等重點工程配套業(yè)務。

電容

美國：AVX、澤天（Skywell）、威世（VISHAY）

英國：諾華（NOVER）

德國：愛普科斯（EPCOS）、威馬（WIMA）

丹麥：戰(zhàn)神（JENSEN）

日本：伊娜（ELNA）、富士通（FUJITSU）、日立（HITACHI ）、興亞（KOA）、 京瓷（Kyocera0、松下（Matsushita）、村田（muRata）、NEC、尼吉康（nichicon）、Nippon Chemi-Con（黑金剛、嘉美工）日本化工、松下（Panasonic）、威康（Raycon）、紅寶石（Rubycon）、三洋（SANYO）、太陽誘電（TAIYO YUDEN）、TDK、東信（TK ）

韓國：三星電機（SEM）、三和（SAMWHA）、三瑩（SAMYOUNG）

中國臺灣：華新科（WALSIN）、國巨（YAGEO）、CAPSUN、方賓（CAPXON）凱普松、Chocon、Choyo、金山（ELITE）、EVERCON、至美（GEMCON）、杰商（GSC）、世昕（G-Luxon ）、禾伸堂（HEC）、合美電機（HERMEI）、融欣（JACKCON）、正邦（JPCON）、立?。↙ELON）、輝城（LTEC）、奧斯特（OST）、士康（SACON）、冠佐（SUSCON）、臺康（TAICON ）、智寶（TEAPO）

中國香港：富之光（FUJICON）、萬裕（SAMXON）

中國大陸：艾華科技、宇陽科技、火炬電子、華威電子、金富康、風華高科、南通江海、吉光電子、佛山利明、佛山三水日明電子、海豐三力、海門三鑫、深圳鑫龍茂電子、揚州升達、臺慶、南通同飛、天揚、奇發(fā)電子等。

電阻

美國：AVX、威世（VISHAY）

日本：興亞（KOA ）、京瓷（Kyocera ）、村田（muRata）、松下（Panasonic）、羅姆（ROHM ）、進工業(yè)株式會社（susumu）、TDK

中國臺灣：麗智（LIZ）、飛元（PHYCOM）、旺詮（RALEC，被奇力新收購）、美?。⊿UPEROHM）、大毅（TA-I ）、泰銘（TMTEC）、德鍵（TOKEN）、幸亞（TYOHM）、厚聲（UniOhm）、VITROHM、光頡（VIKING）、華新科（WALSIN）、國巨（YAGEO）

中國大陸：風華高科、捷比信

新加坡：ASJ

電感

美國：AEM、AVX、線藝（Coilcraft ）、普思（Pulse ）、威世（VISHAY）

德國：愛普科斯（EPCOS）、WE

日本：興亞（KOA）、村田（muRata）、松下（Panasonic）、勝美達（sumida）、太陽誘電（TAIYO YUDEN）、TDK、TOKO、特瑞仕（TOREX）

中國臺灣：奇力新（CHILISIN）、美磊（Mag.Layers）、臺慶（TAI-TECH）、德鍵（TOKEN）、光頡（VIKING）、華新科（WALSIN）、國巨（YAGEO）

中國大陸：豐晶、格萊爾、風華高科、科達嘉、順絡、紫泰荊、肇慶英達等。

整體實力最強的被動元件廠商：

美國：威世（Vishay）、約翰遜（Johanson）、Venkel、AT Ceramics、Syfer等；
日本：村田、TDK、京瓷、丸和、羅姆、太陽誘電、貴彌功、NIC、松下、Rubycon、尼吉康、AVX（被京瓷收購）等；
韓國：三星電機、三和等；
中國臺灣：國巨、美磊、華新科、禾伸堂、信昌、達方、奇力新、旺詮（被奇力新收購）、宸遠、宸鑫容等；
大陸：宇陽科技、風華高科、順絡電子、三環(huán)、達利凱普、火炬電子等。

*免責聲明：本文由作者原創(chuàng)。文章內容系作者個人觀點，貞光科技二次整理，不代表貞光科技對該觀點贊同或支持，僅為行業(yè)交流學習之用，如有異議，歡迎探討。

關于貞光

貞光科技深耕汽車電子、工業(yè)及軌道交通領域十余年，是國內外四十多家知名的主被動元器件的增值服務商。公司基于多年對汽車電子領域的經驗，專門成立了汽車動力域控制系統(tǒng)的專家團隊，為汽車電子行業(yè)的客戶提供應用及解決方案。