三星拉跨、臺積電持續(xù)漲價，還有多少人愿為3nm買單？

數(shù)十年來，半導(dǎo)體制程沿著摩爾定律持續(xù)向前發(fā)展，PC、手機等各類終端的性能持續(xù)提升。

但隨著近年來摩爾定律逐漸趨近極限，芯片制程提升帶來的性能提升越來越少，同時先進(jìn)制程的價格越來越昂貴，甚至價格漲幅已超過性能漲幅。

這也引起了不少消費者的質(zhì)疑：在成熟制程（28nm及以上）能滿足大多數(shù)應(yīng)用的情況下，我們還要不要為這么貴的先進(jìn)制程買單？

臺積電制程路線圖

臺媒“DigiTimes”11月22日爆料，臺積電采用3nm制程的12英寸晶圓片單價已突破2萬美元（約合人民幣14.3萬元），相比7nm制程的價格翻倍，相比5nm制程漲幅也有25%。

而根據(jù)臺積電公布的路線圖，同樣功耗下，7nm制程相比5nm性能提升15%，3nm制程相比5nm，性能提升只有11%。

價格暴漲25%，性能卻只提升11%，下游終端廠商能接受嗎？

實際上，蘋果今年只在iPhone 14 Pro系列上應(yīng)用最新的A16處理器，就已被解讀為：臺積電先進(jìn)工藝制程太貴，貴到連蘋果都快用不起了，畢竟iPhone 14基本款用的還是A15。

有人可能會說，終端廠商可以把上游成本上漲向消費者轉(zhuǎn)移。

但如今宏觀經(jīng)濟前景黯淡，用戶消費越來越理性，手機、PC市場持續(xù)下滑，有多少終端廠商敢貿(mào)然提價，又有多少消費者肯出錢買單？

隨著先進(jìn)制程演進(jìn)，芯片設(shè)計成本飆升

截至目前，在7nm及以下制程的競爭中，能實際推進(jìn)的，全世界只有三家：臺積電、三星和英特爾。

在這三家中，只有臺積電和三星量產(chǎn)了5nm，三星則是率先宣布量產(chǎn)3nm。

然而，從行業(yè)人士爆料和實際產(chǎn)品表現(xiàn)來看，三星自5nm制程以來一直受困于良率問題。

今年2月，有傳言稱三星4nm制程的良率僅35%，這意味著從晶圓上切割下來的芯片裸片（die），只有35%可以通過質(zhì)量控制。相比之下，臺積電4nm制程的良率可以達(dá)到70%。

換句話說，在所有條件相同的情況下，臺積電在同一時間制造的芯片數(shù)量是三星的兩倍。

6月底，三星在全球率先宣布采用GAA架構(gòu)量產(chǎn)了3nm，甚至美國總統(tǒng)拜登還曾親自到三星的3nm工廠參觀。但韓媒《Naver》日前的爆料顯示，三星的3nm制程良率還不到20%，該公司正與一家名叫Silicon Frontline的美國公司合作，試圖減少芯片缺陷，提高良率。

由于三星持續(xù)受困于良率過低，導(dǎo)致讓該公司代工芯片的高通，面對聯(lián)發(fā)科的緊追不舍，不得不將訂單轉(zhuǎn)向臺積電。繼第一代驍龍8+后，最新發(fā)布的第二代驍龍8采用的仍然是臺積電4nm。

盡管高通不排除進(jìn)入GAA架構(gòu)時代后，旗艦芯片重新采用三星、臺積電兩邊下單的策略。

但島內(nèi)行業(yè)人士認(rèn)為，三星短期難以提升良率，且先進(jìn)制程須在1年半前就要開始展開合作，初期投入成本昂貴，因此高通全面轉(zhuǎn)向三星的機率不大，或有可能在商業(yè)互惠合作下，象征性下單。

高通第二代驍龍8處理器

高通之外，市場之前傳出三星還要低價從臺積電爭搶AMD的代工訂單。而考慮到供應(yīng)鏈風(fēng)險，AMD也曾考慮過在三星下單。但從最新發(fā)布的產(chǎn)品來看，AMD新一代GPU、CPU仍全部讓臺積電5nm制程代工。

另外，英偉達(dá)除了H100下單臺積電4nm外，訂單最大的RTX40系列也轉(zhuǎn)向臺積電4nm。再加上老客戶蘋果及聯(lián)發(fā)科，臺積電5/4nm產(chǎn)能利用率至今仍維持滿載，彌補了7nm產(chǎn)能利用率下滑的缺口。

可見，三星芯片制造良率的拉跨，不僅拖累了自己的晶圓代工業(yè)務(wù)，也成就了臺積電在先進(jìn)制程領(lǐng)域的地位。這一近乎壟斷的行業(yè)地位，也讓臺積電在對每代制程進(jìn)行漲價時毫無阻力。

隨著制程技術(shù)逐代推進(jìn)，臺積電的芯片代工價格也不斷創(chuàng)新高。

臺灣島內(nèi)行業(yè)人士透露，臺積電2004年底量產(chǎn)90nm芯片，采用以水為介質(zhì)的193nm浸潤式光刻機，取代傳統(tǒng)的157nm干式光刻機，改寫了全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的光刻機規(guī)格，也突破摩爾定律的挑戰(zhàn)，當(dāng)時90nm制程晶圓報價近2000美元/片，65nm則超過2000美元/片。

2008年量產(chǎn)的40nm制程略增至2600美元上下，2014年的28nm則突破3000美元，10nm價格增加顯著，12英寸每片晶圓漲到6000美元上下。截至目前，28nm已足以應(yīng)對多數(shù)領(lǐng)域，但先進(jìn)制程仍在持續(xù)推進(jìn)，應(yīng)用在消費電子、AI、5G，以及CPU、GPU等高性能運算領(lǐng)域。

進(jìn)入7nm時代，臺積電每片晶圓報價沖高至近1萬美元，5nm更已超過1.6萬美元，并且還未計入2023年6%的價格漲幅。島內(nèi)半導(dǎo)體業(yè)者表示，5/4nm代工價格高昂，3nm報價已高達(dá)2萬美元，將導(dǎo)致芯片設(shè)計廠商的芯片代工成本明顯提升。

臺積電晶圓代工價格不斷創(chuàng)新高

臺媒“DigiTimes”直言，盡管臺積電3nm產(chǎn)能明年將會放量，但能用得起該制程的客戶越來越少。

雖然三星3nm制程已宣布量產(chǎn)近半年，但到目前仍沒有明確透露過有哪些客戶，臺積電的3nm客戶目前能確認(rèn)的可能也只有蘋果。

蘋果作為臺積電老客戶，應(yīng)該早已感受到代工價格的上漲。有行業(yè)人士測算，采用臺積電4nm制程的A16芯片，總成本在88美元左右，是5nm制程A15的1.96倍，在iPhone物料成本中升到第二，僅次于顯示屏。

在iPhone產(chǎn)品線上，Pro和非Pro市售價差2000元（起售價）人民幣，在不漲價的情況下，顯然Pro系列更容易消化A16芯片飆漲的成本，非Pro系列則難以承擔(dān)。換句話說，蘋果不是不愿意在iPhone 14全系列采用A16芯片，實在是臺積電先進(jìn)工藝制程太貴，貴到iPhone只能在旗艦Pro系列使用最新處理器。

（資料圖）

但并不是所有廠商都有蘋果這樣的產(chǎn)品線來分擔(dān)成本壓力。為了攫取利潤，有廠商選擇漲價。

本季度，英偉達(dá)推出的RTX 4090官方價格較2020年同期發(fā)布的3090顯卡上漲5-10%，RTX 4080首發(fā)報價更比2020年同期推出的前代RTX 3080大漲2-3成。

由于上下游庫存高企、需求疲弱，市場對英偉達(dá)逆市漲價的策略多有質(zhì)疑。而英偉達(dá)CEO黃仁勛對此直言，盡管性能推進(jìn)有限，但新品漲價很合理，因為12英寸晶圓代工報價較過去大漲，不只貴一點點。

11月22日，AMD也向客戶發(fā)送內(nèi)部函件，稱由于疫情沖擊、供需緊張、成本上漲，將對旗下公司賽靈思的部分FPGA產(chǎn)品進(jìn)行漲價——Spartan 6系列漲價25％，Versal系列不漲價，其他產(chǎn)品全部漲價8％。

半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)預(yù)期，蘋果2023年iPhone 15系列所搭載的A17處理器，采用臺積電昂貴的N3E（3nm改進(jìn)版）制程，每片芯片報價大增，在其他零部件同樣成本拉升，以及全球通脹壓力之下， iPhone 15系列可能會調(diào)漲價格，且漲幅將相當(dāng)明顯。

但市場地位更弱的終端廠商，并不敢貿(mào)然提價。

蘋果英偉達(dá)們漲價之際，市場正處于“寒冬”之中。根據(jù)Canalys等第三方數(shù)據(jù)，全球智能手機出貨量已連續(xù)三季度下跌，雙十一期間蘋果手機在中國的銷量同比大跌27%。

Jon Peddie Research（JPR）發(fā)布的數(shù)據(jù)則顯示，2022年三季度，全球PC使用的GPU出貨量（包括集成和獨立顯卡）為7550萬，環(huán)比下跌10.3%，同比下跌25.1%，創(chuàng)下2009年以來的最大跌幅。相對應(yīng)的，PC使用的CPU出貨量為6600萬，環(huán)比下跌5.7%，同比下跌18.6%。

在惡劣的市場環(huán)境中，消費者會接受終端廠商的漲價嗎？