臺(tái)積電3nm遭大砍單！上游材料設(shè)備供應(yīng)商受波及，電子業(yè)寒冬提前到來(lái)？

電子發(fā)燒友報(bào)道（文/梁浩斌）剛剛踏入11月，南方氣溫還未開(kāi)始轉(zhuǎn)冷，半導(dǎo)體業(yè)界的寒風(fēng)卻早已開(kāi)始陣陣襲來(lái)。晶圓代工龍頭臺(tái)積電近期被客戶砍單的消息頻出，相關(guān)上游供應(yīng)鏈也陸續(xù)受到波及。當(dāng)然產(chǎn)業(yè)鏈上下游傳遞是存在一定滯后性的，在此之前，下游消費(fèi)市場(chǎng)萎靡、終端廠商業(yè)績(jī)下滑也已經(jīng)有所體現(xiàn)。

以智能手機(jī)市場(chǎng)為例，中國(guó)信通院近日公布的數(shù)據(jù)顯示，今年1-8月國(guó)內(nèi)市場(chǎng)手機(jī)總體出貨量累計(jì)1.75億部，同比下降22.9%。從全球市場(chǎng)來(lái)看，今年第三季度智能手機(jī)出貨量更是8年來(lái)最低的一個(gè)季度，僅為3.01億部，同比下跌12%。而如今，電子行業(yè)的“寒氣”也實(shí)打?qū)嵉卮档搅松嫌巍?br />
臺(tái)積電3nm大客戶砍單，相關(guān)供應(yīng)鏈?zhǔn)艿讲?/strong>

近期業(yè)界有消息傳出，臺(tái)積電3nm制程大客戶臨時(shí)取消訂單，導(dǎo)致臺(tái)積電相關(guān)供應(yīng)鏈也遭到連帶影響，包括再生晶圓、關(guān)鍵耗材、設(shè)備等供應(yīng)商也遭到臺(tái)積電砍單，砍單幅度甚至達(dá)到40%-50%。

按照此前臺(tái)積電公布的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，3nm制程將在Q4投入量產(chǎn)，但由于“大客戶”臨時(shí)取消訂單，目前臺(tái)積電的3nm月產(chǎn)能相比原規(guī)劃大幅縮水。據(jù)鉅亨網(wǎng)數(shù)據(jù)，臺(tái)積電原計(jì)劃3nm晶圓月產(chǎn)能在年底可以達(dá)到4.4萬(wàn)片，但如今被削減至1萬(wàn)片左右。可能要到明年下半年N3E制程量產(chǎn)后，3nm產(chǎn)能才會(huì)有明顯增加。

據(jù)目前了解到的信息，臺(tái)積電3nm的客戶包括蘋(píng)果、AMD、英特爾、英偉達(dá)。不過(guò)近日也有業(yè)內(nèi)人士表示，蘋(píng)果近期在大砍A16和A15的訂單，并下修iPhone Pro系列的銷(xiāo)售預(yù)期，這或許也影響到蘋(píng)果收緊采用3nm制程芯片的訂單量。

另外，有臺(tái)積電供應(yīng)商透露，來(lái)自臺(tái)積電的訂單從今年第三季度起就開(kāi)始轉(zhuǎn)弱，后續(xù)第四季度以及明年一季度的訂單還在持續(xù)下滑。電子發(fā)燒友網(wǎng)了解到，目前主要受影響的領(lǐng)域包括前段生產(chǎn)制程和后段先進(jìn)封裝，其中先進(jìn)封裝部分供應(yīng)商所受到的影響會(huì)較大。

在過(guò)去兩年經(jīng)歷過(guò)歷史性的全球芯片供應(yīng)短缺后，上游廠商紛紛拉高了擴(kuò)產(chǎn)預(yù)期，包括臺(tái)積電。在今年年初，臺(tái)積電在法說(shuō)會(huì)上表示2022年公司資本開(kāi)支預(yù)計(jì)在400億美元-440億美元之間，保持高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。作為對(duì)比，2019年臺(tái)積電全年資本開(kāi)支僅為149億美元，2021年這個(gè)數(shù)字已經(jīng)增長(zhǎng)至300億美元，即2022年按照原計(jì)劃的資本開(kāi)支同比增長(zhǎng)超過(guò)30%。

顯然，晶圓代工龍頭的資本開(kāi)支預(yù)期拉高，其上游相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈也會(huì)相應(yīng)改變備貨策略，來(lái)迎接預(yù)期高漲的訂單需求。

但就在上個(gè)月，臺(tái)積電下調(diào)了今年的資本開(kāi)支目標(biāo)，從年初的400億美元至440億美元，降到360億美元左右。而這已經(jīng)是臺(tái)積電今年以來(lái)第二次下修資本支出目標(biāo)，這意味著部分?jǐn)U產(chǎn)項(xiàng)目可能會(huì)暫?；蜓悠?。

由于“牛鞭效應(yīng)”的存在，此前持續(xù)拉高產(chǎn)能的上游材料、設(shè)備等供應(yīng)商，可能就會(huì)受到需求斷層式的下跌，至少臺(tái)積電原本釋放出的40億美元需求消失，對(duì)于這對(duì)供應(yīng)鏈廠商而言顯然是不小的打擊。

消費(fèi)電子市場(chǎng)不景氣，多家企業(yè)停工結(jié)業(yè)

前面提到，智能手機(jī)不僅是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)下滑明顯，全球市場(chǎng)更是迎來(lái)8年來(lái)出貨量最低的一個(gè)季度。作為消費(fèi)電子市場(chǎng)在過(guò)去十多年中增速最快的領(lǐng)域，智能手機(jī)市場(chǎng)的變化顯然具有很強(qiáng)的代表性。

電子發(fā)燒友此前在《全球PC出貨量歷史性爆降，蘋(píng)果卻逆勢(shì)收割？寒氣傳到產(chǎn)業(yè)鏈上游》的報(bào)道中提到，全球PC市場(chǎng)2022年Q3出現(xiàn)了歷史性的衰退，綜合Gartner、IDC和Canalys的數(shù)據(jù)，同比下跌幅度最小都在15%。而市場(chǎng)的萎縮，為企業(yè)帶來(lái)的是裁員等一系列縮減開(kāi)支的操作。有多家外媒報(bào)道稱，英特爾將在第三季度財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)布的前后宣布大規(guī)模的裁員計(jì)劃，可能會(huì)波及數(shù)千人，這也是2016年之后，英特爾近幾年最大的一次規(guī)模性裁員。

而國(guó)內(nèi)作為世界電子制造業(yè)重地，受到的影響自然不小。本周一，有網(wǎng)友貼出LED驅(qū)動(dòng)電源廠商深圳達(dá)爾美電子的停產(chǎn)結(jié)業(yè)通知書(shū)，公司表示自新冠疫情爆發(fā)至今，原材料上漲，芯片緊缺，訂單不穩(wěn)定，公司經(jīng)營(yíng)管理不善等各方面原因?qū)е鹿举Y金鏈出現(xiàn)非常嚴(yán)重的問(wèn)題，近一年一直在尋求改變公司局面的方式，但通過(guò)多方努力已無(wú)力挽救。最終公司經(jīng)慎重考慮，決定于2022年10月31日星期一正式停產(chǎn)結(jié)業(yè)，員工則全部提前解散。

達(dá)爾美官網(wǎng)顯示，該公司成立于2009年，是一家集研發(fā)，制造，銷(xiāo)售，服務(wù)為一體的高品質(zhì)LED驅(qū)動(dòng)電源制造廠商。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于工業(yè)照明，商業(yè)照明，戶外亮化等重要照明領(lǐng)域。

實(shí)際上，早在今年7月份，東莞市就有多家電子大廠宣布長(zhǎng)期停工停產(chǎn)或結(jié)業(yè)。6月27日，充電器、移動(dòng)電源ODM廠商?hào)|莞創(chuàng)電電子發(fā)布公告，表示由于訂單減少、回款受阻導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)困難，不得已于即日起停工停產(chǎn)；FPC廠商?hào)|莞馳鵬電子從7月16日起，全體員工放假至10月31日；為跨境品牌代工藍(lán)牙耳機(jī)的東莞庫(kù)珀電子在7月18日發(fā)布停產(chǎn)結(jié)業(yè)通告，表示因訂單斷崖式下跌，大量成品積壓，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)連年虧損，決定正式停產(chǎn)結(jié)業(yè)。

值得一提的是，庫(kù)珀電子在高峰時(shí)期曾有員工1000人左右，擁有近100人的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，月產(chǎn)能達(dá)40萬(wàn)臺(tái)。

小結(jié)：

對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈而言，供需變化從下游往上游傳遞，往往存在一定滯后。如今消費(fèi)市場(chǎng)需求的萎靡，也開(kāi)始傳遞至半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的最上游，就連半年前訂單依然接到手軟的設(shè)備業(yè)界，或許都已經(jīng)感受到從臺(tái)積電等晶圓代工廠帶去的寒氣。

但半導(dǎo)體市場(chǎng)一直以來(lái)都存在著明顯周期性，在經(jīng)歷過(guò)前兩年瘋狂的需求上漲階段后，市場(chǎng)急速降溫，對(duì)于殘酷的市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，或許也是一個(gè)優(yōu)勝劣汰的過(guò)程。相信只要在需求下行階段堅(jiān)持下來(lái)的廠商，未來(lái)也會(huì)登上更高的地位。