拜登簽署芯片法案 美國(guó)芯片法案鎖死中國(guó)？多給國(guó)產(chǎn)廠(chǎng)商機(jī)會(huì)（附替代名單）

拜登正式簽署《芯片與科學(xué)法案》

根據(jù)中新社華盛頓8月9日晚報(bào)道，美國(guó)總統(tǒng)拜登周二簽署了《芯片和科學(xué)法案》，為美國(guó)的半導(dǎo)體生產(chǎn)和研究提供527億美元的補(bǔ)貼，并要求任何接受美方補(bǔ)貼的公司必須在美國(guó)本土制造芯片。

法案規(guī)定：在美國(guó)建立芯片工廠(chǎng)的企業(yè)將獲得25%的減稅。但如果企業(yè)在中國(guó)大陸投資半導(dǎo)體制造，企業(yè)將無(wú)法獲得這一補(bǔ)貼。不僅如此，在美國(guó)建立工廠(chǎng)，10年內(nèi)就不能擴(kuò)大對(duì)中國(guó)先進(jìn)制程芯片的投資，但成熟制程沒(méi)有限制。

近日，觀(guān)察者網(wǎng)邀請(qǐng)?jiān)漆顿Y本合伙人兼首席技術(shù)官趙占祥，針對(duì)以下三方面內(nèi)容：近期芯片行業(yè)的變化、國(guó)產(chǎn)替代的進(jìn)展和美國(guó)芯片法案對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的影響，談?wù)勛约旱囊?jiàn)解。

觀(guān)察者網(wǎng)：目前的半導(dǎo)體公司，一頭是擴(kuò)建、供不應(yīng)求，加大資本支出，另一頭卻是降價(jià)砍單、股價(jià)下跌、融不到資。芯片行業(yè)冰火兩重天背后的原因有哪些？

趙占祥：芯片行業(yè)是一個(gè)天然的周期性行業(yè)，因?yàn)楫a(chǎn)能增加一般需要1到2年時(shí)間，但是需求增長(zhǎng)很快，半年到一年就能起來(lái)。

因?yàn)樾枨蠛凸?yīng)存在時(shí)間上的錯(cuò)位，導(dǎo)致整個(gè)芯片行業(yè)有很強(qiáng)的周期性。需求起來(lái)的時(shí)候，供應(yīng)不足-缺貨-嚴(yán)重漲價(jià)，缺貨的制造企業(yè)會(huì)擴(kuò)產(chǎn)，但擴(kuò)產(chǎn)很快使得產(chǎn)能過(guò)剩，導(dǎo)致整個(gè)行情變差，變成了一個(gè)波峰和波谷明顯的行業(yè)。

從歷史發(fā)展來(lái)看，芯片每5-6年經(jīng)歷一次“缺芯-擴(kuò)產(chǎn)-產(chǎn)能過(guò)剩-削減產(chǎn)能”的周期。這次芯片行業(yè)周期，還是因?yàn)?020年的疫情，本來(lái)芯片行業(yè)在2018年到2019年處于一個(gè)衰退周期，正常到2020年的時(shí)候，芯片還會(huì)處于下行周期。

但2020年發(fā)生了疫情，全球開(kāi)啟在線(xiàn)辦公模式，疫情使得供應(yīng)鏈遭遇危機(jī)，所以芯片行業(yè)處于“缺芯”，今年因?yàn)?a href="http://www.wenjunhu.com/soft/data/39-96/" target="_blank">消費(fèi)電子手機(jī)行業(yè)的全球銷(xiāo)量下降了，從一年全球15億部手機(jī)下調(diào)，可能會(huì)少個(gè)2-3億部，手機(jī)銷(xiāo)量預(yù)期下滑，手機(jī)廠(chǎng)商砍單。

三星電子結(jié)束三個(gè)季度以來(lái)的收入增長(zhǎng)

手機(jī)PC等芯片需求降溫

因?yàn)檫@兩年在線(xiàn)辦公，藍(lán)牙耳機(jī)芯片的增長(zhǎng)也很快，今年手機(jī)、PC、耳機(jī)芯片全體下行，現(xiàn)在手機(jī)都已經(jīng)很強(qiáng)了，換機(jī)周期變長(zhǎng)了，導(dǎo)致手機(jī)整體的存貨量不斷下降，直接影響了芯片的采購(gòu)量。

目前全球消費(fèi)鏈、一些云計(jì)算廠(chǎng)商，他們的庫(kù)存是比較高的，供應(yīng)商的庫(kù)存也很高，導(dǎo)致芯片過(guò)?，F(xiàn)象更加嚴(yán)重。消費(fèi)電子領(lǐng)域芯片工廠(chǎng)的擴(kuò)建計(jì)劃都是去年已經(jīng)定好了，擴(kuò)建往往不是為了解決當(dāng)前的問(wèn)題，因?yàn)檫@些產(chǎn)能釋放的話(huà)，肯定要一兩年之后，那時(shí)候是一個(gè)新的需求。

汽車(chē)芯片目前還是缺芯狀態(tài)，而且汽車(chē)需要的芯片種類(lèi)非常多，對(duì)于新能源汽車(chē)來(lái)說(shuō)，如果缺了某些芯片，就很難出貨，現(xiàn)在一些簡(jiǎn)單的芯片“缺芯”狀況得到了緩解，但是稀缺性的芯片比較難，比如說(shuō)跟安全、動(dòng)力相關(guān)的芯片。

這輪芯片周期，影響最大的是海外的芯片公司，因?yàn)閲?guó)內(nèi)的芯片公司總量是一定的，他們的營(yíng)收每年都翻倍增長(zhǎng)，行業(yè)周期使得市場(chǎng)份額減少10%，對(duì)于翻倍增長(zhǎng)的公司影響不大。

觀(guān)察者網(wǎng)：在“芯片荒”剛開(kāi)始的時(shí)候，有這么一種論調(diào)說(shuō)“缺芯”給國(guó)產(chǎn)替代提供了契機(jī)，這兩年國(guó)產(chǎn)替代的情況如何？發(fā)揮了多大的作用？

趙占祥：缺芯對(duì)于國(guó)產(chǎn)芯片公司是一個(gè)千載難逢的機(jī)會(huì)，本來(lái)國(guó)產(chǎn)芯片公司想進(jìn)入市場(chǎng)，不管是汽車(chē)廠(chǎng)商還是手機(jī)廠(chǎng)商，難度都非常大，這些行業(yè)的供應(yīng)商成本很大，因?yàn)閲?guó)外公司很難供應(yīng)芯片，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上出現(xiàn)了很多機(jī)會(huì)，“缺芯”使得國(guó)內(nèi)手機(jī)芯片和汽車(chē)芯片公司目前都處于一個(gè)高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

觀(guān)察者網(wǎng)：您之前分析未來(lái)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)會(huì)分化成少數(shù)龍頭企業(yè)和專(zhuān)精特新小企業(yè)，其中汽車(chē)方向會(huì)出現(xiàn)龍頭企業(yè)，這將對(duì)下游新能源汽車(chē)行業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)什么影響？

趙占祥：從全球來(lái)看，汽車(chē)芯片公司都還是一些比較大的公司，這些公司分成兩類(lèi)，一類(lèi)公司是制造汽車(chē)關(guān)鍵芯片，現(xiàn)在汽車(chē)的自動(dòng)駕駛芯片、座艙芯片，市場(chǎng)也比較大。這種公司只做單種芯片，細(xì)分領(lǐng)域，未來(lái)會(huì)變成一個(gè)巨頭。

第二類(lèi)，汽車(chē)芯片數(shù)量非常多，未來(lái)全智能汽車(chē)芯片數(shù)量會(huì)到上千顆，這種芯片公司比如說(shuō)MCU傳感器、模擬芯片、功率半導(dǎo)體，這幾類(lèi)芯片未來(lái)會(huì)出現(xiàn)平臺(tái)性的巨頭，他們有很多的產(chǎn)品，通過(guò)產(chǎn)品線(xiàn)會(huì)變成一個(gè)平臺(tái)性的巨頭公司，這個(gè)過(guò)程會(huì)有大量的并購(gòu)和整合過(guò)程。

新能源目前還是受益于整個(gè)電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)的高速增長(zhǎng)，二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)都是不錯(cuò)的，新能源電動(dòng)車(chē)今年肯定會(huì)推出500萬(wàn)輛，電動(dòng)汽車(chē)的需求量也在高速增長(zhǎng)，所以會(huì)帶動(dòng)電池整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的高速增長(zhǎng)。

現(xiàn)在歐洲能源危機(jī)，之后對(duì)于新能源的投入會(huì)更大，尤其是儲(chǔ)能、光伏的投資變大了，能源產(chǎn)業(yè)目前還是處于一個(gè)非常好的發(fā)展契機(jī)上。

觀(guān)察者網(wǎng)：針對(duì)目前這個(gè)狀況，在政策層面上有哪些建議？

趙占祥：政策層面有兩個(gè)建議。第一，對(duì)于很多國(guó)內(nèi)芯片公司和設(shè)備材料公司，最難的是市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻。

在80年代，國(guó)家就一直在投入半導(dǎo)體行業(yè)，但是經(jīng)過(guò)了三四十年的發(fā)展，還是處于一個(gè)比較落后的狀態(tài)，主要原因是行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻很高，比如國(guó)內(nèi)大的終端汽車(chē)手機(jī)廠(chǎng)商并不用國(guó)產(chǎn)芯片，使得國(guó)產(chǎn)芯片公司沒(méi)辦法積累資金，產(chǎn)品越來(lái)越落后，競(jìng)爭(zhēng)力越來(lái)越弱。

舉個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的例子，CPU的廠(chǎng)商英特爾經(jīng)過(guò)了三四十年的發(fā)展，一直是在快速迭代，每年或者每?jī)赡晟?jí)。我們現(xiàn)在跟它競(jìng)爭(zhēng)，它的產(chǎn)品是已經(jīng)升級(jí)了幾十次，而我們是第一代很原始的產(chǎn)品，競(jìng)爭(zhēng)難度非常大，英特爾經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，芯片的技術(shù)性能、制造、軟件、生態(tài)圈的合作伙伴都是非常強(qiáng)大的，我們幾乎搶不到它的客戶(hù)和市場(chǎng)。

第一個(gè)，政策上開(kāi)放更多市場(chǎng)給國(guó)內(nèi)芯片公司，國(guó)內(nèi)芯片公司的第一個(gè)產(chǎn)品肯定沒(méi)有國(guó)外芯片公司好，要給國(guó)產(chǎn)芯片一定寬容度，只要給他們機(jī)會(huì)，出現(xiàn)問(wèn)題讓國(guó)產(chǎn)芯片公司去修改，這么來(lái)回升級(jí)幾次的話(huà)，產(chǎn)品也會(huì)越來(lái)越穩(wěn)定，能滿(mǎn)足客戶(hù)要求。

去年手機(jī)和汽車(chē)缺芯的時(shí)候，導(dǎo)入了很多國(guó)產(chǎn)芯片公司，說(shuō)實(shí)話(huà)，這些芯片公司或多或少出了些問(wèn)題。今年再看的話(huà)，他們當(dāng)初的產(chǎn)品也越來(lái)越穩(wěn)定，廠(chǎng)商也會(huì)投入人力物力修改問(wèn)題，現(xiàn)在已經(jīng)完善得比較好了。

全球缺芯使得很多國(guó)產(chǎn)芯片公司拿到了一個(gè)入場(chǎng)券，原來(lái)進(jìn)不了的企業(yè)開(kāi)始進(jìn)入市場(chǎng)。今年全球芯片又進(jìn)入了一個(gè)衰落周期，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商反而會(huì)給國(guó)內(nèi)芯片公司更大的采購(gòu)份額，因?yàn)閺S(chǎng)商要想辦法降成本。整體來(lái)講，我覺(jué)得市場(chǎng)的變化對(duì)國(guó)內(nèi)芯片公司是有利的。

第二個(gè)建議，要鼓勵(lì)更多虧損的芯片公司上市，現(xiàn)在上市的公司，絕大部分還是盈利的芯片公司，但是芯片這種高能、卡脖子技術(shù)，現(xiàn)在國(guó)產(chǎn)化率太低，絕大部分高端芯片都是在10%以?xún)?nèi)。

如果說(shuō)這些公司要投入大量金額做研發(fā)，研發(fā)投入周期可能是10年都不盈利。我們鼓勵(lì)更多的民間資本去投資芯片公司，民間資本投入后，他們最終希望能盡早上市退出，讓民間資本等10年還拿不回來(lái)收益，那也沒(méi)辦法起到激勵(lì)作用。

在科創(chuàng)板上，還是要鼓勵(lì)虧損的芯片公司能夠上市，讓資本能夠?qū)崿F(xiàn)退出渠道，這樣的話(huà)會(huì)鼓勵(lì)更多的資金投向真正解決卡脖子問(wèn)題的公司。

美眾議院議長(zhǎng)簽署芯片法案

觀(guān)察者網(wǎng)：7月27日，美國(guó)參議院通過(guò)價(jià)值540億的補(bǔ)貼“芯片法案”，阻止獲得補(bǔ)貼的芯片商不能在中國(guó)投資或新建工廠(chǎng)。該法案能否起到最終效果？

趙占祥：這個(gè)芯片法案，對(duì)于美國(guó)來(lái)說(shuō)更多是一個(gè)芯片制造的回流。全球最先進(jìn)的芯片設(shè)計(jì)公司都在美國(guó)，英偉達(dá)、高通、AMD這些芯片公司的生產(chǎn)鏈都放在亞洲的中國(guó)臺(tái)灣和韓國(guó)生產(chǎn)了，相當(dāng)于高端芯片嚴(yán)重依賴(lài)亞洲，芯片對(duì)于美國(guó)來(lái)說(shuō)也是核心產(chǎn)業(yè)，美國(guó)看到了這種政治風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)在全球的芯片制造接近90%都是在亞洲生產(chǎn)，比如中國(guó)臺(tái)灣、韓國(guó)、日本和中國(guó)大陸，對(duì)于美國(guó)來(lái)說(shuō)壓力是非常大，整個(gè)芯片供應(yīng)依賴(lài)東亞經(jīng)濟(jì)帶，如果發(fā)生動(dòng)蕩，整個(gè)供應(yīng)鏈都會(huì)受到影響，美國(guó)新建法案更多還是希望將芯片制造引到美國(guó)來(lái)。

觀(guān)察者網(wǎng)：此外，美國(guó)還拉攏日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣組建“芯片四方聯(lián)盟”，此舉將對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)有何影響？我們應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)？

趙占祥：肯定會(huì)有影響，主要影響半導(dǎo)體芯片制造，因?yàn)橹袊?guó)很多晶圓廠(chǎng)、高端芯片流片，大部分都是臺(tái)積電流片。我們發(fā)展先進(jìn)制程，設(shè)備和材料很多是美國(guó)造的，當(dāng)然日本也有很多原材料，如果他們組成“四方聯(lián)盟”對(duì)中國(guó)芯片制造進(jìn)行限制的話(huà)，我們發(fā)展先進(jìn)制程的芯片難度會(huì)比較大。

觀(guān)察者網(wǎng)：我們可以怎么應(yīng)對(duì)？業(yè)內(nèi)大家對(duì)此的反應(yīng)是什么？

趙占祥：對(duì)我們來(lái)說(shuō)，四方聯(lián)盟的政策肯定要觀(guān)察。中國(guó)對(duì)于全球的供應(yīng)鏈穩(wěn)定和貢獻(xiàn)是非常大的，美國(guó)不會(huì)徹底把中國(guó)芯片給砍了，這也會(huì)影響到美國(guó)自己產(chǎn)品供應(yīng)。如果中國(guó)有很多汽車(chē)芯片產(chǎn)能，這樣美國(guó)的車(chē)廠(chǎng)也可以多賣(mài)點(diǎn)車(chē)。

美國(guó)他們主要的目標(biāo)還是限制中國(guó)的先進(jìn)制程芯片的發(fā)展，但是供應(yīng)鏈的穩(wěn)定對(duì)他們也很重要。

應(yīng)對(duì)方法的話(huà)，只能是我們自己做研發(fā)，早日把很多關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)出來(lái)。

觀(guān)察者網(wǎng)：中國(guó)芯片市場(chǎng)目前情況如何？

趙占祥：中國(guó)的芯片是這樣的，一些跟市場(chǎng)貼得比較近、需要快速反應(yīng)的領(lǐng)域，中國(guó)的芯片公司是很強(qiáng)的，比如藍(lán)牙耳機(jī)芯片，中國(guó)廠(chǎng)商占了全球絕大部分的市場(chǎng)份額，每年藍(lán)牙耳機(jī)芯片量在30億顆左右，其中超過(guò)25億顆都是中國(guó)廠(chǎng)商生產(chǎn)的。

但在汽車(chē)數(shù)據(jù)中心、半導(dǎo)體設(shè)備和材料，這種需要積累，技術(shù)、門(mén)檻、難度比較高的領(lǐng)域，中國(guó)芯片廠(chǎng)商的競(jìng)爭(zhēng)力就比較小。

中國(guó)在消費(fèi)電子確實(shí)比較強(qiáng)，以前華為海思在全球已經(jīng)是領(lǐng)先地位了，后來(lái)華為受到美國(guó)打壓，導(dǎo)致他們領(lǐng)先的地位也喪失了，這部分市場(chǎng)就讓給了高通和聯(lián)發(fā)科了。

芯片設(shè)備和原材料，中國(guó)在全球處于一個(gè)落后狀態(tài)。芯片產(chǎn)業(yè)在中國(guó)發(fā)展歷史比較短，投入也沒(méi)有那么大，之前的客戶(hù)重視程度也很有限，所以在最先進(jìn)的制程上，尤其是在光刻機(jī)等關(guān)鍵設(shè)備上，我們跟國(guó)外相比要落后好幾代。

70個(gè)細(xì)分領(lǐng)域中國(guó)業(yè)名單

01 移動(dòng)CPU

02 計(jì)算機(jī)CPU/MPU

03 IP

04 GPU

05 ASIC

06 DSP

07 FPGA

08 EDA

09 MCU

10 存儲(chǔ)芯片

11 模擬芯片

12 電源IC

13 功率器件

14 IGBT

15 MOSFET

16 CMOS

17 液晶芯片

18 觸控芯片

19 指紋識(shí)別芯片

20 人臉識(shí)別/虹膜

21 射頻芯片

22 WiFi芯片

23 藍(lán)牙芯片

24 NB-loT芯片

25 RFID芯片

26 5G芯片

27 光芯片

28 光模塊

29 GPS/北斗芯片

30 USB轉(zhuǎn)接芯片

31 視頻轉(zhuǎn)換芯片

32 網(wǎng)絡(luò)交換芯片

33 音頻芯片

34 激光核心元件

35 激光雷達(dá)

36 毫米波雷達(dá)

37 MMIC

38 TPMS模組

39 LED芯片

40 時(shí)鐘芯片

41 載波芯片

42 數(shù)字隔離器

43 航空航天領(lǐng)域嵌入式SOC

44 安全芯片

45 智能卡芯片

46 AI芯片

47 智能應(yīng)用處理器SOC

48 OTT盒子主控CPU

49 無(wú)人機(jī)主控芯片

50 智能消防機(jī)器人芯片

51 VR主控芯片

52 智能音箱芯片

53 藍(lán)牙音箱芯片

54 智能電視芯片

55 商顯主控

56 行車(chē)記錄儀主控芯片

57 投影儀主控芯片

58 打印機(jī)芯片

59 視頻監(jiān)控芯片

60 高端電容電阻

61 連接器

62 晶振

63 傳感器

64 芯片代理分銷(xiāo)

65 半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備

66 硅晶圓

67 晶圓代工

68 半導(dǎo)體封測(cè)

69 測(cè)試設(shè)備

70 操作系統(tǒng)

內(nèi)容來(lái)源：道合順大數(shù)據(jù)綜合自科工力量、觀(guān)察網(wǎng)等。