分析師：芯片短缺將持續(xù)到2024年

對于買家來說，第二季度看起來很像第一季度，但價格更高。

大約一年前，電子公司滿懷希望的預(yù)測半導(dǎo)體供應(yīng)緊缺將在2022 年下半年緩解?；剡^頭來看組件的交貨時間已長達 60 周到一年。事實上，英特爾 CEO Pat Gelsinger 本周告訴分析師，芯片短缺將持續(xù)到 2024 年。

對于買家來說，第二季度看起來很像第一季度，但價格更高。Supplyframe 的Commodity IQ 分析指出了一些嚴峻的趨勢。零部件仍將稀缺，價格將繼續(xù)上漲。85%的調(diào)研公司認為價格會在第二季度增加，83%的認為交付周期預(yù)計將延長。

行業(yè)觀察者預(yù)計價格上漲 5% 至 15%。

常見的原因——材料短缺、通貨膨脹和物流中斷——仍然存在。最近，中國的“零疫情”政策限制了對全球電子供應(yīng)鏈至關(guān)重要的材料、組件和成品的生產(chǎn)和運輸。貨運市場 Freightos 報告稱，中國的出口受到嚴重限制。俄烏沖突也影響了一些用于半導(dǎo)體生產(chǎn)的幾種金屬和材料的供應(yīng)。

上海封城的影響才剛剛體現(xiàn)

2022年的某些產(chǎn)品類別可能會放松，但指標(biāo)表明供應(yīng)緊缺還會持續(xù)幾個季度。“中國三分之二的省份和亞洲其他地區(qū)持續(xù)爆發(fā)的 Covid-19 正在促使政府強制關(guān)閉和嚴格的控制協(xié)議——進一步限制勞動力、供應(yīng)緊張并引入新的供應(yīng)鏈中斷，” Supplyframe 的首席營銷官兼SaaS銷售負責(zé)人Richard Barnett 表示。

“我認為我們才剛剛開始看到上海封鎖的影響，” Barnett補充道。

樹脂原料和添加劑已加入一長串供不應(yīng)求的材料之列。勞動力短缺限制了生產(chǎn)能力，需求在各種材料之間轉(zhuǎn)移。化學(xué)品生產(chǎn)商無法跟上步伐。由于部件制造前端的材料受到限制，供應(yīng)商幾乎無法提高產(chǎn)量。

俄烏沖突改變了航空和海運航線，增加了燃料成本并限制了貨運能力。該地區(qū)的礦產(chǎn)和金屬供應(yīng)已經(jīng)停止。

Supplyframe 看到一些元器件比較穩(wěn)定，而其他的則在第二季度繼續(xù)需要配給。“在被動方面，我們看到了一些穩(wěn)定的跡象，” Barnett說。盡管如此，預(yù)計模擬、復(fù)雜半導(dǎo)體（ASIC、MCU、MPU、PLD）、閃存、非陶瓷電容器、電阻和標(biāo)準(zhǔn)邏輯器件的價格將上漲，但極少數(shù)例外。大多數(shù)相同的器件也將保持或超過已經(jīng)延長的交貨時間。

電子分銷商管理著大量的行業(yè)零部件庫存，他們預(yù)計第二季度不會有任何意外收獲。高管們告訴分析師，他們通常能夠滿足客戶的需求，但他們預(yù)計供應(yīng)不會開放。

“我不會說 ［庫存］ 正在下降，我不會說它完全持平，” Arrow的下一任首席執(zhí)行官Sean Kerins告訴我們，“我敢肯定，它還沒有結(jié)束。所以我們開始獲得更多的供應(yīng)——我認為一開始會是不規(guī)則的供應(yīng)——因為供應(yīng)商可以增加他們的量。但這還有很長的路要走。但我覺得還是差不多的。 我認為價格還會上漲。 希望我們能在今年下半年開始涉足產(chǎn)品之外的領(lǐng)域?！?/p>

“我們希望擁有更多庫存——這將是一件好事，” Avnet首席執(zhí)行官 Phil Gallagher 在 Avnet 的財報電話會議上表示，“但我們?yōu)榭蛻籼峁┑姆?wù)非常好，盡管加急電話仍然幾乎每天都有。”

Supplyframe 的 Barnett 指出，較長的元器件交貨期意味著OEM預(yù)計需要50到60 周。從歷史上看，長期預(yù)測是不準(zhǔn)確的。近期的設(shè)計周期——一直保持活躍——表明產(chǎn)品需求將至少在未來 18 個月內(nèi)保持強勁。

新采購環(huán)境：購買方式大轉(zhuǎn)變

原始設(shè)備制造商和他們的EMS供應(yīng)商正在應(yīng)對一個賣方市場，并面臨一個新的采購環(huán)境。 由于零件稀缺，許多訂單被視為是“不取消，不退貨（NCNR）”。買家已經(jīng)習(xí)慣于在沒有延遲的情況下下訂單和取消訂單。每年的價格都下降的行情已經(jīng)成為過去。

安富利的Mat Ransom

Avnet Silica 的 EMEA 供應(yīng)鏈和運營總監(jiān) Mat Ransom 表示，NCNR 不受客戶歡迎，但隨著短缺的持續(xù)存在，抵制已經(jīng)緩解。“我不會說他們接受它，但早期的‘震驚’已經(jīng)轉(zhuǎn)向‘愿意談判’。三年前，人們的反應(yīng)是‘不可能’?！?/p>

分銷商正受益于供應(yīng)商的價格上漲，預(yù)計這種上漲將持續(xù)下去。供應(yīng)商正在為傳遞給客戶的材料、勞動力和物流支付更高的價格。

Supplyframe 的 Barnett 表示，導(dǎo)致過去庫存過剩的雙重訂購似乎并不普遍。“由于短缺持續(xù) 9 個月到一年，其中很多已經(jīng)被清除，”他說。

和消費電子搶芯片的汽車行業(yè)

受芯片短缺影響最嚴重的汽車行業(yè)也改變了購買習(xí)慣。一些汽車制造商已經(jīng)與芯片制造商合作，更多的汽車制造商正在轉(zhuǎn)向供應(yīng)鏈管理渠道。

Avnet Silica的一項研究分析了主要半導(dǎo)體和汽車制造商的公共財務(wù)記錄。報告顯示，過去一年，全球45%的主要汽車制造商因供應(yīng)鏈短缺宣布停產(chǎn)。汽車制造商在此期間損失了超過 3000 億美元的銷售額，自大流行開始以來損失了超過 5000 億美元。

此外：

· 70% 的全球主要汽車制造商在去年宣布停產(chǎn)

· 半導(dǎo)體庫存水平在兩年內(nèi)下跌 43% 達到十多年來的最低點

· 雖然芯片制造商的成品庫存下降到只有23天，但交貨時間卻上升到超過150天，一些芯片制造商的庫存下降到3天

“我認為越來越多的人接受了對長期關(guān)系的權(quán)衡，［汽車制造商］已經(jīng)進入了一個他們通常不占主導(dǎo)地位的環(huán)境，” Ransom說。汽車制造商正在與消費電子公司爭奪有限的芯片供應(yīng)。

從歷史上看，汽車制造商向供應(yīng)商施壓，要求他們提供低價和靈活的取消政策。他們的設(shè)計和產(chǎn)品生命周期很長，而芯片制造商經(jīng)常更新他們的產(chǎn)品。盡管design win意味著芯片供應(yīng)商的壽命更長，但初始訂單量并怎么樣。

現(xiàn)在電子產(chǎn)品如此普遍，汽車制造商正在招募具有行業(yè)專業(yè)知識的采購員。

“我們看到更多來自汽車制造商的信息，”Ransom 補充道，“短期而言，這是關(guān)于他們?nèi)绾伪３稚a(chǎn)線運轉(zhuǎn)。從長遠來看，這是與分銷商合作的選擇?！?/p>