終端市場需求低迷 存儲芯片現(xiàn)貨價格持續(xù)下跌

DRAM現(xiàn)貨價格自4月以來一直下跌，并將在5月和6月繼續(xù)呈下行趨勢，這將進(jìn)一步拖累第二季度的內(nèi)存合約價格。

過去一個月，主流8Gb DDR4芯片的現(xiàn)貨價格下跌了6-10%，相對而言3月份的跌幅較小，為中個位數(shù)。2022年第一季度銷售額總計1517億美元，但同比增長23%。但盡管半導(dǎo)體市場仍保持這供不應(yīng)求的局面，但4月以來DDR3芯片的價格也下跌了約7%。

內(nèi)存條、SSD價格均不同程度下跌。來源：閃存市場

消息人士表示，DRAM芯片制造商將繼續(xù)控制產(chǎn)量增長以保持價格穩(wěn)定，但PC OEM廠商打算在需求端不確定性增加的情況下采取觀望態(tài)度。

DRAM價格下跌的原因主要是由于中國因新冠疫情導(dǎo)致的限制措施導(dǎo)致的需求不確定性和供應(yīng)鏈中斷持續(xù)存在，PC OEM最早可能在5月底重新獲得議價能力，以談判降低價格。

盡管4月份來自服務(wù)器部門的訂單出現(xiàn)放緩跡象，但對云計算和服務(wù)器應(yīng)用程序的需求繼續(xù)優(yōu)于其他設(shè)備應(yīng)用程序。AMD近期披露的財報也顯示，云計算成為公司業(yè)務(wù)增長的強(qiáng)勁動力，并且在收購了賽靈思之后繼續(xù)加碼以約19億美元收購Pensando，從而增強(qiáng)AMD在數(shù)據(jù)中心上的競爭力。

鴻海、廣達(dá)、緯穎、英業(yè)達(dá)也一齊看旺今年來自云端業(yè)務(wù)的增長動能。廣達(dá)副董事長暨總經(jīng)理梁次震表示，今年服務(wù)器需求還是不錯，緯穎認(rèn)為，從需求面來看，目前并沒有太多改變的訊號，加上云端服務(wù)供應(yīng)商（CSP）看好云端服務(wù)支出持續(xù)成長，后疫情時代，回到辦公室與回到學(xué)校成為主軸，看好云端需求應(yīng)用。因此，截至2022年Q1，服務(wù)器應(yīng)用的整體內(nèi)存芯片需求保持穩(wěn)定增長。

今年第一季度，對服務(wù)器的需求推動了三星電子的DRAM和NAND閃存銷售增長。三星存儲芯片供應(yīng)商的服務(wù)器用DRAM銷售額在2022年第一季度創(chuàng)下歷史新高，盡管一些客戶的庫存有所調(diào)整，但三星用于服務(wù)器的NAND閃存銷售額繼續(xù)穩(wěn)定增長。

消息人士認(rèn)為，三星預(yù)計將繼續(xù)專注于服務(wù)器產(chǎn)品和其他高密度和高附加值設(shè)備，以在2022年剩余時間內(nèi)維持其芯片平均售價。

由于設(shè)備組裝商在中國也經(jīng)歷了供應(yīng)鏈中斷，原始設(shè)備制造商和其他合同制造商4月份的出貨量大幅下降。

預(yù)計2022年第二季度DRAM和NAND閃存現(xiàn)貨價格將繼續(xù)呈下降趨勢，這促使渠道分銷商保持保守，以低于采購價格的價格拋售庫存。下游內(nèi)存分銷商預(yù)計第二季度內(nèi)存現(xiàn)貨價格將繼續(xù)下跌，因此他們開始以低于采購價格的價格銷售內(nèi)存芯片和設(shè)備。

市場內(nèi)存模塊制造商也在為芯片庫存價值的損失做準(zhǔn)備。預(yù)計第二季度DRAM合同價格將出現(xiàn)個位數(shù)的環(huán)比下降，該消息此前估計價格略有增長。

在NAND閃存現(xiàn)貨價格方面，由于終端市場需求低迷，3D TLC NAND閃存價格自4月以來已下跌約6%。消息人士稱，利基市場SLC和MLC NAND芯片的價格繼續(xù)上漲，但增速低于第一季度。

不過由于全球供應(yīng)仍受到鎧俠和西部數(shù)據(jù)在日本的合資工廠產(chǎn)量下降的影響，NAND閃存的合約價格有望環(huán)比上漲約5%。

關(guān)于價格下行何時結(jié)束，有廠商指出，其實(shí)目前下游市場的需求仍相對旺盛，例如網(wǎng)絡(luò)路由器和Wi-Fi 6/6E設(shè)備有很大潛力推動內(nèi)存市場；內(nèi)存價格的拐點(diǎn)主要還是要看國內(nèi)疫情何時能夠結(jié)束。