國(guó)內(nèi)負(fù)極材料企業(yè)進(jìn)入新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張潮

作為動(dòng)力電池新基建掌舵者，當(dāng)前寧德時(shí)代已規(guī)劃8大自建生產(chǎn)基地，合計(jì)電池產(chǎn)能（含Pack）500GWh，若加上與車(chē)企合資公司的產(chǎn)能將達(dá)600-650GWh。

動(dòng)力電池產(chǎn)能大規(guī)模躍升，上游材料需求水漲船高。就負(fù)極材料而言，若按1GWh對(duì)應(yīng)負(fù)極材料1000噸用料測(cè)算，寧德時(shí)代產(chǎn)能一旦全部釋放，其在未來(lái)產(chǎn)生的正極材料需求將達(dá)到60-65萬(wàn)噸，可供對(duì)比的是2020年中國(guó)負(fù)極材料出貨量37萬(wàn)噸，需求量十分龐大。

為匹配頭部動(dòng)力電池產(chǎn)能擴(kuò)張需求，國(guó)內(nèi)負(fù)極材料企業(yè)進(jìn)入新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張潮。

據(jù)高工鋰電不完全統(tǒng)計(jì)，2021年1月至今，國(guó)內(nèi)新增負(fù)極材料項(xiàng)目投資額超240億元，新增產(chǎn)能超80萬(wàn)噸，其中僅紫宸、杉杉等三家頭部企業(yè)新建的負(fù)極產(chǎn)能合計(jì)接近35萬(wàn)噸，合計(jì)投資金額超130億元。

事實(shí)上，經(jīng)過(guò)多年的貼身肉搏，負(fù)極材料行業(yè)集中度很高，出貨量TOP 5的市場(chǎng)占有率高達(dá)79%，遠(yuǎn)高于其他三種材料。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，目前負(fù)極領(lǐng)域以形成三大三小格局，江西紫宸、杉杉等第一梯隊(duì)三家企業(yè)去年出貨量占比超5成，其中人造石墨市場(chǎng)呈現(xiàn)杉杉與紫宸雙寡頭格局。

為實(shí)現(xiàn)原材料成本與品質(zhì)的平衡，寧德時(shí)代不斷強(qiáng)化負(fù)極材料供應(yīng)鏈布局，通過(guò)分散采購(gòu)、合作開(kāi)發(fā)、“輕資產(chǎn)”入股等多策略，最終實(shí)現(xiàn)負(fù)極材料供應(yīng)維穩(wěn)及成本管控。

如寧德時(shí)代扶持了凱金能源，又間接入股培養(yǎng)了自己的供應(yīng)商尚太科技，同時(shí)分散多家頭部企業(yè)供應(yīng)商占比進(jìn)一步降低成本，目前在負(fù)極領(lǐng)域擁有了較強(qiáng)的議價(jià)能力。

此外，寧德時(shí)代還間接參投了東島新能源、康本科技，并成立子公司屏南時(shí)代，加碼硅基負(fù)極新材料，掌握最前沿技術(shù)。

目前，寧德時(shí)代已基本將國(guó)內(nèi)出貨量靠前的負(fù)極材料企業(yè)納入其供應(yīng)商矩陣。其核心負(fù)極材料供應(yīng)商包括凱金能源、尚太科技、杉杉、璞泰來(lái)（江西紫宸）、翔豐華、中科星城等，其中凱金和尚太科技合計(jì)供應(yīng)占比超5成。

降本作為負(fù)極材料企業(yè)最底層邏輯，為維穩(wěn)上游原材料并進(jìn)一步降本，主流負(fù)極企業(yè)已加快石墨一體化、碳化等高成本環(huán)節(jié)的自供，同時(shí)積極拓展上游原材料縱向整合，最終實(shí)現(xiàn)從原料針狀焦的供應(yīng)、負(fù)極材料前工序造粒、中間環(huán)節(jié)石墨化加工、碳化包覆到負(fù)極材料產(chǎn)成品的一體化負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)鏈布局。

可以預(yù)見(jiàn)的是，未來(lái)負(fù)極材料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局將聚焦于龍頭之間，低端產(chǎn)能將被逐步出清，擁有核心技術(shù)和優(yōu)質(zhì)客戶(hù)渠道的企業(yè)將會(huì)獲得更多的市場(chǎng)份額（寡頭競(jìng)爭(zhēng)）。

于負(fù)極材料企業(yè)而言，技術(shù)研發(fā)、規(guī)模成本、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同整合將成為接下來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的核心變量，能在上述幾個(gè)環(huán)節(jié)緊跟頭部客戶(hù)節(jié)奏的企業(yè)才有可能成為最后贏家。

編輯：jq