多晶硅漲價(jià)究竟是誰的錯(cuò)？

最近做火爆的話題就是多晶硅漲價(jià)，不管是行業(yè)內(nèi)還是投資界都在熱議多晶硅漲價(jià)，多晶硅漲價(jià)也造成了很多奇葩的現(xiàn)像，大家又開始坐不住了，對(duì)多晶硅冷嘲熱諷以致死心并強(qiáng)行帶著“三高”帽子的人們，發(fā)現(xiàn)風(fēng)向不對(duì)了。

成本三四萬的多晶硅，居然賣到了21萬，這還得了？這些不入流的行業(yè)曾經(jīng)瞧不起的產(chǎn)業(yè)怎么能咸魚翻身呢？這完全不符合我等上流社會(huì)人士的預(yù)判??！這怎么能行，他們就應(yīng)該一直過著卑微低賤的生活，怎么能丑小鴨變天鵝呢？這是我們主流相聲界無法接受的，我們要堅(jiān)決“反三俗”！

于是就有了愛旭這樣的企業(yè)開始坐不住了，居然公開舉報(bào)，公開要求發(fā)改委約談通威、特變這些多晶硅企業(yè)切實(shí)履行社會(huì)責(zé)任，依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。立即將產(chǎn)品價(jià)格恢復(fù)到今年4月24日之前的區(qū)間。

真的是沒法想像像愛旭這樣的企業(yè)是怎樣的一個(gè)奇葩的想法，且不說作為一個(gè)上市公司如何能寫出這么low的文案，這么簡(jiǎn)單的市場(chǎng)價(jià)格規(guī)律都不明白，你是多玩不起??？不要忘記了，我們現(xiàn)在是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)！同樣的宏觀條件下，同樣的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)下為什么就你一家活不下去了急眼了？為什么隆基一季度還能25億的凈利潤(rùn)？技不如人就不要怨天尤人吧！

多晶硅同仁的貢獻(xiàn)

在說接下來的話之前，我要真心的感謝所有的多晶硅同仁和企業(yè)， 因?yàn)橛辛四銈兪嗄甑钠D苦努力才有了今天我們可以說是為數(shù)不多的不僅不被國(guó)外卡脖子，而且是技術(shù)和產(chǎn)能產(chǎn)量絕對(duì)領(lǐng)先全球的產(chǎn)業(yè)！我們必須致敬多晶硅人！

2000年的時(shí)候光伏用多晶硅才開始大規(guī)模的進(jìn)入中國(guó)，那個(gè)時(shí)候我們各個(gè)環(huán)節(jié)都被國(guó)外卡脖子，我們各種劣勢(shì)，但是多晶硅人不斷的奮進(jìn)創(chuàng)新。

那些年的技術(shù)被封鎖在Wacker、Hemlock、REC、Mitsubishi、MEMC、OCI等這些國(guó)際巨頭的手里，如今世界前五中也就剩下個(gè)Wacker。

那些年的還原爐技術(shù)封鎖在GT/VRV、MSA、Centrotherm Sitec，如今他們被打的落花流水全都關(guān)門退出，如今牢牢的掌握在東方瑞吉/韻申、雙良、森松手里。

那些年的熱氫化封鎖在GT等一些廠的手里，如今我們直接干掉熱氫化將冷氫化大型工業(yè)化，冷氫化技術(shù)牢牢封鎖在中國(guó)手里。冷氫化的流化床技術(shù)完全由中圣獨(dú)家，而輻射式電加熱器則完全由東方電熱壟斷！

那些年的硅片電池技術(shù)我們剛剛起步，如今隆基和中環(huán)硅片雙寡頭，如今通威的電池片產(chǎn)能產(chǎn)量全球第一，隆基的電池片技術(shù)同時(shí)刷新N型TOPCon電池、P型TOPCon電池、HJT電池三項(xiàng)世界效率紀(jì)錄。

多晶硅經(jīng)歷了2007年價(jià)格高點(diǎn)之后又經(jīng)歷了幾輪的周期洗禮，這里面有多少企業(yè)前仆后繼的生死掙扎，多少企業(yè)含淚退出，才造就了今天的成就！當(dāng)年的多晶硅在落后的技術(shù)背景下，在遭受補(bǔ)貼不斷退坡的情況下艱辛的往前走，才有了降低成本將價(jià)格從400多萬的高度下降低到5萬左右的價(jià)格，這里面多晶硅的同仁付出了多少血淚，那個(gè)時(shí)候怎么沒有見上下游誰來扶持一下傷痕累累的多晶硅呢？協(xié)鑫被補(bǔ)貼拖成現(xiàn)在的樣子也還在堅(jiān)定的研發(fā)顆粒硅和鈣鈦礦電池，這些都是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)步的大家！

這些年多晶硅行業(yè)走過的路，做過的貢獻(xiàn)是產(chǎn)業(yè)連哪個(gè)環(huán)節(jié)也無法企及的，請(qǐng)問愛旭這些年為行業(yè)進(jìn)步做了哪些貢獻(xiàn)？

漲價(jià)完全是下游的錯(cuò)

2020年開始中國(guó)的光伏上網(wǎng)電價(jià)開始了發(fā)電側(cè)平價(jià)，加上碳中和的大趨勢(shì)，這個(gè)行業(yè)的發(fā)展是大勢(shì)所趨已經(jīng)很明朗了，所以最近很多新的玩家在蠢蠢欲動(dòng)的進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，還是《資本論》說的好，如果有20%的利潤(rùn)，資本就會(huì)蠢蠢欲動(dòng);如果有50%的利潤(rùn)，資本就會(huì)冒險(xiǎn)；如果有100%的利潤(rùn)，資本就敢于冒絞首的危險(xiǎn)；如果有300%的利潤(rùn)，資本就敢于踐踏人間一切法律。

在巨大的利益面前，眾多的玩家開始進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，而且是無序的、盲目的進(jìn)入，下游的電池組件廠商只看到了利益，卻看不到風(fēng)險(xiǎn)。在他們誰都想進(jìn)來分一杯羹的時(shí)候，在受到巨大利益誘惑的時(shí)候，理性就會(huì)直線下降，智商直線下降，沖動(dòng)和前方的海市蜃樓不斷的刺激著他們前進(jìn)的步伐，連基本的常識(shí)也會(huì)不管不顧，投資這樣沖動(dòng)下進(jìn)行的！

硅料總共的產(chǎn)能才50幾萬噸，也就只夠不到200GW的組件需求，下游啪啪的搞到300GW的產(chǎn)能，這是硅料廠把刀架到你脖子上逼你擴(kuò)張的嗎？當(dāng)年你們把刀架到硅料長(zhǎng)脖子上逼他們把四五萬的價(jià)格降到成本線的情形忘記了吧？

所以錯(cuò)的不是硅料廠，而是下游的無序、盲目擴(kuò)張，該反思的是下游企業(yè)！

物競(jìng)天擇，適者生存

同樣是時(shí)代的背景下，早在去年的時(shí)候一些戰(zhàn)略部署做的企業(yè)就開始意識(shí)到今年硅料的緊張局勢(shì)，像隆基、晶澳、晶科這些大企業(yè)都開始在布局長(zhǎng)線的多晶硅供應(yīng)協(xié)議，這種開放的市場(chǎng)情況下就是誰能做好管理，做好戰(zhàn)略的勝出，而落后產(chǎn)能慘遭淘汰，這是市場(chǎng)規(guī)律。如果這一點(diǎn)都玩不起無法接受，就告到衙門要尋求保護(hù)，那豈不是衙門每天都有打不完的官司？

市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)遠(yuǎn)沒有結(jié)束，如果很多企業(yè)還是不能冷靜下來理性的分析這些現(xiàn)像，并從現(xiàn)像的后面發(fā)現(xiàn)事物運(yùn)行的本質(zhì)，從而預(yù)先做好判斷，做好預(yù)案，那么最終還將是死路一條！

未來的預(yù)判

不管形勢(shì)如何變化，未來十幾年是可以看得見的需求和增長(zhǎng)，多晶硅的新玩家已經(jīng)進(jìn)來了，目前的產(chǎn)能雖然現(xiàn)在是不夠，明年可能會(huì)出現(xiàn)短期的過剩，但是長(zhǎng)期來看就目前將近57萬噸的產(chǎn)能是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，隨著時(shí)間的推移加上全球氣候和碳中和大勢(shì)的推動(dòng)，未來的產(chǎn)能肯定是要破百萬噸，達(dá)到幾百萬噸的，價(jià)格自然也會(huì)回歸到合理的區(qū)間，按照目前的成本看預(yù)計(jì)價(jià)格后續(xù)幾年會(huì)在十萬左右徘徊，隨著技術(shù)進(jìn)步和規(guī)模效應(yīng)，價(jià)格會(huì)回歸到正常化工稍稍偏高一些的利潤(rùn)，但是還是會(huì)比傳統(tǒng)化工利潤(rùn)好很多。

隨著技術(shù)進(jìn)一步突破和成本進(jìn)一步下降，加上BIPV的推廣，光伏的應(yīng)用會(huì)越來越廣泛，所以我覺得做投資的千萬年不要放跑了光伏的這個(gè)賽道，最起碼也得買個(gè)ETF留著吧。

聲明：所有意見均為個(gè)人轉(zhuǎn)載的，不代表發(fā)燒友，如果引起不適還請(qǐng)見諒！

編輯：jq