全球排名靠前的半導(dǎo)體設(shè)備廠商之間的市場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)劍拔弩張

本周，半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)又傳來(lái)一則消息，應(yīng)用材料在收購(gòu)美國(guó)投資公司KKR集團(tuán)旗下半導(dǎo)體設(shè)備供貨商Kokusai Electric（原本隸屬日立國(guó)際電氣，在 2018 年 6 月分拆出來(lái)，之后被KKR集團(tuán)納入麾下）談判當(dāng)中，提高了價(jià)碼，開(kāi)價(jià)金額達(dá)35億美元，較原先的22億美元高出59%。

據(jù)日本媒體報(bào)道，應(yīng)用材料向美國(guó)證券交易委員會(huì) （SEC） 提出的文件中說(shuō)明了提高出價(jià)的原因：全球半導(dǎo)體制造設(shè)備市場(chǎng)的長(zhǎng)期愿景一片光明，應(yīng)用材料認(rèn)為，此交易有助于進(jìn)一步擴(kuò)大其存儲(chǔ)器生產(chǎn)設(shè)備的市場(chǎng)份額。

應(yīng)用材料指出，全球數(shù)字轉(zhuǎn)型加速，對(duì)半導(dǎo)體依賴加深，看好晶圓廠強(qiáng)勁的投資力道將一路延續(xù)至2021 年；由于應(yīng)用材料是全球最大的半導(dǎo)體設(shè)備廠，其展望向來(lái)被視為產(chǎn)業(yè)風(fēng)向標(biāo)。該公司首席執(zhí)行官Gary Dickerson指出，疫情突發(fā)改變了社會(huì)運(yùn)作模式，帶動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，使晶圓廠設(shè)備需求穩(wěn)健增長(zhǎng)，全球?qū)Π雽?dǎo)體的依賴前所未見(jiàn)，應(yīng)用材料確信客戶的投資需求將延續(xù)至 2021 年后。

應(yīng)用材料的這一加價(jià)舉措，充分說(shuō)明了當(dāng)下半導(dǎo)體市場(chǎng)的火熱程度，據(jù)SEMI統(tǒng)計(jì)，2020年全球半導(dǎo)體設(shè)備出貨成績(jī)非常亮眼，且在接下來(lái)的2021和2022年，大概率會(huì)連續(xù)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。這些給了各大半導(dǎo)體設(shè)備廠商拓展業(yè)務(wù)以強(qiáng)大的底氣，加價(jià)收購(gòu)標(biāo)的廠商，志在必得。

而有報(bào)道指出，應(yīng)用材料的這一收購(gòu)舉措，將對(duì)日本最大的半導(dǎo)體設(shè)備廠商?hào)|京電子構(gòu)成一定的威脅，雖然Kokusai Electric的規(guī)模和全球影響力有限，但其出色的技術(shù)和產(chǎn)品可以幫助應(yīng)用材料彌補(bǔ)短板，而這部分技術(shù)和產(chǎn)品正是東京電子所擅長(zhǎng)的。

可見(jiàn)，作為全球最大的半導(dǎo)體設(shè)備廠商，應(yīng)用材料不僅常年與全球排名第二的老對(duì)手ASML在營(yíng)收方面競(jìng)爭(zhēng)激烈，眼下又開(kāi)始進(jìn)一步“搶奪”全球排名第三的東京電子市場(chǎng)份額。在發(fā)展前景一片光明的形勢(shì)下，半導(dǎo)體設(shè)備廠商，特別是全球排名靠前的廠商之間的市場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)更加劍拔弩張。

頭名之爭(zhēng)

記得在2020下半年，知名半導(dǎo)體行業(yè)分析師Robert Castellano表示，應(yīng)用材料將在2020年超過(guò)ASML，重新成為半導(dǎo)體設(shè)備的頭羊。按照Castellano在2019年的統(tǒng)計(jì)，ASML在當(dāng)年超過(guò)了應(yīng)用材料，登上了全球半導(dǎo)體設(shè)備廠商排名榜首位置。憑借在EUV光刻機(jī)市場(chǎng)呼風(fēng)喚雨的絕對(duì)實(shí)力，近兩年，ASML的營(yíng)收逐漸趕上了半導(dǎo)體設(shè)備傳統(tǒng)霸主應(yīng)用材料，從而產(chǎn)生了頭名之爭(zhēng)。

應(yīng)用材料長(zhǎng)期穩(wěn)坐在半導(dǎo)體設(shè)備第一供應(yīng)商的位置，憑借的就是其全面而強(qiáng)大的產(chǎn)品線，特別是具有更高技術(shù)含量的半導(dǎo)體制造前道設(shè)備，該公司具有深厚的技術(shù)功底。

從歷史來(lái)看，應(yīng)用材料通過(guò)一系列的并購(gòu)，不斷加強(qiáng)著自身的實(shí)力。不過(guò)，從1967到1996年的 30年中，該公司只有一次與核心業(yè)務(wù)相關(guān)的并購(gòu)，即1980年收購(gòu)了英國(guó)Lintott Engineering公司，進(jìn)入了離子注入市場(chǎng)，并于1985年推出了第一臺(tái)全自動(dòng)離子注入機(jī)Precision Implant 9000。1992年，應(yīng)用材料超越東京電子，成為全球最大的半導(dǎo)體設(shè)備制造商，并蟬聯(lián)至今。在成為市場(chǎng)龍頭后，該公司加快了并購(gòu)的步伐，從1997到2007年，先后發(fā)起了14起并購(gòu)案，不斷進(jìn)入新市場(chǎng)并完善產(chǎn)品組成。

應(yīng)用材料的半導(dǎo)體制造相關(guān)設(shè)備是其主要收入來(lái)源，產(chǎn)品線涵蓋了半導(dǎo)體制造的數(shù)十種設(shè)備，包括原子層沉積（ALD）、化學(xué)氣相沉積（CVD）、物理氣相沉積（PVD）、離子注入、刻蝕、快速熱處理（RTP）、化學(xué)機(jī)械拋光（CMP），以及晶圓檢測(cè)設(shè)備等。

ASML方面，據(jù)Gartner統(tǒng)計(jì)，該公司在全球光刻機(jī)市場(chǎng)中的份額超過(guò)80%，營(yíng)收中，深紫外光光刻機(jī)（DUV）占比最高，達(dá)到55%，但隨著臺(tái)積電7nm+和5nm制程的量產(chǎn)，其EUV光刻機(jī)的需求量明顯上升。

2020年第三季度，ASML一共交付了 10臺(tái)EUV設(shè)備，并在本季度實(shí)現(xiàn)了 14 臺(tái)系統(tǒng)的銷售收入，第三季度的新增訂單達(dá)到29億歐元，其中5.95億歐元來(lái)自4臺(tái)EUV設(shè)備。

EUV光刻機(jī)方面，ASML絕大部分TWINSCAN NXE:3400B 系統(tǒng)在客戶處同時(shí)進(jìn)行了生產(chǎn)率模組的升級(jí)。ASML公布了TWINSCAN NXE：3600D的最終規(guī)格，這是 EUV 路線圖上的新機(jī)型，具有30 mJ / cm2 的曝光速度，每小時(shí)可曝光160片晶圓，生產(chǎn)率提高了18%，并改進(jìn)機(jī)器配套準(zhǔn)精度至1.1nm，計(jì)劃于2021年中期開(kāi)始發(fā)貨。

最近有消息稱，ASML出貨了第100臺(tái)EUV設(shè)備，而且訂單還在增加當(dāng)中。

應(yīng)用材料和ASML，一個(gè)全面均衡，一個(gè)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)突出，而處在當(dāng)下這一產(chǎn)業(yè)發(fā)展節(jié)點(diǎn)上，ASML的增長(zhǎng)速度更勝一籌。這或許也是應(yīng)用材料想通過(guò)并購(gòu)等手段不斷拓展版圖和市場(chǎng)份額的重要原因。

日韓之爭(zhēng)

日本和韓國(guó)都是集成電路強(qiáng)國(guó)，然而，說(shuō)到產(chǎn)業(yè)鏈上游的半導(dǎo)體設(shè)備，日本處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，也正是因?yàn)槿绱?，?019年夏天，半導(dǎo)體設(shè)備和材料被日本政府“斷供”后，韓國(guó)顯得手足無(wú)措。

在日本，除了全球排名第三的東京電子之外，還有多家排名在全球前15的半導(dǎo)體設(shè)備廠商，主要包括如下幾家。

迪恩士（SCREEN）：該公司擅長(zhǎng)清洗設(shè)備，開(kāi)發(fā)出了適應(yīng)于多種環(huán)境的各類清洗設(shè)備，并在半導(dǎo)體清洗的三個(gè)主要領(lǐng)域均獲得第一的市場(chǎng)占有率。

日立高新（Hitachi-High Technologies）：成立于2001年，由Hitachi Ltd. Instruments Group和Semiconductor Manufacturing Equipments Group與Nissei Sangyo Co.，Ltd。（一家專注于電子產(chǎn)品的公司）合并而成。該公司主要生產(chǎn)沉積、刻蝕、檢測(cè)設(shè)備，以及封裝貼片設(shè)備等。

日立國(guó)際電氣（hitachi kokusai）：該公司生產(chǎn)的半導(dǎo)體設(shè)備主要是熱處理設(shè)備。

Daifuku（大福）：該公司的潔凈室存儲(chǔ)、搬運(yùn)系統(tǒng)被廣泛應(yīng)用于半導(dǎo)體、液晶等平板顯示器制造行業(yè)。

尼康：光刻機(jī)主要供應(yīng)商之一，但在EUV方面沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力。

Advantest：全球封裝測(cè)試設(shè)備霸主級(jí)廠商。

韓國(guó)方面，與日本相比，半導(dǎo)體設(shè)備廠商的數(shù)量和市場(chǎng)影響力都比較有限。最知名的就是SEMES了，該公司成立于1993年，是韓國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備第一大廠，主要生產(chǎn)清洗、光刻和封裝設(shè)備。

近兩年，日本與韓國(guó)的半導(dǎo)體設(shè)備和材料之爭(zhēng)愈演愈烈。2019年7月，日本對(duì)半導(dǎo)體和顯示器的關(guān)鍵材料實(shí)施了貿(mào)易限制，在此之前，韓國(guó)一直嚴(yán)重依賴日本供應(yīng)商。2020年以來(lái)，韓國(guó)政府一直致力于培育本地半導(dǎo)體供應(yīng)商，最初是在本地保護(hù)材料，零件和設(shè)備以防止供應(yīng)鏈中斷，如今已發(fā)展成為培養(yǎng)具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的供應(yīng)商的戰(zhàn)略。

韓國(guó)政府已承諾今年投資2.5萬(wàn)億韓元用于研發(fā)半導(dǎo)體設(shè)備和材料，這比2020年的投資增長(zhǎng)了23％。

在政府的支持下，韓國(guó)本土的中小半導(dǎo)體設(shè)備廠商躊躇滿志，有望實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。

代表廠商如Jusung Engineering，該公司生產(chǎn)半導(dǎo)體，平板顯示器和太陽(yáng)能電池生產(chǎn)設(shè)備。盡管該公司在2020年苦苦掙扎，當(dāng)?shù)乜蛻舻挠唵螠p少了，但在政府的支持下，今年有望恢復(fù)增長(zhǎng)，主要的半導(dǎo)體和顯示設(shè)備客戶已恢復(fù)投資，近幾個(gè)月來(lái)，來(lái)自中國(guó)客戶的訂單也已恢復(fù)。Jusung與LG Display簽訂了一項(xiàng)合同，于2020年11月提供175億韓元的顯示器制造設(shè)備。它還與中國(guó)的InfoVision光電公司簽訂了顯示設(shè)備供應(yīng)協(xié)議。該公司正加大在下一代設(shè)備上的研發(fā)投資力度，2020年前三季度，累計(jì)投資383億韓元，占公司銷售額的43.3％。

Jusung正在生產(chǎn)原子層沉積（ALD）設(shè)備，可用于制造半導(dǎo)體芯片，也可應(yīng)用于顯示器和太陽(yáng)能電池制造。

該公司已獲得2166項(xiàng)專利，在本地半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)中是最高的。Jusung Engineering首席執(zhí)行官Hwang Chul-joo說(shuō)：“考慮到投資規(guī)模，我們預(yù)計(jì)今年的收益將創(chuàng)歷史新高。隨著我們成為第一個(gè)開(kāi)發(fā)該技術(shù)的公司，Jusung在ALD領(lǐng)域?qū)碛袕?qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。”

美日之爭(zhēng)

據(jù)Gartner統(tǒng)計(jì)，全球規(guī)模以上晶圓加工設(shè)備商共計(jì)58家，其中日本的企業(yè)最多，達(dá)到 21 家，占36%，其次是歐洲13家、北美10家。而綜合晶圓前后道加工，以及封測(cè)設(shè)備來(lái)看，北美和日本則處于絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)地位。

就晶圓處理設(shè)備而言，美國(guó)實(shí)力非常強(qiáng)勁，在全球晶圓處理設(shè)備供應(yīng)商前5名中，美國(guó)就占據(jù)了3席，分別是排名第一的應(yīng)用材料，市占率19%左右；第二的Lam Research，市占率13%左右；以及排名第5的KLA，市占率6%左右。

具體而言，晶圓處理設(shè)備中，幾個(gè)主要工序的設(shè)備也都基本處于行業(yè)龍頭的高度壟斷之中。其中，在PVD領(lǐng)域，應(yīng)用材料公司占據(jù)了近 85%的市場(chǎng)份額，CVD占30%；刻蝕設(shè)備方面，Lam Research最多，市占率達(dá)53%，而KLA在半導(dǎo)體光學(xué)檢測(cè)領(lǐng)域，全球市占居冠。在各個(gè)領(lǐng)域中，前三大巨頭的市場(chǎng)份額相加均超過(guò)70%。

日本方面，從半導(dǎo)體設(shè)備細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看，市場(chǎng)份額超過(guò)50%的半導(dǎo)體設(shè)備種類當(dāng)中，日本就有10種之多。

日本企業(yè)占全球半導(dǎo)體設(shè)備總體市場(chǎng)份額高達(dá)37%。在電子束描畫(huà)設(shè)備、涂布/顯影設(shè)備、清洗設(shè)備、氧化爐、減壓CVD設(shè)備等重要前端設(shè)備、以劃片機(jī)為代表的重要后道封裝設(shè)備和以探針器為代表的重要測(cè)試設(shè)備環(huán)節(jié)，日本企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力非常強(qiáng)。

在前道15類關(guān)鍵設(shè)備中，日本企業(yè)平均市場(chǎng)份額為38%，在6類產(chǎn)品中市場(chǎng)份額占比超越40%，在電子束，涂布顯影設(shè)備市場(chǎng)份額超過(guò)90%；在后道9類關(guān)鍵設(shè)備中，日本企業(yè)平均市場(chǎng)份額為41%，在劃片，成型，探針的市場(chǎng)份額都超過(guò)50%。

總體來(lái)看，美國(guó)在晶圓加工的前道設(shè)備方面，整體實(shí)力還是要強(qiáng)于日本的，而日本的封測(cè)設(shè)備綜合實(shí)力顯得更勝一籌。

▼下圖所示為2019年全球排名前15的半導(dǎo)體設(shè)備廠商（單位：百萬(wàn)美元）。

從圖中可以看出，美國(guó)廠商4家，日本廠商8家，日本雖然在數(shù)量上有優(yōu)勢(shì)，但在總體市場(chǎng)率方面，特別是排名前5廠商的數(shù)量，處于劣勢(shì)。這樣看來(lái)，美國(guó)的半導(dǎo)體設(shè)備似乎更受歡迎。

中國(guó)跟進(jìn)

在半導(dǎo)體設(shè)備方面，中國(guó)大陸具備強(qiáng)大的消費(fèi)能力，因此，各大半導(dǎo)體設(shè)備廠商都在緊盯著這塊蛋糕。然而，在供給側(cè)，中國(guó)本土的設(shè)備廠商在全球市場(chǎng)影響力比較小，很難對(duì)國(guó)際大廠形成壓力。

不過(guò)，隨著貿(mào)易壁壘加劇，以及本土設(shè)備廠商的頑強(qiáng)成長(zhǎng)，還有政府的大力支持，使得本土設(shè)備廠商有了更大的試錯(cuò)和成長(zhǎng)空間，近兩年的訂單量明顯提升。最近，有統(tǒng)計(jì)顯示，多家本土半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)斬獲大單，2020年第四季度，國(guó)內(nèi)設(shè)備商中標(biāo)82臺(tái)，同比增長(zhǎng)100%，訂單周期2-3個(gè)季度，收入確認(rèn)在2021年，多項(xiàng)設(shè)備國(guó)產(chǎn)市場(chǎng)份額大幅提升10%以上。

國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)營(yíng)收陸續(xù)突破7-10億盈利拐點(diǎn)（統(tǒng)計(jì)國(guó)內(nèi)外設(shè)備企業(yè)，營(yíng)收7-10億是盈利拐點(diǎn)區(qū)間）。

按這樣的勢(shì)頭發(fā)展下去，2021年中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率有望繼續(xù)提升。有望在競(jìng)爭(zhēng)激烈的國(guó)際半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)占有一席之地。

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