證監(jiān)會宣布：修訂《科創(chuàng)屬性評價指引》，上交所同步修訂申報細則

2021年4月16日晚，證監(jiān)會突然宣布：修訂《科創(chuàng)屬性評價指引》，上交所同步修訂申報細則。修訂后，科創(chuàng)屬性評價指標將由原來的“3+5”變?yōu)椤?+5”，同時明確規(guī)定部分行業(yè)限制或禁止上市。

此次修訂的主要內(nèi)容包括以下四個方面：

首先，新增研發(fā)人員占比超過10%的常規(guī)指標，修改后將形成“4+5”的科創(chuàng)屬性評價指標。證監(jiān)會發(fā)行部副主任李維友表示，此舉意在進一步強化科創(chuàng)板姓“科”的定位，豐富科創(chuàng)屬性的判斷維度，充分體現(xiàn)科技人才在創(chuàng)新中的核心作用。

其次，按照支持類、限制類、禁止類界定科創(chuàng)板行業(yè)領(lǐng)域，對不同企業(yè)進行分類處理，建立負面清單制度。包括：積極支持新一代信息系統(tǒng)、高端裝備等6大行業(yè)領(lǐng)域的“硬科技”企業(yè)在科創(chuàng)板上市；對于金融科技、模式創(chuàng)新等類型的企業(yè)，從嚴把關(guān)、限制在科創(chuàng)板上市。對于房地產(chǎn)和主要從事金融投資類業(yè)務(wù)的企業(yè)，禁止在科創(chuàng)板上市。

再者，在科技咨詢委工作規(guī)則中，完善專家?guī)旌驼髑笠庖娭贫取＠罹S友表示，此修訂意在充分發(fā)揮交易所科技咨詢委的作用，完善委員構(gòu)成和工作機制，增加科技管理、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、科學(xué)研究等相關(guān)領(lǐng)域的委員數(shù)量，形成監(jiān)管合力。 最后，交易所在發(fā)行上市審核中，將按照實質(zhì)重于形式的原則，重點關(guān)注發(fā)行人的自我評估是否客觀，保薦機構(gòu)對科創(chuàng)屬性的核查把關(guān)是否充分，并作出綜合判斷。

李維友表示，科創(chuàng)板“硬科技”評價將將突出定性和定量綜合研判，嚴防研發(fā)投入注水、突擊購買專利、夸大科技技術(shù)標準和科創(chuàng)技術(shù)水準、行業(yè)分類不準確的等情形，壓實保薦機構(gòu)責(zé)任，證監(jiān)會也將強化對科創(chuàng)評價標準相關(guān)規(guī)則執(zhí)行的監(jiān)督檢查。

目前，科創(chuàng)板上市公司已經(jīng)超過250家，集成電路、生物醫(yī)藥、新材料、高端制造等領(lǐng)域的一批高科技企業(yè)先后登陸科創(chuàng)板，其中還包括18家未盈利企業(yè)、3家紅籌企業(yè)，2家特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)，科創(chuàng)板“硬科技”的成色和市場包容性逐步顯現(xiàn)。

2019年年報顯示，科創(chuàng)板企業(yè)的平均研發(fā)投入占比為12%，平均研發(fā)投入金額1.17億元，平均發(fā)明專利75項，均顯著高于其他市場板塊。

李維友說，但是科創(chuàng)板申報和在審企業(yè)當中，也出現(xiàn)了少數(shù)企業(yè)缺乏核心技術(shù)、科技創(chuàng)新能力不足，市場認可度不高等問題，為了更準確地評價、衡量“硬科技”的特征，需要結(jié)合科技創(chuàng)新和注冊制改革的實踐，對《指引》作出進一步修改完善。

李維友表示，修改科創(chuàng)屬性評價指引，是科創(chuàng)板制度建設(shè)的重要內(nèi)容，完善科創(chuàng)板制度的首要標準，在于緊緊圍繞“培育出更多具有硬科技實力和市場競爭力的創(chuàng)新企業(yè)”，這也是檢驗科創(chuàng)板是否成功的一個首要標準。

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