零擔(dān)物流行業(yè)市場集中度進(jìn)一步提升，行業(yè)投資加速市場整合

零擔(dān)物流行業(yè)的進(jìn)入門檻較低，行業(yè)內(nèi)以中小企業(yè)為主，市場較為分散，部分零擔(dān)專線公司產(chǎn)品過于單一，提供的運(yùn)輸服務(wù)基本相同，大部分的企業(yè)沒形成差異化的競爭優(yōu)勢。在國內(nèi)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的背景下，物流行業(yè)降本增效成為政策關(guān)注的焦點(diǎn)，傳統(tǒng)的散、亂、小零擔(dān)物流市場正逐步向集約化方向發(fā)展，在政策和資本的助力下行業(yè)整合加速。

公路運(yùn)輸因其具有門到門直接運(yùn)輸、容易裝車、適合近距離運(yùn)輸?shù)忍攸c(diǎn)，一直是陸域面積較大國家的首選物流方式。在中國公路基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善的背景下，公路運(yùn)輸在各種貨運(yùn)物流方式中也占據(jù)了主導(dǎo)地位。公路運(yùn)輸包含快遞、零擔(dān)、整車三種運(yùn)輸業(yè)務(wù)。快遞運(yùn)輸集中于快遞行業(yè)的小票運(yùn)輸，對于零擔(dān)和整車的劃分，以一票貨裝滿一車作為整車運(yùn)輸，而多票貨拼滿一車則為零擔(dān)運(yùn)輸。目前，隨著快遞、零擔(dān)專線企業(yè)的跨界出現(xiàn)，三者之間的邊界逐漸模糊。

零擔(dān)運(yùn)輸市場的細(xì)分領(lǐng)域可根據(jù)服務(wù)范圍劃分為全網(wǎng)零擔(dān)、區(qū)域網(wǎng)零擔(dān)與零擔(dān)專線三大類。零擔(dān)專線是最常見的零擔(dān)運(yùn)輸公司經(jīng)營模式，由于規(guī)模有限，一般集中力量專做成熟貨源地之間的業(yè)務(wù)，經(jīng)營“點(diǎn)對點(diǎn)”或者“點(diǎn)對面”的零擔(dān)專線運(yùn)輸。這類企業(yè)的創(chuàng)立門檻低、規(guī)模小，主要服務(wù)大票零擔(dān);全網(wǎng)零擔(dān)和區(qū)域零擔(dān)是用快運(yùn)的運(yùn)力組織形式與快遞的網(wǎng)絡(luò)相結(jié)合，以網(wǎng)絡(luò)規(guī)模保證業(yè)務(wù)，以快運(yùn)保證時(shí)效和服務(wù)的經(jīng)營模式。

行業(yè)投資加速市場整合

隨著家電、家具、建材等大件物品的銷售逐漸向線上轉(zhuǎn)移，快運(yùn)零擔(dān)行業(yè)也踏入了高速增長的風(fēng)口。2020年雙“11”期間，順豐快運(yùn)+順心捷達(dá)單日貨量達(dá)69061噸，安能單日貨量達(dá)51357噸，緊隨其后的中通快運(yùn)，雙“11”當(dāng)天貨量突破3.1萬噸。目前，中國大票零擔(dān)市場CR10不足5%，市場極度分散，零擔(dān)領(lǐng)域市場的成長空間較大，行業(yè)遠(yuǎn)未達(dá)穩(wěn)定狀態(tài)，擁有較大的整合空間。

2020年初，安能物流、壹米滴答、順豐快運(yùn)先后獲得了億級以上融資，預(yù)示著零擔(dān)領(lǐng)域的市場爭奪戰(zhàn)已經(jīng)到來。2020年11月24日，滿幫集團(tuán)宣布完成約17億美元的新一輪融資，是2020年度零擔(dān)市場的最大融資，一方面用于加大研發(fā)投入，夯實(shí)和提升智能匹配系統(tǒng)的技術(shù)壁壘;另一方面，用于進(jìn)一步延展公路干線市場的服務(wù)范圍，以“運(yùn)滿滿”為品牌大舉進(jìn)軍同城貨運(yùn)市場，為用戶提供門到門、一站式的貨運(yùn)服務(wù)。整體看來，行業(yè)龍頭企業(yè)跨界發(fā)展，在零擔(dān)各細(xì)分領(lǐng)域全面布局，目前零擔(dān)市場在資本的助力下正加速行業(yè)的集約化整合發(fā)展。

頭部企業(yè)競爭激烈

2020年7月，運(yùn)聯(lián)智庫發(fā)布2020年度中國零擔(dān)企業(yè)30強(qiáng)排行榜，其中共有5家企業(yè)的營業(yè)收入超過50億，分別為順豐快運(yùn)、德邦快遞、安能物流、壹米滴答、百世快運(yùn)。其中順豐快運(yùn)、德邦快遞和安能物流依舊穩(wěn)坐前三，而德邦快遞不再是第一，跨界而來的順豐快運(yùn)以124.5億元的收入首次成為零擔(dān)物流領(lǐng)域的第一名。

從10強(qiáng)榜單排名變化情況來看，除了安能物流和百世快運(yùn)外，大部分企業(yè)排名均有變化，反映出國內(nèi)零擔(dān)市場的頭部企業(yè)競爭較為激烈。

市場集中度進(jìn)一步提升

從30強(qiáng)企業(yè)零擔(dān)業(yè)務(wù)總營收來看，2019年30強(qiáng)企業(yè)總營收達(dá)到779.4億元，比2018年的673.0億元增長15.8%，頭部企業(yè)增長較快，反映出頭部市場集中度不斷提升。

從2017-2019年零擔(dān)業(yè)務(wù)收入前十企業(yè)的營業(yè)收入總額占30強(qiáng)企業(yè)總營收的比重來看，從2017年的69.3%提升至2019年的79.2%，而11-20名次的占比和21-30名次的占比都呈現(xiàn)逐年下降的趨勢，行業(yè)整體向頭部集中的變化態(tài)勢明顯。

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