這輪讓ST都無法避免的元器件漲價潮 沒有那么多陰謀論

電子發(fā)燒友報道（文/黃山明）2020年即將結(jié)束，也為這魔幻的一年畫上句號。但年關(guān)將至，元器件市場卻呈現(xiàn)出愈發(fā)熱鬧的局面，或許為了過一個好年，不少廠商紛紛祭出漲價大旗。而這一輪漲價潮來勢洶洶，波及面也非常廣，從原材料到芯片，再到封裝，價格都呈現(xiàn)震蕩性上揚(yáng)。

而就在近期，作為半導(dǎo)體行業(yè)巨頭的ST也發(fā)布了漲價通知，宣布從2021年1月1日起，全線產(chǎn)品價格上漲。而ST給出的漲價理由是，由于原材料供應(yīng)不足，同時面臨成本上升及更加嚴(yán)苛的商業(yè)條款，但需求依然強(qiáng)勁，因此ST決定提高所有產(chǎn)品線價格。顯然，元器件漲價潮已經(jīng)波濤洶涌。

晶圓短缺、需求上漲 導(dǎo)致元器件缺貨漲價

從近期的元器件市場來看，受到8寸晶圓供應(yīng)短缺的影響，MCU、驅(qū)動IC、電源管理IC、MOSFET等一系列產(chǎn)品都傳來了漲價的消息。以ST的MCU為例，近段時間價格變化基本以小時來計算，一天之內(nèi)存在多個價格。一些非常通用的MCU型號更是漲幅超過了3倍，同時交期也開始延長至30周左右。有人調(diào)侃道，ST的MCU漲的比深圳房價還快。

貿(mào)澤電子亞太區(qū)市場與商務(wù)拓展副總裁田吉平在接受電子發(fā)燒友采訪時表示，伴隨著2020年進(jìn)入尾聲，半導(dǎo)體行業(yè)也迎來了新一輪“缺貨潮”，目前的缺貨的主因為上游產(chǎn)能不足，以及下游行業(yè)供需矛盾所致。

各漲價產(chǎn)品代表性公司上一輪周期最高最低單季度毛利率差額|天風(fēng)證券

而在后疫情時代，5G的商用進(jìn)程加快了數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程，進(jìn)而推動市場對芯片產(chǎn)品的需求持續(xù)增長，導(dǎo)致近段時間晶圓代工產(chǎn)能不足，這也是近期MCU、電源管理芯片、顯示驅(qū)動芯片、MOSFET功率半導(dǎo)體等產(chǎn)品缺貨的重要原因。

目前來看，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能緊張問題已傳導(dǎo)至汽車產(chǎn)業(yè)，導(dǎo)致一些重要模塊無法生產(chǎn)。由于全球半導(dǎo)體芯片供應(yīng)緊張，缺貨漲價在所難免，歸根到底還是元器件的供不應(yīng)求，但這對國內(nèi)做好準(zhǔn)備的廠商來說也是一種機(jī)遇。

唯樣商城運(yùn)營總監(jiān)唐培鈿也對電子發(fā)燒友表示，2020年對于元器件市場確實動蕩起伏，除疫情及國際政治因素，造成上游材料供應(yīng)錯判市場外，最主要的因素還在于市場需求強(qiáng)勁及下游制造轉(zhuǎn)移造成，國內(nèi)造芯熱潮也起到了推波助瀾的作用。

不過從分銷市場來看，唐培鈿認(rèn)為不論是分銷商還是貿(mào)易商，更多是利好，大分銷商首先要保大客戶，勢必會促使小終端需求下放，這樣給貿(mào)易商及電商平臺增加了機(jī)會，但這部分機(jī)會貿(mào)易商及電商平臺能否抓住，也是對各自渠道能力的考驗，類似唯樣商城、Mouser、Digikey等以現(xiàn)貨銷售，目錄分銷平臺來說，優(yōu)勢會更加凸顯。

面對如今這個市場，貿(mào)澤電子給出的建議是下游廠商應(yīng)從長期的角度，做好企業(yè)的風(fēng)險管理規(guī)劃，如隨時提前備貨以避免或緩解后續(xù)物料的短缺，保證充足的產(chǎn)能，留住訂單，而過程中選擇可靠的供應(yīng)合作伙伴并與其維持良好的關(guān)系，也是保障企業(yè)能否穩(wěn)定生產(chǎn)運(yùn)營的重要因素。此外，下游廠商要注重對市場的觀察，根據(jù)市場需求進(jìn)行查漏補(bǔ)缺，制定高效的研發(fā)和生產(chǎn)計劃，塑造良好的市場競爭力。

至于這輪元器件的漲價潮將如何發(fā)展，唐培鈿認(rèn)為次輪漲價潮預(yù)計會延續(xù)到2021年上半年，2021年下半年會有所緩解。

后疫情時代的新常態(tài)

下半年，中國半導(dǎo)體市場的火熱，一方面在于上半年預(yù)期集中在下半年釋放，另一方面也歸功于中國對于疫情的有效管控。但如今來看，疫情已經(jīng)蔓延全球，而海外的疫情控制并沒有如中國那般切實有效，甚至無法預(yù)估疫情被控制的時間點(diǎn)。而這種狀態(tài)將可能長期維持，形成新的常態(tài)。

出于對未來的不確定，許多廠商也擔(dān)心可能缺貨的現(xiàn)狀，開始加大儲備庫存，導(dǎo)致形成大客戶對小客戶的傾軋。在產(chǎn)能無法跟上需求的同時，就造成了一方面大廠不斷儲備庫存，而小廠則沒有貨源，甚至發(fā)生過某芯片設(shè)計公司老總，為了能夠拿到芯片給代工廠高管下跪的事件。

因此，從如今的局面來看，唐培鈿表示：“在疫苗還沒能真正投入市場之前，疫情對制造業(yè)的影響將會延續(xù)并維持很長時間，我們要做好充足的心理準(zhǔn)備?！?br />
貿(mào)澤電子作為全球分銷商，傾向于有針對性地對海內(nèi)外市場做不同的發(fā)力。在現(xiàn)有的環(huán)境中，國內(nèi)疫情得到很好的控制，同時，國家對新基建和內(nèi)循環(huán)的倡導(dǎo)也促進(jìn)國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，加強(qiáng)國內(nèi)企業(yè)在技術(shù)上的自主研發(fā)，推動各行各業(yè)的快速上升，帶動對各類電子元器件的需求。

另一方面，田吉平表示：“貿(mào)澤電子很早就做足準(zhǔn)備，持續(xù)強(qiáng)化投資備貨，擴(kuò)大庫存種類，讓工程師在開發(fā)項目時，能一站購足所需器件。此外，我們的一站式采購平臺也在服務(wù)客戶上起了關(guān)鍵作用，從產(chǎn)品到技術(shù)資料，都為用戶提供了一個更智能、全面、人性化的一站式服務(wù)體驗。面對海外疫情的持續(xù)，貿(mào)澤電子則以全球化的布局策略，對不同地區(qū)的客戶做出快速響應(yīng)，并不斷關(guān)注和挖掘具有潛力的海外市場及擴(kuò)充國內(nèi)外廠商的布局?！?br />
全球疫情的不確定性或?qū)⒔o半導(dǎo)體市場帶來持續(xù)的挑戰(zhàn)，給元器件分銷市場帶來供應(yīng)上的不穩(wěn)定，但經(jīng)歷了2020年的這些變化，貿(mào)澤電子認(rèn)為最重要的是繼續(xù)做好疫情持續(xù)期的防御性戰(zhàn)略部署，關(guān)注電子元器件市場需求新空間，結(jié)合市場趨勢平衡各類元器件的庫存，繼而對市場需求進(jìn)行有效的匹配支持。

不過在這個市場中，也帶來了一定的機(jī)遇。唐培鈿認(rèn)為，元器件分銷市場除要服務(wù)好、滿足好5G等新技術(shù)應(yīng)用需求外，還需考慮到疫情原因而需求量增加的非接觸經(jīng)濟(jì)、宅經(jīng)濟(jì)及防疫醫(yī)療方面的元器件供應(yīng)，保持拓展此類元器件供應(yīng)渠道能力及保持對需求的敏銳度，如：筆電、TWS、遠(yuǎn)程辦公室設(shè)備等；另外，線上交易也將得到認(rèn)可及變成終端采購的首選。

與此同時，疫情也催生了新的市場需求，屬增量需求，給了更多企業(yè)發(fā)展機(jī)會。更多分銷商將重新規(guī)劃企業(yè)發(fā)展方向，如發(fā)展線上平臺、產(chǎn)品線解決方案設(shè)計、供應(yīng)鏈優(yōu)化等。

5G、新能源蓬勃發(fā)展 提振元器件需求

有許多人認(rèn)為目前元器件市場處于過熱狀態(tài)，其中有非常多的水分以及操作存在。不可否認(rèn)，在元器件上漲浪潮中，或多或少都存在炒作的現(xiàn)象，并且疊加疫情影響，讓這次的漲價潮來勢洶洶。

但如果說這輪漲價潮完全是炒作也不客觀，即便排除疫情、國際貿(mào)易緊張的因素，今年的半導(dǎo)體需求也同樣旺盛，尤其是隨著5G、IoT、新能源汽車等新興市場的發(fā)展，市場對于芯片等半導(dǎo)體器件的需求在快速上升。

以新能源汽車為例，據(jù)工信部最新預(yù)測，今年我國新能源汽車產(chǎn)銷量將達(dá)到130萬輛，同比增長幅度達(dá)到8%遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出年初預(yù)測水平。而中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，今年11月，中國新能源汽車實現(xiàn)銷量20萬輛，同比增長104.9%；1-11月，新能源汽車實現(xiàn)累計銷量110.9萬輛，同比增長3.9%，已實現(xiàn)由負(fù)轉(zhuǎn)正。新能源汽車市場的快速增長，也提升了對元器件的需求。

圖源：中國銀河

唯樣商城也認(rèn)為，對元器件需求量的增加，如新能源汽車，對MLCC的需求量，至少比傳統(tǒng)燃油汽車增加30%以上。同時，對元器件要求更加苛刻及高端，如果功率能耗方面、封裝體積方面、安全及使用環(huán)境要求方面等等都有新的要求。

此外，在被動元器件領(lǐng)域，以LTCC為例，隨著5G技術(shù)的發(fā)展，LTCC用量將比4G多出3-5倍，當(dāng)前的產(chǎn)品交期已經(jīng)達(dá)到了20周，從今年Q3季度開始，LTCC的產(chǎn)能便已經(jīng)跟不上手機(jī)的成長增速。有原廠預(yù)計，明年LTCC的缺口將達(dá)到10億顆。

田吉平表示，5G時代的到來，新能源汽車的電動化，將給集成電路帶來眾多機(jī)會，帶動市場對電子元器件需求的增加，推動電子元器件快速更新，對元器件所具備的技術(shù)性、安全性、可靠性等都有著更高的要求。

從分銷商的角度來看，由于新技術(shù)的快速發(fā)展，也促使不少分銷商在分銷元器件的過程中，越來越從傳統(tǒng)往技術(shù)層面轉(zhuǎn)型升級了。貿(mào)澤電子會根據(jù)市場需求，對元器件庫存進(jìn)行不斷地擴(kuò)充，通過拓展與原廠的合作，到目前貿(mào)澤電子代理了超過1100家品牌制造商的500多萬種產(chǎn)品。

同時，為了讓客戶能夠更便捷和安心采購器件，貿(mào)澤電子借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，形成了全面的數(shù)字分銷管理供應(yīng)，對電子元器件倉儲和物流管理也進(jìn)行了自動化建設(shè)，通過率先部署先進(jìn)的垂直升降機(jī)模塊，實現(xiàn)數(shù)萬元器件的存儲并將器件準(zhǔn)確送達(dá)工作站，這極大地提高了訂單的發(fā)貨速度和發(fā)貨量，也讓貿(mào)澤電子能夠為全球客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

未來元器件市場的發(fā)展趨勢

從元器件市場來看，現(xiàn)在的市場是由疫情、恐慌情緒、5G等新興技術(shù)、傳統(tǒng)旺季等多種因素構(gòu)成，并不具備長期持續(xù)性。因此明確未來元器件市場發(fā)展趨勢，對于所有相關(guān)企業(yè)及玩家而言都至關(guān)重要。

貿(mào)澤電子認(rèn)為，電子元器件關(guān)系到國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的高科技產(chǎn)業(yè)，一直受到國家的高度重視和大力支持。隨著新基建、5G、智慧城市、AI建設(shè)的全面鋪開，未來兩年，電子元器件預(yù)計仍保持龐大的內(nèi)需市場。從消費(fèi)類電子市場來看，隨著近年來消費(fèi)者對汽車安全性、舒適性和娛樂性的需求不斷增加，汽車智能化的趨勢也在不斷增加，傳感器、激光雷達(dá)、處理器、電源管理等芯片被廣泛應(yīng)用其中。

需要注意的是，唐培鈿認(rèn)為，隨著新技術(shù)的應(yīng)用及普及，未來兩年元器件市場的供需關(guān)系仍然會出現(xiàn)局部的不平衡，缺貨漲價依然存在；對應(yīng)元器件分銷市場的機(jī)遇，“現(xiàn)貨、代理、解決方案”等向上游靠攏的轉(zhuǎn)變會是市場機(jī)遇。

元器件分銷商作為上下游紐帶，若能積極拓展上下游，加速多行業(yè)的布局，對客戶需求快速做出反饋，并注重在技術(shù)上的增值服務(wù)，無疑能受到市場的更多青睞，把握更多市場機(jī)遇。

田吉平表示，作為全球電子元器件分銷商，貿(mào)澤電子的本質(zhì)始終是為原廠和客戶創(chuàng)造價值。未來，貿(mào)澤電子依然會堅持全球化布局，并通過加強(qiáng)對線上官網(wǎng)的持續(xù)優(yōu)化，為客戶提供產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)等全方位的支持。此外，貿(mào)澤電子會繼續(xù)保持對創(chuàng)新的追求，在未來聯(lián)合更多原廠為工程師帶來熱門和豐富的技術(shù)主題分享，包括其中對關(guān)鍵元器件的技術(shù)分析和市場應(yīng)用，以便貿(mào)澤電子更好地發(fā)揮分銷價值。

唯樣商城也在積極針對未來的元器件市場進(jìn)行布局，唐培鈿表示作為線上授權(quán)代理商企業(yè)，經(jīng)過幾年的沉淀，在被動電子元器件領(lǐng)域，基本涵蓋了大部分一二線品牌，目前是國內(nèi)阻容感最齊全的電商平臺，完備的晶振數(shù)據(jù)庫，分立半導(dǎo)體產(chǎn)品一線品牌基本全覆蓋，所以接下來唯樣的重心會向國產(chǎn)半導(dǎo)體IC轉(zhuǎn)移，豐富產(chǎn)線品類，同時不斷優(yōu)化我們在客戶產(chǎn)品研發(fā)前期的服務(wù)能力。

小結(jié)

市場價格的調(diào)整，本質(zhì)上就是供需關(guān)系，元器件市場價格上漲，就是因為供應(yīng)不足。一方面源于8寸晶圓產(chǎn)能不足，并且從晶圓到產(chǎn)品需要一定周期，同時由于上半年訂單慘淡，許多原廠都減少了晶圓的儲備。另一方面，國內(nèi)控制疫情出色，讓生產(chǎn)得以快速恢復(fù)，而國外則遙遙無期，讓許多訂單集中在下半年爆發(fā)，準(zhǔn)備不足情況下自然會形成價格上漲的趨勢。而大廠擔(dān)心后市的不確定性，也開始積極備貨，自然搶占了小廠的份額，進(jìn)一步加劇市場供需失衡。

總體來看，這次的元器件漲價潮或?qū)⒊掷m(xù)到明年下半年，而隨著5G、新能源汽車、IoT等新興應(yīng)用的持續(xù)發(fā)展，雖然價格漲價將平穩(wěn)下來，但市場總需求將持續(xù)上升。


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