5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)資金投入持續(xù)攀升，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)拉動光模塊需求增長

隨著我國5G商用的快速推進，我國5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資持續(xù)擴大，有效促進產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)發(fā)展，從而帶動我國經(jīng)濟增長。

新基建是支撐我國數(shù)字經(jīng)濟快速發(fā)展、促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的新型基礎(chǔ)設(shè)施，2020年以來，在國家層會議中多次提出要加快我國5G網(wǎng)絡(luò)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，我國5G新基建建設(shè)如火如荼開展。

5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)資金投入持續(xù)攀升

5G網(wǎng)絡(luò)相較于4G網(wǎng)絡(luò)需要更多的基站數(shù)量且單個基站數(shù)量的建設(shè)成本更高，因此5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)需要大量的資金投入。自2019年6月我國開始發(fā)放5G牌照，作為5G新基建的投資主體，國內(nèi)的三大運營商紛紛發(fā)力5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。

2019年下半年，三大運營商5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)資金投入411．7億元，2020年在新基建政策的加持下，三大運營商5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)資金投入規(guī)模大幅增加，預計2020年三大運營商5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投入將達到1800億。

未來4－5年，隨著我國5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的持續(xù)推進，三大運營商將持續(xù)高投入以實現(xiàn)全國覆蓋，預計到2025年我國5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資額累計將超過1．2萬億元。

運營商設(shè)計院在5G網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃中占據(jù)絕對優(yōu)勢

2019年11月，中移動公開發(fā)布了2020年至2021年通信工程設(shè)計與可行性研究集中采購，其中5G網(wǎng)絡(luò)部分的規(guī)模約280億元。中國移動旗下的中移設(shè)計院中標份額高達265．1億，占比94．6％，電信旗下的中通服咨詢、華信、廣東電信、廣東南方電信及中睿通信設(shè)計院累計中標14．1億，占比約5％，運營商旗下的設(shè)計院中標份額累計約99．6％。，運營商設(shè)計院占據(jù)絕對優(yōu)勢，非運營商的通信設(shè)計院受益小。

5G基站建設(shè)華為占比近6成

2020年我國5G基站建設(shè)累計投資約698億元，其中中國移動采購23萬基站，中國電信和中國聯(lián)通合計采購25萬基站。按照采購基站數(shù)量情況來看，采購華為基站數(shù)量最多，占比達57％，中興僅次于華為，占比為30％，愛立信占比為10．7％位列第三。

5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)拉動光模塊需求增長

在5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)中，光模塊主要應(yīng)用于BBU／DU到AAU的前傳，DU到CU的中傳以及CU到核心網(wǎng)的回傳中，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的加快將拉動光模塊需求的快速增長，根據(jù)iResearch公布的測算數(shù)據(jù)顯示，2020年中國5G傳輸光模塊市場規(guī)模達36．4億元，預計未來5年我姑5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)能帶動約355億的光模塊市場規(guī)模。

5G工程施工建設(shè)行業(yè)集中度持續(xù)提高

5G通信工程施工是5G網(wǎng)絡(luò)生命周期的第二階段，目前我國具備通信工程施工總承包資質(zhì)的企業(yè)近4000家，其中能承接設(shè)備安裝等大型項目的，即具備通信工程施工總承包一級資質(zhì)的企業(yè)有290多家，行業(yè)競爭十分激烈。根據(jù)中國移動公布的通信工程招標數(shù)據(jù)顯示，通信設(shè)備安裝采集項目市場集中度CR10由2016－2017年的50．5％上升到2020－2021年的60．2％，通信工程施工行業(yè)市場集中度持續(xù)提高，老牌企業(yè)受益較大。

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