AKM暴漲幾十倍趕超ST，需求滿天飛

在當(dāng)下的電子元器件現(xiàn)貨市場，ST依舊熱火朝天，霸占各大元器件熱門型號榜首。但近一周以來，音頻IC巨頭AKM緊追ST大有逆襲之勢，需求滿天飛、“部分型號上漲22倍”等消息在朋友圈廣泛傳播。

本文主要結(jié)合AKM官方最新回復(fù)、市場表現(xiàn)、影響等方面入手，挖掘其漲價背后的原因，幫助大家理清其發(fā)展走勢。

AKM最新動態(tài)：

恢復(fù)很難，最早明年Q4可預(yù)訂

據(jù)日本共同社報道，10月20日，旭化成旗下集團(tuán)公司從事半導(dǎo)體制造的旭化成微電子株式會社（簡稱“AKM Semiconductor”）延岡制造所的一處工廠發(fā)生特大火災(zāi)，火災(zāi)共持續(xù)了91個小時40分。業(yè)內(nèi)人士曾指出，此條產(chǎn)線至少要半年時間才能恢復(fù)生產(chǎn)運(yùn)作。

據(jù)了解，發(fā)生火災(zāi)的工廠是旭化成半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的前端處理基地，主要負(fù)責(zé)生產(chǎn)LSI（大規(guī)模集成電路），是旭化成唯一生產(chǎn)LSI的工廠，也是旭化成集團(tuán)旗下唯一的晶圓廠，主要以6寸晶圓和8寸晶圓為主，預(yù)計(jì)月產(chǎn)能約為12，000片晶圓。（2019年，臺積電的12寸晶圓月產(chǎn)能為100萬片。根據(jù)芯片大小，一片晶圓可生產(chǎn)的芯片在上百片到上千片之間，考慮到該工廠主要生產(chǎn)LSI產(chǎn)品，預(yù)估1片晶圓可生產(chǎn)幾百顆AKM芯片。）

不過AKM部分需求也有委外代工，在利用外部代工廠生產(chǎn)微處理的同時，AKM繼續(xù)在內(nèi)部制造用于晶體器件的霍爾IC（霍爾元件與運(yùn)算放大器組為一體的產(chǎn)品），心臟IC和TCXO（溫度補(bǔ)償晶體振蕩器）控制IC，其中霍爾IC和控制IC在行業(yè)中有很高的市場地位。

AKM工廠最新回復(fù)：

10月30日，旭化成對外公布了火災(zāi)狀況報告，表明提前恢復(fù)生產(chǎn)很難，正在尋求外部代工合作伙伴。

關(guān)于半導(dǎo)體制造工廠的火災(zāi)（狀況報告）

10月20日，我們在宮崎縣信（延）岡市的半導(dǎo)體制造工廠（第二制造中心生產(chǎn)中心）發(fā)生大火，引起了附近居民、客戶、商業(yè)伙伴和所有相關(guān)人員的極大關(guān)注。不便之處，敬請?jiān)彙?/p>

10月24日確認(rèn)滅火。目前，我們正在對建筑物進(jìn)行安全檢查，以準(zhǔn)備由警察和消防部門進(jìn)行現(xiàn)場核實(shí)。我們將繼續(xù)以恢復(fù)生產(chǎn)和運(yùn)輸為目標(biāo)，但預(yù)計(jì)提早恢復(fù)將很困難。因此，我們正在與制造承包商等外部各方合作，為替代生產(chǎn)做準(zhǔn)備。

造成不便之處，我們深表歉意。

火災(zāi)情況

發(fā)生地點(diǎn)：第二生產(chǎn)中心制造部（以及：旭化成微系統(tǒng)有限公司信岡辦事處）宮崎縣信岡市中川原町5 --4960

發(fā)生的日期和時間：10月20日，星期二，16：45

滅火時間和日期：10月24日星期六，12：25 ；信岡市消防局宣布滅火

起火原因：目前未知。

損壞情況

不會對員工造成人身傷害。

目前尚不清楚財(cái)產(chǎn)和業(yè)務(wù)績效的影響。

其他

生產(chǎn)中心第二制造部門生產(chǎn)的主要產(chǎn)品是模擬/數(shù)字混合LSI。

我們的其他工廠（下）不受此次火災(zāi)的影響。

*第一生產(chǎn)中心制造部門（以及：旭化成電子有限公司信岡辦事處）

*生產(chǎn)中心第三制造部門（以及：旭化成電子有限公司富士辦事處）

客戶：預(yù)定最早需要明年Q4

“從業(yè)40年的顛覆性事件”

相較于其他通用大牌IC，AKM屬于小眾產(chǎn)品，加上LSI工藝的技術(shù)壁壘，在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)替換并不容易。作為音頻IC巨頭，AKM此次嚴(yán)重的火災(zāi)意味著供應(yīng)切斷，對于AKM的客戶來說無異于毀滅性打擊，無論是替換還是從市場購買都不容易。

10月29日，高端音頻制造商 Millennia Media的CEO La Grou表示：“這可能是我40年音頻行業(yè)經(jīng)驗(yàn)中最具顛覆性的事件。。.我們使用的每個AKM部件——ADC、DAC、ASRC和接收器，都是在Nookoka工廠制造的?！?/p>

“當(dāng)然，所有AKM音頻部件都立即從一線分銷商那里消失了?，F(xiàn)在，一些分銷商正在以驚人的價格出售AKM部件——我們看到一個5美元的AKM零件的報價為每個110美元?！?/p>

受芯片供應(yīng)影響，ZOOM股價跌落

視頻通訊商ZOOM對外表示：“公司開發(fā)和銷售的幾乎所有主要產(chǎn)品都使用AKM生產(chǎn)的電子零件，受火災(zāi)影響，將很難采購要使用的電子零件，從下一個財(cái)年開始，這將對ZOOM研究、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售產(chǎn)生重大影響。調(diào)查結(jié)果表明，預(yù)計(jì)從（AKM）工廠購買的電子零件最早可以在明年第四季度重新采購，預(yù)計(jì)大部分電子零件庫存將在當(dāng)年的生產(chǎn)中被消耗掉?！?/p>

部分型號暴漲幾十倍

為什么這么缺？

圖：AKM的元器件產(chǎn)品線

資料顯示，旭化成電子旨在基于其強(qiáng)大的模擬IC和化合物半導(dǎo)體技術(shù)來擴(kuò)展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，該公司的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)主要集中在智能手機(jī)和車載音頻上。智能手機(jī)的典型產(chǎn)品包括電子羅盤，相機(jī)模塊自動對焦和用于相機(jī)抖動校正的磁性傳感器等；擅長車載高端音頻，例如高精度ADC、DAC產(chǎn)品，嵌入式DSP的LSI和可實(shí)現(xiàn)高音質(zhì)的降噪器。

從市場上了解到，AKM產(chǎn)品線幾乎基本都在漲，漲幅在幾倍到幾十倍不等。以爆火的AK5720VT-E2為例，此前該型號芯片常態(tài)下售價僅3元左右，目前的漲幅在60-80倍之間，漲價幅度堪比今年年初的“紅外傳感器”。

從爆火產(chǎn)品分類來看，以ADC（模擬數(shù)字轉(zhuǎn)換器，即A/D轉(zhuǎn)換器）音頻應(yīng)用產(chǎn)品為主，和旭化成微電子失火工廠的主營產(chǎn)品密切相關(guān)。

綜合各方面信息，我們認(rèn)為此前AKM漲價有以下幾點(diǎn)原因：

1. 火災(zāi)導(dǎo)致的短期供應(yīng)緊張，替代難。

從目前了解的情況來看，突發(fā)的火災(zāi)導(dǎo)致AKM在供應(yīng)端極劇減少。從以往的經(jīng)驗(yàn)來看，在產(chǎn)能受損的既定事實(shí)之下，發(fā)生漲價的概率極大。例如2011年的日本大地震、泰國洪水等天災(zāi)天禍?zhǔn)录?/p>

和日本發(fā)生地震時當(dāng)時原價0.0X美金的物料直接漲至1.X美金的歷史表現(xiàn)來類比，AKM幾十倍的漲價幅度也算在合理范圍內(nèi)。

與其他通用IC相比，AKM是小眾芯片，短期替代較難替代。此外，AKM的產(chǎn)品主要集中在車載等高端應(yīng)用中，即使是替換，相比其他產(chǎn)品也需要更長的功能性測試、安全性測試時間。

2. 代理商和渠道商少。

AKM中國分銷商，來源：AKM官網(wǎng)

以往市場缺貨時，現(xiàn)貨市場是補(bǔ)給產(chǎn)品的重要戰(zhàn)場。AKM作為小眾品牌，在市場的流通性并不高。其官網(wǎng)顯示，除了Digikey之外，AKM在中國僅有益登科技、杰創(chuàng)科技、思瑪特電子等5家代理商。

而小眾、市場流通性小等特點(diǎn)放大了AKM的稀缺性，一旦發(fā)生缺貨行情，AKM短時間內(nèi)在現(xiàn)貨市場也很難補(bǔ)給。

3. 暴漲下的“需求滿天飛”。

本次市場行情可以類比年初的紅外傳感器，兩者雖然起因不同，但在短時間暴漲的需求、飆升幾十倍的價格等發(fā)展路徑方面尤為相似。

可觀的利潤同樣也吸引了一批“新入局者”，一個真需求發(fā)出后傳播到市場上是10個或者更多需求，“需求滿天飛”的氛圍在一定程度上加重了本就緊張的供應(yīng)局面。

總的來看，AKM缺貨漲價已成定局，其中既有AKM小眾、市場流通性低等自身特性等原因，也受產(chǎn)能短時間內(nèi)無法恢復(fù)、市場規(guī)律等影響。后續(xù)供應(yīng)情況有賴于AKM代工補(bǔ)充產(chǎn)能以及穩(wěn)定的替代產(chǎn)品的出現(xiàn)。

責(zé)任編輯：haq