5G行業(yè)將迎來布局窗口，物聯(lián)網(wǎng)和云游戲應(yīng)用端前景可觀

隨著中國(guó)疫情防控向好態(tài)勢(shì)的持續(xù)鞏固，不少行業(yè)的投資機(jī)會(huì)已漸顯露。市場(chǎng)機(jī)構(gòu)相信，5G遠(yuǎn)期基本面趨勢(shì)確定，在相關(guān)5G技術(shù)和應(yīng)用大規(guī)模落地背景下，5G行業(yè)將迎來布局窗口，而經(jīng)濟(jì)修復(fù)過程中，低估值、高盈利增速的消費(fèi)行業(yè)同樣值得期待。

申萬(wàn)宏源策略首席分析師傅靜濤認(rèn)為，上市公司二季報(bào)期或是消費(fèi)電子標(biāo)的布局窗口期，建議關(guān)注物聯(lián)網(wǎng)、超高清、云游戲等5G應(yīng)用端。此外，5G商用化帶來的相關(guān)設(shè)備、應(yīng)用端的景氣，仍是遠(yuǎn)期確定的基本面趨勢(shì)，建議等待三季度外需科技需求回補(bǔ)的驗(yàn)證。

招商銀行資本市場(chǎng)研究團(tuán)隊(duì)建議，繼續(xù)關(guān)注科技、內(nèi)需等相關(guān)行業(yè)。綜合全球形勢(shì)不確定性的抬升，及中國(guó)加強(qiáng)“六穩(wěn)”、“六保”的政策力度等因素，消費(fèi)、基建等內(nèi)需股或迎來優(yōu)異表現(xiàn)。中長(zhǎng)期看，科技、消費(fèi)仍將成為市場(chǎng)主線，可在上述行業(yè)中甄選估值相對(duì)較低、盈利增速較佳的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。

相聚資本總經(jīng)理梁輝預(yù)期，5G已進(jìn)入快速發(fā)展期，在5G大規(guī)模應(yīng)用背景下，半導(dǎo)體、軟件應(yīng)用等領(lǐng)域有望催谷更多投資機(jī)遇。他續(xù)稱，伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的正常化發(fā)展，家電、汽車、白酒、旅游等周期性行業(yè)料在下半年進(jìn)入復(fù)蘇期，電動(dòng)自行車、小家電等新興需求也會(huì)令相關(guān)公司直接獲益，“消費(fèi)、醫(yī)藥行業(yè)增長(zhǎng)穩(wěn)定，且受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、貿(mào)易摩擦的影響相對(duì)較小，同樣可以尋找投資機(jī)會(huì)”。

瑞銀財(cái)富管理亞太區(qū)投資總監(jiān)胡一帆判斷，短期5G布局方面最看旺“5G網(wǎng)絡(luò)基建企業(yè)”和“智能手機(jī)供應(yīng)鏈”；中期層面建議關(guān)注“云服務(wù)營(yíng)運(yùn)商”、“數(shù)據(jù)中心”、“云游戲”、“人工智能”。她續(xù)稱，5G本質(zhì)上將電子化產(chǎn)業(yè)鏈的上下游串聯(lián)起來，長(zhǎng)期投資主題還可關(guān)注“自動(dòng)駕駛”、“本土半導(dǎo)體企業(yè)或科技公司”等。

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