為什么說(shuō)美團(tuán)是未來(lái)餐飲的新基建

5月25日晚間，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)公布2020年第一季度業(yè)績(jī)。受今年1月下旬以來(lái)爆發(fā)的新冠肺炎疫情影響，美團(tuán)所在的本地生活服務(wù)行業(yè)在需求端和供給端都遭遇了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，公司一季度營(yíng)業(yè)收入同比減少12.6%至168億元，經(jīng)營(yíng)虧損為17億元。

不過(guò)，正如王興所言：「疫情也讓線上服務(wù)、在線運(yùn)營(yíng)被消費(fèi)者和商戶更廣泛地接受和使用，美團(tuán)長(zhǎng)期關(guān)注和探索的領(lǐng)域在此期間也迸發(fā)出了新活力，這些將大大加快供給側(cè)數(shù)字化的進(jìn)程，帶來(lái)新的增長(zhǎng)動(dòng)力。未來(lái)，美團(tuán)將聚焦生活服務(wù)業(yè)新基建，全面助力商戶數(shù)字化升級(jí)。」

而且，盡管美團(tuán)收入下滑、再度虧損，但各項(xiàng)關(guān)鍵性數(shù)據(jù)還是好過(guò)市場(chǎng)預(yù)期。王興在答分析師問中談到，美團(tuán)在1月的前20天保持了良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭，交易總金額（GTV）和收入同比增長(zhǎng)超過(guò)30％。其次，得益于中國(guó)對(duì)疫情的有效遏制，3月外賣業(yè)務(wù)規(guī)模迅速恢復(fù)。2月20日的訂單量不到疫情前水平的30％，到3月底已達(dá)到75％左右。

資本市場(chǎng)對(duì)美團(tuán)的預(yù)期給予了相當(dāng)樂觀的反饋。5月26日早盤，港股美團(tuán)點(diǎn)評(píng)漲幅擴(kuò)大至6.68%，報(bào)134.2港元，創(chuàng)歷史新高。美團(tuán)也成為騰訊、阿里之后，國(guó)內(nèi)第三家躋身千億美元俱樂部的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

千億美元的背后，是投資者對(duì)美團(tuán)基本面和前景的投票，也是餐飲新基建的形成。

B端、C端和配送端織網(wǎng)

抗疫過(guò)程中，中國(guó)織成了兩張最有效的防控網(wǎng)。一是來(lái)自政府和政策層面的公共衛(wèi)生體系網(wǎng)絡(luò)，二是來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)巨頭為消費(fèi)復(fù)蘇所構(gòu)建的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

張文宏說(shuō)，我們的公共衛(wèi)生體系，對(duì)于同一個(gè)月里輸入的幾百個(gè)病例都能控制好，現(xiàn)在出現(xiàn)一例、兩例的輸入性病人，有什么理由要進(jìn)行恐慌性反應(yīng)呢？所以，中國(guó)編織了一個(gè)強(qiáng)大的公共衛(wèi)生體系，就是為了讓大家有安全感，但是這次疫情到現(xiàn)在為止沒有結(jié)束，全世界的疫情可能要連續(xù)一到兩年，也就是說(shuō)在未來(lái)三個(gè)月以后或三個(gè)月當(dāng)中整個(gè)世界都有可能會(huì)重啟。

中國(guó)應(yīng)該是世界最重要的經(jīng)濟(jì)體中，率先重啟的國(guó)家。通過(guò)疫情，我們看到了以美團(tuán)為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭深度踐行社會(huì)責(zé)任，同時(shí)也深刻感知到了來(lái)自消費(fèi)端、供給端和配送端的變化。

消費(fèi)端。疫情進(jìn)一步加速了用戶線上消費(fèi)行為的培養(yǎng)，并使得消費(fèi)者對(duì)高價(jià)食品類別的偏好不斷增加，這也促使美團(tuán)第一季度每筆訂單的平均價(jià)值同比增長(zhǎng)14.4%。

數(shù)據(jù)顯示，疫情期間，美團(tuán)已經(jīng)帶動(dòng)4.5億交易用戶的人均年度交易筆數(shù)進(jìn)一步增長(zhǎng)至26.2筆。

供給端。美團(tuán)為優(yōu)質(zhì)商戶提供一系列返傭、補(bǔ)貼、免費(fèi)流量支持，減輕了他們的負(fù)擔(dān)，同時(shí)也加速了餐飲數(shù)字化的進(jìn)程。這是一個(gè)授之以漁的過(guò)程。眾多品牌餐廳從專注到點(diǎn)餐飲，轉(zhuǎn)型升級(jí)外賣服務(wù)。

比如，僅在武漢地區(qū)，美團(tuán)就為商戶提供免傭超3000萬(wàn)元；同時(shí)，美團(tuán)通過(guò)加快更新產(chǎn)品服務(wù)，協(xié)助商戶以數(shù)字化運(yùn)營(yíng)及營(yíng)銷手段降低損失。

配送端。1月下旬以來(lái)，美團(tuán)已新提供超100萬(wàn)騎手就業(yè)崗位并為其創(chuàng)造收入，成為穩(wěn)就業(yè)「蓄水池」。想必很多人都看過(guò)此前《時(shí)代周刊》的一組封面，美團(tuán)外賣騎手高治曉是其中唯一一個(gè)華人面孔。

配送員不僅體現(xiàn)了一個(gè)城市的溫度，也是現(xiàn)代城市生活的「新基礎(chǔ)設(shè)施」,是「互聯(lián)網(wǎng)+服務(wù)業(yè)」和「智能+物流」產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的重要體現(xiàn)。

把服務(wù)搬到線上

盡管美團(tuán)的無(wú)限游戲一直都在穩(wěn)定的航道，疫情期間的表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)，但必須承認(rèn)，短期內(nèi)，美團(tuán)主體業(yè)務(wù)承壓。

但長(zhǎng)期看，疫情的爆發(fā)也為美團(tuán)帶來(lái)了新的機(jī)會(huì)，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：

其一，大眾對(duì)于生鮮電商的需求爆發(fā)式增長(zhǎng)，為美團(tuán)發(fā)力生鮮電商提供了絕佳機(jī)會(huì)。

其二，疫情發(fā)生后，大眾的消費(fèi)習(xí)慣明顯改變，逐漸從線下向線上轉(zhuǎn)移，為美團(tuán)培養(yǎng)了新用戶并完成了非餐業(yè)務(wù)的外賣配送端的市場(chǎng)教育，有利于外賣滲透率的提升。

其三，餐飲用戶向線上轉(zhuǎn)移，堂食恢復(fù)緩慢，商家為增加收入將通過(guò)外賣平臺(tái)發(fā)展業(yè)務(wù)，這將為美團(tuán)帶來(lái)更多活躍商家。

外賣已然成為疫情之下眾多家庭的消費(fèi)選擇。疫情期間，在居家隔離期間，外賣服務(wù)成為眾多家庭獲取一日三餐的重要甚至是唯一來(lái)源，家庭外賣需求取代以往的一人食。家庭對(duì)于正餐的外賣需求增多。更多用戶更愿意為安全、高質(zhì)量的餐飲去付更多溢價(jià)，外賣客單價(jià)顯著提升。

王興在分析師電話會(huì)議中就談到，用戶傾向于在更多樣化的消費(fèi)場(chǎng)景中點(diǎn)外賣，不僅是快餐，有時(shí)甚至是正式的晚餐；并且愿意為更高質(zhì)量的商品付款，下達(dá)高額訂單。疫情期間，越來(lái)越多的消費(fèi)者開始在美團(tuán)上訂購(gòu)非食品類別的商品，比如藥品、鮮花等。

所以我們看到，美團(tuán)平臺(tái)上多元及高品質(zhì)的外賣供給也滿足了絕大多數(shù)消費(fèi)者的需求，尤其是更多品牌商家在特殊時(shí)期入駐平臺(tái)，使得用戶對(duì)于高品質(zhì)餐廳的偏好加深，進(jìn)而帶動(dòng)美團(tuán)外賣客單價(jià)提升。而在美團(tuán)上下單「必吃榜」餐廳的外賣，疫情期間成為一種流行。

另外，家庭對(duì)于火鍋、海鮮燒烤和各大地方菜系等高客單價(jià)的訂單銷量同比增長(zhǎng)迅速，同時(shí)，更多超過(guò)3公里配送距離甚至異地的外賣訂單也有所增加，因?yàn)楦h(yuǎn)配送距離帶來(lái)了更高的配送費(fèi)，因此客單價(jià)也更高。王興談到，盡管疫情出現(xiàn)了短期挫折，但美團(tuán)仍將繼續(xù)前進(jìn)，到2025年每天達(dá)到1億個(gè)訂單，每單賺到1塊錢的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。

疫情之中，更多中國(guó)人意識(shí)到了，外賣已經(jīng)成為餐飲行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施。繼消費(fèi)線上化之后，把本地服務(wù)搬上互聯(lián)網(wǎng)成為趨勢(shì)。上線美團(tuán)的品牌餐廳增多，更多黑珍珠、必吃榜餐廳上線。

2020年第一季度，許多以往并無(wú)提供或提供非常有限度外賣服務(wù)的高級(jí)餐廳、高評(píng)價(jià)餐廳、連鎖餐廳、黑珍珠餐廳及五星級(jí)酒店餐廳開始上線外賣業(yè)務(wù)，作為疫情下營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)的主要手段。

長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這些餐館的參與增加了美團(tuán)平臺(tái)上的高質(zhì)量供給，同時(shí)中小型獨(dú)立餐飲商家加強(qiáng)了對(duì)外賣服務(wù)的重視，因?yàn)樵谝咔槠陂g，外賣幾乎成為他們唯一的收入來(lái)源。

所以說(shuō)，被疫情改變的不僅是C端用戶，B端商戶也逐漸認(rèn)識(shí)到外賣業(yè)務(wù)的重要性，把服務(wù)搬到線上，并做出經(jīng)營(yíng)調(diào)整。

餐飲新基建的成長(zhǎng)邏輯

美團(tuán)上市之后的表現(xiàn)，更加驗(yàn)證了我當(dāng)初的想法。在確定了「Food+超級(jí)平臺(tái)」的戰(zhàn)略之后，美團(tuán)的餐飲新基建愈發(fā)成熟。在疫情期間和后疫情時(shí)代的消費(fèi)復(fù)蘇中，其基礎(chǔ)設(shè)施特征更加凸顯。

綜合以上，只有C端習(xí)慣，沒有B端和配送端在技術(shù)和服務(wù)上的配套，整個(gè)模型s是沒法跑起來(lái)的。而美團(tuán)鋪就了「B 端+C 端+配送端」的餐飲新基建，并且讓三邊運(yùn)轉(zhuǎn)效率提升。

之所以能在疫情中逆勢(shì)上揚(yáng)，是因?yàn)椋?/p>

美團(tuán)核心成長(zhǎng)邏輯并未受到疫情沖擊，相反，線上服務(wù)在長(zhǎng)期內(nèi)因疫情得到強(qiáng)化。

外賣的剛需高頻特征，在后疫情時(shí)代，快速回暖，消費(fèi)者的線上消費(fèi)習(xí)慣進(jìn)一步被培育，與此同時(shí)，消費(fèi)品類和場(chǎng)景更豐富。

疫情固然沖擊了商戶的線下業(yè)務(wù)，但也加速了優(yōu)質(zhì)商戶的數(shù)字化進(jìn)程。如此，美團(tuán)的平臺(tái)粘性和價(jià)值得到進(jìn)一步鞏固。

此外，我們也應(yīng)該關(guān)注到社會(huì)的整體進(jìn)程。

首先是城鎮(zhèn)化的速率，會(huì)讓平臺(tái)的線上服務(wù)在低線城市滲透率提升。

其二是代際更迭，外賣人群基數(shù)長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)，生活節(jié)奏加快、宅經(jīng)濟(jì)等，持續(xù)推動(dòng)消費(fèi)處于高頻狀態(tài)。

再者，品類擴(kuò)張、消費(fèi)場(chǎng)景的多元化，消費(fèi)品質(zhì)的提升，會(huì)推動(dòng)消費(fèi)客單價(jià)提升。

所以，疫情還只是一個(gè)起點(diǎn)，從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的宏觀與微觀層面來(lái)看，美團(tuán)作為餐飲行業(yè)新基建能做的還有很多。