暴漲缺貨后 國內(nèi)被動元件市場大不如前

集微網(wǎng)消息，近期，新冠疫情在日本肆虐，村田、TDK等被動元件大廠紛紛因為員工感染而宣布關(guān)閉工廠。消息曝光后，來自臺灣方面的MLCC漲價消息就充斥了整個國內(nèi)被動元件市場。

譬如臺灣MLCC廠商受惠，有望獲得轉(zhuǎn)單；國巨已于3月底對渠道進行一輪漲價，二季度MLCC再漲價30%，電阻再漲價100%；為保證供貨，國巨已與數(shù)家EMS廠及經(jīng)銷商根據(jù)第二季定價簽訂長約……上述消息屢見不鮮。

據(jù)筆者了解，自今年2月份，國內(nèi)被動元件市場經(jīng)歷了暴漲缺貨行情后，由于下游需求不振，盡管馬來西亞、菲律賓紛紛宣布封城，產(chǎn)能受損嚴重，臺灣一再傳來消息鼓吹漲價，但整個3月MLCC以及電阻市場都處于價格回落周期。

下游需求不振，而此時上游原廠傳來的被動元件漲價缺貨又從何談起？為此，集微網(wǎng)從某國巨代理商方面得知，目前，國內(nèi)市場MLCC、電阻、電感的價格已經(jīng)恢復到年前，但訂單量卻大不如前。受疫情影響，外貿(mào)訂單普遍取消，大量工廠擺停，整個市場基本沒什么出貨量。

國巨、華新科3月業(yè)績大漲

與國內(nèi)被動元件市場的蕭條不同，臺灣被動元件原廠三月份的業(yè)績卻十分亮眼。

臺灣被動元件龍頭廠商國巨3月營收40.35億元，單月營收較上月增長50.4%，較去年同期增長14.8%。

國巨表示，3月份業(yè)績較上月大幅成長，主要是因中國廠區(qū)復工逐漸改善，客戶訂單需求強勁所致；目前以手機、NB/PC及伺服器、電源供應(yīng)、資料中心等應(yīng)用端需求較穩(wěn)。

此外，國巨稼動率在3月底時已回升至50%，雖然并未設(shè)定拉升目標，但仍將持續(xù)努力調(diào)升產(chǎn)能利用率。

摩根大通推測，國巨2月的部分出貨量被推遲到3月，使得3月營收大增，但在此期間，被動元件價格和客戶需求也有所改善，也是業(yè)績亮眼原因之一。

臺灣MLCC第二大廠商華新科3月營收為24.45億元，單月營收較上月增長27.88%，較去年同期減少12.93%。華新科表示，3月營收較2月拉升，主要受惠中國大陸逐步復工、出貨恢復、PC需求增加。

工控用MLCC廠禾伸堂3月營收也大幅度成長，營收約為12.6億元，較上月大增52.94%，較去年同期增長10.17%。

臺灣電感及電阻大廠奇力新3月營收為14.02億元，單月營收較上月增長45.64%，較去年同期增長10.22%。分產(chǎn)品來看，其電感3月營收較上月增長60.94%、較去年同期增長17.06%；電阻3月營收較上月增長31.90%、較去年同期增長3.94%。

奇力新指出，因筆電、伺服器與網(wǎng)通客戶群出貨上揚，伴隨大中華區(qū)復工生產(chǎn)，電感出貨因而受惠，脫離2月陰霾。電阻延續(xù)年前缺貨及新冠疫情影響，在產(chǎn)能稼動依然不足的情況下，電阻出貨相對性緊張。

顯然，臺灣被動元件廠商對外給出的消息比較一致，供給端稼動率不足，但客戶訂單需求強勁，這與國內(nèi)被動元件市場并不一致。對此，業(yè)內(nèi)人士表示，3月份國巨等上游MLCC原廠正處于炒貨階段，且從暫停接單到開放接單，業(yè)績大漲也不足為奇。

村田、TDK關(guān)閉工廠

據(jù)臺媒報道，國巨已于3月底對渠道進行一輪漲價，個別品種價格漲幅達30%至50%。值得注意的是，集微網(wǎng)向某國巨代理商求證時，卻被其否認表示，“市場訂單量很少，價格一直在回落，現(xiàn)在已經(jīng)穩(wěn)定下來了”。

與此同時，日系被動元件大廠村田、TDK紛紛傳出因員工感染新冠病毒關(guān)閉工廠，這也給了臺系廠商喊漲的理由。

4月5日，村田發(fā)布公告稱，公司旗下福井村田制作所的1名員工確診感染新型冠狀病毒。

公告顯示，出于確保員工健康和安全方面的考慮，該據(jù)點4月5日至4月7日期間停止生產(chǎn)，全體員工居家隔離。

村田的福井縣工廠產(chǎn)能比重達25%，為村田旗下最大單一廠區(qū)，也是最重要的手機及電子產(chǎn)品用的高階MLCC廠。

此外，TDK公司也宣布，其在山形縣鶴岡工廠的一名20歲男性雇員已被確認感染了COVID-19。出于安全原因，該工廠已暫停運營。

根據(jù)TDK的公開信息，受影響的工廠主要生產(chǎn)和銷售無鉛電感器，陶瓷諧振器，共模濾波器和線圈繞組。至于工廠何時恢復運營，TDK尚未發(fā)布任何公開聲明。

臺媒引述凱基投顧報道，菲律賓、馬來西亞和日本等地被動元件廠生產(chǎn)，受到越來越嚴格的檢疫措施影響，將直接影響到被動元件的全球供應(yīng)量，預期將有利于MLCC及晶片電阻第二季的定價。

此外，有報道稱，鑒于潛在斷料疑慮，國巨已與數(shù)家EMS廠及經(jīng)銷商根據(jù)第二季定價簽訂長約，合約將采固定價格及一定供貨比重，但未保證未來12～18個月最低供貨量。

漲價傳言似乎越來越真，但有客戶會買單嗎？

需求不振，市場訂單大減

眾所周知，以智能手機為代表的消費電子和以新能源汽車為代表的汽車電子是MLCC的主要應(yīng)用市場。

不過，目前的情況是，海外疫情越來越嚴重，印度、越南、美國、日本、歐洲等地的手機產(chǎn)業(yè)鏈廠商以及汽車廠商紛紛關(guān)閉工廠，已經(jīng)有不少廠商宣布裁員。

國外廠商如此，國內(nèi)廠商情況亦不容樂觀。

據(jù)集微網(wǎng)此前報道，早在今年1月，國內(nèi)外多家一線終端智能手機品牌廠商就因疫情持續(xù)擴散帶來的影響，向供應(yīng)鏈發(fā)出交貨延期的通知，與此同時，也取消了一部分未生產(chǎn)的新訂單。近期，由于海外終端市場受到的沖擊遠大于國內(nèi)，業(yè)界再次傳出終端品牌削減海外訂單的聲音。

大型電子廠商面對的或許只是砍單，需求雖然有延后但不會消失，而中小型廠商面對的卻是生死之戰(zhàn)。當前國內(nèi)外貿(mào)企業(yè)普遍面臨著缺單問題，部分工廠已經(jīng)宣布倒閉、裁員或放無薪假，由此傳導到上游被動元件市場，也出現(xiàn)需求不振。

集微網(wǎng)了解到，在國內(nèi)著名的電子分銷市場華強北，已經(jīng)有不少的商鋪轉(zhuǎn)讓信息傳出。此外，由于傳感器、晶振等市場火爆，有不少中小型的被動元件分銷商開始轉(zhuǎn)向分銷傳感器、晶振等產(chǎn)品，尋求出路。

在此情況下，3月25日，TDK宣布下修財測，因疫情擴大，導致被動元件等事業(yè)的中國工廠稼動率下滑、加上中國市場銷售減少，因此今年度(2019年4月-2020月3月)合并純利潤目標自原先預估的840億日元大砍260億日元至580億日元，以往的預測是增長2%，現(xiàn)為減益。

日系廠家在被動元件方面一向是處于領(lǐng)先地位，TDK生產(chǎn)的主要是高端產(chǎn)品，與國巨等臺系廠商占據(jù)的中低端市場并不同。因此，這并不能反映出市場的全貌，但覆巢之下無完卵，在智能手機以及汽車產(chǎn)業(yè)需求不振的當下，臺系被動元件又有什么理由大受歡迎！